Desayuno con AGRO 11/10/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 11/10/2017 a las 6:00 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	354,4	-0,6	MALASIA – PALMA	637,9	-0,9
CBOT ACEITE	724,4	0,0	DALIAN – SOJA	585,1	-1,8
CBOT HARINA	344,1	-0,3	DALIAN -MAIZ	253,4	0,0
CBOT MAIZ	136,8	-0,7
CBOT TRIGO	159,2	-0,7
FTSE EUROPA	-0,03%		DÓLAR/EURO	1,1843	0,30%
HANG SENG	-0,36%		DÓLAR/YUAN	6,5955	0,33%
NIKKEI	0,28%		ORO LONDRES	1291,4	1,8
S&P	0,23%		PETROLEO BRENT	56,74	0,13

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Gulke: esquivando balas en el mercado agrícola volátil:  El informe del Servicio Nacional de Estadísticas Agrícolas (NASS, por sus siglas en inglés) del USDA en septiembre no fue lo que el mercado había esperado ver, pero la soja se encogió de hombros con un ligero aumento en el rendimiento. El maíz opero débilmente mientras que el trigo, plagado con enormes ofertas estadounidenses y globales, registró una reversión semanal más alta. La acción de los precios fue técnicamente positiva, apoyando la idea de que los mínimos de la cosecha fueron publicados en la última semana de agosto. No estoy tan seguro. Encontrar los fundamentos positivos del maíz es un poco difícil, y la perspectiva de la soja podría haberse adelantado. El informe de octubre debería indicar un aumento de 850.000 a 1 millón de hectáreas de soja más plantadas que las indicadas en el informe de intenciones de siembra del USDA el 30 de junio. Esta cifra sigue siendo 1,5 millones de acres menos que la encuesta de marzo. La superficie cultivada de maíz podría caer una cantidad insuficiente de 500.000 acres en el informe NASS de octubre. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/gulke-dodging-bullets-in-the-volatile-market-naa-jerry-gulke/

El clima puede bajar la producción de granos de Brasil: Los productores brasileños probablemente producirán una menor cantidad de maíz y soja en la temporada 2017/18 debido al clima menos favorable que el año anterior, informó la Conab. En su primer pronóstico para el cultivo 2017/18, Conab estimó la producción brasileña de cereales entre 224,1 millones de toneladas y 228,2 millones de toneladas, en comparación con 238,5 millones de toneladas del ciclo anterior. El extremo inferior de la gama representaría una caída del 6% en la producción. «Las condiciones climáticas altamente favorables que contribuyeron a una producción récord de granos la temporada pasada no se repetirán», dijo Conab en un comunicado. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/markets/newswire/update-3-brazils-201718-grain-output-may-drop-due-to-weather-conab

El cambio a la soja en Brasil hace la siembra más baja de maíz de primera: La producción brasileña de maíz se reducirá en casi 5 millones de toneladas, gracias a una caída de las siembras de primer cultivo a su nivel más débil en al menos 13 años, ya que los bajos retornos del grano impulsan a los productores a sembrar soja. Conab de Brasil, en sus primeras previsiones para cosechas de cosechas domésticas en 2017-18, fijó la producción de maíz en 92,9 millones de toneladas, frente a los 97,71 millones de toneladas de la campaña pasada. La estimación reflejó la expectativa de una primera cosecha de 26,02 millones de toneladas y, posiblemente, de 25,02 millones de toneladas, lo que sería el más bajo con respecto a 2005. El pronóstico refleja las expectativas de una nueva disminución en las siembras, que se observa una disminución de por lo menos 336.000 hectáreas año tras año a 4.93m-5.15m hectáreas. Incluso en el extremo superior de la gama, que representaría el más bajo desde al menos 2004. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/switch-to-soy-drives-brazils-first-crop-corn-sowings-to-lowest-in-years–11086.html

 

–         LOCALES

Creció la formalidad en el mercado de semilla de soja: Un informe del Inase difundido por el Ministerio de Agroindustria consignó una suba del 4,25% en la superficie declarada con siembra de soja, en el ciclo 2016/2017 versus el anterior, lo que significa un crecimiento de la formalidad en el mercado de esta autógama. El dato sale del Registro de Usuarios de Semillas (RUS). «Se desprende que, de la superficie sembrada con soja de 18 millones de hectáreas para la última campaña, la información de las declaraciones juradas registrada alcanza el 36,3 % de la superficie sembrada en todo el país. Al comparar las cifras con la campaña anterior, se observa un incremento del 4,25% en la superficie declarada, en tanto que el volumen de semilla sembrada aumentó un 12,52%», señaló el Inase. Fuente: LA Nación

El regreso de la rotación: En Córdoba, los cereales ya casi le empatan en hectáreas a la soja: veces es más sencillo comenzar por la conclusión; en este caso, que los números comprueban lo que por años afirmó el sector agropecuario: con mayores incentivos a la producción de cereales, se acabaría el monocultivo de soja. Lo ocurrido en la última campaña 2016/17 y lo que se espera para la 2017/18 en Córdoba confirman que la estrategia de eliminar las retenciones y los Registro de Operaciones de Exportación (ROE) a trigo y maíz han tenido el efecto deseado: desde el fin de la década kirchnerista, la proporción de hectáreas con gramíneas pasó de un tercio a casi la mitad de la superficie sembrada total. Fuente: Agrovoz

Trigo: se abren las puertas de  México y Argentina exporta a 50 mercados: Con la liberación del mercado instrumentada por el gobierno macrista ahora el cereal argentino llega a 49 mercados del mundo. Y pronto la lista llegaría a 50 destinos. En lo que va del presente ciclo comercial del trigo argentino 2016/17 las ventas externas declaradas del cereal en la Aduana sumaron 12,1 millones de toneladas por un valor FOB total de 2188 millones de dólares. Brasil -el cliente tradicional del trigo argentino- compró en el período (diciembre de 2016 a la fecha) cereal por 862 M/u$s (39.3% del total en divisas), seguido por Argelia (10.2%), Chile (6.8%), Vietnam (6.3%), Bangladesh (5.1%), Tailandia (4.7%), Kenia (3.5%), Ecuador (2.2%) y Perú (2.0%). Fuente: edición Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la expectativa de mejores rindes en el informe del USDA a pesar del lento avance de la cosecha

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 61% en la categoría de bueno a excelente, subiendo 1 punto respecto de la semana previa. El año pasado a la misma fecha estaba en un 74% en dicha categoría

+ La soja está en un 89% perdiendo hojas vs. el 90% del año pasado y el 87% del promedio.

+ La cosecha de soja en EE.UU. alcanza el 36%, abajo del 41% del año pasado a la misma fecha y del 43% promedio de los últimos cinco años

+ El reporte semanal de inspección de embarque  soja estuvo un 65,5% arriba de la semana pasada pero debajo respecto del año pasado a la misma fecha

+ El mercado se posiciona al informe mensual del USDA que se conocerá el jueves

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 17/18 desde los 475 millones de bushels a 447 millones (12,17 millones de toneladas) en promedio esperado por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera una producción de soja 2017 de Estados Unidos en promedio de 4.447 millones de bushels (121,03 M ton), arriba de los 4.331 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 50 b/acre vs. 49,9 b/a anterior y el área cosechada en 89,02 M de acres vs. 83,77 M de setiembre.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 96,48 M ton de stocks finales de soja 2017/18, debajo de los 97,53 M ton respecto del reporte anterior.

+ En Brasil continua lento el avance de la siembra de soja por el clima

+ Conab pronosticó que la cosecha 2017/18 de soja del país se situaría entre 106 y 108.2 millones de toneladas, disminuyendo en comparación a la cosecha 2016/17 de 114 millones de toneladas.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, en medio de una sesión altamente volátil carente de noticias nuevas y a la espera del informe del USDA del jueves

+El USDA informo la venta de 131.000 ton de soja a China para embarque 2017/18

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 1.485.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1.000-1.300 mil ton y debajo de los 743.769 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de soja, estuvieron neutrales en contratos de harina y vendieron 1.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la mejora en la condición de los cultivos de maíz a pesar de la demora en la cosecha

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 64% en la categoría de bueno a excelente, subiendo 1 punto respecto de la semana previa. El año pasado a la misma fecha estaba en un 73% en dicha categoría

+ El  maíz está en un 82% maduro vs. el 92% del año pasado y el 87% del promedio.

+ La cosecha de maíz en EE.UU. alcanza el 22%, abajo del 33% del año pasado a la misma fecha y del 37% promedio de los últimos cinco años

+ El clima en el Medio Oeste continúa retrasando el avance de la cosecha de maíz, además de que los productores están privilegiando la recolección de la soja.

+ En el día de ayer hubo lluvias en los principales estados productores de maíz y en otras áreas productoras. El  pronóstico de 7 días continúa mostrando lluvias en el Medio Oeste desde hoy hasta el 17 de octubre

+El reporte de inspección de embarque de maíz estuvo debajo de la semana previa y del año pasado a la misma fecha, con menores exportaciones totales por la gran oferta de Sudamérica

+ La EPA ha anunciado formalmente su propuesta de derogar el Clean Power Plan, que dice que excede la autoridad de la agencia. El administrador de la EPA Scott Pruitt también propuso eliminar los incentivos fiscales para la industria eólica el lunes.

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 17/18 desde los 2.335 millones de bushels a 2.289 millones (58,14 millones de toneladas) en promedio esperado por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera una producción de maíz 2017 de Estados Unidos en promedio de 14.204 millones de bushels (360,80 M ton), arriba de los 14.184 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 170,10 b/acre vs. 169,9 b/a anterior y el área cosechada en 83,53 M de acres vs. 83,49 M de setiembre.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 201,91 M ton de stocks finales de maíz 2017/18, debajo de los 202,47 M ton respecto del reporte anterior.

+ LA Conab estimo que la siembra de maíz podría ser la más baja en muchos años, disminuyeron entre un 6,24 y 10,1% respecto del año pasado. La producción total se proyectó con bajas del 4,31 al 5,75% en 92,194 a 93,603 M de ton. La mayor baja es por el maíz de primera

+ En Brasil hay zonas productivas que continúan secas, con la demora en la siembra de maíz el área de cobertura proyectada podría ser menor

+ El Ministerio de Agricultura de Francia elevó su estimación de la cosecha de maíz 2017 del país a 13 millones de toneladas desde las 12,75 millones estimadas el mes pasado.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 102.590 ton de maíz del ciclo 16/17, acumulando 19,92 M ton en el ciclo 2016/17.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas a la espera de los informes del USDA

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 524.168 ton cuando el mercado esperaba un rango de 400-700 mil ton y debajo de los 1.485.276 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de la oferta global que no permite ganar mercados al cereal estadounidense

+ El trigo de invierno en EE.UU. está sembrado en un 48%, avanzando 12 puntos en la semana, abajo del 57% del año pasado y del 58% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 25% emergido frente al 32% del año pasado y el 30% del promedio.

+ Los precios del trigo estadounidense deben competir con la gran oferta global que tiene grandes abastecedores con menores precios en el mundo

+ Las recientes lluvias en las regiones de los Estados Unidos y las regiones de trigo de invierno del Medio Oeste refuerzan las perspectivas para la cosecha en 2018.

+ El reporte de inspección de embarque de trigo estuvo debajo de la semana previa y un 20% inferior al año pasado a la misma fecha. El acumulado está muy por debajo del año pasado

+ GASC de Egipto anunció la compra de 170.000 ton de trigo de Rusia para embarque a fines de noviembre, a un precio de usd 197,97 por ton FOB o usd 213,66 por ton C&F

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de trigo 17/18 desde los 933 millones de bushels a 946 millones (25,75 millones de toneladas) en promedio esperado por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 262,80 M ton de stocks finales de trigo 2017/18, debajo de los 263,14 M ton respecto del reporte anterior.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, producto de una demanda débil por el cereal estadounidense en los principales destinos de exportación.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 350.632 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-500 mil ton y debajo de los 743.769 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	10/10/2017
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	355,0	-0,3	137,5	-0,1	159,9	-0,3
FOB MIN	377,0	0,0	149,0	0,0	185,0	0,0
FAS TEORICO OF	250,7	-1,7	135,1	-0,3	169,5	-0,3
FAS MERCADO	252,3	1,1	137,0	1,1	169,1	1,1
Datos en dolares oficiales