Desayuno con AGRO 12/01/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 12/01/2016 a las 7:40 hs.

	Precio	VAR usd
CBOT SOJA	316,9	0,4
CBOT ACEITE	643,3	-1,8
CBOT HARINA	298,3	0,8
CBOT MAIZ	138,6	0,1
CBOT TRIGO	174,0	-0,2
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	0,87%		DÓLAR/EURO	1,09	0,36%
HANG SENG	-0,89%		DÓLAR/YEN	117,17	0,10%
NIKKEI	-2,71%		ORO LONDRES	1095	-1
S&P	0,10%		PETROLEO BRENT	31,06	-1,02%

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Trigo, maíz y soja comenzaron la semana con bajas: El lunes, el maíz, la soja y los mercados de trigo del CME cerraron más débil, con los operadores a la espera del reporte mensual del USDA de enero de producción y de oferta y demanda. Jack Scoville, analista senior de mercado dijo que el dinero grande controlo los mercados agrícolas el lunes. El movimiento a la baja es impulsada, principalmente, por fondos y especuladores vendiendo ante las buenas previsiones meteorológicas brasileñas y expectativas generalizadas para algunos grandes números al informe del USDA. Scoville añade: «Además, todo el mundo está preocupado que los chinos dejen de comprar soja de Estados Unidos, que reportan tener grandes suministros de soja y enormes suministros de maíz en almacenamiento.» Con muy poco interés de compra de futuros, hay un cierto interés de compra de consumo en el maíz, el área $ 3.50 parece ser un nivel interesante para algunos compradores, dice. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/markets/analysis/corn/cn-soybes-stay-weaker-monday_9-ar51872

LA safrinia 2016 de maíz de Brasil podría alcanzar un record: Los altos precios del maíz domestico podría mantener la producción de maíz de segunda cosecha en Brasil, en línea con los niveles récord del año pasado, según dijo un grupo de analistas, con – un buen presagio para las exportaciones del grano del país. El instituto de investigación Cepea dijo que el precio del maíz actual podría alentar a las siembras que, dependiendo del clima, podría ofrecer un cultivo de tamaño similar al de 2015, que fue de producción récord. Grandes volúmenes de ventas de los productores en el mercado de futuros está también prestando apoyo a las áreas cultivadas de maíz de segunda, incluso con el lento ritmo de la cosecha de soja que amenaza con retrasar la plantación el próximo mes. El lento avance de la cosecha de soja significa retrasos a la plantación de maíz de safrina, que por lo general comienza en febrero. Se plantearon preocupaciones sobre las perspectivas de siembra luego del clima seco entre septiembre y diciembre que provocó el retraso de las siembras de soja. Pero los altos precios del maíz nacional están prestando apoyo a las siembras futuras. Los precios del maíz de Brasil están siendo apoyados por la debilidad de la moneda, y las altas exportaciones. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/brazils-2016-safrinha-corn-crop-could-match-record-high–9168.html

El maíz se consolida como importante producto de exportación de Brasil: Brasil exporta un récord de 29 millones de toneladas de maíz el año pasado. Hace diez años, sólo 1 millón de toneladas se exportaban. Las exportaciones de maíz son un cambio sin regreso. A principios de la década de 2000, los agricultores estaban a merced de las industrias y los grandes consumidores de este cereal. En un año de buena cosecha, la oferta aumenta y productores en general, recibió valores más bajos que el costo de producción. Incluso en período de escasez, debido a las malas cosechas, la negociación con las industrias era difícil, y no siempre la remuneración para el productor era adecuada. El maíz de Brasil era el patito feo y sólo tenía un destino: el mercado interno. Esta cadena se rompió en 2001, cuando una cooperativa de Paraná puso en marcha los mercados extranjeros y lanzó las exportaciones de cereales. Hasta un año antes, el país era grande importador. En 2000, las importaciones ascendieron a 1,8 millones de toneladas, con salida de US $ 200 millones en la balanza comercial de la agroindustria. Desde ese año las cosas cambiaron. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/milho-se-consolida-como-produto-importante-nas-exportacoes-do-pais.html#.VpQ59GzSnIU

• LOCALES

 

El mercado inmobiliario rural comenzó el 2015 en alza: a actividad inmobiliaria rural creció en diciembre último 3,14 por ciento respecto del mes anterior, según un relevamiento de la Cámara Argentina de Inmobiliarias Rurales (Cair). Así lo establece el Índice de la Actividad del Mercado Inmobiliario Rural (Incair), que muestra que por segundo mes consecutivo creció la actividad del sector luego de un 2015 signado por un continuo deterioro del indicador. El índice de diciembre, de 29,54 puntos, no sólo superó a noviembre: fue el mayor de todo 2015 y también fue más alto que el del mismo mes de 2014, siendo la primera variación interanual positiva del año. Fuente: Agrovoz

