Desayuno con AGRO 11/06/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 11/06/21 a las 7:55 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	565,2	-2,1	MALASIA – PALMA	0,0	0,0
CBOT ACEITE	1523,4	-30,0	DALIAN – SOJA	888,0	-0,6
CBOT HARINA	420,1	-0,6	DALIAN -MAIZ	431,5	3,0
CBOT MAIZ	272,5	-2,7
CBOT TRIGO	250,7	-0,6
FTSE EUROPA	0,66%		DÓLAR/EURO	1,2151	-0,16%
HANG SENG	0,36%		DÓLAR/YUAN	6,3921	-0,03%
NIKKEI	-0,03%		ORO LONDRES	1890,75	-7,39
S&P	0,47%		PETROLEO BRENT	72,76	0,24

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por la presión de las mayores existencias de soja en EE.UU. de lo esperado por el mercado en el informe del USDA de ayer. La oleaginosa se proyecta con menor molienda en EE.UU. aumentando los stocks. El aceite de soja opera con bajas y presiona al poroto

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por toma de ganancias luego de las pasadas subas ante el recorte de los stocks estadounidenses del cereal por arriba de lo esperado por el mercado

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por el aumento de la producción global de trigo para el ciclo 21/22 a pesar del clima seco en regiones productoras de EE.UU.

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Comparando los mercados alcistas de la soja: ¿Qué altura puede alcanzar este mercado de la soja? Gran pregunta. El mercado de la soja se encuentra en una encrucijada de precios. Un informe alcista probablemente enviaría al mercado a un nuevo territorio de precios altos. Un informe bajista haría que los precios volvieran rápidamente a los mínimos de mayo. Las existencias finales de la cosecha vieja ya están vinculadas al tercer nivel más ajustado de la historia, y la relación entre existencias y uso de la cosecha anterior está vinculada como la más ajustada de la historia. Las ventas de exportación de cultivos antiguos y las inspecciones de exportación han sido sólidas en general, con una gran demanda también fuerte. El USDA no ha realizado ningún ajuste significativo en el rendimiento de la cosecha anterior durante un par de meses. El mercado de efectivo todavía grita una base positiva para la mayor parte del Medio Oeste, y muchos productores con los que hablo NO tienen cosecha vieja disponible para vender en el mercado. Si bien el rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros, retrocedo y comparo lo que hizo el USDA con las existencias finales de la cosecha anterior en otros años de mercado alcista, al comparar el informe de mayo con el informe de junio (e incluso con el informe de julio). Miré los últimos grandes rallys de 2012 y 2008. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/soybeans/comparing-soybean-bull-markets

México otorga permisos de maíz GMO frente a la prohibición: México está reteniendo los permisos de importación de maíz transgénico, dijo a Reuters el jefe del principal lobby agrícola del país, diciendo que el gobierno tenía la intención de aplicar una prohibición de transgénicos al grano utilizado en la alimentación animal a pesar de los comentarios contrastantes de un alto funcionario estadounidense. En una entrevista, el presidente del Consejo Nacional Agrícola, Juan Cortina, dijo que entre cientos de permisos de importación de productos agrícolas que esperan una resolución hay al menos ocho para maíz modificado genéticamente, aunque la prohibición no entrará en vigencia hasta dentro de tres años. Si se implementa la prohibición del maíz transgénico, cambiaría drásticamente el actual comercio multimillonario de granos entre Estados Unidos y México, prohibiendo unas 16 millones de toneladas de exportaciones anuales de maíz de Estados Unidos a su vecino del sur, casi todos transgénicos. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-1-mexico-stalling-gmo-corn-permits-ahead-of-ban-says-top-farm-lobby

Los rendimientos tempranos del maíz Safrinha son muy variables en Mato Grosso: La cosecha temprana de maíz safrinha ha comenzado en el municipio de Nova Mutum en el centro-sur de Mato Grosso y los productores informan una amplia variabilidad en los rendimientos. Según el presidente del Sindicato Rural de Nova Mutum, la combinación de siembra tardía y lluvias irregulares es la causa de la variabilidad. Originalmente había anticipado una reducción del rendimiento del 15% en comparación con el año pasado, pero ahora estima que la reducción puede llegar al 20%. La cosecha de maíz se extenderá este año hasta agosto, lo que podría causar dos problemas potenciales para los productores. El primer problema potencial es el mayor riesgo de incendios durante el pico de la estación seca. El riesgo proviene de la combinación de incendios e incendios que podrían trasladarse a un campo de maíz desde áreas adyacentes. Cada año, hay informes de incendios en campos de maíz maduros y puede haber más este año debido a que la cosecha se extendió un mes o más en comparación con el promedio. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jun10_21-Early-Safrinha-Corn-Yields-are-Highly-Variable-in-Mato-Grosso

 

• LOCALES

Compañón: la Bolsa porteña ajusta la estimación y se esperan 2 M de ton más de maíz este ciclo: https://www.infocampo.com.ar/campanon-la-bolsa-portena-ajusta-la-estimacion-y-se-esperan-2-millones-de-toneladas-mas-de-maiz-este-ciclo/

La Bolsa de Comercio de Rosario proyecta que este año será el año del maíz: “Ya es difícil conseguir semilla”: https://bichosdecampo.com/la-bolsa-de-comercio-de-rosario-proyecta-que-este-sera-el-ano-del-maiz-ya-es-dificil-conseguir-semilla/

Ajustaron los stocks de maíz en EE.UU.: https://bcrnews.com.ar/agroindustria/ajustaron-los-stocks-del-maiz-en-ee-uu/

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ El mercado de soja fue sorprendido por los datos del USDA que aumento los stocks finales estadounidenses

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 20/21 en EE.UU. de 135 millones de bushels (3,67 millones de toneladas) arriba del promedio de 122 millones de bushels esperado por el mercado y de los 120 millones del reporte de mayo.

+Los stocks de la campaña 20/21 fueron aumentados por las menores cifras de molienda de la oleaginosa

+ Los stocks finales de soja estadounidense 21/22 serán de 155 millones de bushels (4,22 millones de toneladas) vs. los 140 millones del reporte de mayo.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 20/21 serán de 88 M ton desde los 86,55 M ton anteriores y los 87,14 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 21/22 la cifra proyectada fue de 92,55 M ton desde los 91,10 M ton del informe de mayo y de los 91,22 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la suba la producción de soja 2020/21 de Brasil de 136 M de ton a 137 M ton, mientras que la producción de Argentina la dejo sin cambios en 47 M de ton.

+ El USDA informó ventas de exportación de soja por  15.673 ton en la semana que terminó el 6/3. Esa fue la venta semanal más baja desde la cancelación neta de 92 mil ton reportada para la semana que terminó el 4/1. Se enviaron 278.687 ton de soja, lo que elevó los envíos del anio comercial a un total de 57,744 M de ton. Las reservas de nuevas cosechas de soja se informaron en 105 mil ton esta semana, lo que lleva el libro futuro a 7,555 M de ton.

+ La CONAB cree que la producción de soja de Brasil es de 135,86 M de ton, 525.000 toneladas por encima de su pronóstico de mayo, citando una mayor superficie y rendimientos ligeramente mejores

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de soja es del 98,9% a  nivel nacional, aumentando en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución aumento levemente la proyección de producción de soja 2020/21 a 43,5 M de ton respecto de las 43 M del reporte anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 9.058 ton de aceite de soja, acumulando 1,87 M de ton en el ciclo 2020/21. Se autorizaron 165.725 ton de poroto de soja, acumulando 2,45 M de ton en el ciclo 2020/21. Se autorizaron 17.565 ton de subproducto de soja, acumulando 10,63 M de ton en el ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por el dato de stocks estadounidense arriba de lo esperado por el mercado ante el recorte de la industrialización domestica

+ Se estima que los fondos vendieron 6.500 contratos de soja, vendieron 4.000 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ Los datos del informe mensual del USDA siguen impactando en el mercado aunque la mayor atención la tiene el clima en las regiones productoras estadounidenses.

+ Una gran parte del cinturón de maíz debería ver entre 10 y 20 mm de lluvias adicionales entre el viernes y el lunes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA. Se espera que se mantengan condiciones más cálidas de lo normal en el medio oeste y las llanuras entre el 17 y el 23 de junio, según la última perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA. También se espera un clima estacionalmente seco para la mayor parte del país durante este tiempo.

+ Los meteorólogos estadounidenses predicen que las condiciones ENSO-neutrales se mantendrán al menos durante el verano, con pocas posibilidades de que se desarrolle un patrón de El Niño o La Niña en los próximos meses.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 20/21 en EE.UU. de 1.107 millones de bushels (28,12 millones de toneladas) debajo del promedio de 1.207 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.257 millones del reporte de mayo.

+ Los stocks finales de maíz estadounidense 21/22 serán de 1.357 millones de bushels (34,47 millones de toneladas) vs. los 1.507 millones del reporte de mayo.

+El USDA incrementó sus proyecciones para la demanda del cereal estadounidense, producto de mayores exportaciones estimadas y un aumento en el uso del cereal para la producción de etanol, lo cual habría apuntalado los precios. De hecho, las proyecciones indican que a final de campaña los stocks se ubicarían en un mínimo en 8 años.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 20/21 serán de 280,60 M ton desde los 283,56 M ton anteriores y los 280,82 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 21/22 la cifra proyectada fue de 289,41 M ton desde los 292,30 M ton del informe de mayo y de los 289,20 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la baja la producción de maíz 2020/21 de Brasil de 102 M de ton a 98,50 M ton, mientras que la producción de Argentina la dejo sin cambios en 47 M de ton.

+ El informe semanal de ventas de exportación del USDA mostró 189.589 ton de negocios de maíz de cosecha antigua de la semana que finalizó el 6/3. Junto con el 1,6 M de ton de los envíos, los compromisos de cultivos antiguos fueron 69,3 M de ton. Las reservas de maíz de nueva cosecha fueron ligeras de 26.376 ton, que fue un mínimo de 17 semanas y por debajo de las expectativas de 200 mil a 600 mil ton

+ El USDA pronosticó una producción brasileña de maíz de 98,5 M de ton. Eso fue 2,1 M de ton por debajo de los 96,4 MMT de la estimación de CONAB. Los datos de CONAB mostraron un corte de 10 MMT desde las 106,4 M de ton del reporte previo

+ Informes indicaron que las compras de maíz argentino realizadas anteriormente habían aterrizado en Brasil durante las últimas dos semanas, citando un envío de 35 mil ton llegado a Paranaguá y un envío de 30 mil ton en Río Grande.

+ La consultora europea Strategie Grains ha elevado ligeramente su pronóstico para la producción de maíz de la UE en 2021, ahora en 65,3 M de ton

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 37,8% a  nivel nacional, aumentando 3,7% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución aumento  la proyección de producción de maíz 2020/21 a 48 M de ton, subiendo 3 M de ton respecto del informe anterior.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 14.000 ton de maíz del ciclo 2020/21 para acumular 29,59 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por el recorte de los stocks estadounidenses del cereal arriba de lo esperado por los operadores

+ Se estima que los fondos compraron 10.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ El informe del USDA mostro menores stocks de trigo estadounidense pero una mayor perspectiva de producción 21/22

+ En los datos mundiales aumento el USDA la proyección de producción

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 20/21 en EE.UU. de 852 millones de bushels (23,19 millones de toneladas) debajo del promedio de 869 millones de bushels esperado por el mercado y de los 872 millones del reporte de mayo.

+ Los stocks finales de trigo estadounidense 21/22 serán de 770 millones de bushels (20,96 millones de toneladas) vs. los 774 millones del reporte de mayo.

+ Para el trigo 2021/22 en Estados Unidos se proyectó una producción de 1.898 M bushels (51,66 M ton), arriba del promedio esperado por el mercado de 1.892 M bushel y de los 1.872 M del informe de mayo.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 20/21 serán de 293,48 M ton desde los 294,67 M ton anteriores y los 294,41 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 21/22 la cifra proyectada fue de 296,80 M ton desde los 294,96 M ton del informe de mayo y de los 294,50 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El USDA hizo ajustes en las proyecciones de producción de trigo 2020/21 de otros países: la producción de la Unión Europea paso de 134 M de ton a 137,50 M de ton, la de Rusia de 85 M de ton a 86 M y la de Ucrania de 29 M de ton a 29,50 M.

+ El clima en las regiones productoras del mundo sigue siendo un factor de seguimiento para el mercado de trigo, con mejores condiciones en Europa pero preocupación en EE.UU.

+ Los datos de ventas de exportación estadounidense mostraron 325.945 ton de negocios de trigo de la semana que terminó el 6/3. Eso fue en medio de las estimaciones previas al informe. Los envíos de trigo llegaron a 136.257 durante la semana.

+ La consultora rusa IKAR ha elevado sus estimaciones para la producción de trigo del país en 2021 en más de 2 M de ton, lo que eleva el total a 82M de ton, pero no dio más detalles sobre esa revisión al alza.

+La consultora europea Strategie Grains elevó sus estimaciones para la producción de trigo blando de la UE en 2021 en un 1,2% con respecto al mes anterior para alcanzar los 131 M de ton. Las estimaciones de exportación para el año comercial 2021/22 también aumentaron, ahora en 28,6 M de ton.

+ SE observan muchos negocios internacionales con el cereal. Japón, Filipinas y Túnez están comprando cereal en el mercado

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de trigo es del 36,5% a  nivel nacional, aumentando 19,4% en la semana pero todavía con un retraso de 5,2% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 6,5 M ha, sin cambios respecto del ciclo anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 78.000 ton de trigo pan del ciclo 2020/21 para acumular 10,01 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por compras de cobertura ante el informe del USDA con menores stocks del cereal estadounidense

+ Se estima que los fondos compraron 500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	10/06/2021
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	567,3	-6,8	275,1	3,2	251,2	0,6
FOB MIN	545,0	-7,0	262,0	2,0	273,0	-2,0
FAS TEORICO OF	336,6	-7,3	212,0	1,8	221,2	-1,5
FAS MERCADO	329,1	-2,1	205,0	0,5	218,7	-0,7
Datos en dolares oficiales