Desayuno con AGRO 10/09/14

Todo lo que hay que saber sobre el AGRO para comenzar el día informado

 

COTIZACIONES al 10/09/2014

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	398,0	2,5	MALASIA – PALMA	636,9	-0,3
CBOT ACEITE	697,3	0,9	DALIAN – SOJA	742,9	-2,1
CBOT HARINA	498,2	-1,9	DALIAN -MAIZ	389,9	0,0
CBOT MAIZ	132,5	0,1
CBOT TRIGO	192,5	-1,3
FTSE EUROPA	0,07%		DÓLAR/EURO	1,2939	0,02%
HANG SENG	-1,93%		DÓLAR/YUAN	6,1304	-0,13%
NIKKEI	0,25%		ORO LONDRES	1254,25	-1,5
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	99,1	-0,06

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Los futuros de la soja como mejor operación llego debajo de los usd 10: Los futuros de Chicago de soja cayeron debajo de los usd 10 por bushels por primera vez, presionados por la expectativa de gran cosecha en Estados Unidos, con algunos analistas esperando señales de una mayor baja en los recios. Los futuros noviembre tocaron usd 9,94 por bushel, el nivel más bajo nunca alcanzado por el contrato, antes de la recuperación hasta los usd 9,97, bajando un 1,1% en el día. LA caída refleja la menor preocupación por las bajas temperaturas en Estados Unidos para fines de la semana que pueden traer algunas heladas en el Medio Oeste, afectando el desarrollo delos cultivos que están en plena etapa de maduración, mientras que los primeros resultados de cosecha en el sur permanecen buenos.Fuente: Agrimoney

Soja: compras chinas de Brasil crecen un 8% en el año: China compro 30,632 millones de toneladas de soja en grano de Brasil entre enero y agosto. La información fue divulgada por la Secretaria de Comercio Exterior. En comparación con el mismo periodo del año pasado, las compras chicas tuvieron un aumento del 8%. Los embarques brasileros en los primeros ocho meses del año totalizaron 41,966 millones de toneladas, con un aumento del 13% sobre el año anterior. Hasta el momento, a China fueron destinadas el 73% de los embarques brasileros de soja en grano del 2014. Fuente: Safras & Mercado

Brasil: más soja a pesar de los bajos precios: Con bajas en los precios de la soja, la consultora Celeres dijo que los productores de Brasil podrían producir 91,35 M ton de soja en el 2014/15, un 6% arriba del año anterior. Además podrían hacerlo en 3,6% más de acres que la campaña anterior, expendiendo la producción aun cuando los precios bajan. Las razones son: primero, los productores brasileros todavía pueden hacer buena cantidad de dinero a los nuevos niveles de precios, dado que no realizan muchos gastos porque son tierras nuevas o vienen de sembrado de pasturas que se convierten a soja. Segundo, los productores brasileros estuvieron manejando varios años de buenos resultados y el cultivo que mayormente les compran a ellos es soja.Fuente: Farm Futures

 

• LOCALES

 

Crece la dependencia de los dólares de la soja: Tras no acordar con los fondos buitres y entrar en default, el Gobierno se vio imposibilitado de acceder al crédito externo. Para los economistas ésta situación generó una mayor dependencia de los dólares que ingresan del complejo sojero. En este sentido, aseguraron que el Estado debería incentivar las exportaciones del agro, por ejemplo, a través de una reducción de las retenciones, si quiere que se incremente la balanza comercial. Fuente: El Rural

Por aumentos de costos, circulan menos camiones: Distintos datos indican que hay menos transporte de mercaderías en línea con la menor actividad económica. La cantidad de nafta vendida entre enero y julio de este año se mantuvo prácticamente sin cambios con una variación de sólo el 0,4% con relación a igual período del año anterior. Pero entre enero y agosto se vendieron alrededor de 500.000 unidades nuevas, lo que equivale a un aumento de aproximadamente 4,5% en el parque automotor, incluyendo vehículos livianos y pesados. Fuente: Conexión Rural

