Desayuno con AGRO 12/12/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 12/12/18 a las 7:55 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	338,5	2,3	MALASIA – PALMA	462,3	1,9
CBOT ACEITE	641,5	3,1	DALIAN – SOJA	463,1	-4,1
CBOT HARINA	344,6	1,9	DALIAN -MAIZ	273,4	2,6
CBOT MAIZ	152,1	0,6
CBOT TRIGO	192,9	1,5
FTSE EUROPA	1,09%		DÓLAR/EURO	1,1338	0,19%
HANG SENG	1,61%		DÓLAR/YUAN	6,8902	-0,12%
NIKKEI	2,15%		ORO LONDRES	6,8902	-0,12%
S&P	-0,04%		PETROLEO BRENT	61,13	0,93

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

China y EE.UU. debaten la hoja de ruta para la próxima etapa de las negociaciones comerciales: China y Estados Unidos discutieron una hoja de ruta para la siguiente etapa de sus negociaciones comerciales el martes durante una llamada telefónica donde China se está moviendo para reducir los aranceles en los autos fabricados en Estados Unidos que impulsaron las acciones de los fabricantes de automóviles. El presidente de los EE.UU. Donald Trump y el presidente de China, Xi Jinping, acordaron en una reunión en el 1 de diciembre en Argentina una tregua que demoró un aumento de los aranceles en los EE.UU. Previsto para el 1 de enero a un 25% desde el 10% de los $ 200 mil millones en productos chinos. El Ministerio de Comercio de China dijo en un comunicado que el viceprimer ministro Liu He había hablado con el secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Steven Mnuchin, y el representante de comercio, Robert Lighthizer, el martes, hora de Beijing, en una llamada telefónica concertada. Un portavoz del Tesoro de EE. UU. Confirmó que la convocatoria tuvo lugar, pero no ofreció más detalles. Mientras tanto, las acciones de los fabricantes de automóviles subieron después de un informe de Bloomberg de que China está avanzando para reducir los aranceles a la importación de automóviles fabricados en Estados Unidos a un 15% del actual 40%. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-7-china-us-discuss-road-map-for-next-stage-of-trade-talks

El aumento del volumen de importación de commodities de China cuenta una historia diferente: La narrativa del mercado prevaleciente después de los datos comerciales globales de China en noviembre fue que la segunda mayor economía del mundo se está suavizando y comienza a mostrar las tensiones de la disputa comercial con los Estados Unidos. Después de todo, tanto las importaciones como las exportaciones no alcanzaron los pronósticos para el mes. Pero si bien no hay nada intrínsecamente incorrecto en este comentario, un factor que puede no estar recibiendo tanta atención como debería ser, el crecimiento menor a lo previsto en las importaciones puede estar relacionado en gran medida con precios más bajos de los productos básicos. Las exportaciones de China aumentaron un 5,4 por ciento en noviembre con respecto al año anterior, muy por debajo del pronóstico del 10 por ciento en un sondeo de Reuters. Las importaciones crecieron un lento 3 por ciento, considerablemente más débil que el pronóstico del 14.5 por ciento.  Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-column-russell-commodities-china/chinas-commodity-import-volume-surge-tells-a-different-tale-to-slack-value-growth-russell-idUSKBN1OA0DG

El clima seco en Brasil comienza a preocupar a los productores de soja: El clima reciente en Brasil ha sido húmedo en las regiones del norte y noreste y seco en el centro y sur de Brasil. Hubo fuertes lluvias en las secciones del noreste de Brasil que resultaron en problemas logísticos localizados, pero las lluvias también resultaron en una buena humedad del suelo que podría ser útil en el futuro. En contraste con el norte de Brasil, el centro y el sur de Brasil fueron generalmente secos la semana pasada. La sequía se extiende desde el sur de Mato Grosso hasta Paraná, Mato Grosso do Sul y Rio Grande do Sul, que justo ahora está terminando la siembra de soja en el estado. La semana pasada y el fin de semana, incluso hubo informes de heladas en el sur de Brasil. Causó algunos problemas tanto para la soja como para el maíz, pero se localizó cualquier daño. Hay áreas de Paraná y Mato Grosso do Sul que han estado secas durante 2-3 semanas con sequia generalizada durante las últimas dos semanas. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Dec11_18-Dry-Weather-in-Brazil-Starting-to-Worry-Soybean-Producers

 

–         LOCALES

Tras 17 años, se despachó el primer embarque de carne vacuna argentina hacia los Estados Unidos: Hoy se despachó vía aérea a Miami, Estados Unidos, el primer embarque de carne vacuna argentina, tras un periodo de 17 años de mercado cerrado. Este hecho representa para el país el regreso del comercio de carnes entre EEUU y la Argentina. Swift Argentina S.A., empresa en exportaciones del sector, fue la encargada de inaugurar esta nueva etapa. Para ello elaboró un corte Premium en la planta modelo ubicada en la Provincia de Santa Fe, habilitada para enviar carne a más de 40 países. El ojo de bife o “rib eye”, envasado al vacío, debió superar los más estrictos controles de sanidad necesarios para poder completar el envío.  Fuente: Infocampo

“El 2018 fue un año de quebranto para los feedlots”: En diálogo con Chacra TV, Juan Carlos Eiras, presidente de la Cámara Argentina de Feedlot, explicó cuál es el escenario para el negocio de terminación a corral, y qué esperan para el año que viene. En primer lugar, el dirigente de CAF indicó que «el escenario es complejo para todas las actividades, aunque para el feedlot un poco más, ya que la devaluación y la inflación actualizaron los costos para la alimentación de una manera abrupta». En este sentido, la inflación también golpeó al mercado interno, al que le cuesta absorber subas de precios. «Seguimos con precios muy parecidos a los del 2017, por lo tanto este año fue de quebranto», detalló Eiras. Fuente: Revista Chacra

La capacidad de pago de la industria aceitera está lejos de la billetera de la exportación: Esta semana comenzó a registrarse un hecho inédito: el valor FOB de la soja Rosario (Argentina) superó al de la soja Paranaguá (Brasil) a pesar de tener un nivel proteico inferior. La razón: los exportadores de poroto de soja, ante la escasez de producto interno -producto de la sequía registrada en el ciclo 2017/18- están subiendo la apuesta para disputarle a la industria el stock remanente de la oleaginosa (el grueso de la próxima cosecha empieza a ingresar recién a partir de abril del año que viene. En ese escenario, el FAS teórico de la soja Rosario disponible de las empresas 100% exportadoras de grano sin procesar  es actualmente de 244,5 u$s/tonelada, según datos de la Dirección de Informaciones y Estudios Económicos de la Bolsa de Comercio de Rosario. En cambio, el FAS teórico de la industria aceitera es de 230,9 u$s/tonelada. Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por expectativas de prontas compras de soja estadounidense por parte de China

+ El presidente Donald Trump dijo en un tweet que las relaciones entre Estados Unidos y China están avanzando: “¡Se están llevando a cabo conversaciones muy productivas con China! ¡Esté atento a algunos anuncios importantes! ”La declaración se produjo en medio de un anuncio de que la Casa Blanca retrasará una segunda ronda de pagos que son parte de un paquete de ayuda de $ 12 mil millones prometido a los agricultores perjudicados por la actual crisis comercial de Estados Unidos y China.

+ Los operadores anticiparon las posibles compras chinas de productos agrícolas estadounidenses, e hicieron caso omiso a un informe mensual bajista sobre los inventarios mundiales de la soja USDA

+ La Casa Blanca está retrasando una segunda ronda de pagos de un paquete de ayuda de 12 mil millones de dólares para los agricultores motivado por la disputa comercial entre China y los Estados Unidos, en medio del optimismo de que China pronto reanudará las compras de soja estadounidense, dijeron a Reuters fuentes familiarizadas con el asunto.

+ Una disminución en los precios de exportación de la soja brasileña en las últimas semanas y la caída de los precios nacionales de la soja en China apuntalan las perspectivas de un paquete de compras de productos agrícolas de los Estados Unidos.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 18/19 en EE.UU. de 955 millones de bushels (26 millones de toneladas) arriba del promedio de 938 millones de bushels esperado por el mercado pero igual que el reporte de noviembre.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 17/18 serán de 101,3 M ton desde los 99,69 M ton anteriores y los 99,8 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 18/19 la cifra proyectada fue de 115,33 M ton desde los 112,08 M ton del informe de noviembre y de los 113,2 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto al alza la producción de soja 2018/19 de Brasil de 120,5 M de ton a 122 M ton, mientras que la producción de Argentina quedo sin cambios en 55,5 M de ton.

+ El USDA ajusto también la producción de soja de Brasil 2017/18, aumentando la misma en 500 mil ton a un total de 120,3 M de ton con suba en los stocks finales por 1,6 M de ton

+ La agencia gubernamental brasileña Conab estima que la cosecha de soja 2018/19 del país podría superar los 120,066 M de ton, con una tendencia de alrededor de un 0,65% más año con año. Se espera que las exportaciones de soja del país disminuyan un 8,5% a partir de 2017/18, pero siguen alcanzando las 75 M de ton.

+ Según un informe de CoBank, los procesadores de soja estadounidense han realizado sus mayores esfuerzos de expansión en 20 años, lo que podría poner en riesgo la rentabilidad para fines del próximo año.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas,  impulsados por las expectativas de que prontamente comiencen a acordarse ventas de exportación por parte de Estados Unidos a China en el marco de los avances en las negociaciones que buscan poner fin a la guerra comercial.

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y compraron 4.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por aumento de demanda a pesar de los datos publicaos ayer por el USDA

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 18/19 en EE.UU. de 1.781 millones de bushels (45,24 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.744 millones de bushels esperado por el mercado y del dato de 1.736 M del reporte de noviembre.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 17/18 serán de 340,20 M ton desde los 340,92 M ton anteriores y los 340,6 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 18/19 la cifra proyectada fue de 308,80 M ton desde los 307,51 M ton del informe de noviembre y de los 308,4 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto dejo sin cambios la proyección de producción de maíz 2018/19 de Brasil en 94,5 M de ton y la producción de Argentina en 42,5 M de ton.

+ El USDA recortó el uso de etanol en EE.UU. en 50 M de bushels (1,3 M de ton) y aumento las importaciones en 5 M de bushels para ajustar los stocks finales.

+Los  operadores comerciales, dejaron de lado los datos bajistas del USDA y ayer el mercado se vio impulsado por las expectativas relacionadas a una posible resolución de la guerra comercial entre China y los Estados Unidos.

+ La agencia gubernamental brasileña CONAB estima que la producción total de maíz del país en 2018/19 alcanzará los 91,1 M de ton, un 12,8% más año con año debido al aumento de área de siembra y mejores perspectivas climáticas.

+ Conab también espera que las exportaciones de maíz de Brasil 2018/19 aumenten un 34,8% año con año, alcanzando 31 M de ton.

+ La producción de etanol centro-sur de Brasil disminuyó notablemente durante la segunda mitad de noviembre, con 196.5 millones de galones, en comparación con 286.6 millones de galones durante la primera mitad de noviembre.

+ El Ministerio de Agricultura de Francia incrementó sus estimaciones de producción de maíz para 2018 en un 1,2% a 12,4 M de ton que, de realizarse, aún se encuentra en un 13% por debajo de la producción de 2017.

+ El Ministerio de Agricultura de China elevó los pronósticos para las importaciones de maíz 2018/19 del país de 1,5 M de ton y también elevó sus estimaciones de consumo de maíz en 5 M de ton a un total de 251 M de ton.

+ China también espera triplicar su capacidad de producción de etanol para 2020 si puede obtener la aprobación para las nuevas plantas de etanol propuestas, que tendrán una capacidad de producción anual de alrededor de 6,5 M de ton. Sin embargo, los nuevos requisitos de mezcla del país podrían crear una demanda anual de alrededor de 15 M de ton para 2020, lo que podría crear oportunidades de mercado adicionales para el etanol brasileño y estadounidense.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 1.388 ton de aceite de soja, acumulando 3,58 M de Ton en el ciclo 2017/18. SE autorizaron 107.496 ton de subproductos de soja, acumulando 19,25 M ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, siguiendo la tendencia marcada por la fortaleza en el mercado de la soja

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas luego de las pasadas bajas por los datos publicados por el USDA ayer

+ El mercado de trigo está presionado por los datos publicados ayer por el USDA, donde hay más stocks finales en EE.UU. y el mundo

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 18/19 en EE.UU. de 974 millones de bushels (26,51 millones de toneladas) arriba del promedio de 969 millones de bushels esperado por el mercado y del reporte de noviembre.

+ El aumento del stock reflejó una reducción en el pronóstico del gobierno para las exportaciones de trigo de los Estados Unidos, eliminando la esperanza de que este país recupere alguna parte considerable de participación de mercado en la segunda mitad de la campaña comercial.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 17/18 serán de 279,94 M ton desde los 279 M ton anteriores y los 278,8 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 18/19 la cifra proyectada fue de 268 M ton desde los 266,71 M ton del informe de noviembre y de los 267,3 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El USDA disminuyo la proyección de producción de trigo 18/19 de Australia a 17 M de ton respecto de los 17,5 M de ton del informe de noviembre, ajustando también a la baja las exportaciones que quedaron en 10,5 M de ton.

+ El USDA elevó su pronóstico de las exportaciones rusas de trigo 2018/19 a 36,5 millones de toneladas, desde las 35 millones del informe anterior.

+ Se espera que una tendencia de aumento de la temperatura en gran parte de las Planicies y el Medio Oeste continúe al menos a principios de la próxima semana, con niveles máximos durante el día que alcanzan de 5 a 10 grados por encima de lo normal en gran parte del centro de los  EE. UU. durante los próximos días.

+ El último mapa de precipitación acumulada de cinco días de la NOAA muestra humedad adicional posible para el tercio oriental del país entre hoy y el 16 de diciembre. Gran parte de la parte superior del Medio Oeste y las Llanuras podrían permanecer completamente secas durante este tiempo.

+ SovEcon estima que la producción de trigo de Rusia es de 70,9 M de ton, subiendo 0,2 M de ton respecto de su estimación anterior

+ El Ministro de Agricultura de Francia estima que la siembra de trigo blando de invierno en el país aumentará un 3,5% respecto del año pasado

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 638 ton de trigo pan, acumulando 6,22 Ton en el ciclo 2018/19

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, luego que el informe del USDA reflejó incrementos para los stocks finales mundiales y estadounidenses que fueron superiores a los esperados por los operadores del mercado

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	11/12/2018
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	336,2	1,9	147,6	0,3	187,3	-1,8
FOB MIN	362,0	2,0	171,0	0,0	223,0	0,0
FAS TEORICO OF	231,0	0,9	138,1	0,6	182,4	0,7
FAS MERCADO	244,4	1,3	146,1	2,7	199,2	0,5
Datos en dolares oficiales