Desayuno con AGRO 11/04/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 11/04/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por el recorte de las proyecciones de importaciones de soja por parte de China, además que el presidente chino, Xi Jinping, dijo que el país necesitaba ser independiente en cuanto a semillas para lograr la seguridad alimentaria.

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por el contagio con la suba del trigo ante la limitación de la oferta del cereal desde Ucrania que impulsa la demanda de otros países exportadores

🌾 TRIGO: operando con SUBAS a un máximo de dos semanas, extendiendo las ganancias después de que la última evaluación del gobierno de EE.UU. sobre la oferta y la demanda mundial reflejó el impacto de la crisis de Ucrania en los envíos del Mar Negro. Kazajstán restringió las exportaciones de trigo.

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Un USDA tranquilo insinúa futuras oportunidades de precios: El informe WASDE de abril de 2022 del USDA realmente no dijo a los mercados nada más de lo que ya sabían y no generó mucho movimiento de precios adicional luego de la publicación del informe. De hecho, los mercados están cada vez menos preocupados por el movimiento de los precios de los cultivos viejos en favor de los cambios anticipados en los precios de 2022/23. El maíz redujo algunas ganancias inmediatamente después de la publicación del informe debido a la falta de mayores pronósticos de exportaciones nacionales, una mayor producción brasileña y una menor demanda de importaciones del principal comprador mundial de granos, China. Pero el mercado volvió a recuperar gran parte de las pérdidas, ya que las perspectivas generales para la disponibilidad mundial de maíz en el futuro siguen siendo limitadas en medio de la crisis actual en el Mar Negro. Fue un poco sorprendente que el USDA solo fuera optimista sobre las tasas de consumo de etanol y no sobre los ritmos de exportación. Sin duda, las tasas de consumo de maíz para etanol se están fortaleciendo a medida que los precios del combustible siguen siendo altos, pero después de que China registró las ventas flash diarias más grandes de exportaciones de maíz desde mayo de 2021 esta semana, esperaba un mayor impulso para los ritmos de exportación. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/quiet-wasde-hints-future-price-opportunities

Los precios de exportación de maíz de Ucrania caen a medida que el conflicto bloquea los puertos: Los precios de exportación del maíz ucraniano han caído debido a las grandes existencias y la demanda limitada del grano, que debido a la invasión de Rusia solo puede exportarse por ferrocarril a través de la frontera occidental de Ucrania, dijo el analista APK-Inform. Ucrania, uno de los principales proveedores de granos del mundo, solía enviar la mayoría de sus productos agrícolas a través de los puertos del Mar Negro, pero con la guerra en gran parte de la costa, los comerciantes se han apresurado a transportar más granos por ferrocarril. «Los grandes excedentes de maíz y el predominio de la oferta sobre la demanda continuaron presionando los precios», dijo la consultora en un informe. APK-Inform dijo que los precios de la demanda de maíz con entrega de abril a mayo se ubicaron en $ 240- $ 250 por tonelada DAP en la frontera polaca, hasta $ 15 por tonelada menos que la semana anterior. Funcionarios ucranianos han dicho que las existencias de maíz del país totalizaron alrededor de 13 millones de toneladas a fines de marzo, con solo 300.000 toneladas del grano exportado durante el mes. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/ukraine-export-corn-prices-fall-as-conflict-blocks-ports-apk-inform

Los problemas climáticos dificultan las estimaciones para la cosecha de 2022 en Brasil: Un empeoramiento en el pronóstico para la cosecha de soja y maíz de primera cosecha volvió a reducir el pronóstico para la cosecha brasileña de granos en 2022, según datos de la Encuesta Sistemática de la Producción Agropecuaria de marzo, divulgados por el Instituto Brasileño de Geografía y Estadísticas (IBGE). Se espera que la producción agrícola en 2022 alcance un récord de 258,9 millones de toneladas, un aumento del 2,3 % en comparación con 2021. Sin embargo, el resultado es 2,7 millones de toneladas inferior al previsto en febrero, una disminución del 1,0 %. “En cuanto al segundo pronóstico (publicado en 2021), estamos perdiendo 19 millones de toneladas”, observó Carlos Alfredo Guedes, gerente de investigación del IBGE. “Los problemas climáticos están afectando las estimaciones”, justificó. El investigador recuerda que una severa sequía dañó cultivos en los estados de la región Sur y Mato Grosso do Sul, con impacto, sobre todo, en las estimaciones para la soja. “Esperábamos una muy buena cosecha, pero en noviembre, diciembre, enero y febrero tuvimos escasez de lluvias, sobre todo en la región Sur”, declaró. Fuente: Basilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/problemas-climaticos-prejudicam-estimativas-da-safra-2022.html

• LOCALES

Retenciones: cómo impactó la suba de los granos en la recaudación del primer trimestre: https://www.infocampo.com.ar/retenciones-como-impacto-la-suba-de-los-granos-en-la-recaudacion-en-el-primer-trimestre/

Un documento del USDA menciona a la política intervencionista de la Argentina como uno de los factores que explican el alza del precio mundial de los alimentos: https://bichosdecampo.com/un-documento-del-usda-menciona-a-la-politica-intervencionista-de-la-argentina-como-uno-de-los-factores-que-explican-el-alza-del-precio-mundial-de-los-alimentos/

Trigo 22/23: proyecciones de una campaña atípica, con precios volátiles y costos en alza: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/agricultura/trigo-2223-proyecciones-de-una-campana-atipica-con-precios-volatiles-y-costos-en-alza-nid09042022/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja lograron avances sustanciales después de que el USDA informara sobre existencias estadounidenses más bajas y redujera sus estimaciones de producción en Brasil, lo que impulsó una ronda de compras técnicas.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 21/22 en EE.UU. de 260 millones de bushels (7,08 millones de toneladas) igual que el promedio esperado por el mercado y debajo de los 285 millones del reporte de marzo.

+ El USDA realizó algunas modificaciones en el balance de soja este mes, incluido un aumento en las exportaciones y el uso de semillas que condujo a una disminución de las existencias. Y el uso de semillas aumentó para reflejar las expectativas de un aumento en los acres plantados este año.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 21/22 serán de 89,58 M ton desde los 89,96 M ton anteriores y los 88,8 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la baja la producción de soja 2021/22 de Brasil de 127 M de ton a 125 M ton, mientras que la producción de Argentina la dejo sin cambios en 43,5 M de ton

+ El comercio mundial de soja se estimó 3,3 millones de toneladas más bajo. Eso se produjo a través de un recorte de 2,75 MMT de las exportaciones brasileñas y un recorte de 3 MMT de las importaciones chinas.  Las importaciones chinas serán 91 M de ton.

+ China planea vender 500 mil ton de sus reservas estatales de soja importada la próxima semana, según un aviso emitido por el Centro Nacional de Comercio de Granos del país. China ha ofrecido otras subastas de soja y trigo a principios de este año para combatir la escasez de suministros internos.

+ Reiterando las crecientes preocupaciones sobre la dependencia de China de las importaciones de alimentos, el presidente chino, Xi Jinping, dijo que el país necesitaba ser independiente en cuanto a semillas para lograr la seguridad alimentaria, informaron el lunes medios estatales.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 7.382 contratos en el mercado de Chicago al 5 de abril, llevando la posición neta comprada a 163.655 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 2.485 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 1,31 M de ton. se autorizaron unas 124.150 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 4,34 M de ton.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, por el recorte de los stocks estadounidenses de la oleaginosa 21/22 y la menor cosecha en Brasil

MAIZ

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el avance de las siembras del cereal en EE.UU.

+ Los precios del maíz estuvieron volátil el viernes en Chicago dado que el USDA no mostró existencias más ajustadas en el informe, pero finalmente siguieron a la soja y al trigo al alza en una ronda de compras técnicas, cerrando con ganancias de alrededor del 1,25%.