El gobierno actualizo el precio del etanol pero no conforma a los industriales: El flamante Ministerio de Energía y Minería de la Nación publicó una nueva tabla de precios correspondiente al corriente mes de enero. Se estableció un aumento tanto en el precio para el bioetanol a base de caña de azúcar, que ahora cuesta 10,32 pesos por litro (el mes pasado era de 9,83 pesos) y 8,02 pesos para el elaborado con maíz, que en diciembre valía 7,63 pesos. No obstante, los industriales dedicados al biocombustible de maíz pretendían un aumento sustancialmente mayor: alrededor de 9,5 pesos el litro. Para las empresas el aumento debía reflejar una pérdida de rentabilidad de aproximadamente un 60 por ciento, tanto por la devaluación como por la brusca trepada del precio del maíz (principal componente con el que se elabora este bioetanol). Fuente: Agritotal

Cerealeras comenzaron el año con la mayor liquidación de divisas desde principios del 2014: La Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina y el Centro de Exportadores de Cereales (Cec), anunciaron que durante la última semana –entre el 4 y el 8 de enero– las empresas del sector liquidaron la suma de 870,2 millones de dólares. Esta cifra triplica a la liquidación de divisas que estas entidades habían realizado en la primera semana de 2015, cuando sumaron 274,4 millones de dólares. Además, se trata del mayor aporte semanal desde principios de abril de 2014 –del 5 al 9 de ese mes–, cuando fueron 966,6 millones de dólares; y el tercero más alto de los últimos dos años, por detrás de los 900,5 millones de dólares de la tercera semana de abril de 2014. Fuente: Edición Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones antes del informe del USDA de hoy por un día de voltereta con expectativas de un recorte en la producción proyectada de soja de Brasil

+ Hoy se publicara el informe mensual del USDA de oferta y demanda, stocks trimestrales al 1 de diciembre y final de producción gruesa 2015/16 y siembra fina 2016/17 de Estados Unidos.

+ Para el informe mensual del USDA del martes se espera que disminuyan los stocks finales de soja 15/16 desde los 465 millones de bushels a 462 millones (12,57 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe de stocks trimestrales al 1 de diciembre en promedio los analistas esperan 2.720 millones de bushel de soja (74 millones de toneladas), arriba de los 2.528 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 82,57 M ton de stocks finales de soja 2015/16, levemente por debajo de los 82,58 M del informe de diciembre.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2015/16 de 99,3M ton vs. las 100 M ton de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 57,30 M ton vs. las 57 M ton del informe anterior.

+ Una encuesta de Bloomberg muestra estimaciones promedio de producción de soja en 3.978 M bushels con rinde de 47,3 bu/acre. El dato del USDA de diciembre fue de 3.981 M bushel y 48,3 bu/acre. Las cifras del 2014 fueron de 3.927 M bushel y 47,5 bu/acre

+ Farm Futures por encuesta a productores pronostica que la producción de soja de Estados Unidos 2015 será de 3.986 M bushel con un rinde promedio de 48,2 bu/acre.

+ Los precios futuros de la soja también están siendo afectados por el mercado chino aunque ayer hubo negocios de compras de soja estadunidense

+ El informe semanal de inspección de embarque de soja estuvo en el rango esperado por el mercado y levemente por debajo de la semana anterior y del año pasado a la misa fecha. El acumulado del año comercial está un 11% debajo del año pasado a la misma fecha.

+ En Sudamérica las condiciones siguen siendo mayormente favorables para el cultivo. La humedad ambiental continúa aumentando en el norte de Brasil, mientras que en Argentina hubo lluvias durante el fin de semana

+ En Mato Grosso hay pronóstico de más lluvias para los próximos siete días, que van ayudar a los cultivos de soja sembrados más tarde

+ AgRural redujo su estimación de producción de soja de Brasil en 1 M ton a 98,7 M ton.

+ La CONAB publicara hoy la actualización de su informe mensual de proyecciones de Brasil

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 69.950 ton de aceite de soja, acumulando 192.519 Ton en el 2016. SE autorizaron 70.000 ton de subproductos de soja, acumulando 1,81 M ton en el 2016.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, afectados por la incierta situación económica de China, las condiciones climáticas favorables en Sudamérica y la debilidad del petróleo y los aceites vegetales

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 1.244.364 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1,2 a 1,35 M ton y debajo de los 1.510.834 ton del informe anterior

+ El USDA informó nuevos compromisos con China por 120.000 ton, más otras 248.000 ton pactadas para destinos desconocidos, en ambos casos para la campaña actual.

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras antes del informe del USDA a pesar de la baja del petróleo que impacta en el uso del cereal para la producción de etanol

+ El mercado está esperando el informe del USDA pero con la atención puesta en la demanda del cereal y la oferta potencial de Sudamérica

+ Una encuesta de Bloomberg muestra estimaciones promedio de producción de maíz en 13.649 M bushels. Las cifras del 2014 fueron de 14.216 M bushel

 + Farm Futures por encuesta a productores pronostica que la producción de maíz de Estados Unidos 2015 será de 13.570 M bushel con un rinde promedio de 169,1 bu/acre.

