Desayuno con AGRO 12/04/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 12/04/2016 a las 5:45 hs.

`	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	343,5	2,4	MALASIA – PALMA	673,4	-4,6
CBOT ACEITE	746,5	-0,9	DALIAN – SOJA	521,7	3,7
CBOT HARINA	312,3	3,5	DALIAN -MAIZ	243,1	2,0
CBOT MAIZ	141,4	1,0
CBOT TRIGO	164,9	0,6
FTSE EUROPA	-0,33%		DÓLAR/EURO	1,1453	0,38%
HANG SENG	0,31%		DÓLAR/YUAN	6,4575	-0,02%
NIKKEI	1,13%		ORO LONDRES	1254,75	7,5
S&P	-0,27%		PETROLEO BRENT	43,51	0,68

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

El mercado de maíz espera el clima del verano: Desde el día de alta el 30 de marzo hasta el día de baja el 1 de abril, los precios de futuros de maíz mayo de 2016 se redujeron en $ 0,20. El descenso se debió a las mayores intenciones de siembra esperados reportados por el USDA el 31 de marzo y siguió el mes de un modesto rally de precio. Los precios se han recuperado recientemente en cierta medida de la fuerte caída de hace una semana, luego de la lateralización de precios experimentada desde finales del pasado otoño. La pregunta ahora es si hay motivos para prever un incremento más sostenido de los precios del que se ha experimentado en los últimos tres meses. Desde una perspectiva fundamental, el aumento de los precios del maíz en el corto plazo podría ser generado por el ritmo más rápido del consumo, la preocupación de producción, o una combinación de los dos. A más largo plazo, por supuesto, los precios más altos podrían ser generados por un entorno de mayor demanda derivada de EE.UU. y el rápido crecimiento de la economía mundial. El enfoque, sin embargo, permanece en las perspectivas a corto plazo para la mejora de los precios reduzca el estrés financiero que comienza a ser experimentado por los productores. Fuente: FArmdoc Daily http://farmdocdaily.illinois.edu/2016/04/corn-market-waiting-for-summer-weather.html

El impacto de China en el mercado de granos de EE.UU.: El enorme stock de maíz de China – la mitad de la oferta mundial – es un dolor de cabeza mundial. Los productores de sorgo y cebada de Estados Unidos también van a verse afectados, junto con los productores de maíz, si Beijing baja su velocidad de la importación de granos y hace los precios de maíz de cosecha propia más competitivos. En segundo lugar a los EE.UU. como productor de maíz, le impacta que China cosechó una serie de cosechas abundantes, atraídos por los altos precios de sostén que llevo a grandes siembras. Cuando comience la cosecha de este otoño, se pronostica que los almacenes chinos tendrán 111,5 millones de toneladas de maíz, 36% de incremento en dos años. «Esperamos que China frene las importaciones de maíz y sustitutos para prevenir el crecimiento de los stocks y para reducir esas existencias», dice el jefe del USDA Robert Johansson. Los envíos a China del sorgo y cebada de EE.UU. este año se pronostican en la mitad del tonelaje de 2014. Los envíos de maíz se estiman en 3 millones de toneladas este año de comercialización, con un crecimiento lento en el futuro. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/content/chinas-impact-on-us-grain-markets

Los productos agrícolas representaron el 52% de las exportaciones de marzo en Brasil: La agricultura sigue siendo el aspecto más destacado de la economía brasileña en general deprimente. Mientras que la economía brasileña lucha contra el alto desempleo, la elevada inflación y el déficit creciente, la disminución en el valor de la moneda brasileña ha estimulado los niveles récord de las exportaciones agrícolas. De acuerdo con el Ministro de Agricultura, el sector agropecuario tuvo un superávit de la balanza comercial de US $ 7.183 millones durante el mes de marzo. Las exportaciones agrícolas ascendieron a US $ 8.347 millones en el mes, con un incremento del 11% respecto a marzo de 2015, mientras que las importaciones sumaron US $ 1.164 millones. El mes de marzo fue muy bueno para las exportaciones agrícolas de Brasil. Durante el mes, Brasil exportó 8,4 millones de toneladas de soja, que es un récord para el mes. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Apr11_16-Agribultural-Products-Account-for-52-of-Brazils-Exports-in-March

• LOCALES

 

Inquietante pronóstico alerta a la región núcleo de nuevas lluvias: Es que hay dos frentes disputándose la franja central de nuestro país. Por un lado, hay una masa de aire frío y seco avanzando desde el sur, y, por el otro, hay una masa de aire caliente y húmedo, que es la que provocó el último temporal. Se prevé que el jueves 11 llegue el buen tiempo con ascenso de temperatura. Esto último sería una pésima señal para la región, ya que indicaría el cambio de la dirección del viento y el regreso del aire húmedo y caluroso. De esta manera se producirían lluvias en forma moderada a intensa a la región núcleo durante el próximo viernes (22/04) y sábado (23/04). En estos días, el descenso de la temperatura obedece al ingreso de aire más frío y seco desde el sector sur. Fuente: Agritotal

Habilitaron el registro de ventas al exterior para operar cosechas futuras: Con el afán de promover la transparencia y la previsibilidad en el registro de operaciones de ventas al exterior, los Ministerios de Agroindustria, Producción, Hacienda y Finanzas Públicas habilitan el registro de operaciones futuras de cereales pertenecientes a la próxima «cosecha fina». A través de la Resolución Conjunta 138/2016, 119/2016 y 101/2016 publicada el día de hoy en Boletín Oficial, se permite que los exportadores registren Declaraciones Juradas de Ventas al Exterior (DJVE) de avena, cebada, centeno y trigo, desde el momento en que el MINISTERIO DE AGROINDUSTRIA comience a publicar valores FOB oficiales de los mencionados productos, para la cosecha 2016/2017. Las Declaraciones Juradas de Ventas al Exterior (DJVE) comenzarán a regir desde el 1 de diciembre del año 2016, con un plazo de validez de 180 días corridos para que el exportador oficialice la destinación de exportación Fuente: Infocampo

En Córdoba, los granos y la carne ofrecen rentabilidad, incluso en campo alquilado: a producción de carne y de granos durante la presente campaña son las actividades agropecuarias más rentables en la provincia, según un estudio elaborado por el Ieral de la Fundación Mediterránea. El documento, elaborado por los economistas Juan Manuel Garzon, Nicolás Torre y Francisco Bullano, presenta la rentabilidad esperada en el ciclo 2015/2016 de tres inversiones agropecuarias desarrolladas en la provincia de Córdoba (producción de granos, hacienda y leche). Se trata de un ejercicio de simulación que supone producción bajo campo alquilado, rendimientos productivos normales y alquileres representativos (para las zonas donde se ubican los emprendimientos). Fuente: Agrovoz

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, a la espera del informe mensual del USDA y contagiado por la mejora de la jornada anterior

+ Hoy se publica el informe mensual del USDA donde se esperan pocos cambios en las cifras

+ Para el informe mensual del USDA de mañana se espera que disminuyan los stocks finales de soja 15/16 desde los 460 millones de bushels a 454 millones (12,36 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 78,96 M de ton de stocks finales de soja 2015/16 vs. los 78,87 M del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2015/16 de 100,20 M de ton vs. las 100 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 59,2 M ton vs. las 58,50 M del informe anterior.

+ El mercado igualmente continua atento a la evolución del clima en Sudamérica donde se está cosechando y en EE.UU. donde deben comenzar las siembras

+ Mejoran las condiciones climáticas en el Medio Oeste, para que se comience a tiempo con las siembras de primavera.

+ Todavía no hay datos sobre el avance de la siembra de soja en Estados Unidos.

+ En Sudamérica continúan los pronósticos de lluvias en la región norte de Argentina y algunas zonas de Brasil

+ En Argentina persisten las malas condiciones climáticas, dificultando la cosecha en la zona central del país y generando muy poco arribo de camiones a la zona portuaria de Rosario. Para lo que resta de la semana se esperando condiciones inestables, con posibles lluvias durante el próximo fin de semana.

+ AgRural ajustó su cifra de cosecha brasileña a 97,6 M ton, en lo que representa una de las estimaciones más bajas conocidas hasta el momento. El mes pasado la firma había proyectado una cosecha de 99 M ton.

+ El informe mensual del NOPA se publicara el próximo viernes 15 de abril.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 1.378.700 ton de subproducto de soja, acumulando 9,4 M ton en el 2016. Se autorizaron 1.108.300 ton de poroto de soja, acumulando 3,89 M ton en el 2016

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, ante nuevas operaciones spread de harina frente al aceite y por la menor expectativa de cosecha en Sudamérica, en el marco de condiciones adversas en pleno avance de los trabajos de recolección.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 386.768 ton cuando el mercado esperaba un rango de 100-300 mil ton y arriba de los 204.974 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 11.000 contratos de soja, compraron 8.000 contratos de harina y vendieron 1.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, en contagio con la mejora del trigo y por compas luego de las bajas de ayer ante el posicionamiento al informe mensual del USDA

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que el maíz está sembrado en un 4%, arriba del 1% del año pasado e igual que el promedio de los últimos cinco años.

