Desayuno con AGRO 12/05/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 12/05/20 a las 8:00 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Trump ‘no está interesado’ en reabrir el acuerdo comercial entre Estados Unidos y China después del informe del descontento de Beijing: El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo el lunes que se oponía a la renegociación del acuerdo comercial de la «Fase 1» entre Estados Unidos y China después de que un periódico estatal chino informara que algunos asesores del gobierno en Beijing estaban pidiendo nuevas conversaciones y posiblemente invalidar el acuerdo. Trump, quien ha considerado abandonar el pacto firmado en enero, dijo en una conferencia de prensa de la Casa Blanca que quería ver si Beijing cumplía con el acuerdo para aumentar masivamente las compras de bienes estadounidenses. «No, en absoluto. Ni siquiera un poco «, dijo Trump cuando se le preguntó si consideraría la idea de reelaborar la Fase 1.» No estoy interesado. Firmamos un trato. También escuché eso, les gustaría reabrir la conversación comercial, para que sea un mejor trato para ellos». El periódico sensacionalista Global Times informó el lunes que asesores no identificados cercanos a las conversaciones sugirieron que los funcionarios chinos reviven la posibilidad de invalidar el pacto comercial y negociar uno nuevo para inclinar la balanza más hacia el lado chino. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-china-trade-trump/trump-not-interested-in-reopening-u-s-china-trade-deal-after-report-of-beijing-discontent-idUSKBN22N2UY

Informe WASDE esperado para enmarcar las expectativas del maíz: Los precios del maíz salieron de los mínimos recientes la semana pasada con destellos de esperanza de que lo peor del impacto del coronavirus en el uso del maíz haya pasado. La incertidumbre en torno al ritmo de la recuperación económica provoca una disparidad significativa entre los resultados del precio del maíz a medida que avanzamos hacia 2020. El próximo informe de WASDE establece la línea de base para las expectativas del precio del maíz bajo la nueva realidad económica. Las ventas de exportación recientes y un salto en la demanda de gasolina prometen un tono positivo para los precios del maíz en el corto plazo. La proyección para las exportaciones de maíz se ubica en 1.725 mil millones de bushels este año. Los totales recientes de ventas y exportaciones indican que es factible cumplir con esta proyección. Las ventas pendientes al 30 de abril llegaron a 528 millones de bushels, cerca de 120 millones de bushels sobre las ventas del año pasado. Desde el anterior informe de ventas de exportación, las ventas de maíz a China vieron otros 27 millones de bushels vendidos con 14,6 millones de bushels para esta campaña de comercialización. La perspectiva de que China compre maíz brinda apoyo adicional a un mercado de exportación ya decente. Fuente: Farmdoc DAily https://farmdocdaily.illinois.edu/2020/05/wasde-report-set-to-frame-corn-expectations.html

Safras reduce la estimación de maíz de safrinia 2019/20 a 69,5 M de ton por sequía: La consultora Safras & Mercado redujo su estimación de producción para la segunda cosecha de maíz 2019/20 de Brasil a 69.56 millones de toneladas, en comparación con 73.8 millones de toneladas estimadas en una encuesta anterior, debido a la falta de lluvia. En relación con el desempeño del ciclo 2018/19, la nueva proyección para la segunda cosecha representa una disminución del 6.5%. Con la revisión, las perspectivas para la producción total de maíz en Brasil esta temporada también cayeron a 101.5 millones de toneladas, en comparación con un pronóstico anterior de 105.7 millones de toneladas. Las perspectivas actuales para la producción total de granos también son un 5,5% inferiores a las 107.375 millones de toneladas cosechadas en la temporada anterior. «Hubo un corte significativo en relación con la estimación publicada en marzo … debido a la sequía que trajo descansos para la safrinha de Mato Grosso do Sul, Paraná y São Paulo», dijo el consultor de Safras & Mercado Paulo Molinari, en una nota. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/safras-reduz-projecao-para-milho-safrinha-201920-a-695-mi-t-por-seca.html

• LOCALES

La soja disponible tiene premio ante la necesidad de originar mercadería: La demanda de soja en el complejo agroindustrial de la zona de influencia de Rosario está abonando “premios” para promover la originación de mercadería a pesar de las importantes dificultades logísticas ocasionadas por una bajante histórica del río Paraná. El lunes el contrato de Soja Rosario Mayo 2020 del Matba Rofex –correspondiente a 100 toneladas condición cámara– finalizó con un valor promedio ponderado de 219,8 u$s/tonelada, el cual, considerando un valor FOB oficial de 330 u$s/tonelada, lleva implícito un derecho de exportación del 30,7%. Se trata de un valor inferior al derecho de exportación vigente del 33,0%, el cual, en caso de aplicarse de manera efectiva, generaría un precio de dicho contrato de 212,5 u$s/tonelada. Fuente: Valor Soja

“No hay elementos para que los precios aumenten”: El ministro de Agricultura, Ganadería y Pesca, Luis Basterra, dijo hoy que «no hay elementos para que los precios aumenten» y aseguró que se trabaja con toda la cadena para que «no se disparen los precios» del pan. «Venimos haciendo un seguimiento muy próximo de la responsabilidad de la producción agropecuaria y vemos que en el mundo, entre la pandemia y el petróleo, los precios de los productos básicos han venido a la baja, salvo el trigo y el arroz que se sostuvieron, por lo cual entendemos que no hay elementos para que los precios aumenten», dijo Basterra en declaraciones radiales. El ministro aseguró que «la mercadería está entrando a valores iguales, algunos menores, y muy pocos, como el caso del trigo, ligeramente se ha modificado, lo que es normal en situaciones de tensión». Fuente: Súper Campo

El sector agroindustrial represento el 63% de las exportaciones en el 2019: De acuerdo al reporte  de la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR), Argentina históricamente ha presentado un papel preponderante en la producción de productos primarios y agroindustriales, contribuyendo ampliamente al desarrollo económico y social de nuestro país. En este sentido, el conjunto de sectores y complejos que integran la actividad agroindustrial mantienen una importancia destacable en las esferas de creación de valor, generación de empleo y provisión de divisas. Centrando la atención en este último punto, si bien Argentina exporta una amplia gama de productos agroindustriales con diversos grados de industrialización, en ciertas cadenas de valor, tiene un alto grado de competitividad, debido a factores naturales como tecnológicos principalmente. Dichos elementos le permiten ubicarse entre los principales productores y exportadores a nivel mundial en ciertos productos. Fuente: Revista Chacra

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el impulso de nuevos negocios de soja estadounidense con destino a China, según informaran recientemente operadores pero limitadas las mejoras por el avance de la siembra en EE.UU.

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indicó que la soja está sembrada en un 38%, avanzando 15 puntos en la semana y arriba del 8% del año pasado y del 23% de promedio de los últimos cinco años. La oleaginosa esta un 7% emergida frente al 1% del año pasado y el 4% del promedio. SE esperaba una siembra del 38/40%.

+ Hoy se publicara el informe mensual de oferta y demanda del USDA

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de soja 19/20 desde los 488 millones de bushels a 488 millones (13,28 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 20/21 se espera en promedio 430 millones de bushels (11,70 millones de toneladas) como el primer dato de la campaña.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 99,73 M ton de stocks finales de soja 2019/20 debajo de los 100,45 M de ton del reporte anterior. Para el 2020/21 se esperan 104,04 M ton en promedio.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2019/20 de 123 M de ton vs. las 124,50 M de ton de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 51,3 M de ton vs. las 52 M de ton del informe anterior.

+ se espera datos de demanda estadounidense por parte de China

+ China estaría incrementando el volumen de compras para cumplir con la fase 1 del acuerdo comercial alcanzado con Estados Unidos.

+ Los importadores chinos compraron al menos cuatro barcos, o alrededor de 240,000 toneladas, de soya estadounidense el lunes para su envío a partir de julio, dijeron dos operadores familiarizados con los acuerdos. Son posibles más ventas ya que una empresa estatal china había buscado ofertas para hasta 20 cargas enviadas de julio a noviembre desde terminales a lo largo de la costa del Golfo de EE. UU. O el noroeste del Pacífico.

+El informe semanal de inspección de embarque de soja estuvo debajo de la semana previa pero siendo China el principal destino de las exportaciones. El acumulado de embarques esta un 5,1% debajo del año pasado a la misma fecha.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 229.752 ton de subproducto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 8,33 M de ton. Se autorizaron 335 ton de poroto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 5,74 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, como consecuencia compras de oleaginosa estadounidense realizadas por China.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 496.498 ton cuando el mercado esperaba un rango de 350-700 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de soja, vendieron 1.000 contratos de harina y vendieron 1.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de menor demanda y expectativa de aumento de stocks en el informe del USDA de hoy, aunque l imitadas por el menor avance de siembra de lo esperado por los operadores

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indicó que el maíz está sembrado en un 67%, avanzando 16 puntos en la semana y arriba del 28% del año pasado y del 56% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 24% emergido frente al 9% del año pasado y el 22% del promedio. El mercado esperaba un avance del 70/72%

+ Hoy se espera el informe del USDA mensual con las primeras proyecciones del ciclo 2020/21

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de maíz 19/20 desde los 2.092 millones de bushels a 2.224 millones (56,5 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 20/21 se espera en promedio 3.389 millones de bushels (86,06 millones de toneladas) como el primer dato de la campaña.

+ Analistas sugieren que el USDA podría efectuar recortes en las estimaciones de demanda en el informe que presentará la semana próxima. Esta merma en la demanda de maíz sería el reflejo de las reducciones en la producción de las fábricas de etanol.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 305,74 M ton de stocks finales de maíz 2019/20 debajo de los 303,17 M de ton del reporte anterior. Para el 2020/21 se esperan 319.56 M ton en promedio.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2019/20 de 99,2 M de ton vs. las 101 M de ton de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 49,5 M de ton vs. las 50 M de ton del informe anterior.

+ Los precios del maíz estuvieron ayer presionados por el sentimiento bajista de que el USDA mostrará un aumento en las existencias de maíz de EE. UU., Aunque las pérdidas se vieron limitadas por las preocupaciones por las heladas durante el pasado fin de semana.

+ el clima frío en el Medio Oeste de los Estados Unidos estaría generando preocupaciones en los agentes por los posibles daños sobre el cereal y las compras chinas oficiarían de soporte para las cotizaciones del commodity.

+ Se esperan otras rondas de clima húmedo para el centro de EE. UU., Particularmente a lo largo del corredor del río Mississippi, con algunas áreas que esperan lluvia adicional entre el martes y el viernes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA. La próxima semana, la agencia pronostica un clima cálido estacional con precipitaciones promedio entre el 18 y el 24 de mayo, según su pronóstico más reciente de 8 a 14 días.

+El reporte semanal de inspección de embarque de maíz estadounidense estuvo arriba de la semana previa, siendo México y Japón los principales destinos del cereal con más del53% de los embarques. El acumulado del año comercial está por arriba del año anterior.

+ Según Safras & mercado la comercialización de safrinha 2020 para el maíz en Brasil alcanza el 36,5% de la producción esperada de 69,56 millones de toneladas. En mayo del año pasado fue más lento, llegando al 29,7%.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 30.108 ton de maíz del ciclo 2019/20 para totalizar 21,49 M de ton y se autorizaron 10.000 ton de ciclo 2020/21 para acumular 790 mil ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, porque los fondos de inversión habrían generado ventas para ajustar posiciones a la espera del informe de oferta y demanda mundial del USDA

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.335.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 800-1.200 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 2.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejores condiciones climáticas en las regiones productoras del hemisferio norte para los cultivos de trigo implantados a pesar de la baja en la condición de trigo de invierno en EE.UU.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 53% en la categoría de bueno a excelente, bajando dos puntos respecto de la semana previa. El año pasado a la misma fecha estaba en el 64%.

+ La calidad del trigo estadounidense en los últimos informes ya ha sido reducida y se estima que podrían producirse nuevos recortes.

+ El trigo de primavera en EE.UU. está sembrado en un 42%, avanzando 13 puntos en la semana y arriba del 38% del año pasado pero debajo del 63% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 16% emergido frente al 8% del año pasado y el 29% del promedio.

+ LA preocupación por heladas ocurridas en el Medio Oeste estadounidense habría morigerado las pérdidas el día de ayer.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de trigo total 2020 de Estados Unidos en promedio de 1.847 millones de bushels (50,27 M ton), debajo de los 1.920 millones del año pasado. Del total el trigo total de invierno se proyecta en 1.245 M bushels (33,88 M ton), debajo del volumen respecto del 2019.

+ Para el informe mensual del USDA del martes se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de trigo 19/20 desde los 970 millones de bushels a 969 millones (26,37 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 20/21 se espera en promedio 814 millones de bushels (22,15 millones de toneladas) como el primer dato de la campaña.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 292,33 M ton de stocks finales de trigo 2019/20 debajo de los 292,78 M de ton del reporte anterior. Para el 2020/21 se esperan 292,52 M ton en promedio.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de trigo estadounidense estuvo arriba de la semana previa, siendo que el acumulado está un 2,7% arriba del año pasado a la misma fecha

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 100.000 ton de trigo pan del ciclo 2020/21 para totalizar 1,42 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago con bajas, consecuencia del cierre de posiciones por parte de los fondos de inversión antes del informe del USDA ante la mejora de la oferta global

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 340.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 400-650 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago