Desayuno con AGRO 10/11/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 10/11/2015 a las 7:05 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	321,2	0,3	MALASIA – PALMA	508,5	10,7
CBOT ACEITE	612,2	0,0	DALIAN – SOJA	599,7	1,6
CBOT HARINA	325,3	0,1	DALIAN -MAIZ	305,0	-3,8
CBOT MAIZ	144,3	-0,1
CBOT TRIGO	184,9	0,6
FTSE EUROPA	-0,36%		DÓLAR/EURO	1,0734	-0,17%
HANG SENG	-1,43%		DÓLAR/YUAN	6,3633	-0,03%
NIKKEI	0,15%		ORO LONDRES	1089,6	-6
S&P	-0,98%		PETROLEO BRENT	46,98	-0,21

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Pronostico 2016: el mercado de la soja espera a China: Los economistas agrícolas son claros sobre los tres factores más importantes que afectan el mercado de soja de Estados Unidos en 2016: China, China y China. «En primer lugar están las preocupaciones sobre la desaceleración en China», dice Chad Hart, economista en la Universidad Estatal de Iowa. «China representa a la mayoría de nuestras exportaciones de soja fuera de los EE.UU., por lo que cualquier tipo de desaceleración en China definitivamente tiene un efecto dominó en el mercado de soja.» La tasa de crecimiento económico de China se redujo a 6,9% en el tercer trimestre de 2015, un fuerte descenso de las tasas de crecimiento vertiginoso de dos dígitos de los años anteriores. Los exportadores están preocupados que la desaceleración del crecimiento económico de China podría traducirse en alimentos más débil y la demanda industrial de la soja y el menor número de las importaciones procedentes de los EE.UU. En la campaña de comercialización de 2014-2015, China representó un poco más de la mitad de todas las ventas de exportación de Estados Unidos de soja. Fuente: Agweb

Esperando precios más altos de maíz y soja: Por muchas cuentas, los productores de maíz y soja aún no han fijado el precio de gran parte de las cosechas de 2015. Estos cultivos se están guardando en el almacenamiento abierto, ya sea en la granja o en centros comerciales, o en la forma de contratos de basis o contratos de establecimiento retrasado de precios. Los productores han juzgado que existe la posibilidad de precios más altos, o por lo menos con pequeño riesgo de bajar los precios, a medida que el año comercial avanza. La estrategia de esperar precios más altos después de la cosecha fue un éxito el año pasado en general, pero requiere un poco de fijación de precios a tiempo. Usando el centro de Illinois un ejemplo, el precio medio efectivo de maíz en los elevadores del interior era $ 3,09 en octubre de 2014 y $ 3,74 en diciembre de 2014. Los precios diarios oscilaron entre $ 2,80 en octubre a $ 3,90 en diciembre. Generalmente los precios descendieron durante el invierno y principios de la primavera de 2015, pero se recuperaron a un promedio de $ 3.85 en julio de 2015. El precio más alto en julio fue de $ 4,15, pero el precio se redujo por debajo de $ 3.50 para el final del mes. El mismo análisis esta realizado en el artículo para la soja. Fuente: Farmdoc Daily

Baja el trigo y el maíz llega al mínimo de dos meses: Los futuros de trigo de Estados Unidos cayeron más de un 2% el lunes por toma de ganancias y el mejor clima en algunas áreas clave productoras de trigo en medio de preocupaciones por el aumento de los suministros mundiales con bajas en la demanda de exportaciones de trigo de Estados Unidos. Los futuros de maíz cayeron por tercera sesión consecutiva y alcanzaron un mínimo de dos meses en la presión de contagio de trigo y de las ventas de exportación sin brillo. En la soja eran estrictamente operaciones antes del informe mensual del USDA. «El mercado siente algún nerviosismo pre-informe de hoy», dijo Mike Zuzolo, presidente de Global Commodity Analytics. «Los spread son muy activos en el mercado de trigo donde habíamos cargado el trigo / maíz y ahora llego a $ 1.50. Están tomando ganancias con la idea que los suministros de trigo puede estar aumentando a nivel mundial», dijo. El aumento en el índice del dólar a su nivel más alto en más de seis meses por las cifras de empleo estadounidenses alimentó las expectativas de un alza en las tasas de interés el próximo mes. Fuente: Agweek

 

• LOCALES

 

LA siembra de soja seria record esta campaña en Córdoba: La Bolsa de Cereales de Córdoba que la siembra de soja alcanzaría las 5,5 millones de hectáreas durante esta campaña en la provincia, creciendo un 15 por ciento en comparación con la superficie implantada en el ciclo 2014/2015. De esta manera, se alcanzaría un récord al menos para la última década, ya que el mayor antecedente corresponde a la temporada 2009/2010 cuando se sembraron 5,3 millones de hectáreas con la oleaginosa. Para la Bolsa de Cereales, el área de maíz bajaría finalmente 38 por ciento, con un total de 1.076.900 hectáreas, 660.000 menos que en el ciclo 2014/15, alcanzando así la menor superficie maicera de las últimas siete campañas. Fuente: Agrovoz

Preocupación en Córdoba cayo granizo y afecto hectáreas: Principio del formulario

La fuerte pedrea que azotó a la zona sur de la ciudad de Córdoba durante el último sábado 7 de noviembre generó daños totales en el 90 por ciento del cinturón verde ubicado entre los caminos a San Antonio y la Ruta 9 Sur, según publica Agrovoz. “La zona más afectada comprende una vasta región que abarca los campos de camino a San Antonio, Camino a San Carlos, Camino a 60 cuadras, Bouwer y La Carbonada”, informaron desde la delegación Córdoba de Federación Agraria Argentina (FAA).  Uno de los productores de la zona asociado a la entidad, Miguel Campetella, comentó a Agrovoz que “estamos haciendo una evaluación con los ingenieros agrónomos, pero los daños son totales en más o menos 90 por ciento del cinturón verde de la zona sur. Son unas 2.500 hectáreas en las que se afectó todo lo que había sembrado”. Fuente: Edición Rural

Los costos de transporte aumentaron 0,25% en octubre: El Índice de Costos de Transporte elaborado por la Federación Argentina de Entidades Empresarias del Autotransporte de Cargas (FADEEAC) exhibió en octubre de 2015 un incremento de 0.25 %, constituyéndose en el menor del año. Con este resultado, la variación en los diez meses de 2015 registra 15.04 %, en tanto que la variación acumulada en los últimos doce meses verifica un aumento de 18.11 %. El estudio, realizado por el Departamento de Estudios Tributarios Observatorio de Costos de la FADEEAC, mide 11 rubros que impactan directamente en los costos de las empresas de transporte de cargas de todo el país, y es referencia en buena medida para la fijación o ajuste de las tarifas del sector. En el presente mes de octubre se destacan las subas verificadas en Neumáticos (1.92 %) y Material Rodante (3.43 %), en tanto que Combustibles exhibe un depreciación marginal (-0.05 %). Fuente: Infocampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por leves compras a la espera del informe mensual del USDA donde se espera una mayor producción de Estados Unidos pero con una posible mayor demanda de exportación.

+ LA soja de EE.UU. está cosechada en un 95%, arriba del 89% del año pasado y del 93% de promedio de los últimos cinco años.

+ En Illinois finalizo la cosecha, sumándose a Minnesota y Dakota del norte como estados donde finalizo la recolección.

+ Algunos esperaban que haya finalizado la recolección de soja a nivel nacional pero no fue así, mientras que es probable que la próxima semana ya no se publique

+ De todos modos el mercado físico en Estados Unidos se notó algo más firme, lo que contribuyó a sostener los precios. El ritmo de ventas de los productores ha disminuido durante los últimos días y en general los márgenes de la industria en el interior siguen siendo favorables.

+ Hoy se publicará el informe mensual del USDA donde se espera un aumento en la estimación de producción de soja por los buenos rindes que se obtuvieron.

+ Operadores esperan una mayor estimación de producción de soja. En promedio se espera una cosecha de 3.910 M bushels (108,62 M ton) comparado con la estimación previa de 3.888 M bushel (105,82 M ton)

+ Los operadores esperan stocks finales de soja 2015/16 por 435 M bushels, arriba de los 425 M bushel del informe de octubre. Para los datos mundiales se proyectan en 85,32 M ton vs. los 85,14 M ton del mes anterior.

+ La inspección de embarque de soja estuvo por debajo del reporte anterior de la semana previa pero mantiene los embarques por arriba del ritmo del año pasado a la misma fecha, superando en un 4% el nivel acumulado.

+ En el reporte se mostraron cambios de destino a China desde destino desconocido.

+ El cima continúa mostrando buenas condiciones para esta semana en gran parte de Brasil y Argentina, recibiendo más lluvias.

+ Hoy se publicaran datos actualizados de la CONAB de Brasil

+ Safras & Mercado estimó hoy que en Brasil se ha cubierto hasta ahora el 42,3% de la superficie esperada frente a 57,2% a la misma altura del año pasado.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 5.550 ton de aceite de soja, acumulando 5,20 M de Ton en el 2015. SE autorizaron 2.250 ton de poroto de soja, acumulando 11,82 M ton en el 2015. SE autorizaron 470 ton de subproductos de soja, acumulando 24,47 M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, presionados por el posicionamiento de los fondos de cara a la publicación del informe mensual del USDA de mañana. La caída del precio del petróleo impactó sobre los contratos de aceite

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 2.026.509 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1.8-2 mil ton y debajo de los 2.560.567 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales contratos de soja, estuvieron neutrales en contratos de harina y vencieron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por posicionamiento al informe del USDA donde se espera una mayor producción estadounidense

+ El maíz de EE.UU. está cosechada en un 93%, arriba del 78% del año pasado y del 88% de promedio de los últimos cinco años. El mercado esperaba un avance del 91%

+ La cosecha de maíz en Illinois y Missouri está completa. Se espera que este fue el último reporte del USDA

+ La cosecha esa a punto de finalizaron con caída de ventas de los productores que vendieron inicialmente y ahora está reteniendo a la espera de mejores precios

+Algunos elevadores dijeron que los productores están acumulando los granos en el suelo por la rápida cosecha a la espera de logística.

+ En el pronóstico climático de 6-10 días se muestran precipitaciones por arriba de lo normal en todo el cordón maicero.

+ Hoy se publica el informe mensual del USDA donde se espera un aumento de la producción y de los rindes de maíz de Estados Unidos

+ Los operadores esperan stocks finales de maíz 2015/16 por 1.597 M bushels, arriba de los 1.561 M bushel del informe de octubre. Para los datos mundiales se proyectan en 188,43 M ton vs. los 187,83 M ton del mes anterior.

+ En promedio los operadores esperan una producción de maíz de 13.610 M de bushels, arriba de los 13.555 M del reporte de octubre del USDA. Los rindes promedio se esperan que superen los 168 bu/acre del reporte previo.

+ Las inspecciones de embarque de maíz bajaron respecto de la semana previa, presionando al mercado también junto con el contagio de la caída de los precios futuros de trigo.

+ Importadores de maíz de Japón reportaron que están buscando comprar maíz más barato de Brasil y Ucrania en lugar de la fuente estadounidense.

+ Las importaciones de maíz de Japón hasta agosto fueron de 9,7M ton, bajando 4,3% respecto del año pasado con compras de Estados Unidos por el 86% del total.

+ Hay una huelga de transportistas en Brasil, incluyendo bloqueos en distintas rutas que podrían afectar la llegada del grano de maíz a las terminales portuarias.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, afectados por el débil ritmo de avance en las inspecciones de exportación en Estados Unidos y ante la caída del precio del petróleo.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 295.701 ton cuando el mercado esperaba un rango de 475-600 mil ton y debajo de los 743.769 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 10.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por operadores tomando ganancias de posiciones vendidas que motivan compras en el mercado. Señales técnicas generan compras en el cereal luego de las bajas pasadas

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 51% en la categoría de bueno a excelente, subiendo 2 puntos respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba una mejora. El año pasado estaba en el 60% en la categoría de bueno a excelente en la misma fecha.

+ El trigo de invierno está sembrado en un 92%, avanzando 4 puntos en la semana y abajo del 92% del año pasado y del 94% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 80% emergido frente al 82% del año pasado y el 80% del promedio.

+ El reporte de los cultivos mostró que las recientes lluvias fueron beneficiosas para los cultivos que mejoraron en el centro y sur de las Planicies

+ Además los mapas climáticos muestran lluvias en Rusia y Ucrania. Sin embargo, hay reportes que circula que las condiciones secas anteriores reducen el potencial de cosecha de Ucrania

+ Los operadores esperan stocks finales de trigo 2015/16 por 861 M bushels, igual al informe de octubre. Para los datos mundiales se proyectan en 227,82 M ton vs. los 228,49 M ton del mes anterior.

+ La encuesta de Reuters estima en promedio 877M bushels de trigo vs. los 861 del USDA.

+ Las inspecciones de embarque de trigo estuvieron dentro del rango esperado pero superando en un 65% el reporte de la semana previa. El acumulado esta un 17% debajo del año pasado a la misma fecha.

+ Por primera vez, el gobierno de Egipto permitió a la autoridad general de oferta de commodities que el trigo importado lo venda al sector privado, para mantener bajos los precios domésticos.

+ Egipto anunció que lanzara una licitación para comprar un volumen indefinido de trigo para embarque 11-20 de diciembre. La licitación anterior fue satisfecha por trigo fuera de EE.UU. El resultado se conocer mañana.

+ Molineros de Taiwán lanzaron una licitación para comprar 92.000 ton de trigo estadounidense. La licitación finaliza el 10 de noviembre

+ El comprador de granos de Jordania dijo que busca 100.000 ton de trigo duro de origen opcional, cerrando la licitación el 12 de noviembre.

+ La consultora UkrAgroConsult estimo que el 29% de los cultivos de invierno de Urania (mayormente trigo) están buenos, debajo del 41% del año pasado y el 31% esta pobre arriba del 17% del año anterior

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, impactados por la llegada de mejores condiciones climáticas a las regiones productoras del hemisferio norte y ante la débil demanda externa para el cereal norteamericano.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 281.551 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-450 mil ton y arriba de los 170.993 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 12.000 contratos de trigo

CIERRE AL	09/11/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	321,0	0,8	144,4	-2,5	184,4	-7,9
FOB MIN	350,0	2,0	165,0	-2,0	218,0	0,0
FAS TEORICO OF	211,8	-1,8	115,1	-1,5	149,2	0,1
FAS MERCADO	237,8	0,0	125,2	0,0	125,2	-10,4
Datos en dolares oficiales