Desayuno con AGRO 11/11/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 11/11/20 a las 8:00 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

USDA reduce proyecciones de maíz y soja para 2020: El USDA recortó las previsiones de rendimiento de 2020 para el maíz y la soja más de lo que cualquier estimación comercial había anticipado en el período previo a la publicación del informe WASDE de noviembre de 2020. Los futuros de maíz y soja subieron un 2,35% – un 2,82% más en los momentos posteriores a la publicación de los informes. Los cultivos estadounidenses más pequeños son parte de una tendencia global más amplia de producción reducida de cultivos en 2020 a medida que las estimaciones de existencias finales de maíz, soja y trigo se redujeron en todo el mundo. La última perspectiva del USDA para el maíz señala «menor producción, menor uso de alimento y residuo, mayores exportaciones y existencias finales más pequeñas». Las estimaciones de producción cayeron 215 millones de bushels a 14.507 mil millones de bushels. Los analistas esperaban una reducción menor, con una estimación comercial promedio de 14.659 millones de bushels. Los rendimientos por acre se redujeron de 178,4 bushels por acre en octubre a 175,8 bpa. Las proyecciones de exportación son optimista. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/market-reports/usda-reduces-2020-corn-soybean-projections

Los datos del USDA muestran cosechas más chicas y existencias ajustadas: Estados Unidos está perdiendo maíz y soja, ya que las existencias finales se ajustan, según el USDA. Sal Gilbertie, Teucrium Trading, dice que el informe de hoy, en general, es otro informe favorable al mercado. “El WASDE de hoy presenta dos informes seguidos que respaldan el complejo de granos, en particular para el maíz y la soja. El uso doméstico de maíz y soja se encuentra en niveles récord y los inventarios finales se dirigen hacia mínimos no vistos en varios años. Esto prepara el escenario para una lucha por la superficie cultivada entre soja y maíz, que será determinada por los movimientos de los precios de futuros ”, dice Gilbertie. Britt O’Connell, asesor de efectivo, ever.ag, dice que el informe de hoy podría llevar la soja a niveles de precios aún más altos. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/usda-data-shows-bigger-corn-crops-tighter-ending-stocks

Brasil sembró más de la mitad de la soja, la sequía sigue siendo una preocupación: Creo que es demasiado pronto para ajustar significativamente la estimación de la soja brasileña 2020/21, pero no es demasiado pronto para preocuparse por el potencial clima adverso resultante de un fortalecimiento de La Niña que actualmente está al borde de moderado a fuerte. Los meteorólogos en Brasil pronostican un clima más seco de lo normal para noviembre, diciembre y enero en gran parte de Brasil, especialmente en el sur de Brasil. Brasil ha sembrado el 56% de su soja 2020/21 en comparación con el 58% del año pasado según AgRural. La primera mitad de la cosecha de soja se sembró varias semanas más tarde de lo normal, mientras que la segunda mitad de la cosecha probablemente terminará sembrándola a tiempo.  Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Nov10_20-Brazil-Soybeans-Over-Half-Planted-Dryness-Still-a-Concern

• LOCALES

Trigo transgénico: tras enviar 5 cartas documento, Acopiadores avisan que irán a la Justicia: La Federación de Acopiadores advirtió que analiza iniciar acciones judiciales luego de enviar cinco cartas documento a autoridades del Ministerio de Agricultura de la Nación, Bioceres e Indear en contra del trigo transgénico. La entidad responsabiliza al Gobierno y a las empresas responsables de desarrollar la tecnología por las “graves consecuencias que tendría para el país” la liberación de ese cultivo OGM. En octubre, la cartera que conduce Luis Basterra lo aprobó en forma condicional, y ahí fue cuando la Federación envió las cartas documento a Marcelo Alós, secretario de Alimentos; Javier Preciado Patiño, subsecretario de Mercados Agropecuarios y Joaquín Manuel Serrano, presidente del Instituto Nacional de Semillas, todos pertenecientes al Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación. Lo mismo hizo con Bioceres Semillas y el Instituto Biotecnológico de Rosario (INDEAR).  Fuente: Infocampo

