Desayuno con AGRO 12/05/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 12/05/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por expectativa de menor oferta de la oleaginosa argentina aunque se esperan subas en las proyecciones de Brasil para el informe del USDA de hoy cuya atención esta en las primeras cifras del ciclo23/24

🌽 MAIZ: operando con SUBAS en seguimiento al trigo por la incertidumbre sobre el acuerdo comercial en el Mar Negro pero limitada al posicionamiento al informe del USDA donde se espera un aumento en los stocks finales de EE.UU. y las primeras proyecciones para el ciclo 23/24

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por incertidumbre sobre el acuerdo exportador entre Rusia y Ucrania que no muestra una aprobación de su extensión a pesar de las negociaciones.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

No hay acuerdo aún sobre la extensión del acuerdo de granos con Ucrania, propuestas de la ONU en foco: Ucrania, Rusia, Turquía y las Naciones Unidas discutieron el jueves las propuestas de la ONU para extender un acuerdo que permita la exportación segura de granos de Ucrania al Mar Negro, que Moscú amenazó con abandonar el 18 de mayo debido a los obstáculos a sus exportaciones de granos y fertilizantes. La ONU y Turquía negociaron el acuerdo del Mar Negro en julio del año pasado para ayudar a abordar una crisis alimentaria mundial que se ha visto agravada por la guerra de Moscú en Ucrania. Al mismo tiempo, la ONU acordó ayudar a Moscú a facilitar sus propios envíos agrícolas. La reunión de altos funcionarios en Estambul el jueves pareció terminar sin el acuerdo de Rusia para extender el acuerdo del Mar Negro. El Kremlin dijo más temprano el jueves que el presidente ruso, Vladimir Putin, podría hablar con el presidente turco, Tayyip Erdogan, con poca antelación si fuera necesario, con respecto a una extensión del acuerdo, pero no había tales planes en la actualidad. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/no-deal-yet-on-extending-ukraine-grain-deal-un-proposals-in-focus

Los mercados generan expectativas bajistas para WASDE de mayo con el primer vistazo a la nueva cosecha: El WASDE de mayo proporcionará las primeras estimaciones de cultivos nuevos de la temporada de crecimiento y este podría ser un informe volátil porque el USDA tendrá que hacer la transición de existencias de cultivos antiguos ajustados a suministros mucho mayores de al menos maíz y soja. Se espera que las existencias finales de maíz de cosecha antigua aumenten en alrededor de 24 millones de bushels, con menores exportaciones. Para la nueva cosecha, el USDA utilizará las intenciones de siembra de 91,5 millones de acres y el rendimiento de la línea de tendencia, lo que sitúa las estimaciones de producción en 15,12 mil millones de bushels y las existencias finales en casi 2,1 mil millones. Los expertos del mercado dicen que eso significa una gran transición entre los dos cultivos. Garrett Toay, de AgTrade Talk, dice: «La industria está buscando productos para llevar de 2 000 millones de bushels. Si se fija en dónde espera la industria la cosecha vieja, lleve a la taza nueva las curiosidades que las distribuyen en una extensión de 750 millones de bushels y esa es la cuarto más grande registrada. Así que vamos a tener una construcción bastante grande y nuevos suministros de cultivos en este punto, suponiendo que todo salga bien». Para la soja, la transición entre la cosecha antigua y la nueva es mucho más estrecha. El USDA utilizará las intenciones de plantación de 87,5 millones de acres, con un rendimiento de línea de tendencia, por lo que la producción se estima en 4,500 millones de bushels. Eso da como resultado un modesto aumento en las existencias finales a 293 millones. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/markets/usda-reports/markets-build-bearish-expectations-may-wasde-first-look-new-crop

Rendimientos récord de maíz en Mato Grosso podrían no cubrir los costos: Los productores de Mato Grosso, en el centro-oeste de Brasil, confían en sus rendimientos de maíz safrinha, pero los precios bajos y los altos costos solo les permitirán alcanzar el punto de equilibrio en su producción de maíz safrinha de 2022/23. Además, la falta de almacenamiento de granos y las altas tarifas de flete podrían complicar sus planes de mercadeo. En el municipio de Tapurah, en el centro de Mato Grosso, la mayoría del maíz safrinha se sembró dentro de la ventana de siembra ideal, que cerró a fines de febrero. El clima durante febrero-marzo-abril fue beneficioso para el maíz y los productores esperan buenos rendimientos. El maíz sembrado temprano está madurando y los primeros campos se cosecharán a fines de mayo. El maíz sembrado más tarde es grano de relleno y se cosechará durante el mes de junio. El rendimiento promedio de maíz en el municipio se estima en el rango de 120 bolsas por hectárea, que supera el rendimiento promedio a largo plazo de 100 a 110 bolsas por hectárea. Incluso con buenos rendimientos, es posible que no sean lo suficientemente altos para cubrir el costo de producción.   Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9596/

• LOCALES

Disconformidad: Un informe mostró que el 71% de los productores manifestó haber recibido una mala respuesta del gobierno frente a la sequía: https://bichosdecampo.com/disconformidad-un-informe-mostro-que-el-71-de-los-productores-manifesto-haber-recibido-una-mala-respuesta-del-gobierno-frente-a-la-sequia/

Fondos para aves, leche y trigo, y mejor acceso a créditos: los nuevos anuncios de Massa para el agro: https://www.infocampo.com.ar/fondos-para-aves-leche-y-trigo-y-mejor-acceso-a-creditos-los-nuevos-anuncios-de-massa-para-el-agro/

Reportan otro desplome en la cosecha de soja y será la peor de los últimos 23 años: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/reportan-otro-desplome-en-la-cosecha-de-soja-y-sera-la-peor-de-los-ultimos-23-anos-nid11052023/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de soja 2022/23 desde los 210 millones de bushels a 212 millones (5,77 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 23/24 se espera en promedio 293 millones de bushels (7,97 millones de toneladas).

