Desayuno con AGRO 11/06/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 11/06/20 a las 8:00 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	317,3	-0,7	MALASIA – PALMA	570,6	10,6
CBOT ACEITE	612,4	-4,9	DALIAN – SOJA	668,6	8,9
CBOT HARINA	317,8	-0,6	DALIAN -MAIZ	296,6	2,7
CBOT MAIZ	128,4	0,0
CBOT TRIGO	184,7	-1,3
FTSE EUROPA	-2,09%		DÓLAR/EURO	1,1374	0,01%
HANG SENG	-2,27%		DÓLAR/YUAN	7,0671	0,08%
NIKKEI	-2,82%		ORO LONDRES	1731,77	-4,47
S&P	-0,53%		PETROLEO BRENT	40,45	-1,28

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los grandes pagos del estado representaran el 36% de los ingresos de los productores estadounidenses: El gobierno enviará un récord de $ 32.8 mil millones en pagos directos a los agricultores este año, pero la desaceleración económica provocada por el coronavirus aún reducirá los ingresos agrícolas en un 3%, dijo el grupo de expertos FAPRI en la Universidad de Missouri. Los apoyos federales equivaldrían al 36% de los ingresos agrícolas, su mayor participación desde 2001. La guerra comercial y los pagos de alivio de coronavirus representarían la mayor parte de los pagos. Ambos son programas temporales que finalizan este año. Después de caer a $ 90.6 mil millones este año, los ingresos agrícolas caerían un 21% en 2021, a $ 79.4 mil millones, «dadas las condiciones actuales del mercado y la suposición de que no hay nuevos programas de pago gubernamentales», dijo el Instituto de Investigación de Políticas Alimentarias y Agrícolas. El grupo de expertos dijo que las condiciones actuales indican que China no cumplirá con su acuerdo de Fase Uno para comprar cantidades mucho mayores de exportaciones agrícolas estadounidenses. El USDA tendrá acceso a $ 14 mil millones en fondos adicionales después de presentar un estado financiero del 30 de junio para el Commodity Credit Crop, su conducto para el gasto, «para que el USDA pueda anunciar otro programa si lo desea», dijo el Director de FAPRI, Pat Westhoff. Los grupos de agricultores han dicho que los pagos por coronavirus de $ 16 mil millones que ahora se hacen a los productores serán insuficientes para amortiguar la recesión económica. El secretario de Agricultura, Sonny Perdue, dijo que espera que se necesite más dinero. Fuente: Agriculture  https://www.agriculture.com/news/business/huge-federal-payments-will-make-up-36-of-farm-income-this-year

Cadena de suministro de Brasil, exportaciones vulnerables a COVID-19: El presidente brasileño, Jair Bolsonaro, dio un paso dramático esta semana al cerrar los informes sobre nuevos números de casos de coronavirus y muertes relacionadas. Desde el comienzo de la pandemia, ha argumentado que no es más que una «pequeña gripe» y que no había nada que hacer. Los números de casos de Brasil subieron rápidamente al segundo lugar, detrás de los Estados Unidos. Bolsonaro está tratando de desviar la atención del creciente número de muertes por coronavirus, pero esto no hará que el recuento de cuerpos se detenga, incluso si reorganizan las categorías. No pasó desapercibido que las muertes por «infecciones respiratorias» habían aumentado un 800% en comparación con los promedios históricos. Entonces, aunque Brasil experimentará un aumento en las muertes «no relacionadas», puede declarar que se han contenido casos de coronavirus. Todo esto significa que los informes de Brasil serán completamente poco confiables y perderán una enorme credibilidad en el escenario mundial. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/brazils-supply-chain-exports-vulnerable-covid-19

Productores brasileros sembrarán 6,7% más de trigo en el 2020: Después de varios meses de lluvias irregulares en el sur de Brasil, las lluvias en las últimas semanas han ayudado a recargar la humedad del suelo después de una de las estaciones de crecimiento más secas en la memoria reciente, especialmente en el estado de Rio Grande do Sul. Los agricultores del sur de Brasil han aprovechado la mejora de la humedad del suelo para comenzar a sembrar su trigo de invierno 2020. Los precios atractivos del trigo también han alentado a los agricultores a aumentar su superficie de trigo en 2020. Conab estima que Brasil sembrara 2,17 millones de hectáreas de trigo, lo que representaría un aumento del 6,7% en comparación con el año pasado. El rendimiento nacional de trigo de 2020 se estima en 2.613 kg / ha lo que representa un aumento del 3% en comparación con el año pasado. La producción total se estima en 5,7 millones de toneladas o 10,4% más que el año pasado. La demanda interna de trigo se estima en 12,5 millones de toneladas con 7,3 millones de toneladas de importaciones de trigo. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jun10_20-Brazilian-Farmers-to-Plant-6_7-more-Wheat-in-2020

 

• LOCALES

Posición de las Bolsas sobre la intervención de Vicentin: Las Bolsas de Comercio y de Cereales que firman al pie, atendiendo a la situación presentada por la intervención, mediante un Decreto de Necesidad y Urgencia del Poder Ejecutivo Nacional a la firma Vicentín SAIC, expresan la importancia de respetar la división de poderes en la República Argentina, conforme lo establecido por la Constitución Nacional, y se encuentran a la espera de mayores precisiones sobre los términos y alcances del anunciado proyecto de ley de expropiación, que sería enviado al Congreso de la Nación.  Fuente: BCR News

FAA, CRA y SRA rechazaron el proyecto de expropiación de Vicentin, Coninagro valido la iniciativa kirchnerista: Las autoridades de Confederaciones Rurales (CRA), Sociedad Rural Argentina (SRA) y Federación Agraria (FAA) rechazaron la iniciativa del gobierno kirchnerista de intervención del grupo Vicentín con el propósito de expropiarlo. “Las autoridades del Ejecutivo han dispuesto intervenir no sólo una empresa privada, sino sobre otro poder del Estado. Es decir, se metió de lleno en una empresa que está en pleno proceso de concurso en la justicia, quitándola de ese ámbito. Esto es de una gravedad institucional que nos alarma, puesto que atenta contra el principio constitucional de división de poderes y rompe el sistema de pesos y contrapesos diseñado por nuestros constituyentes para que hubiese control entre los poderes”, señaló FAA por medio de un comunicado. Fuente: Valor Soja

La necesidad de los exportadores posibilito la mejora del maíz en Rosario: Frente a un programa de embarques muy concentrado en las próximas semanas y pese a las complicaciones que la bajante del Paraná continúa generando para el despacho de buques, los exportadores elevaron hoy sus ofertas por el maíz en la zona del Gran Rosario y lograron comprar cerca de 150.000 toneladas, según fuentes del sector comercial. «Por las descargas entre mañana y el viernes los compradores pagaron 125 dólares por tonelada de maíz, por encima de los 122 dólares manejados ayer, pero por grano para las entregas durante la semana próxima hubo exportadores que convalidaron hasta 130 dólares por tonelada», contó un operador en el ámbito de la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR). Fuente: La Nación

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por expectativa de aumento de stocks a pesar de la demanda de exportación que surge de las compras por parte de China

+ Hoy se publicara el informe mensual de oferta y demanda del USDA

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 400-900 mil toneladas de cosecha vieja y de 300 a 800 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 19/20 desde los 580 millones de bushels a 577 millones (15,7 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 20/21 se espera en promedio 426 millones de bushels (11,6 millones de toneladas) vs. los 405 millones del reporte de mayo.

+ SE espera una producción de soja estadounidense 2020/21 de 4.138 M de bushels (112,35 M de ton), con un rinde promedio de 49,9 bu/acre.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 101,23 M ton de stocks finales de soja 2019/20 arriba respecto del reporte anterior. Para el 2020/21 se esperan 98,64 M ton en promedio vs. los 98,4 M ton del informe de mayo.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2019/20 de 123 M de ton vs. las 124 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 50,6 M de ton vs. las 51 M del informe anterior.

+ La asociación brasileña de exportadores Anec dice que las exportaciones de so1a del país en junio podrían alcanzar un estimado de 10,8 M de ton. Durante los primeros seis meses del año, Anec espera que las exportaciones de soya de Brasil superen los 60 M de ton.

+ Datagro estima que los productores brasileños han vendido 106,5 millones de toneladas de su cosecha de soja 2019/20, o el 87,5% de la cosecha del país. Dijeron que las ventas 2020/21 ya están en 33.1% vendidas, muy por encima del promedio de cinco años.

+GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario informo que la cosecha para soja 2020/21, a pesar de la sequía la soja alcanzó 50,7 Mt. Sólo restan lotes aislados por cosechar en el sur de la región pampeana.

+ DJVE: en el día de ayer autorizaron 20.000 ton de poroto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 5,87 M de ton. SE autorizaron 870 ton de aceite de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 2,15 M de ton. SE autorizaron 150.600 ton de subproducto de soja del ciclo 2019/20 para totalizar 9,98 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por la firme demanda de oleaginosa por parte de China

+ Se estima que los fondos compraron 1.500 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y vendieron 1.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando mixtos, con subas en las primeras posiciones y bajas en las demás, por posicionamiento al informe del USDA donde se esperan datos de stocks que sean mayores a los actuales

+ Hoy se espera el informe semanal de exportaciones estadounidense de maíz y el informe mensual del USDA de oferta y demanda

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 500-800 mil toneladas de cosecha vieja y de 100-300 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Los operadores esperan una cosecha de maíz en EE.UU. de 15.917 M de bushels (404,3 M de ton) con un rinde promedio de 178,3 bushel por acre, debajo del informe de mayo

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de maíz 19/20 desde los 2.098 millones de bushels a 2.150 millones (54,61 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 20/21 se espera en promedio 3.360 millones de bushels (85,35 millones de toneladas) vs. los 3.318 millones del reporte de mayo.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 314,50 M ton de stocks finales de maíz 2019/20, levemente en baja respecto del reporte anterior. Para el 2020/21 se esperan 339,78 M ton en promedio vs. los 339,62 M ton del informe de mayo.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2019/20 de 99,4 M de ton vs. las 101 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 49,8 M de ton vs. las 50 M del informe anterior.

+El clima en las regiones productoras de EE.UU. continúa siendo un factor de seguimiento para ver el estado de los cultivos implantados de maíz

+ SE pronostica un clima más seco, con el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA que espera muy poca lluvia medible en el Medio Oeste o las Llanuras entre el jueves y el domingo. El clima más cálido y seco debería prevalecer hasta la próxima semana en todo el centro de los EE. UU., Según la última perspectiva de la agencia de 8 a 14 días.

+El reporte semanal de producción de etanol del EIA  mostró una producción promedio de 837.000 barriles por día en la semana finalizada el 25/6, subiendo 72.000 barriles por día respecto de la semana previa. El stock de etanol reportado fue de 21,8 M de ton, bajando 674.000 barriles respecto de la semana anterior

+ La consultora rusa SovEcon aumentó sus estimaciones para la producción de maíz de este año en un 11% debido a las condiciones climáticas generalmente favorables en las últimas semanas, para llegar a 14,8 M de ton. Rusia es conocida por sus exportaciones de trigo, pero también es un modesto exportador de maíz.

+ En Brasil, la asociación de exportadores Anec estima que las exportaciones de maíz del país podrían superar los 685 mil ton en junio, con exportaciones de 2,4 M de ton durante los primeros seis meses del año.

+ China ha sido un comprador constante de sorgo de granos de EE. UU. Y Australia este año de comercialización, pero el país ha recurrido recientemente a Argentina en medio de tensiones comerciales con sus otros dos proveedores principales.

+ A principios de esta semana, los importadores chinos compraron 78 mil ton de sorgo a Argentina, para su llegada a principios de julio. China solo compró 3 mil ton de sorgo a Argentina entre enero y abril.

+ GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario informo que la producción de maíz 2019/20 será de 51 M de ton, con algunas señales positivas Imbatible, la recolección de maíz adelanta por 8 puntos a la campaña pasada y dejaría 51,0 Mt. El avance de cosecha es del 70% y los resultados que se están viendo en los rindes del oeste del país en maíces tardíos y de segunda están por encima de las expectativas.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas,  como consecuencia de la presencia de lluvias en el Medio Oeste en Estados Unidos, lo cual reduciría las preocupaciones en cuando a la sequía en esta región, propiciando un mejor desempeño productivo.

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión del avance de la cosecha estadounidense y esperando los datos del USDA de hoy

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 200-500 mil toneladas

+ Hoy se publica el informe mensual del USDA con expectativas de cambios en la proyección de la cosecha estadounidense de trigo

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de trigo 19/20 desde los 978 millones de bushels a 979 millones (26,64 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 20/21 se espera en promedio 897 millones de bushels (24,41 millones de toneladas) vs. los 909 millones del reporte de mayo.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de trigo total 2020 de Estados Unidos en promedio de 1.850 millones de bushels (50,35 M ton), debajo de los 2.052 millones del año pasado. Del total el trigo total de invierno se proyecta en 1.238 M bushels (33,69 M ton), debajo del volumen respecto del 2020.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 294,63 M ton de stocks finales de trigo 2019/20 debajo del reporte anterior de 295,12M de ton. Para el 2020/21 se esperan 307,74 M ton en promedio vs. los 310,12 M ton del informe de mayo.

+ El pronóstico ABARES para la producción australiana de trigo de nueva cosecha es de 26.7 MMT, que subió 5.4 MMT de la estimación anterior después de las lluvias ayudaran a las cosechas. La estimación del USDA de mayo fue de 24.0 MMT.

+  AgriMer redujo su estimación para las existencias francesas de trigo blando 19/20. El corte de 100mil ton se trasladó a las exportaciones, ya que la consultora aumentó el pronóstico a 13.3 MMT.

+ El analista privado ruso SovEcon aumentó su pronóstico de trigo 2020/21 en 1,5 M de ton a 82,7 M de ton de cosecha.

+Los operadores encuestados anticipan que el USDA reducirá su pronóstico para Rusia a 75-76 MMT de 77 MMT.

+ El GASC de Egipto compró 120.000 TM de trigo ruso para la entrega del 12 al 22 de julio. No hubo ofertas estadounidenses.

+GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario informo que a pesar del desplante de las lluvias, aún podrían sembrarse 7 M de ha con trigo La falta de agua acorrala la siembra triguera argentina desde el oeste del país. En algunos lugares de la región pampeana la siembra está parada, pero la intención triguera sigue en pie.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 600 ton de trigo pan del ciclo 2019/20 para totalizar 12,02 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago con subas, por la cobertura de posiciones abiertas y el posicionamiento de los fondos de inversión a la espera del informe de Oferta y Demanda del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos

+ Se estima que los fondos compraron 1.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	10/06/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	318,0	0,8	128,4	-0,5	186,0	0,8
FOB MIN	345,0	-2,0	149,0	0,0	242,0	0,0
FAS TEORICO OF	214,9	1,3	117,5	0,1	195,2	0,3
FAS MERCADO	220,9	0,7	124,9	1,2	178,3	0,0
Datos en dolares oficiales