Desayuno con AGRO 12/10/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 12/10/22 a las 7:55 hs.

NOCTURNA CME	USD/TON	VAR usd
CBOT SOJA	504,6	-0,95
CBOT ACEITE	1438,9	-4,62
CBOT HARINA	445,6	-1,87
CBOT MAIZ	272,2	-0,55
CBOT TRIGO	328,5	-2,57
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	-0,60%		DÓLAR/EURO	0,9713	0,06%
HANG SENG	-0,78%		DOLAR INDEX	113,1	-0,07%
NIKKEI	-0,20%		ORO LONDRES	1676,2	-9,6
DOW JONES	0,42%		PETROLEO WTI	89,4	0,12

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por el rápido avance de la cosecha estadounidense que alcanza el 44%, arriba del promedio esperado por los analistas del 41%. El aceite de palma opera con un fuerte descuento sobre el aceite de soja que presiona a la oleaginosa

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por la presión de cosecha estadounidense cuyo progreso superó su promedio de cinco años por primera vez en un mes, ya que los productores aprovecharon el clima seco. Los estados del medio oeste y las llanuras tuvieron seis o siete días en la última semana considerados adecuados para el trabajo de campo.

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por los rumores de que Rusia eliminaría los cupos de exportación del cereal ante la cosecha récord obtenida este ciclo comercial, aumentando la oferta disponible de trigo en el mercado global

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Todos los ojos puestos en los rendimientos para los informes del USDA del 12 de octubre: El 12 de octubre, el USDA publicará su informe mensual de Producción de Cultivos y Estimación de la Oferta y Demanda Agrícola Mundial (WASDE). El USDA no actualizará las hectáreas este mes, por lo que la atención se centrará en el rendimiento. Antes del informe, los analistas prevén que el rendimiento del maíz de EE.UU. caerá a 171,8 bu. por acre (el rango del analista es de 170,1 bu. por acre a 173,9 bu. por acre). En septiembre, el USDA fijó el rendimiento nacional de maíz en 172,5 bu. por acre. El rendimiento final para 2021/22 fue de 176,7 bu. por acre. Para la soja, el rendimiento de EE. UU. se mantiene estable en 50,5 bu. por acre: lo mismo que la estimación de septiembre del USDA (el rango del analista es de 49,8 bu. por acre a 51,2 bu. por acre). El rendimiento final para 2021/22 fue de 51,7 bu. por acre. Pro Farmer dice que se avecinan grandes cambios en los balances, ya que los balances nacionales 2022-23 del USDA reflejarán las existencias del 1 de septiembre y la estimación final de la cosecha de trigo de 2022, junto con cualquier cambio en los pronósticos de cosecha de maíz y soja de este año. Eso producirá algunos ajustes importantes en el lado de la oferta y la demanda de los balances generales del maíz, la soja y el trigo. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/markets/market-analysis/all-eyes-yields-oct-12-usda-reports

Las exportaciones de granos del golfo de EE.UU. disminuyen por el bajo río Mississippi: Las exportaciones de cultivos de EE.UU. en las terminales de la costa del Golfo de Luisiana estuvieron en su nivel más bajo en nueve años durante la primera semana de octubre, un período en el que los envíos de exportación generalmente se aceleran, según datos del USDA. Las aguas bajas en las secciones del sur del río Mississippi cerraron la principal vía fluvial de envío durante días la semana pasada, deteniendo el flujo de barcazas de granos desde los campos del medio oeste hasta el puerto de envío de granos más grande del país. La inoportuna interrupción del envío se produce cuando los productores están ocupados cosechando maíz y soja, sus principales cultivos comerciales, lo que deja a los exportadores luchando por obtener suministros al comienzo del período más activo del año para los envíos de cultivos de EE.UU. al extranjero. En un informe semanal, el USDA dijo que se inspeccionaron 976.255 toneladas de maíz, soja y trigo para exportación en la costa del golfo del río Mississippi en la semana que finalizó el 6 de octubre, la más baja para la primera semana de octubre en al menos nueve años y 22% menos del promedio de los cinco años anteriores. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/us-gulf-grain-exports-slowed-by-low-mississippi-river

Brasil sembró el 10% de la soja 22/23, ligeramente por encima del promedio: La soja de Brasil 2022/23 estaba sembrada en un 10 % a finales de la semana pasada en comparación con el 10 % del año pasado y el 8 % de media según AgRural. Esto representa un avance del 5% para la semana. El ritmo de siembra se desaceleró levemente debido al exceso de lluvias en los estados de Paraná, Santa Catarina y Mato Grosso do Sul y sequía aislada en el estado de Mato Grosso. El pronóstico para esta semana sigue siendo favorable para la siembra de soja. La temporada de siembra en Brasil está teniendo un buen comienzo en general, que es mejor de lo que se esperaba hace varios meses. La siembra de soja en Mato Grosso tenía un 18,6% de avance hasta fines de la semana pasada frente al 20,3% del año pasado y al 10,8% de media, según el Instituto de Economía Agropecuaria de Mato Grosso (Imea). Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9372/

 

• LOCALES

 

El Gobierno sumó otro recargo del 25% para consumos en dólares con tarjeta y la cotización será de $ 300: https://www.clarin.com/economia/gobierno-sumo-recargo-25-consumos-dolares-tarjeta-cotizacion-300_0_Zq4axNpKMP.html

 

El gobierno usó al sector triguero como “caja recaudatoria” sin advertir el enorme problema generado con una cosecha que va camino al fracaso: https://bichosdecampo.com/el-gobierno-uso-al-sector-triguero-como-caja-recaudatoria-sin-advertir-el-enorme-problema-generado-con-una-cosecha-que-va-camino-al-fracaso/

 

Se confirmó el freno en la maquinaria agrícola: en septiembre, patentamientos cayeron 13,3%: https://www.infocampo.com.ar/se-confirmo-el-freno-en-la-maquinaria-agricola-en-septiembre-patentamientos-cayeron-133/

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se espera el informe mensual del USDA a las 13 hs argentina

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de soja 2022 de Estados Unidos en promedio de 4.381 millones de bushels (119,23 M ton), arriba de los 4.378 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 50,5 b/acre, sin cambios respecto del reporte de setiembre

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de soja 2022/23 desde los 200 millones de bushels a 248 millones (6,75 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 100 M ton de stocks finales de soja 2022/23 arriba de los 98,92 M de ton respecto del reporte anterior.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 57% en la categoría de bueno a excelente, subiendo dos puntos respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba sin cambios. El año pasado estaba en un 59% en dicha categoría.

+ La cosecha de soja en EE.UU. alcanza el 44%, debajo del 47% del año pasado a la misma fecha y del 38% promedio de los últimos cinco años. Los analistas esperaban 41% en promedio

+ El pronóstico climático actualizado de 7 días muestra algo de lluvia este del cordón maicero que puede retrasar la cosecha en IL con 50 mm acumulados durante la próxima semana. El sureste de IA junto con IN y OH también recibirá algo de lluvia, aunque los totales ascienden a menos de 25 mm

+ Los datos de las Inspecciones de Exportación semanales del USDA mostraron que se exportaron 969.212 TM de soja durante la semana que terminó el 6/10. Eso fue un aumento de 384 mil MT semana/semana, pero fue 775 mil MT por debajo de la misma semana del año pasado. USDA también incluyó 10.500 TM de envíos a informes anteriores para un total de temporada de 2,8 MMT. El año pasado tuvimos 3,584 MMT en este punto.

+ La soja brasileña se sembró en un 9,6% según AgRural, ligeramente por debajo del ritmo del año pasado.

+ El grupo brasileño Abiove elevó levemente sus estimaciones para 2021/22 del país a 127 M de ton, mientras que mantuvo las estimaciones de exportación estables en 77 M de ton. Abiove también elevó levemente sus estimaciones de producción de harina de soja brasileña a 37,5 millones de toneladas y no realizó cambios en su pronóstico de producción de aceite de soja de 9,9 MMT.

+ La Anec de Brasil emitió un nuevo pronóstico para las exportaciones de soja del país en octubre, ahora en 3,5 M de ton. Eso está moderadamente por encima de la estimación previa del grupo de hace una semana. Anec también espera que las exportaciones brasileñas de harina de soja lleguen a 2,112 millones de toneladas este mes.

+ Las importaciones de soja de la Unión Europea durante la campaña comercial 2022/23 alcanzaron los 3,12 M de ton hasta el 9 de octubre, lo que las sitúa ligeramente por detrás del ritmo del año pasado hasta el momento. Las importaciones de harina de soja de la UE también están por debajo del ritmo del año pasado, con 4,21 millones de toneladas durante el mismo período.

+  China subastará otros 500 mil ton de sus reservas estatales de soja importada el viernes, según un comunicado emitido por el Centro Nacional de Comercio de Granos del país. El país ha ofrecido una serie de subastas de tamaño similar a lo largo de 2022 en un intento por impulsar la oferta local y sofocar los altos precios.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 5.996 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 3,75 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró mixta, con leves repuntes en sus posiciones más cercanas, en un contexto mixto de tomas de ganancias y perspectivas de recortes productivos por parte del USDA.

 

MAIZ

+ Hoy se espera el informe del USDA donde se ajusten los stocks finales y la cosecha estadounidense del cereal 2022/23

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera una producción de maíz 2022 de Estados Unidos en promedio de 13.885 millones de bushels (352,69 M ton), debajo de los 13.944 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 171,8 b/acre, debajo de los 172,5 b/a del reporte de setiembre

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 2022/23 desde los 1.219 millones de bushels a 1.124 millones (28,55 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 301,44 M ton de stocks finales de maíz 2022/23 debajo de los 304,56 M de ton respecto del reporte anterior.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 54% en la categoría de bueno a excelente, subiendo dos puntos respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba sin cambios. El año pasado estaba en un 60% en dicha categoría.