El campo se moviliza por la inundación: La Comisión de Enlace encabezará hoy en Bolívar, en la Sociedad Rural local, una asamblea para abordar la situación que atraviesan productores del centro sur bonaerense por las inundaciones, donde más de 50 partidos ya fueron declarados en emergencia o desastre. Mientras tanto, para hoy, el gobernador bonaerense, Daniel Scioli, convocó a una reunión de urgencia a la Mesa Agropecuaria Provincial, que agrupa a las distintas entidades del sector. Según trascendió, Scioli anunciará en el encuentro medidas de excepción por las inundaciones. De hecho, estará acompañado por las autoridades de las áreas de Economía, Asuntos Agrarios, Infraestructura, ARBA y el Banco Provincia. «Todos van con algo», contó una fuente oficial sobre la asistencia de los funcionarios. Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, salvo la primera posición, por la presión de las perspectivas de buenos rindes en Estados Unidos y el menor temor por las heladas en algunas zonas

+ Datos de la macroeconomía de China están generando preocupación para la demanda del primer comprador mundial de soja

+ El aceite de palma en Malasia está operando con bajas por informes de stocks mayores a los esperados y con un aumento por más producción y menos exportaciones

+ En el Medio Oeste habrá temperaturas debajo de lo normal para esta semana y para la próxima pero la mayor parte del área no tendrá temperaturas tan bajas para que se dañen los cultivos. Partes del sudeste de Minnesota, Wisconsin y noreste de Iowa pueden tener heladas el sábado.

+ Las buenas condiciones de los cultivos y los pronósticos de una gran producción continúan presionando a los valores futuros de la soja.

+ Rumores de que China volvió realizar nuevos negocios de soja de Estados Unidos y Sudamérica.

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que disminuyan los stocks finales de soja 13/14 desde los 140 millones de bushels a 136 millones (3,7 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 14/15 se espera un aumento en promedio 453 millones de bushels (12,33 millones de toneladas) vs. los 430 millones del reporte de agosto.

+ En promedio los analistas esperan para el jueves un rinde promedio de soja de 46,30 bushel/acre, arriba de los 45,4 del reporte anterior. La producción de Estados Unidos para el 2014 se proyecta en 3.883 millones de bushels (105,68 M ton), arriba de los 3.816 millones del reporte anterior.

+ Farm Futures espera que la cosecha de soja alcance las 3.887 millones de bushels con un rinde promedio de 46,4 bu/acre.

+ Linn Group estima que la cosecha de soja de Estados Unidos para el 2014 será de 3.959 millones de bushels, vs. la estimación anterior de 3.849 millones

+ Cordonier estima que el rinde de soja 2014 para Estados Unidos será de 45,5 bu/acre, sin cambios respecto de su estimación anterior.

+ Agroconsult estima que el área de siembra de soja 2014/15 en Brasil será de 31,6 M hectáreas, vs. los 30,1 M ha del año anterior

+ Conab estima que la producción de soja de Brasil es de 86,1 M ton, un 1,4 M ton debajo de la estimación del USDA de 87,5 M ton.

+ La industria de molienda de soja en China informo un total 2013/14 (1 de octubre 2013 al 5 setiembre 2014) procesado de 66.540.138 toneladas, un 16,45% arriba del año pasado. El total del 2014 (1 de enero al 5 de setiembre) asciende a 47.955.341 toneladas, arriba en 14,13% respecto del año pasado.

+ Los stocks de soja importada de China al 5 de setiembre ascienden a 6,3291 M ton vs. 6,4361 M de la semana pasada y arriba en 2,31% del año pasado.

+ Los mercados accionarios están bajando mientras que el dólar subió otra vez, y está en el máximo en más de un año contra una canasta de monedas. El petróleo subió y el oro bajó

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, con el contrato noviembre tocando un nuevo mínimo ante las excepcionales condiciones del cultivo en Norteamérica y la relajación de los temores por potenciales heladas tempranas en el Medio Oeste que devuelve el optimismo sobre una producción récord.

+ El USDA anuncio la venta de 120.000 ton de soja 2014/15 con destino desconocido luego del informe del día anterior de una venta a China.

+ Se estima que los fondos vendieron unos 6.000 contratos de soja, vendieron 3.000 contratos de harina y vendieron unos 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por buenas perspectivas de rindes del cereal estadounidense y posicionamiento al reporte del USDA de mañana.

+ Los operadores continúan monitoreando el pronóstico de heladas para el Medio Oeste, pero las actuales proyecciones indican menor probabilidad de daños

+ Mas lluvias en el oeste del cordón maicero y en el note de las planicies presumiblemente producen más granos. Los pronósticos de clima frio al final de la semana muestran temperaturas más cálidas

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que aumenten los stocks finales de maíz 13/14 desde los 1.181 millones de bushels a 1.191 millones (30,25 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 14/15 se espera en promedio 2.012 millones de bushels (51,11 millones de toneladas) vs. los 1.808 millones del reporte de agosto.

+ En promedio los analistas esperan para el jueves un rinde promedio de maíz de 170,74 bushel/acre, arriba de los 167,40 del reporte anterior. La producción de Estados Unidos para el 2014 se proyecta en 14.288 millones de bushels (362,93 M ton), arriba de los 14.032 millones del reporte anterior.

+ Farm Futures espera que la cosecha de maíz alcance las 14.331 millones de bushels con un rinde promedio de 171,1 bu/acre.

+ Linn Group estima que la cosecha de maíz de Estados Unidos para el 2014 será de 14.671 millones de bushels, vs. la estimación anterior de 14.518 millones

+ Cordonier estima que el rinde de maíz 2014 para Estados Unidos será de 170 bu/acre, sin cambios respecto de su estimación anterior.

+ Las lluvias están ayudando a los cultivos de maíz del norte de las planicies de China mientras que las condiciones secas ayudan a la madurez de la soja y el maíz en el noreste.

+ Conab estima que la producción de maíz de Brasil 201/14 es de 79,9 M ton, un 1,9 M ton arriba del informe del USDA de Agosto.

+ Según muestran los datos de CME Group, el interés abierto del mercado cayó durante la rueda bajista del lunes sugiriendo que los inversores están liquidando posiciones compradas.

+ La demanda externa por maíz estadunidense fue débil frente a la oferta más competitiva que llega desde Sudamérica y  la región del Mar Negro.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, en su menor valor en cuatro años a la espera de la nueva cosecha récord y presionados por ventas técnicas. Además, disminuyeron los temores de heladas tempranas para el Medio Oeste

+ Se estima que los fondos vendieron unos 3.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el avance de la cosecha pero limitada la caída por la calidad de los cultivos que impacta en spread entre los demás mercados estadounidense donde negocia el cereal

+ Hay preocupación por el estado de los cultivos del trigo de primavera en Estados Unidos

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que aumenten los stocks finales de trigo 14/15 desde los 663 millones de bushels a 667 millones (18,15 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ El mercado de trigo tiene fuerte presión en la gran competencia en el mercado de exportación por parte de la oferta del Mar Negro y de Europa.

+ Irán compro 200.000 ton de trigo el lunes, cuando las fuentes dicen que es del Mar Negro o Europa.

+ Rusia está discutiendo con Irán el cambio de granos por petróleo, según Reuters.

+ EL trigo australiano está recibiendo lluvias que son necesarias así como en algunos otros países.

+ Conab estima que la producción de trigo 2014 de Brasil será de 7,67 M ton vs. su estimación anterior de 7,50 M ton.

+ Francia produciría 37,5 millones de toneladas de trigo blando según su ministro de agricultura, por encima de los 37,3 millones que preveía el mes anterior

+ En la jornada anterior el cereal en Chicago cerró con bajas, presionados por ventas técnicas y la expectativa que el USDA incremente nuevamente el jueves su estimación de stocks globales al final de la campaña.

+ Se estima que los fondos vendieron unos 1.500 contratos de trigo

CIERRE AL	09/09/2014
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	364,8	-5,8	135,5	-1,6	193,8	-2,2
FOB MIN	451,0	-6,0	169,0	-2,0	285,0	0,0
FAS TEORICO OF	270,2	-2,4	124,3	-1,5	204,3	0,0
FAS MERCADO	267,6	-5,9	113,0	-2,4	172,4	0,0
Datos en dolares oficiales