Desayuno con AGRO 11/04/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 11/04/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por compras de cobertura antes del informe mensual del USDA donde se espera un ajuste a la baja de los stocks estadounidense y menor producción de soja de Argentina

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por el avance de la siembra del cereal en EE.UU. que alcanza el 3%, arriba del año pasado a la misma fecha que alcanzaba el 1%

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por la presión de la oferta externa a pesar de la preocupación sobre los cultivos en EE.UU. donde el trigo de invierno bajo la categoría de B/E respecto de la semana anterior

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El aumento de los precios del petróleo empuja al alza los precios de los cereales: El aumento de los precios del petróleo está causando un gran revuelo en los mercados de cereales. Cuando la OPEP+ recortó sorpresivamente su producción objetivo en 1,16 millones de barriles por día, dio a los futuros de petróleo crudo la chispa para cotizar a más de $4/barril al alza el 3 de abril, lo que también hizo subir el maíz y la soja, dijo Bryant Sanderson de CHS Hedging. El aumento del precio del petróleo está teniendo un efecto dramático en la soja, especialmente en el aceite de soja. También está elevando los precios del maíz, dijo Jack Scoville de Price Futures Group. El impacto de los precios más altos del petróleo en la demanda de etanol está impulsando los precios del maíz. Lo que está sucediendo con los precios del petróleo crudo probablemente seguirá siendo noticia estas semanas, dijo Scoville. Actualmente, la demanda de maíz de exportación también continúa mejorando, dijo. Fuente: Agupdate https://www.agupdate.com/illinoisfarmertoday/markets/crop/surging-oil-prices-push-grain-prices-up/article_1bb9b4fc-d30c-11ed-b59e-6782dbb14c83.html

¿Qué estados sentirían los efectos de la prohibición del maíz transgénico en México?: México emitió una propuesta de prohibición del maíz transgénico en 2022, poniendo a los EE. UU. en posición de perder 17 millones de toneladas de exportaciones de maíz a México, violando efectivamente el Acuerdo entre EE. UU., México y Canadá (USMCA). Entonces, ¿dónde podría terminar la disputa del maíz? El presidente mexicano, Andrés Manuel López Obrador, declaró en 2020 que México eliminará gradualmente ciertas importaciones de productos biotecnológicos agrícolas, incluido el maíz transgénico, en 2025. Después de que EE. UU. se le acercó en enero sobre el tema, México respondió con una propuesta que pondría la prohibición en vigencia de inmediato, a diferencia de la propuesta inicial de 2025. El nuevo decreto “no representa ningún impacto en el comercio ni en las importaciones, entre otras razones, porque México es muy autosuficiente en la producción de maíz blanco libre de transgénicos”, dijo la Secretaría de Economía de México. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/policy/politics/which-states-would-feel-effects-mexicos-gmo-corn-ban

¿Qué está haciendo China en Brasil, y debería importarle?: Los grandes productores y compradores de productos básicos en este mundo son bien conocidos si eres un productor de granos. Brasil está cultivando cada vez más soja, mientras que China está cada vez más ansiosa por generar inversiones y comercio con América del Sur. Brasil es nuestro rival agrícola y ambos países compiten por las ventas a China. ¿Cómo podrían cambiar estas relaciones en los próximos años? Le pedimos a Stephen Nicholson, estratega global de granos y semillas oleaginosas de Rabobank, que compartiera sus ideas: ¿En el corto plazo, la producción de Brasil presionará los precios del maíz o la soja? Nicholson: Este año, la cosecha de soja de Brasil es grande, estimada en 153 millones de toneladas. Alrededor del 50% de la siembra de safrinha (maíz de segunda cosecha) estaba en la ventana de rendimiento óptimo, y el 50% no lo estaba. Ahora estamos en un mercado bifurcado (dividido). Los comerciantes dicen que somos bajistas. Entiendo el argumento bajista: la demanda es mala, se acerca la recesión, Brasil tiene una gran cosecha. Pero no se ven muchos cambios en la demanda interna a partir de una recesión. Se ve un impacto en las exportaciones, pero generalmente se debe a los altos precios. Entonces, ¿por qué estamos todavía en soja de $ 14 o $ 15? Es porque las existencias aún son escasas y hay pocas existencias entre los exportadores. Si eres bajista, tomaré el cambio en el clima, y todavía no he tenido un tomador en el clima. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/what-is-china-up-to-in-brazil-and-should-you-care-

• LOCALES

Pese a que se oficializó el decreto, se demora la implementación del dólar agro: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/pese-a-que-se-oficializo-el-decreto-se-demora-la-implementacion-del-dolar-agro-nid10042023/

Un “techo” para los precios de la hacienda: en el primer trimestre, creció 20% el encierre en feedlots: https://www.infocampo.com.ar/un-techo-para-los-precios-de-la-hacienda-en-el-primer-trimestre-crecio-20-el-encierre-en-feedlots/

Un productor entrerriano necesita 2.336 kilos de trigo por hectárea para cubrir sus costos: https://www.revistachacra.com.ar/nota/50837-un-productor-entrerriano-necesita-2-336-kilos-de-trigo-por-hectarea-para-cubrir-sus-costos/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy a las 13 hs argentina se publicará el informe mensual del USDA de abril

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 2022/23 desde los 210 millones de bushels a 198 millones (5,39 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 98,56 M ton de stocks finales de soja 2022/23, debajo de los 100 M de ton del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2022/23 de 153,7 M de ton vs. las 153 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 29,3 M de ton vs. las 33 M del informe anterior.

+ El USDA informó que se exportaron 669,566 TM de soja durante la semana que terminó el 6/4. Eso superó las 504 mil de la semana pasada, pero estuvo por debajo de las 821 mil TM enviadas durante la misma semana del año pasado. El informe semanal tuvo 46,133 MMT de exportaciones hasta el 4/6, en comparación con 45,03 MMT de la temporada pasada.

+ El avance de la cosecha en Brasil, que ya alcanza el 82%, presiona sobre los precios de la oleaginosa. Además, lluvias recientes ocurridas en regiones sojeras de Estados Unidos resultan claves para avanzar con las siembras, lo que suma a la inercia bajista.

+ Safras y Mercado informaron que la cosecha de soja 22/23 de Brasil estaba completa en un 80,8%. Eso está por debajo del 85,5% del año pasado cuando el clima seco aceleró el progreso. Safras elevó su estimación de producción a 155,1 MMT desde 152,4 MMT. Las ventas de soja de los productores brasileños marcaron el 44,3% de la cosecha, en comparación con el 60% en promedio.

+ La consultora brasileña AgRural informó que el 82% de la cosecha de soja 2022/23 del país ahora está completa hasta el 6 de abril. Eso es dos puntos más lento que el ritmo del año pasado del 84% hasta ahora. La mayoría de las entidades predicen una cosecha récord en algún lugar al norte de 149,7 M de ton esta temporada.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 2.880 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 584 mil ton. se autorizaron unas 10.310 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 3,14 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con cerró mixto, con caídas en su contrato más cercano y subidas en el resto de las posiciones, por la presión del avance de la cosecha en Brasil

MAIZ

+ Hoy se publica el informe mensual de abril del USDA

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 2022/23 desde los 1.342 millones de bushels a 1.319 millones (33,50 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 295 M ton de stocks finales de maíz 2022/23, debajo de los 296,46 M de ton del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2022/23 de 126 M de ton vs. las 125 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 37,1 M de ton vs. las 40 M del informe anterior.

+ Los datos de Progreso de la Cosecha del USDA mostraron que la cosecha de maíz 23/24 estaba sembrada en un 3% a partir del 9/4. Eso fue un aumento de 1% durante la semana y está 1% por delante del promedio. Texas sembró un 61 % frente a su ritmo promedio del 58 %.

+ Los datos de las Inspecciones de Exportación mostraron que se enviaron 805 mil TM de maíz durante la semana que terminó el 4/6. Eso fue inferior a 1,1 MMT la semana pasada y estuvo por debajo de los 1,5 MMT de la misma semana del año pasado. Los envíos de maíz acumulados se marcaron en 20,17 MMT a partir del 4/6, en comparación con los 32,06 MMT del año pasado.

+ El Agregado Agrícola del USDA espera que China importe 18 MMT de maíz para la temporada 23/24.

+ Las exportaciones totales de cereales de Ucrania durante la campaña comercial 2022/23 cayeron alrededor de un 14 % en comparación con el ritmo del año pasado, ya que el país continúa luchando contra una invasión rusa en curso. Eso incluye ventas de maíz por un total de 22,8 M de ton, más otros 13,3 M de ton de ventas de trigo.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 42.808 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 11,17 M de ton.

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con subas, por el ajuste de posiciones por parte de los fondos de inversión de cara a la publicación del informe mensual del USDA

TRIGO

+ Hoy se publicará un nuevo informe mensual del USDA

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de trigo 2022/23 desde los 568 millones de bushels a 574 millones (15,62 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 267 M ton de stocks finales de trigo 2022/23, debajo de los 267,2 M de ton del reporte anterior.

Rusia amenazó con eludir el acuerdo sobre cereales negociado con la ONU a menos que se eliminen los obstáculos a sus exportaciones agrícolas. Asimismo, preocupaciones sobre clima seco en algunas regiones de Estados Unidos también dieron impulso al cereal.

+ El informe semanal de progreso de la cosecha de NASS tenía el 7% de la cosecha de trigo de invierno a partir del 4/9. El promedio de 5 años sería del 4%.

+ El informe también marcó la siembra de trigo de primavera con un 1% de avance. Eso sigue el ritmo promedio del 4% con WA al 11% terminado en comparación con el 33% en promedio.

+ El USDA anunció que se exportaron 335.444 TM de trigo durante la semana que terminó el 4/6. Eso fue un aumento de 168 mil TM la semana pasada y fue de 412 mil TM durante la misma semana del año pasado. Los envíos de trigo blanco representaron 110 mil TM del total, liderando el camino. El USDA informó a Japón como el principal destino de la semana. La exportación acumulada de trigo se informó en 17,195 MMT al 4/6, por debajo del ritmo del año pasado en un 2,5%.

+ La Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación espera que la cosecha mundial de trigo 23/24 sea de 786 MMT, un 1,3% menos que la producción de esta temporada.

+ La consultora rusa Sovecon estima que las exportaciones de trigo del país en abril alcanzarán los 4,4 M de ton. Eso sería una disminución mensual del 2,2%, si se realiza.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, ante la incertidumbre acerca de los granos del Mar Negro