Desayuno con AGRO 11/12/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 11/12/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por bajas lluvias en regiones productoras de Brasil que continúan impactando en los cultivos de la oleaginosa aunque el reporte mensual del USDA solo recorto la cosecha del país en 2 M de ton cuando se esperaba un ajuste mayor por los analistas

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por los altos stocks en EE.UU. aunque el reporte mensual del USDA los recorto por el aumento en la proyección de exportaciones

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por la oferta de países competidores en el mercado exportador aunque los stocks mundiales siguen siendo bajos

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los informes de diciembre del USDA no revelan grandes sorpresas y los analistas argumentan que los precios del maíz están estancados por ahora: No hubo mucho entusiasmo en los informes del USDA del viernes. A pesar de que surgieron preocupaciones climáticas en Brasil, el USDA no hizo ningún ajuste importante a la cosecha de maíz o soja de Sudamérica, pero sí reconoció el mayor apetito por el maíz y el trigo estadounidenses de China, así como el aumento de las compras de maíz de México. Esas ventas recientes llevaron a la agencia a realizar recortes menores en las existencias finales de maíz y trigo en Estados Unidos. En general, los analistas dicen que fue un informe típico del USDA de diciembre. «Este es probablemente el informe menos importante de los 15 publicados durante el año; no deberíamos esperar nada grande», dice Jon Scheve, presidente de comercio de cereales de Superior Feed. «Creo que ahora nuestra atención se centra únicamente en el clima en Sudamérica para la cosecha de soja». El USDA recortó su estimación para la cosecha de soja de Brasil, pero dejó sin cambios las proyecciones de maíz de Brasil y Argentina. Scheve cree que la decisión del USDA de no hacer ningún ajuste importante a la cosecha sudamericana se debió al momento oportuno. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/crops/corn/usdas-december-reports-unwrap-no-major-surprises-and-analysts-argue-corn-prices-are

Mato Grosso resembrara al menos 1,5 millones de hectáreas de soja: El progreso de la siembra de soja en Brasil está a punto de completarse, pero todavía está un 10% por detrás de los promedios históricos. Según el Instituto de Economía Agrícola de Mato Grosso (IMEA), será necesario replantar aproximadamente el 5% de los acres de soja del estado, o 1,5 millones. Una estimación privada consideró que esto estaba muy subestimado, diciendo que sería “un mínimo del 10% del estado, si no más”. Un ejemplo que puedo dar que da crédito a esto es una de los campos que visité en enero pasado con nuestro grupo de turistas. Tendrán que replantar casi la mitad de sus 6.400 acres. Quisiéramos enfatizar una vez más que el hecho de que el agricultor decida no replantar no significa que el campo tenga pleno potencial de rendimiento simplemente porque la lluvia comienza a caer. Deberíamos terminar de sembrar en nuestra finca en Minas Gerais hoy, con aproximadamente una semana de retraso. Preferimos terminar la siembra en noviembre. Parece que evitaremos tener que replantar, pero no se puede decir lo mismo en otros lugares. Fuente: Farmdoc Daily  https://farmdocdaily.illinois.edu/2023/11/resiliency-in-world-grain-and-oilseed-production-and-the-ukraine-russia-war.html

La superficie sembrada de maíz en Mato Grosso en 2023/24 disminuirá un 6,2% o más: El Instituto de Economía Agrícola de Mato Grosso (Imea) redujo su estimación de la superficie cultivada de maíz en el estado para 2023/24 a 7,02 millones de hectáreas, un 2,5% menos que su estimación de noviembre y un 6,2% menos que 2022/23.  Los productores del estado están reduciendo su superficie cultivada con maíz safrinha debido al retraso en la siembra de soja, lo que empujará la siembra de maíz safrinha más allá de la ventana de siembra ideal que cierra aproximadamente la tercera semana de febrero. Los bajos precios internos del maíz, que actualmente se encuentran en el punto de equilibrio, no ofrecen incentivos para que los agricultores siembren más superficies de maíz. Los productores también han indicado que gastarán menos en insumos para el maíz safrinha de 2023/24. Una preocupación adicional para los productores es el clima errático resultante de La Niña. Existe la posibilidad de que se produzcan precipitaciones inferiores a lo normal durante la temporada de cultivo del maíz safrinha y de que la temporada de lluvias de verano finalice antes de lo normal. Si eso ocurriera, cualquier maíz sembrado tarde se quedaría sin humedad antes de alcanzar la madurez. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9809/

• LOCALES

“Vamos a tener que ser pacientes”: el campo mostró su apoyo a Milei y el ajuste para salir de la crisis: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/vamos-a-tener-que-ser-pacientes-el-campo-mostro-su-apoyo-a-milei-y-el-ajuste-para-salir-de-la-crisis-nid10122023/

Los productores argentinos invierten cada vez más en tierras en otros países: https://www.clarin.com/rural/productores-argentinos-invierten-vez-tierras-paises_0_5FvvG6pxbm.html

No hay plata: Se derrumbó el precio internacional del principal producto de exportación argentino: https://bichosdecampo.com/no-hay-plata-se-derrumbo-el-precio-internacional-del-principal-producto-de-exportacion-argentino/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 23/24 en EE.UU. de 245 millones de bushels (6,67 millones de toneladas) debajo del promedio de 246 millones de bushels esperado por el mercado y sin cambios respecto del reporte de noviembre.

+ El USDA no informó cambios en los balances nacionales de soja, salvo el precio al contado de los productos.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 23/24 serán de 114,21 M ton desde los 114,51 M ton anteriores y los 112,76 M ton esperado en promedio por los operadores

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la baja la producción de soja 2023/24 de Brasil de 163 M de ton a 161 M ton, mientras que la producción de Argentina la dejo sin cambios en 48 M de ton

+ El sistema de informes diarios mostró que China reservó 136.000 toneladas de soja a través de ventas de exportación privadas.

+ En el escenario mundial, el USDA recortó la producción de soja en 1,5 MTM, principalmente mediante un recorte de 2 MTM a Brasil. La demanda de importaciones chinas aumentó en 200.000 toneladas hasta 102 millones de toneladas.

+ La CONAB recortó su estimación de producción de soja brasileña a 160,18 MTM, 2,24 MTM menos que el mes pasado. Todavía tienen un área sembrada de 45,309 millones de hectáreas, un 2,8% más que el año pasado. Se espera que las exportaciones para la campaña 2023/24 sean de 109,59 millones de toneladas

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 30.929 contratos en el mercado de Chicago al 5 de diciembre, llevando la posición neta comprada a 36.633 contratos.

+ DJVE: en el día jueves se autorizaron unas 404.600 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 13,97 M de ton. Se autorizaron 93.430 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 2,66 M de ton. Se autorizaron 150.000 ton de poroto de soja del ciclo 2023/24 para totalizar 740 mil ton

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, por recortes de la producción de Brasil 23/24 de la oleaginosa debajo de lo esperado por el mercado y de dejar sin cambios los stocks finales de EE.UU.

MAIZ

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 23/24 en EE.UU. de 2.131 millones de bushels (54,13 millones de toneladas) debajo del promedio de 2.177 millones de bushels esperado por el mercado y de los 2.156 M respecto del reporte de noviembre.

+ El USDA elevó sus estimaciones de exportación de maíz en 25 millones de bushels a 2.100 millones, citando el ritmo actual de ventas y envíos hasta la fecha. El USDA no hizo otros cambios en el balance, reduciendo así las existencias finales en 25 millones de bushels a 2.100 millones. Eso estaba dentro del rango de los comerciales, pero aún por debajo de la estimación promedio de los analistas de 2.152 millones de bushels.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 23/24 serán de 315,22 M ton desde los 314,99 M ton anteriores y los 131,44 M ton esperado en promedio por los operadores

+ Para Sudamérica, el USDA dejo sin cambios la producción de maíz 2023/24 de Brasil en 129 M ton, y la producción de Argentina en 55 M de ton

+ Los ajustes globales de maíz vieron un aumento de 1,3 MTM en la producción de maíz (Ucrania +1 MMT, Egipto +200k, Canadá -200k TM) a 1,222 mil millones de TM. Tanto Brasil como Argentina quedaron en el UNCH.

+ La CONAB de Brasil redujo la producción de maíz proyectada allí en 530.000 TM a 118,53 MTM. Esto es tanto para la cosecha de verano (en su mayor parte sembrada ahora) como para la cosecha de invierno (que no se plantará en su mayor parte hasta que la soja salga en enero y febrero). El USDA no suele ajustar sus cifras tan temprano en la temporada de crecimiento.

+ Los precios del maíz en Chicago el viernes sufrieron un leve revés cuando los comerciantes hicieron caso omiso de una gran venta de maíz anunciada por el USDA y realizaron algunas ventas técnicas ligeras luego del informe WASDE del USDA.

+ Los exportadores privados anunciaron al USDA la venta de 165 mil ton de maíz para su entrega a destinos desconocidos durante la campaña comercial 2023/24, que comenzó el 1 de septiembre.

+ Según el Ministerio de Agricultura de Ucrania, la cosecha de maíz del país en 2023 debería alcanzar los 30,1 M de ton, y la cosecha de trigo rondará los 22,2 M de ton.

+ Las condiciones de El Niño este invierno podrían significar temperaturas más cálidas de lo normal en el hemisferio norte. Esto está sacudiendo un poco el mercado energético, con los precios del gas natural y del combustible para calefacción contra las cuerdas. También podría aumentar la posibilidad de que se produzcan incendios forestales en Canadá y provocar que los llamados “vórtices polares” se extiendan hacia el sur a principios de 2024, creando episodios de clima bajo cero a finales del invierno.

+ China produjo una cosecha récord de maíz este año, un 4% más que el año anterior, dijo la Oficina Nacional de Estadísticas, con un aumento en el área sembrada con el grano que compensó con creces los daños causados por los tifones de verano. La producción de 288,84 millones de toneladas

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 45.945 contratos en el mercado de Chicago al 5 de diciembre, llevando la posición neta vendidas a 160.533 contratos.

+ DJVE: en el día jueves se autorizaron unas 240.112 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 24,27 M de ton y 1.130.000 ton del ciclo 2023/24 para totalizar 9,42 M de ton

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas al cierre a pesar que el USDA recorto los stocks finales de EE.UU. en su reporte mensual

TRIGO

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 23/24 en EE.UU. de 659 millones de bushels (17,94 millones de toneladas) debajo del promedio de 680 millones de bushels esperado por el mercado y de los 684 M del reporte de noviembre.

+ El balance de diciembre del USDA para la situación interna del trigo aumentó las exportaciones de SRW en 30 mbu a 175 mbu, al tiempo que recortó el trigo blanco en 5. En términos netos, eso aumentó las exportaciones totales de trigo en 25 mbu a 725 mbu. Eso redujo el stock proyectado a 659 mbu, en comparación con el promedio comercial estimado de 684.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 23/24 serán de 258,20 M ton desde los 258,69 M ton anteriores y los 258,86 M ton esperado en promedio por los operadores

+ El USDA informó que China reservó otras 110.000 toneladas de SRW a través de una venta de exportación privada.

+ El panorama mundial del trigo experimentó un aumento de 1 millón de toneladas para la producción de trigo de Australia y un aumento de 950.000 toneladas para Canadá.

+ Los productores franceses han sembrado el 89% de sus hectáreas de trigo blando previstas para la temporada 2023/24 hasta el 4 de diciembre, según los últimos datos de la oficina agrícola FranceAgriMer. Eso está un poco por detrás del promedio de los cinco años anteriores del 96%, ya que los agricultores continúan lidiando con condiciones generalmente excesivamente húmedas. Las calificaciones de los cultivos cayeron otros tres puntos, con un 77% en condiciones de buenas a excelentes hasta el lunes. Francia es el principal productor de cereales de Europa.

+ Egipto compró 420 mil ton a Rusia en una licitación internacional que cerró el jueves. El grano se compone de múltiples envíos que se enviarán en enero.

+ Los inventarios de trigo de la India en los almacenes estatales han caído a 19 millones de toneladas, el nivel más bajo en siete años, dijeron fuentes gubernamentales, ya que dos años de caída de la producción obligaron a las agencias estatales a vender más grano a actores privados.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 23.764 contratos en el mercado de Chicago al 5 de diciembre, llevando la posición neta vendida a 96.222 contratos.

+ DJVE: en el día jueves se autorizaron unas 330.000 ton de trigo pan del ciclo 2023/24 para totalizar 330 mil ton

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por aumento en los stocks finales del mundo y ajustes al alza en las producciones de algunos países