Desayuno con AGRO 10/07/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 10/07/2015 a las 7:50 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	382,0	0,6	MALASIA – PALMA	0,0	2,1
CBOT ACEITE	711,4	0,0	DALIAN – SOJA	668,8	17,6
CBOT HARINA	401,1	-0,1	DALIAN -MAIZ	367,5	-1,1
CBOT MAIZ	165,7	-0,1
CBOT TRIGO	211,3	1,0
FTSE EUROPA	1,23%		DÓLAR/EURO	1,1189	1,37%
HANG SENG	2,08%		DÓLAR/YUAN	6,2093	0,02%
NIKKEI	-0,38%		ORO LONDRES	1162,4	-1,85
S&P	0,23%		PETROLEO BRENT	59,2	0,59

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Rally de la soja por el clima e ideas sobre el informe del USDA: Los futuros de la soja subieron un 3%, antes del informe mensual de oferta y demanda del viernes del Departamento de Agricultura de Estados Unidos, que se espera con reportes en la producción. Los operadores esperan que el USDA recorte las previsiones de producción de soja, así como maíz, raíz del clima húmedo en el Medio Oeste de los EE.UU. La previsión del mercado para la estimación del USDA para la producción de soja 2014-15 es que se recorte a 3.776 M de bushels frente a las previsiones de 3.850 M del mes pasado, después de semanas de fuertes lluvias en todo el Medio Oeste. Y las lluvias no han disminuido por el momento. Anoche hubo clima húmedo en Missouri, Illinois, Indiana y Ohio Occidental, y se dirigía al oeste a través del cordón maicero. En un pronóstico de cinco días para el Medio Oeste, MDA dijo que «continuó las lluvias a través de áreas-sur occidental, central y oriental hasta el sábado que mantendrá la tensión en el maíz y la soja.» Fuente: Agrimoney

El reporte de área de junio sobreestima el área cosechada: Antes de la publicación del Informe de área de siembra de junio, la estimación de la firma del área cultivada con soja fue 84,4 M de acres y la superficie reportada en junio fue de 84,4 millones de acres. Antes del informe, la superficie cultivada de maíz fue 81,4 M de acres y la superficie estimada en el reporte de maíz fue de 81,1 M de acres. Por lo tanto, nuestras estimaciones iniciales estaban muy cerca, pero las cosas han cambiado desde que la encuesta se llevó a cabo para el informe de junio y, como resultado, he ajustado mi superficie cosechada a la baja para ambos cultivos. Creo que el USDA reducirá su superficie cosechada también para ambos cultivos en el informe de agosto. Fuente: Soybean and Corn Advisor

Llega el viernes con otro informe alcista?: Algunos productores ya tienen remordimiento de haber vendido parte de la cosecha del año pasado antes del informe de junio sobre área de siembra que resultó ser alcista. Esto ayudo a retomar precios de futuros que no se veían desde el invierno pasado. Así que, ¿vendes antes del informe del USDA de mañana? ¿O vamos a ver más fuegos artificiales en el mercado? Los operadores esperan otra baja en las cifras de producción en el informe del USDA. La expectativa pre-informe para 2015-16 en la producción de maíz es de 13.395 millones de bushels promedio, por debajo de 13.630 millones en el informe del mes pasado. La producción de soja prevista para este año es 3.794 millones de bushels, también por debajo de los 3.850 millones el mes pasado. Se espera para el trigo hasta 2.149 millones de bushels, en comparación con 2.121 mil millones en junio. Con la calificación de la cosecha buena/excelente nacional de maíz que subió 1% el lunes, «no es realmente un fuerte indicador de que el rendimiento va a bajar», dice el analista de mercado de granos y corredor de Don Roose. Fuente: Agriculture

 

• LOCALES

 

