Desayuno con AGRO 11/02/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 11/02/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS en recuperación de la baja de ayer por tomas de ganancias al cierre aunque sostenidos los precios por el recorte de la cosecha en Sudamérica que informo la CONAB para Brasil y la BCR para Argentina

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por compras de cobertura luego de la baja de ayer dado que continua la preocupación por la oferta sudamericana y el petróleo sigue su tendencia alcista

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por el recorte de los stocks mundiales ante la firmeza de la demanda del cereal cuando hay países que tienen oferta restringida

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La niña vuelve a rugir; más sequía está adelante: La segunda vez es un encanto para La Niña. Regresará con fuerza para la primavera y posiblemente el verano, trayendo consigo una sequía continua y apuntando especialmente a la esquina suroeste de la nación. “Esta La Niña probablemente signifique malas noticias para el suroeste de Estados Unidos, que debería ver precipitaciones más bajas de lo normal este invierno”, dice Josh Willis, científico climático del Laboratorio de la NASA. “Esta La Niña puede no ser tan grande, pero sigue siendo una señal desagradable para un área que ya está muy sumida en una sequía”. En América del Norte, las condiciones más frías y tormentosas durante La Niña a menudo se presentan en el noroeste del Pacífico, mientras que el clima generalmente se vuelve más cálido y seco en el sur de los EE. UU. y en el norte de México. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/weather/future-conditions/la-nina-roars-back-more-drought-is-ahead

Ver a través de la niebla: 4 fuerzas económicas en juego: La economía mundial se enfrenta a numerosos vientos en contra y a favor.  “La niebla es algo con lo que hemos estado lidiando en todas las facetas de la economía”, dice Jackson Takach, economista jefe y director senior de estrategia, investigación y análisis de Farmer Mac. ¿Cuáles son los factores en el radar de Takach? 1. Demanda del consumidor: “Para mí, todo comienza con la demanda”, dice. “¿Qué exigen los consumidores y qué tan saludable es la economía en nuestros principales socios comerciales? 2. El crecimiento económico de China: después de ver un crecimiento espectacular, la economía de China se ha enfriado. ¿Qué deparará el futuro a corto plazo? “No va a ser el mismo tipo de recuperación que experimentó en 2021”, dice Takach. “La mayoría de los economistas están viendo algo así como un PIB del 4% al 5%”. 3. Inflación y tasas de interés de EE. UU.: El índice de precios al consumidor (IPC) de todos los artículos de enero aumentó un 7,5 % con respecto al año anterior, según el Departamento de Comercio. En diciembre, el IPC subió un 7%. Sin los precios de los alimentos y la energía, el IPC subyacente aumentó un 6 %, el cambio más grande en 12 meses desde agosto de 1982. Todo lo relacionado con la energía, incluidos los fertilizantes, ha aumentado significativamente. Relacionado, está atento al pronóstico de aumentos en las tasas de interés. 4. Valores de las tierras de cultivo: El año pasado trajo un récord tras otro en el valor de las tierras de cultivo. Takach dice que está atento a cómo los valores más altos de las tierras agrícolas afectan las tasas de alquiler en efectivo. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/business/taxes-and-finance/see-through-fog-4-economic-forces-play

Soja en Mato Grosso 46% Cosechado, Maíz Safrinha 42% Sembrado: La soja en Mato Grosso fue cosechada en un 46,6% hasta fines de la semana pasada frente a un 11,2% el año pasado y un promedio de 33,6% según el Instituto de Economía Agropecuaria de Mato Grosso (Imea). Esto representa un avance de 14.8% para la semana. La cosecha más avanzada está en el oeste de Mato Grosso, donde se ha cosechado el 62% de la soja. El ritmo de cosecha más lento está en el centro-sur donde se ha cosechado el 26% de la soja. Mato Grosso es el estado productor de soja más grande de Brasil e Imea ahora estima que el estado producirá 39,4 millones de toneladas de soja, lo que sería un nuevo récord y un 9,5% más que el año pasado. Los rendimientos de soja en todo el estado se estiman en 60,2 sacos por hectárea (53,8 bu/ac), que es un 4,9 % más alto que el año pasado y se estima que la superficie cultivada de soja aumentó un 4,5 % en comparación con el año pasado. Tan pronto como se cosecha la soja, los productores están plantando su maíz safrinha, que a finales de la semana pasada estaba sembrado en un 42 % en comparación con el 8 % del año pasado y el 28 % de media. Imea estima que el 94% del maíz safrinha se plantará dentro de la ventana de siembra ideal que cerrará alrededor de la tercera semana de febrero. Fuente: Soybean and corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9107/

• LOCALES

¿Cuáles son las zonas que lograron zafar de la sequía y podrían obtener rindes superiores a los históricos?: https://bichosdecampo.com/cuales-son-las-zonas-que-lograron-zafar-de-la-sequia-y-podrian-obtener-rindes-superiores-a-los-historicos/

El maíz también sufre un fuerte recorte: se cosecharán 6 millones de toneladas menos https://www.infocampo.com.ar/el-maiz-tambien-sufre-un-fuerte-recorte-se-cosecharan-6-millones-de-toneladas-menos/

¿Cuántos dólares aportará la soja en 2022 tras el impacto de la sequía?: https://www.todoagro.com.ar/cuantos-dolares-aportara-la-soja-en-2022-tras-el-impacto-de-la-sequia/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios del maíz y la soja intentaron extender el último repunte, con una tendencia moderadamente alcista en el día de ayer, pero no pudieron mantener esas ganancias al cierre después de que los nuevos datos de inflación impactaron a la baja en una amplia gama de materias primas.

+ El poroto de soja y la harina de soja no fueron ajenas al importante cierre de posiciones en el mercado, que pusieron techo al auge alcista de las últimas semanas.

+ El aceite de soja se salva de las pérdidas y sigue subiendo de la mano de bajos stocks de aceite de palma en Malasia.

+ USDA reportó ayer una venta de 299.700 TM de soja a desconocido. Eso se desglosó para que el 78% se entregara durante el 21/22, y las 66 mil TM restantes para la nueva cosecha.

+ Los datos semanales de ventas de exportaciones estadounidenses de soja de cosecha antigua como 1,59 MMT para la semana que finalizó el 2/3. Las ventas de nuevos cultivos fueron de 894 mil TM, lideradas por 316 mil TM a China y 433mil a desconocido. Los envíos de soja se contabilizaron en 1,3 MMT para la semana y 37,66 MMT para el anio comercial

+ Conab redujo su estimación de producción de soja brasileña a 125,5 MTM. Esa fue una caída importante de 140 MMT el mes pasado y muy por debajo de la nueva cifra de 134 MMT del USDA.

+ Conab elevó la producción de Mato Grosso en 649mil TM con un aumento de rendimiento de 0,94 bpa, a 53,22 bpa. El rendimiento de Paraná se redujo abruptamente 16,1 pbpa a 33,6, el RGDS se redujo 18,3 pbpa a 31,13 y el rendimiento nacional cayó 5,75 a 45,97. Ayer, el pronóstico del USDA fue un recorte de 1,78 bpa. Planalytics revisó su estimación a 50,41 bpa para la soja brasileña.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que unas 5,2 M Ha de soja se encuentran transitando estadios críticos de formación de rendimientos, mientras que el 66 % del área reporta una condición hídrica optima/adecuada

+ GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario proyecto una cosecha de soja 21/22 del país en 40,5 M de ton en su primera estimación del ciclo comercial

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 109.200 ton de aceite de soja del ciclo 2020/21 para totalizar 4,90 M de ton. se autorizaron unas 800.000 ton de subproducto de soja del ciclo 2020/21 para totalizar 25,26 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias luego de las recientes subas a pesar del recorte de la cosecha de Brasil informada por la CONAB

MAIZ

+ El precio del maíz en el mercado de Chicago encontró ayer una presión de datos externos, pero con sostén en la demanda aunque el reporte de exportaciones semanales fue negativo para el cereal estadounidense

+ Continua la preocupación pro la oferta en Sudamérica cuando tanto la CONAB de Brasil como la BCBA recortaron su proyección de producción de maíz

+ Los datos semanales de FAS mostraron que las reservas de maíz totalizaron 589.080 TM durante la semana del 2/3. Eso estaba dentro del rango de las estimaciones previas al informe. Los envíos de maíz se reportaron en 1,149 MMT. Los envíos acumulados se contabilizaron en 20,715 MMT en los datos semanales.

+ La  CONAB publicó estimaciones actualizadas de producción brasileña, recortando su número en 0,56 MMT a 112,34 MMT. Recortaron el rendimiento promedio para el Sur en 6,49 bpa a 85,1, con un recorte de 28 bpa en Santa Catarina.

+ KFA de Corea del Sur transmitió ofertas para su licitación de maíz de origen opcional de 68k MT. MFIG de Taiwán reservó 65k TM de maíz que se obtendrán de Argentina.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que culminó la siembra del maíz lográndose incorporar 7,3 MHa para el ciclo 2021/22. En paralelo, la baja en la expectativa de rinde de los lotes tempranos recorta la producción proyectada hasta las 51 M Tn, bajando 6 M de ton respecto de la estimación previa

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias que se le suman niveles de ventas externas desde los Estados Unidos cerca de las estimaciones más pesimistas,

TRIGO

+ Los precios del trigo sufrieron un revés moderado ayer después de que un conjunto bajista de datos de exportación, junto con la debilidad del maíz y la soja, desencadenó una ronda de ventas técnicas que dejó la mayoría de los contratos con una caída de más del 1,5%.

+ El cereal estaba operando con subas pero luego fue afectado por la caída de los demás mercados por el dato de inflación de EE.UU. y toma de ganancias

+ Los datos semanales de ventas de exportación del USDA mostraron que se vendieron 133.183 TM durante la semana que terminó el 2/3. Eso se dividió entre 84,7 mil para la cosecha anterior y 48,4 mil TM para la entrega de la nueva cosecha. El mercado esperaba al menos 100k TM para la cosecha anterior. Se informaron envíos de trigo de 380,935 TM.

+ Las ventas dejó el programa de exportación MYTD en 12,83 MMT hasta el 2/3. Eso se alinea con el 58% del pronóstico actualizado del USDA para la temporada. Los compromisos aumentaron hasta el 79%.

+ La incertidumbre por las tensiones en el Mar Negro no ceden y limitan las pérdidas del precio del trigo en el mercado

+ La consultora Strategie Grains redujo sus estimaciones para las exportaciones de trigo blando de la UE para 2021/22 a 30,4 M de ton, citando una mayor competencia de Sudamérica y la región del Mar Negro, junto con menores expectativas de importaciones de Argelia y Egipto. Las expectativas para la producción de trigo blando de la UE en 2022/23 se sitúan actualmente en 128 M de ton.

+ El Ministerio de Agricultura de Francia estima que la producción de trigo blando del país en 2021 totalizó 35,4 M de ton, lo que representó un aumento del 21,4 % con respecto al año anterior. Francia es el primer productor de trigo de Europa.

+ Hay varios países buscando trigo en el mercado internacional, entre ellos Japón y Bangladesh

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias al cierre de la jornada ante la presión de la caída de los demás mercados