Las lluvias volvieron, pero siguen siendo escasas y la Niña se potencia para el verano: La foto de los últimos días parece alentadora: entre el domingo y este martes, se registraron nuevas lluvias en Córdoba que consolidaron el proceso de recuperación de los perfiles de humedad que comenzó en octubre, tras uno de los peores ciclos invernales en materia hídrica de los últimos años. De acuerdo con los datos que recogen de manera permanente las redes de estaciones meteorológicas de la Provincia y de Bolsa de Cereales de Córdoba, hubo precipitaciones de entre 10 y 30 milímetros en el sudoeste y centro del territorio. Fuente: Agrovoz

El agro genero divisas por más de usd 14.000 en los primeros nueve meses de 2020 : De acuerdo al último Balance Cambiario publicado por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) referido a exportaciones/importaciones, inversiones directas, préstamos, giro de utilidades y formación de activos externos, en los primeros nueve meses de 2020 el ingreso neto integral de divisas generado por los sectores “oleaginosos y cereales” y “otras actividades primarias” fue de 14.649 millones de dólares (M/u$s). En segundo lugar se ubicó el sector “alimentos y bebidas” con 4253 M/u$s netos ingresados en enero-septiembre de 2020, mientras que el tercer lugar del ranking corresponde a los servicios profesionales con 1949 M/u$s, el cual comprende asesoramiento jurídico, contable, publicidades, diseño, informática, regalías y un largo etcétera. El sector minero ocupa el cuarto puesto del ranking con un ingreso neto de divisas de 1852 M/u$s en el período. Fuente: BCR News

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la caída de los stocks de la oleaginosa en EE.UU. a los niveles mínimos en siete aniso según los datos del USDA de ayer

+ El informe del USDA fue clave ayer para impulsar las compras de los fondos en el mercado de Chicago

+ El recorte de la producción y de los stocks estadounidenses por arriba de lo esperado por el mercado impulso compras de posiciones futuras

+ LA poca oferta disponible de soja sin la competencia de Brasil y Argentina orienta la demanda a EE.UU.

+ Continúa la preocupación por el clima en las regiones productoras de Sudamérica donde falta humedad para el buen desarrollo de los cultivos recién implantados y el avance de las siembras restantes

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2020 en 4.170 millones de bushels (113,5 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado y del reporte de octubre. El rinde promedio fue de 50,7 bu/acre debajo del promedio esperado y de  los 51,9 del reporte anterior.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 20/21 en EE.UU. de 190 millones de bushels (5,17 millones de toneladas) debajo del promedio de 235 millones de bushels esperado por el mercado y de los 290 millones del reporte de octubre.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 20/21 serán de 86,52 M ton desde los 88,7 M ton anteriores y los 87,4 M ton esperado en promedio por los operadores

+ Para Argentina, el USDA proyecto una producción de soja 2020/21 en 51,3 M ton, debajo de los 53 M ton del informe anterior. Además ajusto a la baja la proyección de molienda desde 42 M ton de octubre a las 40 M ton actuales.

+ La CONAB de Brasil aumento sus estimaciones de producción de soja 2020/21 a 134,9 M de ton luego de aumentar el área de siembra de la oleaginosa

+ Si bien las cosechas se van liquidando en los mercados, las caídas en los stocks muestran niveles de demanda muy altos para el poroto de soja

+ La expectativa ante la vacuna de Pfizer, que generó alzas en commodities petroleros y en los mercados bursátiles, también pudo haber oficiado de soporte para las subas.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 140 ton de poroto de soja, acumulando 6,44 M de Ton en el ciclo 2019/20. Se autorizaron 50.027 ton de subproducto de soja, acumulando 18,61 M de Ton en el ciclo 2019/20

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por los menores stocks reportados por el USDA en los niveles más bajos de los últimos siete años para EE.UU.

+ Se estima que los fondos compraron 33.000 contratos de soja, compraron 9.500 contratos de harina y compraron 5.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el impulso del mercado a partir de las cifras publicadas ayer por el USDA con  menor producción y stocks en EE.UU. para el ciclo 2020/21

+ El reporte del USDA de ayer fue positivo para los precios del maíz por el recorte de la producción y stocks en EE.UU.

+ Preocupa al mercado la poca oferta disponible del cereal ante la caída de la cosecha de EE.UU. y de Ucrania

+ El mercado seguirá con atención la evolución del clima en las regiones productoras de Sudamérica

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2020 en 14.507 millones de bushels (368,5 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado y del reporte de octubre. El rinde promedio fue de 175,8 bu/acre debajo del promedio esperado y de los 178,4 del reporte anterior.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 20/21 en EE.UU. de 1.702 millones de bushels (43,23 millones de toneladas) debajo del promedio de 2.033 millones de bushels esperado por el mercado y de los 2.167 millones del reporte de octubre.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 20/21 serán de 291,43 M ton desde los 300,45 M ton anteriores y los 296,7 M ton esperado en promedio por los operadores

+ Para Ucrania, el USDA proyecto una producción de maíz 2020/21 en 28,5 M ton, debajo de los 36,5 M ton del informe anterior. Además ajusto a la baja la proyección de exportación desde 30,5 M ton de octubre a las 22,5 M ton actuales.

+ El USDA pronóstico que las importaciones de maíz de China 2020/21 serán de 13 M de ton, arriba de las 7 M de ton del informe del USDA. El agregado agrícola del USDA había proyectado 22 M de ton.

+ La creciente demanda por parte de China y Corea del Sur ayudan al alza a los precios internacionales, con expectativas por parte del gigante asiático de importar más, ante las fuertes tormentas e inundaciones que pudieron haber afectado la oferta interna.

+ El USDA informo la venta de 130 mil ton de maíz estadunidense con destino a Corea del Sur para entrega 2020/21.

+ la CONAB de Brasil disminuyó su estimación de producción de maíz de primera del país en 277 mil ton, a un total del maíz en 104,891 M de ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 2.156 ton de maíz del ciclo 2019/20, llevando el acumulado a los 33,56 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por el recorte de la producción y de los stocks estadounidenses debajo de lo esperado por el mercado

+ Se estima que los fondos compraron 57.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por los menores stocks de trigo en EE.UU. y el mundo pero  limitado por la oferta global que compite en el mercado exportador con más producción de Rusia

+ Los precios del trigo se vieron favorecidos el martes por una serie de datos favorables sobre la oferta y la demanda del USDA y obtuvieron vientos de cola adicionales debido a la fuerza de la propagación del maíz y la soja.

+El reporte del USDA para el trigo no tuvo el impacto tan positivo como para el resto de los cultivos. Limita las subas la competencia en el mercado internacional

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 20/21 en EE.UU. de 877 millones de bushels (23,8 millones de toneladas) debajo del promedio de 881 millones de bushels esperado por el mercado y de los 883 millones del reporte de octubre.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 20/21 serán de 320,45 M ton desde los 321,45 M ton anteriores y los 319,8 M ton esperado en promedio por los operadores

+ Para Argentina, el USDA proyecto una producción de trigo 2020/21 en 18 M ton, debajo de los 19 M ton del informe anterior. Además ajusto a la baja la proyección de exportación desde 13 M ton de octubre a las 12,5 M ton actuales.

+ El USDA hizo ajustes en las proyecciones de producción de trigo 2020/21 de otros países: la producción de Rusia paso de 83 M de ton a 83,50 M de ton, con exportaciones que pasaron de 39 a 39,5 M de ton

+ Hay demanda de trigo de países importadores que son sostén para  los precios.

+ Argelia, busca comprar cerca de 50.000 toneladas y con perspectivas a demandar aún más.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 15.201 ton de trigo pan del ciclo 2020/21 para totalizar 4,61 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, a medida que se impulsa la demanda internacional, fruto de incertidumbre en las cadenas globales de oferta frente a la pandemia.

+ Se estima que los fondos compraron 9.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago