Desayuno con AGRO 12/11/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 12/11/18 a las 9:00 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Los granos se estabilizan a pesar de las existencias chinas: Los precios del maíz y la soja cerraron la semana en forma constante. Para la semana que terminó el 9 de noviembre, los precios del maíz bajaron alrededor de 1 ¢, mientras que los precios de la soja subieron de 1 ¢ a 3 ¢, según el contrato. Esta estabilización en los precios se produjo en medio de la edición mensual de los informes de Producción de cultivos y Estimaciones de la oferta y la demanda agrícolas mundiales del USDA. El jueves 8 de noviembre, el USDA redujo tanto la producción total de maíz como el rendimiento promedio nacional. Para la soja, el rendimiento nacional y la producción también se redujeron. La estimación actual de los rendimientos de la soja es de 52.1 bushels por acre, una pérdida de 1 bushel respecto al mes anterior. «Este habría sido un buen informe, pero el USDA descubrió que loss tocks de china son casi el doble de lo que pensábamos, casi 6 mil millones de fanáticos más», dice Jerry Gulke, presidente del Grupo Gulke. «Eso es casi tres veces el arrastre que tenemos aquí». Esta noticia de China perjudica al mercado, dice. «El maíz cayó como una roca antes de que se recuperara». Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/grains-stabilize-despite-chinese-corn-stocks-doubling/

Los productores de etanol de EE.UU. sienten la guerra comercial de Trump: Los productores de etanol de EE. UU. Obtuvieron una imagen sombría de su industria en presentaciones trimestrales y llamadas de analistas esta semana, detallando cómo el negocio del cinturón agrícola crítico ha sido devastado por la guerra comercial del presidente Donald Trump con China y las políticas de gestión de biocombustibles que dicen que se han inclinado hacia refinadores de petróleo. El negocio del etanol había crecido durante años a una velocidad vertiginosa, pero su perspectiva se ha debilitado debido a la postura proteccionista agresiva de Washington y la administración impredecible de la administración de su programa de combustible renovable. El productor No. 4 de etanol en Estados Unidos, Green Plains Inc, reportó una pérdida neta de $ 12.5 millones en el tercer trimestre. La compañía ha dejado inactiva plantas para recortar los inventarios y aumentar los márgenes. La compañía recientemente vendió tres plantas y un negocio de vinagre para ayudar a pagar la deuda. El CEO Todd Becker y otros señalaron que se esperaba que China importara 200 millones de galones de etanol este año, pero que, en cambio, estuvo fuera del mercado durante meses debido a la guerra comercial de Trump. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-ethanol/u-s-ethanol-producers-feeling-the-pinch-from-trump-trade-war-idUSKCN1NE2GH

Brasil y EE.UU. van a producir menos soja, pero con stocks record: Brasil y Estados Unidos refirieron estimaciones de producción de granos de la cosecha que terminó y de la que está siendo sembrada. En Brasil, son pocas novedades. La Conab (Compañía Nacional del Abastecimiento) confirmó la producción 2017/18 en 228 millones de toneladas de granos y estimó la actual  entre 234 millones y 238 millones. Aquí, como en los Estados Unidos, el gran destaque es la soja. La producción brasileña podría caer y, en el mejor de los casos, quedarse estable en 119 millones de toneladas, según la Conab. Los estadounidenses, al final de la cosecha, revisaron los números de la producción hacia abajo. Las estimaciones del USDA indican ahora una cosecha de 125 millones de toneladas, 2,5 millones menos que el organismo previsto en octubre. El gran peligro para los productores del mundo está en los elevados stocks de los estadounidenses. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/brasil-e-eua-vao-produzir-menos-soja-mas-estoques-sao-recordes.html

–         LOCALES

Según la Sociedad Rural, las exportaciones agrícolas crecerán un 30%: La campaña agrícola 2018-2019 permitirá alcanzar exportaciones por unos 29.000 millones de dólares, casi un 30% más que la anterior, estimó el Departamento Económico de la Sociedad Rural Argentina (SRA). El economista jefe de la entidad, Ezequiel de Freijo, aclaró a la prensa “que para alcanzar ese cálculo no tomamos la cifra lanzada por el Gobierno de una producción de 140 millones de toneladas, sino que la bajan a 125 millones, que son los granos comercializables, ya que el resto son forrajeros”. Los cálculos de la Rural estiman que “se van a exportar 29.000 millones de dólares, mientras la campaña anterior fueron 22.500 millones, por lo que serán 6.500 millones adicionales, un 29 por ciento más”, explicó De Freijo. Fuente: Edición Rural

LA evolución de los precios de la soja está en manos de factores políticos globales: La evolución de los precios internacionales de la soja dependen casi exclusivamente de factores políticos ajenos a las variables intrínsecas propias del mercado de commodities agrícolas. Las compañías integrantes Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina (Ciara) esperan que en el transcurso del presente mes de noviembre las autoridades regulatorias de China autoricen el ingreso de harina de soja argentina para poder revertir las pérdidas que vienen registrando en los últimos meses. Ese escenario –en caso de cumplirse– promoverá un cambio radical en los flujos de comercio del complejo oleaginoso a nivel mundial para dejar muy rezagada a la soja estadounidense. Por otro lado, en EE.UU. confían en que el presidente de esa nación, Donald Trump, logrará en la cumbre del G-20 –por realizarse el próximo 30 de noviembre y 1 de diciembre en la Argentina– llegar a un acuerdo con su par Xi Jinping para destrabar el bloqueo comercial que China aplicó a la soja estadounidense como represalia contra las barreras proteccionistas implementadas por EE.UU. Fuente: Valor Soja

Entre Ríos: el campo se movilizo contra una prohibición a los agroquímicos: Decenas de productores de Entre Ríos se reunieron en un campo de Gualeguaychú para expresar su malestar contra las restricciones a la aplicación de agroquímicos en la provincia. Hace diez días, la Sala Penal del Tribunal Superior de Justicia confirmo un fallo que prohíbe las pulverizaciones terrestres y áreas cercanas a las escuelas rurales en un radio de 1000 y 3000 metros, respectivamente. La prohibición surgió tras un amparo presentado por el Foro Ecologista de Paraná y una asociación de docentes. Para los productores, esa medida dejara sin producir unas 300.000 hectáreas, lo que equivale a toda la superficie de trigo que se hace en la provincia. Fuente: La Nación

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las pasadas subas y esperando novedades sobre la reunión entre Trump y Xi Jinping

+ Hoy es feriado administrativo en EE.UU. El mercado de Chicago opera normalmente pero no se publican los informes habituales del USDA

+El informe sobre los cultivos en EE.UU. se publicaran el martes

+ El optimismo de la soja fue importante el viernes ya que los EE. UU. Y China reanudaron las conversaciones comerciales de alto nivel en Washington. Y un día antes, el embajador en China, Terry Branstad, y el secretario del USDA, Sonny Perdue, celebraron una ronda separada de reuniones para discutir temas comerciales.

+ En EE.UU. las bases de soja se mantuvieron viernes por las ventas generalmente lentas de los productores, registrando hasta 10 centavos más en un elevador de Indiana y constantemente subieron de 5 a 7 centavos en varias ubicaciones del Medio Oeste.

+ AgRural de Brasil estimo que la siembra de soja 18/19 alcanzo el 71% del área de siembra, comparado

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de soja en 29.575 contratos en el mercado de Chicago al 6 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 102.973 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 22.697 ton de aceite de soja, acumulando 3,36 M de ton en el ciclo 2017/18. Se autorizaron 10.000 ton de poroto de soja, acumulando 3,33 M de ton en el ciclo 2017/18. Se autorizaron 64.300 ton de subproductos de soja, acumulando 17,52 M de ton en el ciclo 2017/18

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, impulsados por la firmeza de la oleaginosa en el mercado físico norteamericano y ante un renovado optimismo de cara a las negociaciones entre los gobiernos de China y Estados Unidos, que buscan acercar posiciones en medio de una guerra comercial.

+ Se estima que los fondos compraron 3.500 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y vendieron 5.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas ante expectativas de demanda de exportación

+ El mercado de maíz está atento al avance de la oferta estadunidense por la cosecha

+ Hoy no se conocerá el informe semanal por festejarse en EE.UU. el día del Veterano

+ Durante el fin de semana el clima fue mucho más frío de lo normal en la mayor parte del centro de los EE. UU. y la mayor parte de la próxima semana, con máximos diurnos que caen entre 10 y 20 grados por debajo de lo normal durante este tiempo.

+ El último mapa de precipitación acumulada de siete días de la NOAA muestra condiciones más secas en el medio oeste y las llanuras hasta el 16 de noviembre.

+ El Niño parece tener más probabilidades de aparecer este invierno, según las últimas actualizaciones de pronósticos del Centro de Predicción del Clima del Servicio Meteorológico Nacional. La agencia ahora predice un 80% de probabilidad de que esto suceda este invierno, en comparación con el 70% a 75% de probabilidad que se emitió en octubre.

+ La firmeza del dólar frente a las demás monedas afecta la competitividad de las exportaciones de maíz de EE.UU.

+ Las bases de maíz en EE.UU. están firmes por las lentas ventas de los productores estadounidenses esperando mejores precios que escapen la presión de la cosecha. En las plantas de etanol los precios están más bajos

+ En Francia la cosecha de maíz 2018 está próxima a finalizar, alcanzando el 98% al 5 de noviembre, arriba del 96% previo.

+ En Ucrania la cosecha de maíz 2018 alcanza el 82%, con un rinde estimado promedio de 109,6 bushel por acre con una producción estimada en 27,8M de ton, subiendo un 3,2% respecto del 2017.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 16.306 contratos en el mercado de Chicago al 6 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 16.917 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 1.026 ton de maíz, acumulando 19,37 M de ton en el ciclo 2018/19.

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas por parte de los fondos de inversión y de la fortaleza de la moneda norteamericana contra el resto de las principales monedas del mundo.

+ Se estima que los fondos vendieron 10.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras ante expectativas de demanda de exportación del cereal estadounidense a pesar del comportamiento del dólar

+ El mercado de trigo necesita la demanda de exportación para reducir la oferta

+ El dólar estadounidense subió, lo que hace que los granos estadounidenses sean menos competitivos a nivel mundial.

+ La moneda se reafirmó después de que la Reserva Federal reafirmara su postura de ajuste monetario, estableciendo un cuarto aumento de la tasa de interés en Estados Unidos este año en diciembre.

+ Se espera que las importaciones de trigo de Brasil aumenten un 11 por ciento en 2019, a 7 millones de toneladas, mientras el país lidia con problemas en los cultivos que reduce su cosecha, dijo un gerente de la firma Bunge a Reuters.

+ El trigo blando 2018/19 de Francia esta sembrado en un 85% al 5 de noviembre, arriba de la semana previa

+ El Ministro de Agricultura de Rusia estimo que la cosecha de trigo del país 18/19 será de 69,3 M de ton frente a los 70M de ton del dato del USDA.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 1.521 contratos en el mercado de Chicago al 6 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 65.429 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 580 ton de trigo pan, acumulando 5,90 M de ton en el ciclo 2018/19.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por las preocupaciones que genera el lento avance de las exportaciones estadounidenses.

+ Se estima que los fondos vendieron 6.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago