Desayuno con AGRO 10/07/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 10/07/2017 a las 7:40 hs.

	Precio	VAR usd
CBOT SOJA	380,7	7,56
CBOT ACEITE	742,9	8,37
CBOT HARINA	382,1	9,70
CBOT MAIZ	162,4	3,14
CBOT TRIGO	202,2	5,70
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	0,30%		DÓLAR/EURO	1,1391	-11,00%
HANG SENG	0,63%		DÓLAR/YEN	114,21	0,27%
NIKKEI	0,76%		ORO LONDRES	1206,9	-2,8
S&P	0,15%		PETROLEO BRENT	43,84	-0,88%

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Como actuara la soja a usd 10?: La soja ha subido casi 80 centavos desde el jueves pasado y ha registrado nuevos máximos en los últimos 4 meses. La condición del cultivo de soja ha disminuido en los dos últimos informes de progreso de las cosechas y se está convirtiendo en una preocupación. A medida que la soja de noviembre se acercan a la marca clave de $ 10.00, la pregunta es ¿a dónde van desde aquí? Un aumento de 80 centavos en el mercado de la soja es impresionante en un año en el que sembramos una cantidad récord de acres de soja. Las hectáreas records dan un cojín saludable a esta cosecha de soja, pero después de una temporada de siembra húmeda seguida de un patrón seco más cálido en algunas áreas han planteado preocupaciones sobre la condición de este cultivo de soja. Si bien voy a argumentar que es demasiado pronto para comenzar a hacer estimaciones de rendimiento en este punto en el año soja puede tener una batalla cuesta arriba a la línea de tendencia rendimiento. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/blog/the-ted-spread/how-will-soybeans-act-at-10/

La sequía hace temer sobre una producción de trigo en Australia más baja de la década: Las condiciones para los cultivos australianos se han deteriorado tanto que hay cada vez más rumores de que la cosecha de trigo puede caer por debajo de los 20 millones de toneladas, lo que supone una caída de más del 40% respecto al máximo histórico del año pasado. National Australia Bank emitió a principios de esta semana una previsión para una cosecha de trigo de 23,3 M de toneladas en Australia en 2017-18, subestimando las estimaciones del Consejo Internacional de Cereales de una cosecha de 24,8 M de toneladas y del USDA de 25M de ton NAB advirtió sobre la falta de lluvia para el cultivo, y dijo que «si se mantiene seco, esperamos más riesgos a la baja para esta perspectiva». Sin embargo, la extensión de la sequia significa que incluso el pronóstico del NAB puede ser exagerado, según muchos comentaristas, con preocupaciones sobre la producción de canola. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/drought-stokes-fears-of-smallest-australian-wheat-crop-in-a-decade–10861.html

La cosecha 2016/17 impulsa mejores resultados en empresas agrícolas de Brasil: La cosecha 2016/17 tiene todo para confirmarse como la de la recuperación para las mayores empresas productoras de granos del país. Si la cosecha 2015/16 fue extremadamente penalizada por El Niño, el ciclo que concluyó oficialmente el 30 de junio encontró un «clima casi perfecto» para el desarrollo de los cultivos de soja, maíz y algodón. La alta productividad resultante de este escenario favorable debe haberse traducido en un aumento de ingresos en el segundo trimestre, según analistas. Entre los cultivos, el algodón, con cotizaciones más altas que en el ciclo anterior, se destaca y debe haber sido responsable por el aumento de la rentabilidad de las grandes productoras en el período La desvalorización del real en relación al dólar-reflejo de la crisis política en el país- también debe haber beneficiado a esas empresas. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/safra201617-impulsiona-melhora-de-resultados-das-companhias-agricolas.html#.WWDp74WcHIU

 

–         LOCALES

Creció 11% el consumo de gasoil en la campaña agrícola: Por el aumento del área sembrada y la mayor producción total, el consumo de gasoil de la cadena granaria (considerando el proceso productivo más el traslado de los granos) en la campaña 2016/2017 terminará creciendo un 11% en volumen versus el ciclo anterior. Así lo consigna un informe de la Bolsa de Comercio de Rosario realizado por Julio Calzada y Sofía Corina. Según el trabajo, en 2015/2016 la cadena granaria tuvo un consumo de 1831 millones de litros. En cambio, en la campaña que está finalizando trepó a 2032 millones de litros, con un gasto en plata de US$ 2264 millones. En 2015/2016, la siembra total se ubicó en 35 millones de hectáreas y la producción fue de 109,7 millones de toneladas. Para el ciclo 2016/2017, el área subió a 36 millones de hectáreas, con una cosecha estimada de 125.543.000 toneladas, de acuerdo a la Bolsa rosarina. Fuente: La Nación