+ La cosecha de maíz en EE.UU. alcanza el 31%, debajo del 39% del año pasado a la misma fecha pero arriba del 30% promedio de los últimos cinco años. Los analistas esperaban el 34% en promedio

+ Es probable que llueva más en el cinturón de maíz del este entre el miércoles y el sábado; de hecho, la mayoría de las áreas al este del río Mississippi acumularán al menos algo de humedad medible a finales de esta semana, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA. En contraste, las áreas más al oeste verán poca o ninguna lluvia durante este tiempo.

+ La nueva perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA pronostica precipitaciones por debajo de lo normal para las planicies del norte y el medio oeste superior entre el 18 y el 24 de octubre, con condiciones estacionales frescas para la mitad este de los EE.UU.

+ Los datos de las Inspecciones de Exportación semanales del USDA mostraron que se exportaron 457.366 TM de maíz durante la semana que terminó el 6/10. Eso fue inferior a las 673 mil TM de la semana pasada y a las 851 mil TM durante la misma semana del año pasado. México y Japón fueron los principales destinos. El USDA también agregó 11 mil TM de exportaciones al informe del 26 de septiembre para un total de temporada de 2.827 MMT. El año pasado había enviado 3,12 MMT durante el mismo tiempo.

+ AgRural de Brasil informó que la siembra de maíz de primera cosecha alcanzó el 38,8 %, frente al 34 % de la semana pasada y ligeramente por encima del ritmo del 37,9 % del año pasado.

+ La Anec de Brasil estima que las exportaciones de maíz del país alcanzarán los 6,6 M de ton en octubre, lo que es moderadamente más alto que su proyección anterior de hace una semana.

+ Las importaciones de maíz de la Unión Europea durante el año comercial 2022/23 están más que duplicando el ritmo del año pasado hasta el momento, con 7,9 M de ton hasta el 9 de octubre, según los datos más recientes de la Comisión Europea.

+ El Ministerio de Agricultura de Francia volvió a reducir su pronóstico para la producción de maíz del país en 2022 a 10,4 M de ton, lo que sitúa la cosecha de este año un 18,4% por debajo del promedio de los cinco años anteriores. El ministerio asumió rendimientos promedio de 121,6 bushels por acre, los resultados más bajos por acre desde 2005.

+ Taiwán emitió una licitación internacional para comprar 66 mil ton de maíz para alimentación animal, procedente de Estados Unidos, América del Sur o Sudáfrica, que cierra el miércoles. El grano está para envío entre el 5 de diciembre y el 8 de enero, dependiendo del origen.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 10.000 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 32,83 M de ton

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias luego de las recientes subas en sintonía con la caída del precio del trigo y el avance de la cosecha estadounidense

 

TRIGO

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de trigo 2022/23 desde los 610 millones de bushels a 554 millones (15,08 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Al entrar en el informe WASDE del miércoles, los analistas esperan que el USDA reduzca la producción de trigo 22/23 en 47,5 Mbu a 562. Eso se debe a las amplias expectativas de 477 en el extremo inferior a 637 en el extremo superior.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 267,5 M ton de stocks finales de trigo 2022/23 debajo de los 268,5 M de ton respecto del reporte anterior.

+ El trigo de invierno en EE.UU. está sembrado en un 55%, avanzando 15 puntos en la semana pero debajo del 58% del año pasado y del promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 26% emergido frente al 29% del año pasado y el 32% del promedio.

+ SE reaviva la tensión por el recrudecimiento de la crisis ruso ucraniana. De esta manera, aumenta el riesgo de la interrupción del corredor de granos establecido para las exportaciones ucranianas, lo que apuntala los precios de profundizarse la crisis.

+ Los datos de las Inspecciones Semanales retrasados mostraron que las exportaciones de trigo fueron de 614.371 TM para la semana que terminó el 10/6. Eso estuvo por debajo de las 667 mil TM de la semana pasada, pero subió de las 447 mil TM durante la misma semana del año pasado. Los envíos de trigo acumulados fueron de 9,13 MMT por debajo del ritmo del año pasado en solo un 0,73%.

+ Las exportaciones de trigo blando de la Unión Europea durante el año comercial 2022/23 alcanzaron los 9,8 M de ton hasta el 9 de octubre, un ritmo ligeramente inferior al del año pasado hasta el momento.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, luego de máximos de más de tres meses en el día de ayer, en un marco de importantes tomas de ganancias y con Rusia considerando eliminar su cupo de exportación en el marco de lo que parece ser la mejor cosecha de su historia