Desayuno con AGRO 10/08/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 10/08/2015 a las 8:00 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	376,3	5,5	MALASIA – PALMA	512,7	-5,3
CBOT ACEITE	665,8	3,7	DALIAN – SOJA	702,3	7,7
CBOT HARINA	392,9	4,2	DALIAN -MAIZ	336,6	2,1
CBOT MAIZ	148,6	1,9
CBOT TRIGO	188,6	1,0
FTSE EUROPA	-0,72%		DÓLAR/EURO	1,0934	-0,30%
HANG SENG	-0,13%		DÓLAR/YUAN	6,2099	0,01%
NIKKEI	0,41%		ORO LONDRES	1094,8	1,3
S&P	-0,29%		PETROLEO BRENT	48,94	0,33

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Suba de la soja ante perspectivas de rindes para el próximo USDA: Los futuros de soja de Estados Unidos subieron casi un 2% el viernes y estaban en camino para su primera ganancia semanal en cinco semanas, ayudado por signos de mejora de la demanda de exportaciones y las expectativas de que el gobierno de Estados Unidos recortará su pronóstico de cosecha en su informe mensual. Los futuros del maíz y del trigo se afirmaron en apoyo a la suba de la soja mientras que los operadores se posicionan al informe mensual del USDA del miércoles. «Hay algunas preocupaciones de rendimiento de soja antes del informe de esta semana y la demanda está comenzando a mejorar un poco», dijo Jack Scoville, vicepresidente de un grupo de análisis en Chicago. Los analistas consultados por Reuters en promedio señalan un recorte a las previsiones de los rendimientos de maíz y soja, la superficie cosechada y la producción total. También se espera que el USDA recorte las existencias finales de 2014/15 y 2015/16 para ambos cultivos. Se esperaba un recorte en la producción después de clima excesivamente húmedo en partes del Medio Oeste pero las condiciones de cultivo se han estabilizado en las últimas semanas. Fuente: Agweek

Avanza la cosecha de trigo en Europa: La cosecha de trigo de Europa está avanzando rápidamente con buenos datos, sobre todo en el principal estado productor de Francia, según la agencia de noticias Reuters. La cosecha de trigo de Francia está casi terminada y los buenos resultados en el norte refuerzan las expectativas de un buen tamaño y de mejor calidad después de daño de la lluvia del año pasado. «Es una muy buena cosecha,» dijo el productor Luc Desbuquois, vicepresidente de la agencia de la agricultura regional, dijo de la región norte. «El impacto de la ola de calor se vio limitada por el hecho de que las plantas se adelantaron a su crecimiento normal.» La consultora francés Agritel estima cosecha de trigo blando de Francia en 38,9 M de toneladas y la consultora AOD puso en 39,4 M. El record fue de 38,2 M en el año 1998. En el segundo productor más grande, Alemania se prevé que la cosecha de trigo de invierno será un 8,3% más bajo en el año a 25,1 M de toneladas, según la asociación agrícola de Alemania. Fuente: Farm Futures

Con ventas adelantadas y dólar en alza, el productor brasilero retrae ventas: La expectativa de que el dólar va a aumentar la rentabilidad de la soja y la buena liquidez observada en las primeras semanas de julio se han llevado a los productores brasileros a retractarse en los negocios. En el informe preparado por el Centro de Estudios Avanzados en Economía Aplicada (Cepea) de ESALQ / USP, las ventas de cultivos 2015/16 (para ser sembradas a partir de septiembre) están más adelantadas a lo normal. Esto explica la lentitud de negocios tanto en el mercado spot y en el futuro que se ha visto durante unas dos semanas, ya que el dólar comenzó a tener fuertes subas. Investigadores de Cepea explican que la retracción de los vendedores también se debe a que en este momento no hay necesidad de realizar pagos – excepto en casos de retrasos y / o renegociación – y muchos tienen la expectativa de que lo stocks de los compradores, bien equipados actualmente, disminuyan en las próximas semanas / meses. Fuente: Brasilagro

 

• LOCALES

 

Advierten sobre daños en los cultivos por las copiosas lluvias en la región núcleo: En los últimos siete días cayeron entre 40 y 120 milímetros en la región núcleo (la principal zona agrícola) y esta gran cantidad de agua comenzó a complicar el estado del cultivo de trigo. Según un informe de la Bolsa de Comercio de Rosario, en los suelos bajos sembrados con cultivares de trigos más tardíos, empezó a aparecer manchones por acumulamiento de humedad y en consecuencia, podredumbre de plántulas lo que traería una menor productividad por hectárea. Además, volvieron los problemas para transitar los caminos, sobre todo en aquellas zonas que todavía contaban con agua sin escurrir de los anteriores eventos pluviométricos. Esta situación se agravaría ante pronósticos que anuncian inestabilidad y fuertes tormentas durante los próximos seis días. Fuente: Clarín

CRA responsabilizo al kirchnerismo por la falta de obras de infraestructura: Ante las intensas lluvias que provocaron en estas últimas horas grandes anegamientos en localidades y campos del centro del país, Confederaciones Rurales Argentinas (CRA) se solidarizó con los ciudadanos y en particular con los productores agropecuarios afectados. «La falta de previsión, la desidia política y la escasa inversión real de parte de los gobiernos provinciales y del gobierno nacional en obras públicas de infraestructura que mitiguen las consecuencias de este tipo de inclemencias, han llevado una vez más al lamento tardío por los miles de ciudadanos hoy evacuados y las viviendas y campos bajo el agua», indicó la entidad. Fuente: Infocampo

Solo se realizó el 8% de las obras previstas de la cuenta del Salado: Según un informe del comité de Hidráulica de la Sociedad Rural Argentina, las obras en la Cuenca del Río Salado (17 millones de ha. de la provincia de Buenos Aires) se encuentran estancadas. Hasta ahora, sólo se ejecutó el 8% del plan maestro: el tramo Villegas/Junín, representa 1.3 millones de ha., y requirió una inversión de 700 millones, sobre un total de 1800 millones que estaba previsto para todo el Plan Maestro. Según el comité de Hidráulica de la SRA, la paralización de las obras tiene dos causas: Falta de interés político y falta de financiamiento. Por las características de las obras de saneamiento hídrico rural, que representan altos montos y largo recupero, se requiere de fondeos especiales, que actualmente no se disponen. En otro época funcionaba el Fondo Hídrico Nacional (dejó de operar en 2006) y se contaba con créditos internacionales (BID o BM). Hoy, por el aislamiento en materia de política internacional es impensable acceder a este tipo de financiamiento. Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras antes del informe mensual del USDA donde se espera una caída en la producción por menores rindes. El clima seco en algunas zonas y las señales de demanda continúan impulsando a los precios

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con bajas por datos de stocks de aceite arriba del mes anterior. Además las exportaciones en los primeros días de agosto estuvieron un 58% debajo del mes de julio

+ Durante el fin de semana se conoció que las exportaciones de China bajaron un 8,3% respecto del año pasado, debajo de las expectativas de una caída del 1,5%, mostrando una debilidad en la economía. Las importaciones bajaron 8,1% aunque es sostén que continua importando grandes volumen de commodities, entre ellos soja, algodón y azúcar

China’s exports fell 8.3%, year on year, last month, below expectations of a 1.5% decline.

+ Hoy se espera la publicación del informe semanal de estado de los cultivos estadounidenses, con la expectativa de una mejora en la soja

+ Los futuros de soja tuvieron un fuerte impulso al fin de la semana pasada por la expectativa de operadores al informe del USDA que se conocerá el miércoles

+ Parece despertar la demanda de soja por parte de China con las últimas compras realizadas a Estados Unidos. Dos negocios consecutivos y se acumulan cinco días desde fines de julio

+ El clima igualmente continúo siendo un factor de seguimiento, con los cultivos manteniendo buenos niveles de humedad en la superficie, especialmente en el Medio Oeste.

+ El mercado se posiciona al informe mensual del USDA del próximo miércoles 12

+ El informe del USDA será el primero que dé en detalle la estimación de rinde y producción de soja y maíz por estado

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que disminuyan los stocks finales de soja 14/15 desde los 255 millones de bushels a 247 millones (6,72 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 15/16 se espera en promedio 301 millones de bushels (8,19 millones de toneladas) vs. los 425 millones del reporte de julio.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de soja 2015 de Estados Unidos en promedio de 3.724 millones de bushels (101,35 M ton), abajo de los 3.885 millones del reporte previo.

+ En promedio los analistas esperan para el miércoles un rinde promedio de soja de 44,7 bushel/acre, debajo de los 46 del reporte anterior.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 81,49 M ton de stocks finales de soja 2014/15 debajo de los 81,69 M ton respecto del reporte anterior. Para el 2015/16 se esperan 89,89 M ton en promedio vs. los 91,80 M ton del informe de julio.

+ China importo un record de 9,5 M ton en julio vs. las 8,09 M ton anteriores, según datos de la aduana

+ El agregado agrícola del USDA estima que las importaciones de soja de China 2014/15 será de 74 M ton y 77,5 M ton en el 2015/16, igual que el informe anterior.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 12.280 contratos en el mercado de Chicago al 4 de agosto, llevando la posición neta comprada a 25.358 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 8.100 ton de aceite de soja, acumulando 3,68 M de Ton en el 2015. SE autorizaron 4.360 ton de poroto de soja, acumulando 11,28 M ton en el 2015. SE autorizaron 165.090 ton de subproductos de soja, acumulando 18,15 M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, por la demanda de exportación y la expectativa de menores rindes en el próximo informe del USDA por el clima que acompaño a los cultivos

+ El USDA anuncio que China compro 132.000 ton de soja de Estados Unidos para embarque 2015/16.

+ Se estima que los fondos compraron 9.000 contratos de soja, compraron 5.000 contratos de harina y compraron 4.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con leves subas, por expectativas de menores rindes en Estados Unidos a partir del impacto del clima en las regiones productoras del Medio Oeste. En Europa está seco y se teme por la producción de maíz

+ Durante el fin de semana hubo lluvias en áreas del oeste del medio este y comenzando a ingresar en el oeste de Illinois. Los pronósticos muestran temperaturas más frescas para luego aumentar en el pronóstico de 6-10 días

+ En el pronóstico de 6-10 días se muestran condiciones más secas en la mayor parte del Medio Oeste hasta mediados de agosto con temperaturas normales

+ Hoy se espera el informe semanal de los cultivos de Estados Unidos.

+ El sostén del mercado está por las expectativas de una menor producción en Estados Unidos en el próximo informe del USDA

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que disminuyan los stocks finales de maíz 14/15 desde los 1.779 millones de bushels a 1.774 millones (45,06 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 15/16 se espera en promedio 1.424 millones de bushels (36,17 millones de toneladas) vs. los 1.599 millones del reporte de julio.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de maíz 2015 de Estados Unidos en promedio de 13.327 millones de bushels (338,52 M ton), abajo de los 13.530 millones del reporte previo.

+ En promedio los analistas esperan para el miércoles un rinde promedio de maíz de 164,5 bushel/acre, debajo de los 166,8 del reporte anterior.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 193,25 M ton de stocks finales de maíz 2014/15 debajo de los 193,95 M ton respecto del reporte anterior. Para el 2015/16 se esperan 187,91 M ton en promedio vs. los 189,95 M ton del informe de julio.

+ Según el USDA la producción de etanol del mes de mayo fue de 1.246 M gallones, más del 6% respecto del mes de abril y la producción más alta desde enero de este año

+ FranceAgriMEr informo que las condiciones de maíz de Francia bajaron a un nivel del 58% de bueno a excelente, cuando el año pasado a la misma fecha estaba en el 85%.

+ El clima seco y cálido preocupa a las zonas productoras de maíz de la UE. La situación era grave en Francia, pero las preocupaciones se han extendidos a Rumania y Hungría.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maíz en 74.762 contratos en el mercado de Chicago al 4 de agosto, llevando la posición neta comprada a 104.484 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 13.000 ton de maíz, acumulando 7,45 M Ton en el 2015

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina informó que al 6 de agosto estaba cosechado el 93% del área de maíz (del total sembrado de 6.030.620 hectáreas) vs. el 81% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 6.098.885 ha)

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, contagiados por el resto del mercado y entre preocupaciones climáticas. La persistencia del tiempo seco y caluroso a lo largo del Cordón Maicero podría representar el surgimiento de estrés hídrico para los cultivos y limitar los rindes potenciales

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por preocupación sobre la calidad del trigo estadounidense que está generando primas entre los cereales que cotizan en distintos mercados

+ Hoy se espera el reporte del avance de la cosecha estadounidense del cereal

+ Avanza la cosecha de primavera y la atención está en los rindes por el impacto del clima en algunas zonas.

+ Hay reportes que muestran daños en el trigo de primavera pero sin querer mencionar perdidas, quizás menor calidad

+ El último pronóstico de 6-10 días muestra humedad pero condiciones más cálidas para las Dakotas.

+ El mercado de trigo encontró soporte en el contagio con la suba de los demás productos y posicionamiento al informe mensual del USDA

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que disminuyan los stocks finales de trigo 15/16 desde los 1.599 millones de bushels a 1.424 millones (36,17 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de trigo 2015 de Estados Unidos en promedio de 2.153 millones de bushels (58,60 M ton), arriba de los 2.148 millones del reporte previo.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 211,21 M ton de stocks finales de trigo 2014/15 debajo de los 212,06 M ton respecto del reporte anterior. Para el 2015/16 se esperan 218,15 M ton en promedio vs. los 219,81 M ton del informe de julio.

+ Farm Futures estima que la producción total de trigo de invierno será de 1.442 M bushels vs. la estimación del USDA de julio de 1.456 M. También espera una menor producción de trigo blando colorado de invierno y trigo blanco de invierno. El trigo total se espera con aumento de la producción por la expectativa del trigo de primavera y del durum.

+ El gobierno de India ha decidido establecer un impuesto a la importación de trigo del 10% hasta el 31 de marzo tras varios años de cosechas crecientes gracias a subsidios a la producción. La decisión llega luego de que empresas privadas acuerden compras por medio millón de toneladas de cereal de calidad provenientes de Australia.

+ La cosecha de trigo de Europa avanza con buen ritmo y mejores perspectivas a las inicialmente esperadas, particularmente en Francia.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 16.038 contratos en el mercado de Chicago al 4 de agosto, llevando la posición neta vendida a 46.344 contratos.

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina informó que al 6 de agosto estaba sembrada el 98% del área de trigo (del total a sembrar de 4.217.500 hectáreas) vs. el 90% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 5.261.035 ha)

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina informó que al 6 de agosto estaba sembrado el 99% del área de cebada (del total a sembrar de 1.016.710 hectáreas) vs. el 79% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 1.006.118 ha)

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 2.084 ton de trigo, acumulando 2,69 Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, en continuidad por los datos de exportaciones que superaron las expectativas de los analistas y la mejora de la soja que contagio al cereal

+ Se estima que los fondos compraron 2.000 contratos de trigo

CIERRE AL	07/08/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	370,8	8,6	146,8	1,2	187,6	1,3
FOB MIN	375,0	7,0	161,0	1,0	224,0	0,0
FAS TEORICO OF	218,3	2,6	112,0	2,4	153,5	0,2
FAS MERCADO	233,4	6,5	95,5	1,1	108,5	0,0
Datos en dolares oficiales