Porque se agravaron las inundaciones que afectan al agro: El manejo de excesos hídricos debe tratarse necesariamente con una mirada integral ya que estamos ante un sistema extremadamente complejo. Una revisión realizada recientemente por técnicos de CREA, muestra que para entender la problemática se debe comenzar analizando las características geográficas de nuestro país (relieve plano y clima subhúmedo), así como también otros factores: el clima y sus variaciones, los cambios en el uso de la tierra y obras de infraestructura. En relación al clima, se puede afirmar que desde la década del ´60 y al menos hasta fines de los ´90, las precipitaciones han aumentado significativamente y también se incrementó la frecuencia de eventos de lluvia extrema. Fuente: Clarín Rural

Las ventas de trigo al sector exportador aumentaron 200%: De acuerdo a los datos relevados por la Subsecretaría de Mercados Agropecuarios del Ministerio de Agroindustria de la Nación, hasta el 28 de junio la exportación llevaba adquiridas 1.604.300 toneladas de trigo, de las cuales 1.329.000 toneladas ya se comercializaron con precio hecho. Estas características confirman que, tras la eliminación de las trabas a la comercialización del cereal operadas a partir de diciembre de 2015, el mercado viene evidenciando un dinamismo no visto en años, caracterizado por aumentos en la producción (cosecha récord en 2016/17), fuerte incremento en los volúmenes exportados, recuperación de mercados y apertura de nuevos destinos. Además, la industrialización interna muestra incrementos de año a año (la molienda del cereal aumentó 8% entre enero y mayo de este año), lo que deriva en mayor producción y exportaciones de harina de trigo. Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por los pronósticos de condiciones secas en los próximos días en las regiones productoras de Medio Oeste

+Durante el fin de semana hubo escasas precipitaciones que se suman a los pronósticos mas secos para los próximos días

+ Hoy se publicara el informe sobre el estado de los cultivos en EE.UU., luego del deterioro informado la semana pasada. SE espera una nueva baja en la categoría de bueno a excelente de 1 a 2%

+ Los precios de la soja pueden encontrar sostén en los nuevos pronósticos de condiciones mayormente secas para el Medio Oeste en los próximos días

+ La semana pasada la soja en Chicago fue quien lidero los mejores precios,  con la posición noviembre cerrando arriba de los usd 10 por primera vez desde marzo

+ Se espera una continuidad de clima cálido en el medio Oeste que puede afectar a los cultivos de soja

+ A pesar de las recientes subas de precios,  los productores estadounidenses no están realizando muchas ventas de soja vieja y nueva

+ El reporte de exportaciones del viernes pasado estuvo levemente arriba de lo esperado y del año pasado a la misma fecha para alcanzar la proyección anual del USDA

+ El miércoles se publicará un nuevo reporte de oferta y demanda mensual del USDA

+ Farm Futures espera que aumenten los stocks finales de la cosecha vieja de soja pero bajen los de la cosecha nueva.

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera una producción de soja 2017 de Estados Unidos en promedio de 4.243 millones de bushels (115,48 M ton), abajo de los 4.255 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 47,9 b/acre vs. 48 b/a anterior. El año pasado se obtuvo 4.528 M de bushels con un rinde de 52,1 bu/acre

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 16/17 desde los 450 millones de bushels a 430 millones (11,70 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 17/18 se espera en promedio 473 millones de bushels (12,87 millones de toneladas) vs. los 495 millones del reporte de junio.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 93,12 M ton de stocks finales de soja 2016/17 bajando respecto del reporte anterior. Para el 2017/18 se esperan 92,14 M ton en promedio vs. los 92,22 M ton del informe de junio.

+ LA CNGOIC de China proyecta que la producción de soja 2017 será de 14,3 M ton, subiendo un 9,2% respecto del año anterior.

+ Esta semana la CONAB publica la actualización de sus estimaciones mensuales

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de soja en 42.509 contratos en el mercado de Chicago al 4 de julio, llevando la posición neta vendida a 104.187 contratos.

+ En la jornada del viernes los futuros en Chicago cerraron con subas, con fuertes subas producto de un clima más seco y caliente esperado para el corto plazo en la principal región productora de los EE.UU

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 365.500 ton de cosecha vieja y 73.200 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 250-750 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 312.400 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 9.500 contratos de soja, compraron 6.500 contratos de harina y compraron 1.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por los pronósticos de condiciones climáticas secas en las regiones productoras cuando el cereal entra en la polinización

+ Hoy se publicara el informe semanal sobre el estado de los cultivos de maíz, cuando la semana pasada se informó una mejora. Se espera una caída en la categoría de bueno a excelente para esta semana

+ Los precios futuros del maíz en Chicago cerraron el último día de negocios con subas por el clima cálidos que se pronostica para el Medio Oeste para esta semana y en el pronóstico más largo

+ Con el clima seco crece la preocupación sobre la polinización del maíz, etapa clave para el desarrollo del cultivo

+ Durante el fin de semana hubo algunas lluvias en el Medio Oeste y en el norte de las planicies, pero fueron escasas, especialmente en las Dakotas

+ En el pronóstico de 6-10 días se espera clima cálido para el oeste del Medio Oeste y las planicies del norte, solo algunas lluvias aisladas

+ En el pronóstico de 8-14 días se observa condiciones cálidas para gran parte del país, seco en las Planicies y el oeste del Medio Oeste

+ Con las subas de precios, los productores estadounidenses vendieron maíz de la cosecha vieja pero las de la nueva son muy escasas, esperando mejores precios

+ El reporte semanal de exportaciones de la semana pasada estuvo debajo de lo esperado por el mercado pero pudiendo alcanzar el pronóstico anual del USDA

+ Se espera el informe mensual del USDA el miércoles

+ Farm Futures espera un recorte en los stocks de maíz de este ciclo y de la próxima campaña.

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera una producción de maíz 2017 de Estados Unidos en promedio de 14.126 millones de bushels (358,81 M ton), arriba de los 14.065 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 169,6 b/acre vs. 170,7 b/a anterior. El año pasado se obtuvo 15.148 M de bushels con un rinde de 174,6 bu/acre

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de maíz 16/17 desde los 2.295 millones de bushels a 2.321 millones (58,96 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 17/18 se espera en promedio 2.181 millones de bushels (55,40 millones de toneladas) vs. los 2.110 millones del reporte de junio.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 225,72 M ton de stocks finales de maíz 2016/17 arriba respecto del reporte anterior. Para el 2017/18 se esperan 195,33 M ton en promedio vs. los 194,33 M ton del informe de junio.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 67.197 contratos en el mercado de Chicago al 4 de julio, llevando la posición neta vendida a 83.319 contratos.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 6.600 ton de maíz, acumulando 13,36 M de Ton en el ciclo 2016/17

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, producto de un pronóstico más seco para el medio oeste de los EE.UU.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 140.300 ton de cosecha vieja y 74.500 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 350-700 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 324.600 toneladas

+El USDA reportó la venta privada de 143.000 ton de maíz a México, con 11.000 ton del 2016/17 y 132.000 ton del 2017/18. Esta es la segunda venta reportada en la semana, totalizando 257.300 ton a dicho destino.

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la continuidad del clima seco que afecta a los cultivos de primavera donde se espera un nuevo deterioro en la condición de los cultivos

+ Hoy se espera el informe sobre el estado de los cultivos de trigo, luego del cierre del mercado. El trigo de primavera continuó sufriendo el clima seco

+ Los precios del trigo, al cierre de la semana pasada se tomaron un respiro a las subas por toma de ganancias pero con un balance semanal de nuevas subas en los mercados

+El clima se mantiene cálido y seco en el norte de las Planicies a pesar de algunas lluvias aisladas durante el fin de semana

+ Continúa la preocupación por el clima cálido en el norte de las Planicies

+ Hay pobres rindes  en los cultivos de trigo de invierno con el avance de la cosecha

+Se reportaron rindes promedio en campos productores de Kansas y Colorado pero otras zonas se observa daño por enfermedades y el clima

+ El pronóstico climático continuo siendo de condiciones mayormente secas para los próximos días en las Planicies

+ El reporte semanal de exportaciones de trigo del viernes estuvo debajo de lo esperado por el mercado y de la semana anterior y el año pasado a la misma fecha

+  El miércoles se publicara el informe mensual del USDA

+ Farm Futures espera una caída en los stocks finales de trigo 2016/17 pero un leve aumento para el ciclo actual respecto de los datos de junio.

+ Para el informe mensual del USDA del martes se espera una producción de trigo total 2017 de Estados Unidos en promedio de 1.748 millones de bushels (47,57 M ton), debajo de los 1.824 millones del reporte pasado y del 2016 que se cosecho 2.310 M. Del total, el trigo total de invierno se proyecta en 1.261 M bushels (34,32 M ton), debajo del volumen respecto del 2016 de 1.672 M.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de trigo 17/18 se espera en promedio 876 millones de bushels (23,84 millones de toneladas) vs. los 924 millones del reporte de junio.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 255,35 M ton de stocks finales de trigo 2016/17 abajo respecto del reporte anterior. Para el 2017/18 se esperan 257,36 M ton en promedio vs. los 261,19 M ton del informe de junio.

+ Egipto está buscando una cantidad no especificada de trigo para embarque del 10 al 20 de agosto que se  conocerá hoy, con ofertas presentadas de EE.UU.

+ Rusia embarcó 10,7 M ton de trigo en el periodo de enero a  mayo 2017, subiendo un 21% respecto del 2016.

+Irak busca comprar 50.000 ton de trigo duro de EE.UU., Canadá o Australia. La licitación cierra el día de hoy.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 24.928 contratos en el mercado de Chicago al 4 de julio, llevando la posición neta vendida a 38.557 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias luego de las pasadas subas

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 375.300 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 350-550 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 492.100 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	07/07/2017
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	366,0	5,6	150,5	0,8	189,3	-1,4
FOB MIN	378,0	5,0	152,0	0,0	194,0	0,0
FAS TEORICO OF	249,8	1,5	138,3	-0,8	178,5	-1,0
FAS MERCADO	244,5	3,5	142,6	-0,6	159,1	-0,6
Datos en dolares oficiales