Desayuno con AGRO 10/08/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 10/08/2017 a las 7:25 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	357,1	2,1	MALASIA – PALMA	618,0	7,5
CBOT ACEITE	756,8	3,1	DALIAN – SOJA	600,0	2,9
CBOT HARINA	341,6	1,8	DALIAN -MAIZ	256,4	0,6
CBOT MAIZ	152,2	0,1
CBOT TRIGO	178,5	-0,4
FTSE EUROPA	-1,07%		DÓLAR/EURO	1,171	-0,41%
HANG SENG	-1,13%		DÓLAR/YUAN	6,658	-0,30%
NIKKEI	-0,05%		ORO LONDRES	1278,9	7,85
S&P	-0,04%		PETROLEO BRENT	53,22	0,52

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Que traerá el WASDE, los granos ganan poco hasta el momento: El tono modesto y positivo de las ofertas en el mercado estaba allí también al final, ya que los comerciantes demostraron ser reacios a tomar valores demasiado lejos en cualquier dirección por delante de los datos clave que tenían por delante. El jueves traerá una serie de estadísticas en los commodities agrícolas, comenzando con datos mensuales sobre la producción de aceite de palma de Malasia y las existencias, seguido de la información mensual sobre los cultivos brasileños de Conab. Pero el evento principal será el informe mensual del Wasde del USDA sobre la oferta y demanda mundial de cultivos, con especial interés en las estimaciones revisadas para la producción de maíz y soja en Estados Unidos. El pronóstico central es para un recorte de 4,5 bushels por acre a 166,2 bushels por acre en la estimación del USDA para el rendimiento de maíz nacional y una reducción de 0,5 bushels por acre a 47,5 bushels por acre en la previsión para la soja. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/marketreport/what-will-the-wasde-bring-grains-make-small-gains-for-now–4213.html

Agosto para la soja: con posibilidades de llegar a los usd 11 en EE.UU.: Agosto es conocido por ser el mes que realmente hace la cosecha de soja. Ahora que agosto ya paso en más de una semana, hay lluvias en el pronóstico junto con temperaturas más frescas. Si estas condiciones ideales continúan, Bryan Doherty, asesor principal del mercado de Stewart-Peterson, dice que se reduce a dos cosas.   «Hemos estado negociando alrededor de $ 10 en soja de noviembre, por lo que es su punto de pivote», dijo. «El buen tiempo puede empujarte bajo eso, el mal tiempo puede moverse rápidamente por encima de eso. Estamos buscando un mejor clima a finales de agosto » El calor que golpeó el Medio Oeste desde entonces ha sido expulsado, señalando Doherty la preocupación era con esta previsión. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/august-is-for-soybeans-still-have-chance-at-seeing-11-naa-ashley-davenport/

Trigo desalentador en Brasil, puede importar 7 M ton: La cosecha de trigo de invierno en América del Sur está resultando ser una gran decepción. La combinación de la menor superficie cultivada y las condiciones climáticas adversas han afectado el cultivo. Según un boletín recientemente publicado por la firma comercial Zeni, la superficie de trigo de 2017 en el estado de Paraná se redujo en un 10% respecto del año pasado a 977.800 hectáreas. En el estado de Rio Grande do Sul, la superficie de trigo también se reduce un 10% a 699.000 hectáreas. En el estado de Minas Gerais, hubo un pequeño aumento en la superficie de trigo a 84.700 hectáreas. La cosecha de trigo en el sur de Brasil también ha sido afectada negativamente por las temperaturas heladas. Cerca del récord de temperaturas bajas en la temporada de crecimiento impactó el anterior trigo plantado en el oeste de Paraná debido a que se encontraba en una etapa delicada de desarrollo cuando las temperaturas frías llegaron. La cosecha de trigo en Rio Grande do Sul no estaba suficientemente lejos en su desarrollo para ser afectada por las bajas temperaturas, pero el clima seco en todo el estado ha impactado la cosecha Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Aug9_17-Brazilian-Wheat-Crop-Disappoints-Brazil-to-Import-7-mt-of-Wheat

 

–         LOCALES

En la carrera de los márgenes, el maíz le gana a la soja: Cuando el invierno comienza a dejarle paso a la primavera, un dilema ronda el pensamiento de los productores: ¿qué sembrar? ¿Soja o maíz? Hasta hace dos años, la ecuación se resolvía fácilmente a favor de la oleaginosa debido a las políticas de intervención que afectaban al cereal. Pero desde la asunción de Cambiemos al frente del Gobierno nacional esta coyuntura cambió y el maíz, tras la campaña récord que tendrá este año, podría repetir en la próxima campaña, ya que los números le son favorables. Así lo dejó en claro el economista Ramiro Farías, de la Bolsa de Cereales de Córdoba, durante la 14° Jornada Soja con Sustentabilidad.  A valores de hoy, la soja en la próxima campaña, suponiendo rindes promedio, estaría arrojando un margen bruto de 320 dólares por hectárea en campo propio, que queda en 218 dólares tras el pago de gastos e impuestos; y en 68 dólares si se trata de un establecimiento arrendado. Fuente: Agrovoz

En julio volvió a achicarse la brecha de precios entre el productor y el consumidor: En su informe mensual, la Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME) señaló que la brecha de precios entre góndola y campo de los productos agropecuarios se redujo el 4,8% en julio, en comparación con el mes anterior. Se trata del tercer mes consecutivo que el Índice de Precios en Origen y Destino (IPOD) muestra una mejora, y se debe al alza en los valores pagados al productor por el brócoli, el tomate, la naranja y el zapallito. Según el informe que elabora el Área de Economías Regionales de la entidad para una canasta de 25 alimentos agrícolas y ganaderos que se consumen en fresco, “a lo largo del mes los valores se multiplicaron por 4,61 veces en el trayecto desde que salieron del campo y llegaron al consumidor, esto es un 5,1% por debajo de julio del año pasado (4,86 veces)”. Fuente: Infocampo

Inflación en el campo: suben 8,5% los arrendamientos agrícolas: La Bolsa de Cereales de Córdoba difundió, en el marco de la 14° Jornada Soja con Sustentabilidad, su primer cálculo de arrendamientos agrícolas para el ciclo 2017/18 en la provincia. La estimación es que, en promedio, alquilar un campo para producirlo esta campaña cuesta 10,2 quintales por hectárea, lo que significa un aumento del 8,5 por ciento en relación a la temporada 2017/17, cuando el valor se ubicó en 9,4 quintales. De esta manera, los arrendamientos crecerían hasta el guarismo más alto en cinco ejercicios, desde los 10,5 quintales de 2012/13. Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras antes del informe del USDA donde se espera una menor producción de soja en EE.UU.

+ Hoy se espera a las 13 hs argentina el informe mensual del USDA con datos claves sobre producción y rinde de EE.UU.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de soja 2017 de Estados Unidos en promedio de 4.212 millones de bushels (114,63 M ton), abajo de los 4.260 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 47,5 b/acre vs. 48 b/a anterior y el área cosechada en 88,66 M de acres vs. 88,73 M de julio.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 16/17 desde los 410 millones de bushels a 401 millones (10,91 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 17/18 se espera en promedio 424 millones de bushels (11,54 millones de toneladas) vs. los 460 millones del reporte de julio.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 94,37 M ton de stocks finales de soja 2016/17 abajo del reporte anterior. Para el 2017/18 se esperan 92,12 M ton en promedio vs. los 93,53 M ton del informe de julio.

+ El mercado de soja se movió al ritmo de las expectativas previas del informe del USDA pero también con lo que sucede con el clima

+ Los pronósticos climáticos muestran condiciones mayormente buenas en el Medio Osete con pronósticos de lluvias para hoy y mañana

+ en el último pronóstico de 6-10 días se espera frio para gran parte del país, con condiciones secas en el norte de Illinois e Indiana mientras que hay probabilidad de lluvias en el este de Iowa y lluvias arriba de lo normal en el oeste de Iowa.

+ El ultimo monitor de sequía muestra gran parte del sur y centro de Iowa con moderada a severa sequía.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 100-300 mil toneladas de cosecha vieja y de 250 a 450 mil toneladas de cosecha nueva. cuando la semana anterior totalizaron 910.625 toneladas

+ La FSA nos dará la primera mirada a las hectáreas sembradas aseguradas, las siembras de prevención y las hectáreas fallidas

+ Hoy se publicara el informe mensual de la CONAB actualizando datos de soja 2016/17 en Brasil

+ Hasta el mes de julio, china importo cerca de 77M ton de soja en el año comercial 2016/17, necesitando importar cerca de 14 M ton para alcanzar la proyección de 91 M ton del USDA. El año pasado durante la misma etapa totalizo 14,9 M ton.

+ AgResource cree que cualquier número debajo de 46,5 bushels por acre para la soja deberá colocar sustento agresivo en las nuevas alzas del mercado. En su último informe, el USDA preveía 48 bushels por acre

+ Según AgResource en los puertos de exportación de Estados Unidos China se ha mostrado más agresiva en la demanda de soja en estas últimas 24 horas, frente a un posible informe alcista del USDA

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 60.925 ton de subproducto de soja, acumulando 14,75 M ton en el ciclo 2016/17. SE autorizaron 66.621 ton de aceite de soja, acumulando 2,33 M ton en el ciclo 2016/17. SE autorizaron 60.000 ton de poroto de soja, acumulando 6,33 M de ton en el ciclo 2016/17.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con  sin cambios, luego de una sesión muy volátil por el posicionamientos de los fondos antes del informe del USDA

+ El USDA informo que exportadores privados cancelaran una venta de 130.000 toneladas de soja de la cosecha vieja de sobre destinos desconocidos

+ Se estima que los fondos vendieron 1.500 contratos de soja, vendieron 1.500 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras antes del informe del USDA donde se espera una caída de la producción y rindes de maíz en EE.UU.

+Hoy el reporte del USDA marcara el ritmo al mercado, antes del mismo se mostrara tranquilo esperando las cifras de menor producción en EE.UU.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de maíz 2017 de Estados Unidos en promedio de 13.855 millones de bushels (351,93 M ton), abajo de los 14.255 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 166,2 b/acre vs. 170,7 b/a anterior y el área cosechada en 83,41 M de acres vs. 83,49 M de julio.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de maíz 16/17 desde los 2.370 millones de bushels a 2.386 millones (60,61 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 17/18 se espera en promedio 2.003 millones de bushels (50,88 millones de toneladas) vs. los 2.325 millones del reporte de julio.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 227,38 M ton de stocks finales de maíz 2016/17 abajo del reporte anterior. Para el 2017/18 se esperan 194,91 M ton en promedio vs. los 200,81 M ton del informe de julio.

+ Según lo que declaran los diferentes analistas en Chicago, las expectativas de rendimientos estarían bien por debajo del año pasado. Se presentan condiciones dispares en las diferentes regiones para esta campaña agrícola. Por un lado, en la parte este del cinturón maicero, se han venido presentando condiciones demasiado húmedas. Observando el resto, se tiene áreas de sequía que ocupan no sólo las Dakotas, sino desde un área importante comprendida entre el noroeste de Iowa hasta el centro de Illinois.

+ El clima también es importante para el maíz en sus etapas finales de desarrollo y en el comienzo de la cosecha en algunas zonas productora

+ La cosecha avanza rápido en el sur con Texas cosechando el 31% vs. el 23% del promedio y  en Lousiana el 30% vs. el 18% de promedio

+ Hay lluvias moviéndose en el Medio Oeste para los próximos días, con cobertura en Dakota del norte que ayuda a los campos secos

+ En el pronóstico de siete días hay lluvias más fuertes en el centro y sur de EE.UU. que puede afectar a la cosecha de maíz.

+ En el último reporte de 6-10 días se observan condiciones  mayormente secas en el este de Iowa y gran parte de Illinois, Indiana y Ohio. SE mantienen condiciones frescas en gran parte del país.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 100-300 mil toneladas de cosecha vieja y de 400 a 600 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Hoy se publicara el informe mensual de la CONAB actualizando datos de maíz 2016/17 en Brasil

+ Price Futures informo los resultados de una gira de cultivo de  maíz de Illinois, llegando con la cifra para el centro del estado de 190 bushels por acre, por debajo de 196 bushels por acre el año pasado. La estimación de rendimiento nacional es de 166 bushels por acre.

+ Ayer el reporte semanal de EIA mostro una producción de etanol aumentando en 10.000 barriles por días durante la semana finalizada el 4 de agosto hasta lo s1.012 M de barriles por día. Los stocks de etanol también mostraron un aumento de 495.000 barriles a 21.347 M de barriles.

+ Para el USDA se espera que no haya cambios en la producción de maíz de Argentina pero incremento en la producción de Brasil en 900 mil ton a 97,9 M ton del ciclo 2016/17

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 69.000 ton de maíz, acumulando 16,08 M Ton en el ciclo 2016/17

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas,   producto de compras técnicas antes del informe de oferta y demande del USDA

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de la oferta global con mejores perspectivas para la producción de Australia de trigo ante la mejora de las condiciones climáticas en las regiones productoras

+ El mercado de trigo hoy espera el informe del USDA de proyección de producción en EE.UU. para el ciclo 2017/18 luego del impacto del clima

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de trigo total 2017 de Estados Unidos en promedio de 1.711 millones de bushels (46,57 M ton), debajo de los 1.760 millones del año pasado. Del total el trigo total de invierno se proyecta en 1.278 M bushels (34,78 M ton), debajo del volumen respecto del 2016.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de trigo 17/18 desde los 938 millones de bushels a 907 millones (24,68 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 258,42 M ton de stocks finales de trigo 2016/17 arriba del reporte anterior. Para el 2017/18 se esperan 256,69 M ton en promedio vs. los 260,60 M ton del informe de julio.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 250-450 mil toneladas, frente a las 145.549 ton de la semana pasada

+ Hubo condiciones climáticas favorables para los cultivos de trigo en las planicies del norte pero luego se esperan condiciones secas

+ SE espera que el clima seco en las planicies del norte impacte en las estimaciones de producción del trigo de primavera de EE.UU.

+ A nivel global para el USDA, se esperan enormes cosechas por parte Rusia y Ucrania, junto con un repunte en la producción francesa generándose una fuerte incógnita respecto de los stocks a nivel global.

+ En Australia se están recibiendo lluvias en las regiones productoras de trigo luego de la falta de humead en semanas anteriores

+ Según el GEA, de la Bolsa de Comercio de Rosario, con el 90% de avance de la siembra de trigo 2017/18, y pronósticos de lluvias sobre las zonas que faltan sembrar, crece la incertidumbre por concretar la siembra de las 5,45 M de ha trigueras.

+ Según El GEA resta cubrir 80 mil ha en La Pampa y 330 mil en Buenos Aires. Pero, en esta última, casi el 80% de los lotes que restan está en la franja central, donde están las áreas más problematizadas por los excesos hídricos.

+ La Bolsa de Comercio de Rosario revisó las cifras del trigo 2016/17. El ciclo triguero se ajustó con una mayor producción, ubicándose en 17 millones de toneladas.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 36.000 ton de trigo pan, acumulando 10,13 M Ton en el ciclo 2016/17

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, producto de compras técnicas –al igual que los demás granos- debido al informe clave de mañana de oferta y demanda mundial del USDA

+ Se estima que los fondos compraron 2.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	09/08/2017
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	353,9	0,0	146,6	0,9	168,8	1,0
FOB MIN	371,0	4,0	154,0	1,0	192,0	0,0
FAS TEORICO OF	245,7	0,3	139,5	0,8	175,7	-0,2
FAS MERCADO	247,4	-0,6	135,0	1,1	163,6	2,8
Datos en dolares oficiales