+ Para el informe mensual del USDA del martes se espera que aumenten los stocks finales de maíz 15/16 desde los 1.760 millones de bushels a 1.768 millones (44,91 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe de stocks trimestrales al 1 de diciembre en promedio los analistas esperan 11.237 millones de bushel de maíz (285,43 millones de toneladas), arriba de los 11.211 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 212,51 M ton de stocks finales de maíz 2015/16, levemente por arriba de los 211,85 M del informe de diciembre.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2015/16 de 81,3 M ton vs. las 81,5 M ton de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 25,7 M ton vs. las 25,6 M ton del informe anterior.

+ Operadores esperan una leve baja en las importaciones de maíz de la Unión Europea en el 2015/16 y un incremento en las exportaciones del cereal de Brasil.

+ El ritmo de ventas de productores norteamericanos se aceleró en los últimos días, ejerciendo presión sobre el mercado de físico. Los fondos especulativos se posicionan a la espera de un inventario récord histórico a 1 de diciembre en el informe del USDA de mañana.

+ El informe semanal de inspección de embarque de maíz estuvo levemente mejor a lo esperado por el mercado y arriba del año pasado a la misma fecha, con México y Japón como los principales compradores. El acumulado del año comercial está un 20,5% debajo del ritmo del año pasado a la misma fecha

+ Los precios FOB del cereal en el Golfo de México promedian u$s 164/ton frente a u$s 156/ton en puertos de Argentina. Aquí el ritmo de negocios se aceleró en los últimos días y de a poco comienza a llegar el cereal a las terminales de embarque.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 1.126.008 ton de maíz, acumulando 5,45 M Ton en el 2016

+En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, presionados por la caída del precio del petróleo y ante la amplia competencia que se observa en el mercado internacional.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 550.258 ton cuando el mercado esperaba un rango de 350-500 mil ton y arriba de los 324.566 ton del informe anterior

+ El USDA informó ventas de maíz por 152.400 ton hacia destinos desconocidos para esta campaña

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, a la expectativa del dato de siembra del cereal en Estados Unidos con algunos hablando de una menor área de siembra pero presionados por una gran oferta global con muchas existencias

+ Para el informe mensual del USDA del martes se espera que aumenten los stocks finales de trigo 15/16 desde los 911 millones de bushels a 918 millones (24,98 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe de stocks trimestrales al 1 de diciembre en promedio los analistas esperan 1.698 millones de bushel de trigo (46,21 millones de toneladas), arriba de los 1.530 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 229,60 M ton de stocks finales de trigo 2015/16, levemente por debajo de los 229,86 M del informe de diciembre.

+ Los operadores esperan una cobertura de siembra de trigo duro Colorado de invierno en Estados Unidos de 28.802 M acres, de trigo blando colorado de invierno de 7.166 M acres y de trigo blanco de 3.367 M acres. El trigo blando es el único que muestra una mayor siembra respecto del 2015.

+ En clima en regiones productoras de trigo continúa siendo un factor de importancia para el cereal. Los pronósticos climáticos señalan nieve en los Grandes Lagos desde ayer hasta el miércoles. En el pronóstico de 6-10 días se muestran precipitaciones de normal a debajo de lo normal en el Medio Oeste y en el centro de las planicies hasta mediados de enero

+ Áreas del este de Ucrania y sudoeste de Rusia están recibiendo cobertura de nieve

+ El reporte semanal de inspección de embarque de trigo superó las expectativas y un 65% arriba de la misma semana del año pasado. En el acumulado del año comercial está un 11% debajo del 2015.

+ Los precios de exportación de trigo de los puertos de Estados Unidos están en usd 200 por ton, aumentando respecto de la jornada anterior mientras que los precios de Francia están en usd 178 por ton, según el IGC.

+ Los mercados europeos de trigo también bajan afectados por la amplia oferta global y la débil demanda externa. Entre los traders preocupa la incertidumbre sobre las condiciones de importación de Egipto para lo que resta de la campaña.

+ En Rusia los precios siguen cayendo, acompañando la debilidad del rublo frente al dólar. A lo largo de la semana los precios FOB de trigo con 12,5% de proteína cayeron u$s 5/ton sobre puertos de aguas profundas. En tanto, en el mar de Azov los precios se mantienen por debajo de u$s 165/ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, afectados por una toma de ganancias tras alcanzar máximos de tres semanas en el marco de una ola vendedora en los mercados de commodities. La firmeza del dólar ejerció presión adicional

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 393.688 ton cuando el mercado esperaba un rango de 275-400 mil ton y arriba de los 348.273 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de trigo

CIERRE AL	11/01/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	316,5	-1,5	138,5	-2,1	172,3	-3,5
FOB MIN	335,0	-2,0	155,0	0,0	192,0	0,0
FAS TEORICO OF	201,5	-2,3	135,2	-2,3	170,2	-2,9
FAS MERCADO	224,9	0,4	144,2	0,4	131,2	0,7
Datos en dolares oficiales