Vuelan los precios de la soja en Chicago: Los precios de los contratos futuros de soja en el mercado de Chicago (CME Group) están experimentando el jueves alzas importantes ante la posibilidad de que los excesos hídricos presentes en el Midwest arruinen buena parte de la cosecha de EE.UU. prevista para este año. La agencia meteorológica de EE.UU (NOAA) prevé que hasta el martes de la semana que viene seguirán registrándose precipitaciones considerables en la principal zona agrícola estadounidense Las continúan y abundantes precipitaciones que se vienen registrando en buena parte del Midwest afectan particularmente a la soja, dado que, al encontrarse en plena emergencia, es el cultivo más afectado por las inundaciones y anegamientos. Fuente: Valor Soja

Más argumentos de la BCR vaticinan una pésima campaña de trigo: Al trigo no hay una que le salga bien, y parece que la campaña va derecho a consolidarse como una de las peores en décadas. La Bolsa de Comercio de Rosario realizó su habitual Guía Estratégica para el Agro y advirtió que no solo el área se reduciría un 20% con respecto al año anterior, sino que muchos lotes están registrando algo inédito en 30 años, que es la falta de aplicación de fertilizantes, algo esencial no solo para la reposición de nutrientes, sino también para obtener buenos rendimientos. «Con un avance de siembra del 65%, la Bolsa de Comercio de Rosario informó que el trigo 2015/2016 va consolidando un escenario con una fuerte disminución de superficie implantada. Manteniendo la intencionalidad de área de 3,5 millones de hectáreas -20% de caída frente al ciclo pasado-, la ventana de siembra va acercándose a su fin y con más señales negativas», informó la BCR. Fuente: Infocampo

Llevar soja desde Córdoba a Rosario se encareció 100% en tres años: El costo del flete para transportar la producción agrícola hacia el puerto de Rosario se duplicó en los últimos tres años. En junio de 2012, transportar una tonelada de grano desde la provincia de Córdoba al puerto de Rosario costaba, en promedio, 258 pesos. A junio de 2015, el costo se elevó a 521 pesos, lo cual implica un incremento de 102 por ciento en un lapso de tres años, según un informe de la Bolsa de Cereales de Córdoba. En ese mismo período, el precio disponible en puerto de Rosario de soja subió 26 por ciento, y el maíz 33 por ciento. Por lo tanto, esto significa que el valor flete triplicó el nivel de aumento que mostraron los granos, en el mercado local. Fuente: La voz del interior

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, en continuidad de la mejora de ayer por nuevas lluvias en las regiones productoras del Medio Oeste y posicionamiento al informe del USDA de hoy donde se espera un recorte en los rindes 2015 para la soja

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con subas por datos de stocks de aceite a fin de mes de 2,15 M ton, bajando 4,3% respecto del mes anterior aunque privados estiman una caída de las exportaciones para este mes

+ Hubo lluvias en las ultimas 48 hs en las zonas productoras que fueron muy fuertes, mayor a lo esperado con impacto en los cultivos

+ Más lluvias se esperan en los próximos días, hasta el sábado, en el Medio Oeste desde Missouri a Ohio, mientras que en el norte de las Planicies y en el delta está más seco

+ Ayer el mercado también encontró soporte en las mejoras de los mercados de China luego de las pasadas caídas

+ Hoy se publica el informe mensual del USDA que motive un fuerte posicionamiento comprado por parte de los operadores la jornada anterior por expectativa de menor rinde y producción 2015.

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que disminuyan los stocks finales de soja 14/15 desde los 330 millones de bushels a 287 millones (7,81 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 15/16 se espera en promedio 370 millones de bushels (10 millones de toneladas) vs. los 475 millones del reporte de junio.

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera una producción de soja 2015 de Estados Unidos en promedio de 3.776 millones de bushels (102,77 M ton), abajo de los 3.850 millones del reporte previo.

+ En promedio los analistas esperan un rinde promedio de soja de 44,96 bushel/acre, abajo de los 46 del reporte anterior.

+ Un analista hizo notar que desde 1996, el USDA solo recorto los rindes estimados de soja en el informe de julio en tres oportunidades, en 2004, 2008 y 2012, todas a la baja

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 82,78 M ton de stocks finales de soja 2014/15 debajo del reporte anterior. Para el 2015/16 se esperan 91,84 M ton en promedio vs. los 93,22 M ton del informe de junio.

+ SE espera que el USDA aumente la proyección de producción de soja de Argentina

+ Michael Cordonnier estima que el rinde de soja 2015 en Estados Unidos será de 43,5 bushel por acre, vs. la estimación previa de 45 B por acre

+ El recorte esperado en los stocks de soja estadounidense viejo y nuevo es un importante soporte para los precios en el mercado antes del informe del USDA

+ Los datos que se publicaran son importantes pero la incertidumbre sobre el impacto del clima será suficiente para mantener la atención del mercado más allá de los números publicados

+ Algunos esperan que el USDA no realice ajustes importantes de los datos 2015/16 hasta tener datos más claros sobre los cultivos

+ La soja también está siendo susceptible a los mercados externos, especialmente por China, que muestra lentas compras de soja de la nueva campaña. Las compras anticipadas están por debajo de los 90M bushels

+ Las ventas anticipadas de exportación de soja estadounidense están por debajo del ritmo anterior, con bajas compras de China por los bajos márgenes de molienda y la incertidumbre económica. En el total de compromisos esta por debajo de los últimos cuatro años.

+ Rumores de que China está comprando soja de Sudamérica para embarque setiembre/octubre

+ Celeres aumento su proyección de cosecha de soja de Brasil a 95,6 M ton.

+ CONAB aumento la estimación de producción de soja 2014/15 de Brasil de 96 M ton a 96,2 M ton.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, por lluvias en el Medio Oeste y posicionamiento al informe del USDA donde se espera un recorte en la proyección de producción de Estados Unidos para el 2015 respecto del informe anterior

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 41.400 ton de cosecha vieja y 201.100 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 50-500 mil ton

+ Se estima que los fondos compraron 15.000 contratos de soja, compraron 8.000 contratos de harina y compraron 7.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, en continuidad de la mejora de ayer por posicionamiento de los operadores al informe del USDA donde se espera un recorte en los rindes proyectados por el impacto del clima en los cultivos

+ Las lluvias en el Medio Oeste están impactando en los cultivos

+ La continuidad delos pronósticos de lluvias para el fin de semana hace que los operadores se pregunten si no se repetirá la situación de 1993 donde las lluvias con inundaciones recortaron los rindes de los productos

+ Hoy se publicara el informe mensual del USDA a las 13 hs

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que disminuyan los stocks finales de maíz 14/15 desde los 1.876 millones de bushels a 1.811 millones (46 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 15/16 se espera en promedio 1.540 millones de bushels (39,12 millones de toneladas) vs. los 1.771 millones del reporte de junio.

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera una producción de maíz 2015 de Estados Unidos en promedio de 13.440 millones de bushels (341,40 M ton), abajo de los 13.630 millones del reporte previo.

+ En promedio los analistas esperan un rinde promedio de maíz de 165,40 bushel/acre, abajo de los 166,80 del reporte anterior.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 195,27 M ton de stocks finales de maíz 2014/15 debajo del reporte anterior. Para el 2015/16 se esperan 192,96 M ton en promedio vs. los 195,19 M ton del informe de junio.

+ Los operadores esperan que el USDA recorten los rindes, provocando una caída en la producción del cereal de más de 200 M bushels. Aun sin cambios, menos acres sembrados y caída de stock 2014/15 provocan ajustes en los stocks 2015/16

+ Las ventas semanales de exportación estuvieron dentro del rango esperado pero las ventas nuevas debajo de los últimos cinco años por la competencia externa. En las ventas de la presente campaña se informó un volumen de negocios a China.

+ Las ventas totales y los embarques de maíz están levemente debajo el pronóstico del USDA pero se espera un recorte en los stocks por el mayor uso de maíz para forraje y etanol

+ LA producción semanal de etanol y los stocks según el EIA estuvo por arriba de la semana anterior, mostrando un aumento del uso de maíz.

+ Michael Cordonnier estima que el rinde de maíz 2015 en Estados Unidos será de 163 bushel por acre, vs. la estimación previa de 165 b por acre

+ CONAB aumento la estimación de producción de maíz 2014/15 de Brasil de 80,2 M ton a 81,8 M ton.

+ Celeres aumento la proyección de maíz de segunda de Brasil a 53,07 M ton.

+ El maíz de Brasil va a rebalsar por el mundo, ya entraron embarques al Este de USA. También se habla de algún embarque de Argentina que estaría llegando en agosto.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, por pronósticos de lluvias en el Medio Oeste y posicionamiento al informe mensual del USDA

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 535.200 ton de cosecha vieja y 149.000 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 500-950 mil ton

+ Se estima que los fondos compraron 11.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con los demás productos y posicionamiento al informe del USDA a pesar que están limitadas las mejoras por el avance de la cosecha y la presión de la oferta externa que se espera en el mercado mundial

+ El trigo no fue favorecido ayer por las subas de los demás granos

+ El mercado está presionado por el avance de la cosecha en Estados Unidos y otras partes del mundo donde comienza a fluir la oferta

+ SE espera que la cosecha de trigo de Kansas se pueda finalizar en los próximos días luego que el clima provocara el retraso de la misma

+ Hoy se publican los datos del USDA con la expectativa de cambios en los stocks por mayor uso del cereal forrajero por la suba delos precios del maíz y más oferta del cereal de baja calidad.

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que disminuyan los stocks finales de trigo 14/15 desde los 793 millones de bushels a 712 millones (19,38 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 15/16 se espera en promedio 861 millones de bushels (23,43 millones de toneladas) vs. los 814 millones del reporte de junio.

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera una producción de trigo 2015 de Estados Unidos en promedio de 2.148 millones de bushels (58,46 M ton), arriba de los 2.121 millones del reporte previo.

+ SE espera una menor producción de trigo de invierno que será compensado con la producción de trigo de primavera y durum

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 200,34 M ton de stocks finales de trigo 2014/15 debajo del reporte anterior. Para el 2015/16 se esperan 200,41 M ton en promedio vs. los 202,40 M ton del informe de junio.

+ Los datos de producción mundial pueden ser una sorpresa alcista para el mercado por ajustes en algunas producciones.

+ Bajan las condiciones de los cultivos en Canadá y las altas temperaturas en Europa recorta el potencial productivo de varios países, entre ellos Alemania.

+ Las ventas semanales de trigo estuvo por debajo de lo esperado por el mercado y debajo del ritmo necesario para alcanzar el actual pronostico del USDA del año comercial

+ Pronosticadores dicen que el 90% de probabilidad del fenómeno El Niño aumenta el potencial de daño en los cultivos de Australia.

+ En Francia se cosecho el 15% del trigo y se estima un 1.1% más producción que el año pasado.

+ Según AgriMEr, el trigo blando de Francia al 6 de julio esta un 75% de bueno a excelente

+ LA cosecha de trigo de la Unión Europea podría bajar 6,8% y el maíz un 11%, según Copa-Cogeca. La producción de trigo podría bajar a 144,4 M ton desde los 154,9M anteriores por bajos rindes.

+ En Ucrania la calidad del trigo para molinería paso al 50% desde 57% el año pasado

+ La CONAB estima que la producción de trigo de Brasil 2015 será de 7,01M ton vs. la estimación previa de 6,76 M ton.

+ Egipto tomo ventaja de los bajos precios del trigo para cerrar su licitación de compra esta semana para entrega del 11 al 20 de agosto. Compro 180.000 ton de trigo de Rusia y Ucrania.

+ La Bolsa de Comercio de Rosario informo un avance del 65% en la siembra de trigo 2015/16 manteniendo la intencionalidad de área de 3,5 M de hectáreas, 20% de caída respecto del ciclo anterior

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con leves subas, por contagio con los demás productos pero limitada por el avance de la cosecha y comportamiento técnico que generaron ventas en algunas posiciones

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 345.900 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-500 mil ton

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de trigo

CIERRE AL	09/07/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	381,3	11,6	165,8	2,0	210,3	0,0