Desayuno con AGRO 11/08/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 11/08/2015 a las 8:15 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	379,4	-4,5	MALASIA – PALMA	504,7	1,8
CBOT ACEITE	670,4	0,0	DALIAN – SOJA	692,2	4,6
CBOT HARINA	395,7	-3,9	DALIAN -MAIZ	328,5	-1,3
CBOT MAIZ	150,9	-2,8
CBOT TRIGO	191,1	-2,0
FTSE EUROPA	-0,59%		DÓLAR/EURO	1,1034	0,15%
HANG SENG	-0,09%		DÓLAR/YUAN	6,3265	1,83%
NIKKEI	-0,42%		ORO LONDRES	1113,25	16,25
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	49,76	-0,65

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

China recorta área de maíz pero no aumenta la siembra de soja: Los mmovimientos chinos, siendo minuciosamente analizadas por los inversores de todo el mundo, para reducir la producción de maíz frente a los enormes inventarios no espera, por ahora, con un cambio hacia la soja, lo que significa que continúe una fuerte dependencia a las importaciones de la oleaginosa. Hay mucha especulación de que China, que ya se ha reformado las subvenciones en algunos cultivos, como el algodón, revisará también el sistema de valores garantizados para maíz – la política que ha llevado al gobierno a mantener enormes existencias de grano, y apoyó los precios internos por arriba del mercado mundial. De hecho, la importante Comisión Nacional de Reforma y de Desarrollo de China dijo en los últimos días que el país «se moverá hacia un mecanismo de precios más orientada al mercado en materia de obtención de maíz», dijo el US Grains Council. La política actual se ha traducido también en grandes importaciones de cereales forrajeros alternativos, como el sorgo, no cubierto por las cuotas, lo que significa que «cualquier cambio en la política de China de maíz afectará a múltiples productos y países exportadores,» añadió el consejo. Fuente: Agrimoney

Imágenes satelitales sugieren peores condiciones de maíz: Imágenes infrarrojas diarias de tierras de cultivo de Estados Unidos captadas por satélite indican empeoramiento de las condiciones para la cosecha de maíz de Estados Unidos de este año, según una compañía de análisis de datos. La producción de maíz nacional será 13.340 M de bushels, según pronostico Descartes Labs. Ello representa una baja del 6,4% respecto al año pasado y menos de la previsión del USDA del mes pasado de 13.530 M de bushel. Los rendimientos nacionales de maíz se ven en 164,9 bushels por acre, por debajo de su pronóstico el mes pasado de 168 bushel, dijo la compañía con sede Los Álamos, Nuevo México. Eso es también inferior a la previsión del USDA de 166,8 bushels del mes pasado. Los problemas causados por la lluvia excesiva desde Nebraska a Ohio en junio y julio se ven claramente en los mapas generados por computadora, dijo el director de tecnología Steven Brumby. «Los números se han movido, y más de lo habitual este año», dijo Brumby en una entrevista. «El efecto total de la lluvia aún tiene que darse a conocer. El rendimiento es, probablemente, mas bajo”, agrego. Fuente: Agweb

Con el maíz cerca de usd 4 sube el interés de venta del productor estadounidenses: La suba del mercado se atribuyó en las previsiones para el clima cálido y seco en el Medio Oeste en la próxima semana y por el posicionamiento antes del informe de cultivos del miércoles, que es ampliamente esperado que muestre un pronóstico más bajo para la cosecha de este año. «Estamos viendo un poco de la venta hoy en este rally, principalmente de maíz viejo-cosecha», dijo un operador de Illinois. Las nuevas ventas de los cultivos tanto de maíz y la soja se mantuvo lenta ya que los precios al parecer no eran lo suficientemente altos para desbloquear ventas.»Lso productores están interesados ​​en la venta (la vieja cosecha), pero no están tirando el gatillo», dijo un operador de Iowa, quien confirmó llamadas telefónicas habían aumentado el lunes. Los productores quieren usd 4 para el maíz disponibles y los precios del septiembre todavía no habían llegado a esa marca. Los futuros de Chicago septiembre cerraron en usd 3,90 a 1/4 por bushel, su cierre más alto en cerca de tres semanas. Las ofertas físicas para la soja vieja estaban por encima de usd 10 el bushel en un número de lugares, pero se reportaron pocas ventas ya que los agricultores ya vendieron gran parte de esos suministros. Los pprocesadores de soja tenían las mejores ofertas, que en algunos casos eran de 70 a 80 centavos de dólar más que la CBOT noviembre. Fuente: Farm Futures

 

• LOCALES

 

Preocupación por los cultivos: en la zona núcleo hay regiones que superaron 200 mm: Lo informó la Bolsa de Comercio de Rosario, dada la cantidad de agua caída durante el fin de semana. Agosto, caracterizado por ser un mes seco, sorprendió con las tormentas y advierten que los suelos ya no tienen capacidad de absorción En tanto, la zona de Chacabuco y Baradero rompieron la barrera de los 200 mm de lluvia en lo que va del mes agosto con un acumulado de 234,8 y 206,8 mm respectivamente. Los montos de las lluvias se muestran en la imagen que muestra las lluvias acumuladas en las últimas 72 hs medidas por las estaciones meteorológicas de la Red de GEA. «El suelo está saturado de humedad y no tiene más capacidad de absorción. El agua está tapando los cultivos de fina y hay riesgo de fuertes pérdidas de superficie. Hay numerosos lotes con 15 centímetros de agua por encima del suelo. Una zona muy amplia del sur de Santa Fe, está muy seriamente afectada. El transito está interrumpido y se teme por la alerta que continúa hasta el próximo jueves», señala el informe.  Fuente: Edición Rural

La mayor parte de los bonaerenses de zonas productivas votaron a favor de un cambio de la política agropecuaria: En las elecciones Primarias, Abiertas, Simultáneas y Obligatorias (PASO) los candidatos de la oposición lograron una amplia victoria en los principales distritos agropecuarios de la provincia de Buenos Aires. Los frentes “Cambiemos” (integrado por Mauricio Macri, Ernesto Sanz y Elisa Carrió) y “Unidos por una Nueva Argentina” (Sergio Massa y Juan Manuel de la Sota) lograron sumar la mayor parte de los votos en los distritos de base agropecuaria (ambas propuestas son las proponen cambios sustanciales en la actual política agropecuaria). La mejor elección de la alianza “Cambiemos” se registró en Gral. Guido con el 61,0% de los votos, mientras que “Unidos por una Nueva Argentina” sumó el 11,7% (72,7% entre ambos). En el partido de Pellegrini ambas fuerzas acapararon el 68,8% y 18,1% de los sufragios respectivamente (78,9%). Fuente: Valor Soja

El costo del transporte subió 6,6% en julio con paritarias y combustibles: El Índice de Costos de Transporte elaborado por la Federación Argentina de Entidades Empresarias del Autotransporte de Cargas (FADEEAC) mostró en julio una suba de 6,6%, registro que lo convierte en el más elevado del año en curso. Con el aumento de julio, la variación acumulada en los primeros 7 meses de 2015 registra 12,73%, en tanto que en los últimos doce es de 19.03%. El estudio, realizado por el Departamento de Estudios Tributarios Observatorio de Costos de la FADEEAC, mide 11 rubros que impactan directamente en los costos de las empresas de transporte de cargas de todo el país, y es referencia en buena medida para la fijación o ajuste de las tarifas del sector. Fuente: Infocampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las subas de ayer y presión de la condición del cultivo de soja donde no hubo deterioro en la categoría de bueno a excelente cuando el mercado lo esperaba

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia operan con subas por recuperación luego de las bajas pasadas

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 63% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa y cuando algunos en el mercado esperaban una mejora. El año pasado a la misma fecha estaba en el 70% en dicha categoría

+ La soja está en un 88% en floración, debajo del 91% del año pasado a la misma fecha y del promedio de los últimos cinco años. El 69% está formando vainas frente al 70% del año pasado y el 66% del promedio

+ La situación de los cultivos y los pronósticos climáticos, junto con el posicionamiento al informe del USDA de mañana, llevo a los pecios de la soja a los máximos de un mes

+ Hubo lluvias durante el día de ayer en algunas zonas del Medio Oeste pero los pronósticos señalan que las mimas se alejaron para dejar áreas secas hasta el miércoles

+ Se espera un recorte en la producción estimada de soja en el informe del miércoles del USDA

+ El informe del USDA será el primero que dé en detalle la estimación de rinde y producción de soja y maíz por estado

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que disminuyan los stocks finales de soja 14/15 desde los 255 millones de bushels a 247 millones (6,72 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 15/16 se espera en promedio 301 millones de bushels (8,19 millones de toneladas) vs. los 425 millones del reporte de julio.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de soja 2015 de Estados Unidos en promedio de 3.724 millones de bushels (101,35 M ton), abajo de los 3.885 millones del reporte previo.

+ En promedio los analistas esperan para el miércoles un rinde promedio de soja de 44,7 bushel/acre, debajo de los 46 del reporte anterior.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 81,49 M ton de stocks finales de soja 2014/15 debajo de los 81,69 M ton respecto del reporte anterior. Para el 2015/16 se esperan 89,89 M ton en promedio vs. los 91,80 M ton del informe de julio.

+ La actividad exportadora de soja se activó en las últimas semanas con varias compras por parte de China

+ Desde Beijín se informó que China podría importar un record de soja en el presente año comercial que finaliza en setiembre, más de lo esperado inicialmente.

+ La aduana China informo que se importaron 9,5 M ton de soja en julio (record), subiendo un 17,4% respecto de mes anterior y subiendo 27% desde el año pasado

+ Las importaciones de soja de China totalizaron 44,66 M ton desde enero a julio, subiendo un 7,1% desde el año pasado

+ CNGOIC estima que las importaciones de soja de China en agosto-setiembre serán de 13 M ton vs. las 11,06 M ton de agosto-setiembre 2014

+ CNGOIC estima que China importara 77 M ton de soja en el 2015/16 vs. las 77,5 M ton estimadas por el USDA

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 5.550 ton de aceite de soja, acumulando 3,69 M de Ton en el 2015. SE autorizaron 10.000 ton de poroto de soja, acumulando 11,3 M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, alcanzando sus máximos para las últimas dos semanas ante preocupaciones acerca del desarrollo de los cultivos y la posibilidad de que el nuevo informe mensual del USDA muestre una caída en la superficie efectivamente sembrada con respecto a las intenciones relevadas unos meses atrás.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 151.964 ton cuando el mercado esperaba un rango de 75-160 mil ton y arriba de los 148.498 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 13.000 contratos de soja, compraron 7.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de que el reporte de los cultivos mostrara buena condición y contagio de la caída del petróleo

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 70% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa cucando el mercado esperaba algún deterioro. El año pasado a la misma fecha estaba en el 73% en dicha categoría

+ Mejora en los cultivos de Minnesota y Nebraska se contraponen con las bajas en Missouri y Wisconsin

+ Usualmente el cultivo de maíz a esta época del año comienza a amostrar deterioro. Solo esta tres puntos abajo del año pasado cuando se obtuvo rindes record.

+ El maíz está en un 96% en polinización, arriba del 95% del año pasado a la misma fecha e igual que el promedio de los últimos cinco años. El 50% está en grano pastoso frente al 51% del año pasado y el 49% del promedio. El 9% esta dentado

+ Al posicionamiento al informe del USDA donde se espera una caída en la estimación de producción de maíz se suma la caída el dólar que da soporte a los precios de producto de exportación

+ Leves lluvias permanecen pronosticadas para el Medio Oeste en los próximos días pero clima seco se pronostica con posterioridad

+ En el pronóstico de 6-10 días con el clima mayormente seco en el Medio Oeste hasta mediados de agosto y temperaturas por arriba de lo normal, es alcista para los precios

+ Con las abundantes lluvias al comienzo de la temporada para el maíz y la soja se desarrollaron pocas raíces en los cultivos que necesitan lluvias regulares para mantener el desarrollo. El clima seco pronosticado podría estresar los cultivos

+ El mercado se posiciona al informe de mañana del USDA donde se esperan menos rindes y producción para EE.UU.

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que disminuyan los stocks finales de maíz 14/15 desde los 1.779 millones de bushels a 1.774 millones (45,06 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 15/16 se espera en promedio 1.424 millones de bushels (36,17 millones de toneladas) vs. los 1.599 millones del reporte de julio.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de maíz 2015 de Estados Unidos en promedio de 13.327 millones de bushels (338,52 M ton), abajo de los 13.530 millones del reporte previo.

+ En promedio los analistas esperan para el miércoles un rinde promedio de maíz de 164,5 bushel/acre, debajo de los 166,8 del reporte anterior.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 193,25 M ton de stocks finales de maíz 2014/15 debajo de los 193,95 M ton respecto del reporte anterior. Para el 2015/16 se esperan 187,91 M ton en promedio vs. los 189,95 M ton del informe de julio.

+ La inspección de embarque de maíz estuvo por debajo del nivel de la semana previa pero en el rango esperado por los operadores. El registro fue un 12,5% más bajo de la semana anterior y un 11,3% respecto del año pasado

+ Reuters reporto que la cosecha de maíz de Francia se proyecta en 13,2 M ton, bajando 28% respecto del 2014 debido a los menores rindes proyectados y menor siembra

+ Strategie Grains estima que la producción total de maíz en la Unión Europea será de 60 M ton (el USDA estima 68,14M ton) debido al calor y la sequía.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 174.715 ton de maíz, acumulando 7,63 M Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, ante perspectivas de un ajuste en las proyecciones de producción a ser presentadas el próximo miércoles por el USDA en un nuevo informe mensual.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 804.941 ton cuando el mercado esperaba un rango de 750-950 mil ton y debajo de los 920.708 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 30.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, en contagio con los demás granos y presionados por el avance de la cosecha de trigo, especialmente del de primavera donde no se esperaba semejante actividad

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de primavera está en un 69% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa. El año pasado a la misma fecha estaba en el 70% en dicha categoría

+ El avance de la cosecha de trigo de invierno alcanza el 97% del área, avanzando 4 puntos en la semana y arriba del 94% del año pasado a la misma fecha y del promedio del 90% de los últimos cinco años

+ El avance de la cosecha de trigo de primavera alcanza el 28% del área, avanzando 20 puntos en la semana y arriba del 6% del año pasado a la misma fecha y del promedio del 20% de los últimos cinco años

+ La cosecha de trigo de primavera tiene atención en el mercado por los rindes que se están obteniendo donde algunos estados muestra daños en los cultivos por el clima

+ En el pronóstico climático a 7 días se muestra que la zona productora de Dakota del Norte recibiera lluvias que retrasaran la cosecha en el periodo pronosticado. Los productores esperan el clima seco para cosechar

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que disminuyan los stocks finales de trigo 15/16 desde los 1.599 millones de bushels a 1.424 millones (36,17 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de trigo 2015 de Estados Unidos en promedio de 2.153 millones de bushels (58,60 M ton), arriba de los 2.148 millones del reporte previo.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 211,21 M ton de stocks finales de trigo 2014/15 debajo de los 212,06 M ton respecto del reporte anterior. Para el 2015/16 se esperan 218,15 M ton en promedio vs. los 219,81 M ton del informe de julio.

+ Las inspecciones de embarque de trigo estuvieron por arriba de la semana anterior y dentro del rango esperado por el mercado

+ Arabia Saudita compro 505.000 ton de trigo duro de origen opcional, 12,5% proteína para embarque de setiembre a noviembre. Los orígenes pueden ser Europa, Norteamérica y Sudamérica, Australia y Canadá. Los precios tuvieron un rango de usd 220,50 a 223,50 C&F Jeddah y usd 227,34 a 227,84 C&F Damman

+ Jordania está buscando 100.000 ton de trigo duro de origen opcional para embarque noviembre-diciembre

+ Rusia informó que exportaron 5,5M ton de trigo en un valor total de usd 1.220 M en los primeros meses de 2015, bajando respecto de los 5,7M ton del año anterior con usd 1.595 M

+ Reuters informó que Francia espera que la cosecha de trigo blando alcance las 39,3 M ton, arriba de su estimación anterior de 37,9 M ton y de los 37,5 M ton del 2014.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 1.078 ton de trigo, acumulando 2,69 Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, contagiados por el resto de los commodities y un dólar más débil ante declaraciones contradictorias de diferentes miembros de la Reserva Federal acerca de la posibilidad de que la misma elevase su tasa de fondos federales.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 365.986 ton cuando el mercado esperaba un rango de 275-400 mil ton y arriba de los 298.048 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 contratos de trigo

CIERRE AL	10/08/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	383,9	13,1	153,6	6,9	193,1	5,5
FOB MIN	388,0	13,0	165,0	4,0	224,0	0,0
FAS TEORICO OF	220,8	2,6	115,0	3,0	153,5	0,1
FAS MERCADO	233,2	4,9	95,5	1,1	108,5	0,0
Datos en dolares oficiales