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de soja 2023 de Estados Unidos en promedio de 4.496 millones de bushels (122,36 M ton), arriba de los 4.276 millones del año anterior.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 99,03 M ton de stocks finales de soja 2022/23 debajo del reporte anterior de 100,29 M de ton. Para el 2023/24 se esperan 108,07 M ton en promedio.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2022/23 de 154,8 M de ton vs. las 154 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 24,3 M de ton vs. las 27 M del informe anterior.

+ La CONAB de Brasil elevó su cifra de producción de soja en otros 1.178 MMT a 154.8 MMT. Eso es ahora casi 16,7 MMT (12%) por encima de su anterior producción récord de soja. Los rendimientos aumentaron en 5 kg a 3532 kg/HA

+ USDA anunció una gran venta de exportación privada de 132 mil TM de soja de nueva cosecha a destinos desconocidos.

+  El informe semanal de Ventas de Exportación mostró que se vendieron 62 mil TM de soja de cosecha antigua y 50 mil TM de soja 23/24 durante la semana que terminó el 5/4. Los analistas buscaban entre 150 000 y 500 000 TM para la cosecha anterior y entre 0 y 200 000 TM para la nueva cosecha antes del informe. El USDA fijó los compromisos de exportación de cultivos antiguos en 50,77 MMT y las ventas totales a futuro en 1,887 MMT a partir del 5/4.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 114 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 992 mil ton. se autorizaron unas 23.336 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 4,37 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró mixta, los contratos más cercanos ajustaron al alza por compras de oportunidad luego de haber tocado mínimos de seis meses y medio durante la rueda presionados por las bajas ventas de exportación semanales de EE.UU

MAIZ

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de maíz 2022/23 desde los 1.342 millones de bushels a 1.366 millones (34,7 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 23/24 se espera en promedio 2.094 millones de bushels (53,19 millones de toneladas).

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de maíz 2023 de Estados Unidos en promedio de 15.140 millones de bushels (384,57 M ton), arriba de los 13.730 millones del año anterior.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 295,16 M ton de stocks finales de maíz 2022/23 debajo del reporte anterior de 295,35 M de ton. Para el 2023/24 se esperan 307,47 M ton en promedio.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maiz 2022/23 de 126 M de ton vs. las 125 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 34,9 M de ton vs. las 37 M del informe anterior.

+ La CONAB de Brasil elevó el rendimiento de la 2ª cosecha en 0,6 bpa equivalente a 90,4 bpa. Eso elevó la producción en 813.600 TM. La producción total de maíz fue 656 mil TM por encima de su informe de abril a un récord de 125,4 MTM.

+ Los datos semanales de exportación semanales tenían 257.279 TM de maíz viejo vendidos durante la semana que terminó el 5/4. Eso fue superior a las 316 mil TM de cancelaciones netas de la semana pasada y estuvo dentro del rango de estimaciones previas al informe. USDA tuvo ventas de nuevos cultivos en 83k TM en el informe. Los compromisos acumulados estaban en 38,39 MMT para entrega en 2022/23 y 2,63 MMT para 2023/24 a partir del 5/4.

+ DJVE: en el día del viernes se autorizaron unas 28 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 11,40 M de ton.

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con bajas, por expectativas de que el informe del USDA del día de mañana muestre incrementos en la oferta del cereal 2023/24

TRIGO

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de trigo 2022/23 desde los 598 millones de bushels a 603 millones (16,41 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 23/24 se espera en promedio 602 millones de bushels (16,38 millones de toneladas).

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 265,09 M ton de stocks finales de trigo 2022/23 arriba del reporte anterior de 265,04 M de ton. Para el 2023/24 se esperan 259,69 M ton en promedio.

+ El reporte semanal de Ventas de Exportaciones tuvo 26.263 TM de reservas de trigo para la semana que terminó el 4/5. Eso estuvo por debajo del rango de estimaciones como un nuevo mínimo de año comercial. Las cancelaciones fueron limitadas, pero también lo fueron las ventas netas. El USDA mostró que las nuevas reservas de cultivos fueron de 333.624 TM. Eso estuvo por encima de las estimaciones y fijó el libro a plazo en 1,626 MMT. Las ventas anticipadas en la temporada 22/23 fueron de 2,43 MMT en este momento el año pasado.

+SE llevaron a cabo negociaciones adicionales para extender un acuerdo de envío del Mar Negro entre representantes de Rusia, Ucrania, Turquía y las Naciones Unidas, pero no arrojaron ningún resultado positivo. El acuerdo expirará el 18 de mayo si no se extiende, y Rusia ha hecho amenazas en el pasado de que expirará a menos que se satisfagan más de sus propias necesidades de exportación de granos y fertilizantes.

+ La consultora europea Strategie Grains elevó ligeramente sus expectativas para la producción de trigo blando de la UE en 2023/24, que ahora espera que llegue a 130 M de ton. Eso sería alrededor de un 4% más que la temporada actual.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionados por señales de que los compradores extranjeros, tales como Japón y Argelia, tenían múltiples proveedores alternativos de trigo para elegir