+ La perspectiva de menos acres de maíz en EE. UU. esta temporada debido a los altos precios de los fertilizantes brindó sostén a los precios futuros.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 21/22 en EE.UU. de 1.440 millones de bushels (36,58 millones de toneladas) arriba del promedio esperado por el mercado de 1.413 M pero igual que el reporte de marzo.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 21/22 serán de 305,46 M ton desde los 300,97 M ton anteriores y los 300,90 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto al alza la producción de maíz 2021/22 de Brasil de 114 M de ton a 116 M ton, mientras que la producción de Argentina la dejo sin cambios en 53 M de ton

+ Los datos mundiales de maíz mostraron un recorte neto de 2,9 MMT en el comercio de exportación de maíz. El total ahora se estima en 197 MMT. La mayor parte del recorte se produjo a través de Ucrania, con un recorte de 4,5 MMT a 23 MMT. Los envíos brasileños tomaron 1 de eso.

+ SE pronostica que China traerá 23 MMT de maíz global, que es 3 MMT por debajo del pronóstico de marzo del USDA.

+ El sindicato de comerciantes de Ucrania UGA espera que la cosecha y las exportaciones de trigo y maíz del país caigan drásticamente debido a la invasión rusa, dijo el lunes. La cosecha de trigo podría caer casi un 45% a 18,2 millones de toneladas, mientras que la producción de maíz podría disminuir un 38% a 23,1 millones de toneladas, dijo el sindicato. Las exportaciones de trigo podrían sumar 10 millones de toneladas y maíz 20 millones de toneladas, el sindicato

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maíz en 7.702 contratos en el mercado de Chicago al 5 de abril, llevando la posición neta comprada a 362.306 contratos.

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, por compras ante el aumento de la demanda del cereal estadounidense para etanol aunque no modifico los stocks finales 21/22 como esperaban los analistas

TRIGO

+ Los operadores esperan hoy el informe sobre el estado de los cultivos de trigo de invierno en EE.UU. así como el avance de la siembra del cereal de primavera

+ Los precios del trigo se han visto particularmente respaldados por el conflicto entre Rusia y Ucrania que ha interrumpido los envíos del Mar Negro. Cerca de 50 países dependen de Rusia y Ucrania para al menos el 30% de sus necesidades de importación de trigo, según la Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO).

+ En medio de la escasez de oferta y los altos precios, Kazajstán decidió restringir las exportaciones de trigo y harina del 15 de abril al 15 de junio, dijo el Ministerio de Agricultura del país.

+ Los precios del trigo subieron sustancialmente el viernes debido a existencias mundiales por debajo de lo esperado, junto con preocupaciones sostenidas sobre el potencial de producción y exportación en Ucrania.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 21/22 en EE.UU. de 678 millones de bushels (18,45 millones de toneladas) arriba del promedio esperado por el mercado de 657 M  y de los 653 millones del reporte de marzo.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 21/22 serán de 278,42 M ton desde los 281,51 M ton anteriores y los 281,40 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Las existencias mundiales de trigo se redujeron en 3 millones de toneladas, principalmente a través de un mayor uso interno, principalmente en India.

+ A nivel mundial, las exportaciones se redujeron en 3 millones de toneladas, principalmente debido a un recorte de la UE. Los envíos de Rusia tomaron 1 MMT de Ucrania, con 33 y 19 MMT pronosticados respectivamente.

+ Considerar los impactos de la guerra en Ucrania llevará tiempo, señala Bill Biedermann, estratega de cobertura de AgMarket.net. “[También] será difícil de evaluar, ya que el transporte en el sector de exportación, así como las interrupciones del envío interior, restringirán el potencial del país para alcanzar los objetivos de producción normales en la próxima temporada”, dijo el analista.

+ La oficina agrícola francesa FranceAgriMer informa que el 92% de la cosecha de trigo blando del país se encuentra en condiciones buenas a excelentes hasta el 4 de abril, manteniéndose estable desde hace una semana y cinco puntos por delante de las calificaciones de hace un año.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de trigo en 5.480 contratos en el mercado de Chicago al 5 de abril, llevando la posición neta comprada a 13.959 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron unas 100.000 ton de trigo pan del ciclo 2022/23 para totalizar 6,01 M de ton y unas 1.740 ton del ciclo 2021/22 para totalizar 14,22 M de ton

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, por recortes en los stocks finales del cereal mundial arriba de lo esperado por los operadores