+ Posicionamiento al informe mensual del USDA aunque no se esperan grandes cambios para el maíz

+ Para el informe mensual del USDA de mañana se espera que aumenten los stocks finales de maíz 15/16 desde los 1.837 millones de bushels a 1.845 millones (46,86 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 207,35 M de ton de stocks finales de maíz 2015/16 vs. los 206,97 M del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2015/16 de 83,8 M de ton vs. las 49 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 27,2 M ton vs. las 27 M del informe anterior.

+ LA evolución del precio del trigo en Estados Unidos está impactando en el mercado de maíz, ya que ambos granos compiten por cierta demanda de alimento forrajero

+ El clima es un factor de seguimiento para el avance de las siembras en Estados Unidos

+ Los pronósticos climáticos muestran clima seco para esta semana en el Medio Oeste que indica un buen comienzo para las siembras de primavera. Temperaturas más cálidas para fines de esta semana mejora el nivel de la humedad de los suelos

+ En el pronóstico de 6-10 días se esperan condicione favorables normales de humedad con temperaturas arriba de lo normal.

+ Operadores señalan que por el clima, la siembra de maíz será más activa en algunos estados como ser Iowa e Illinois

+ El reporte de inspección de embarques de maíz de ayer fue mayor a lo esperado por el mercado, con México y Japón como los principales destinos. El volumen excedió el necesario para cumplir con el pronóstico anual del USDA

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 60.000 ton de maíz, acumulando 18,36 M Ton en el 2016

+En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, afectados por la caída del trigo y ante las buenas condiciones climáticas en Estados Unidos para el avance de la siembra de cara a la campaña 2016/17.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.121.902 ton cuando el mercado esperaba un rango de 775-975 mil ton y arriba de los 1.054.042 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 10.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras luego de la publicación del informe del USDA donde el deterioro en las condiciones del trigo de invierno fue mayor a lo esperado en promedio por el mercado.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 56% en la categoría de bueno a excelente, bajando 3 puntos respecto de la semana previa pero arriba del 42% del año pasado a la misma fecha. Los operadores esperaban un deterioro de los cultivos

+ El trigo de invierno esta un 4% espigado, debajo del 5% del año pasado y del 7% del promedio

+ El trigo de primavera está sembrado en un 13%, debajo del 14% del año pasado pero arriba del 10% de promedio de los últimos cinco años.

+ El clima está determinando el comportamiento de los precios del trigo. La aparición de lluvias moviéndose en las zonas secas productoras presiona sobre los futuros

+ Hay lluvias en áreas secas del centro y sudeste de las Planicies pronosticadas para esta semana luego de las precipitaciones del fin de semana

+ El monto de las lluvias en las Planicies durante esta semana tendrá impacto en los cultivos y en los precios. El trigo duro colorado de invierno muestro mayores bajas

+ En el pronóstico de 6-10 días se observan temperaturas normales a arriba de lo normal para en centro y sur de las Planicies con humedad arriba de lo normal

+ En el reporte sobre inspección de embarque de trigo, estuvo dentro de lo esperado por el mercado pero debajo del ritmo necesario para alcanzar la proyección anual del USDA.

+El trigo estadounidense está mostrando competitividad en el mercado exportador. De acuerdo a los operadores europeos, las ofertas del golfo de México fueron las más convenientes en la reciente licitación de Irak en la búsqueda de trigo duro.

+ Ayer luego del cierre del mercado Egipto anuncio su intención de comprar un volumen no especificado de trigo de origen opcional para entrega del 21 al 31 de mayo. El resultado se conocerá en el día de hoy

+ Según IKAR de Moscú, las proyecciones de las exportaciones de trigo de la nueva campaña muestran pecios con un recorte del 4% luego de la cosecha en junio

+ Para el informe mensual del USDA de mañana se espera que aumenten los stocks finales de trigo 15/16 desde los 966 millones de bushels a 977 millones (26,59 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 237,22 M de ton de stocks finales de trigo 2015/16 vs. los 237,59 M del reporte anterior.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 10.290 ton de trigo pan, acumulando 2,14 M Ton en el 2016. Se autorizaron 93.350 ton de trigo pan baja proteína, acumulando 3,12 M Ton en el 2016

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, condicionados por mejores condiciones climáticas –en particular, mayor humedad tras las recientes lluvias- en las planicies norteamericanas.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 339.226 ton cuando el mercado esperaba un rango de 250-380 mil ton y arriba de los 318.348 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 9.000 contratos de trigo

CIERRE AL	11/04/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	341,1	4,3	140,4	-2,2	164,3	-4,8
FOB MIN	345,0	3,0	164,0	-1,0	198,0	0,0
FAS TEORICO OF	223,6	3,3	146,1	-0,6	178,8	0,5
FAS MERCADO	227,4	2,1	158,5	2,1	144,7	0,0
Datos en dolares oficiales