Desayuno con AGRO 10/04/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 10/04/2015 a las 7:55 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	350,4	0,1	MALASIA – PALMA	586,1	3,3
CBOT ACEITE	680,1	0,2	DALIAN – SOJA	645,2	-0,5
CBOT HARINA	343,9	-0,1	DALIAN -MAIZ	403,1	2,6
CBOT MAIZ	149,2	0,4
CBOT TRIGO	190,3	-0,3
FTSE EUROPA	0,39%		DÓLAR/EURO	1,0596	-0,59%
HANG SENG	1,22%		DÓLAR/YUAN	6,209	0,05%
NIKKEI	-0,15%		ORO LONDRES	1201,9	7,1
S&P	0,45%		PETROLEO BRENT	56,86	0,29

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Relación entre el ratio stock/uso y el precio de maíz: El precio promedio del productor de maíz del año comercial 2014/15, actualmente proyectado por el USDA en un rango de usd 3,55 a usd 3,85, podría ser el valor más bajo del año comercial promedio desde el 2009/14 y cerca de usd 2 por bushel debajo del promedio de los cuatro años anteriores. Los precios más bajo resultan con márgenes mucho más ajustados para la mayoría de los productores de maíz y con una reducción en las compras de maquinarias y equipos y presión sobre los ingresos y valores de las tierras. Los precios del maíz durante el año comercial 2015/16 serán claves para determinar si las presiones financieras continuaran, empeoraran o se darán vuelta. Frente a esta disyuntiva hay varias opiniones sobre el nivel de precios que se enfrentará el año próximo, con la mayoría de les expectativas de obtener un mínimo alivio respecto de los ajustados márgenes que se estuvieron experimentando este año. El USDA proyectó a partir del Outlook de febrero que incluye un precio promedio al productor de maíz de usd 3,50. El mes pasado la proyección del FAPRI de la Universidad de Missouri incluye un precio promedio de maíz de usd 3,93. LA proyección de la Universidad de Illinois presentada el 1 de abril es un promedio de usd 4,25. La proyección de precio difiere por las diferentes expectativas en relación a la oferta de maíz, la firmeza de la demanda de maíz y la interacción de la oferta y la demanda con determinados precios. En el artículo se detalla el análisis. Fuente: Farmdoc Daily

Los futuros de granos paran perdidas por stocks en EE.UU. menor a lo esperado: Los futuros de trigo y maíz paraliza las perdidas luego de que los oficiales estadounidenses emitieron estimaciones debajo de lo esperado para las existencias de los granos al final de la campaña, a partir de mayor uso forrajero del que muchos inversores estaban esperando. El pronóstico de lluvias en las áreas secas de las Planicies, se sumaron a las desalentadoras exportaciones semanales impactando en los futuros de trigo de Chicago para que bajaran 2,4% frente al reporte, presionando también al maíz que bajo un 1,1%. Sin embargo, el trigo recorto las pérdidas a 0,2% media hora después de que el USDA, en su informe mensual, recortara los pronósticos para las existencias domesticas del grano al final de la campaña en 7M bushels a 684 M, una leve baja pero que no era esperado por los operadores. Los futuros de maíz retomaron su comportamiento positivo, luego de que el USDA publicara stocks finales para el ciclo 2014/15 de 1.827 M bushels. Mientras que mostro subas respecto del informe previo, estuvo por debajo de lo esperado por el mercado, ayudando a los precios. Fuente: Agrimoney

Dadores de carga en Brasil sugieren Bolsa de fletes ferrocarril y camionero: Los cargadores de carga, especialmente aquellos que trabajan con productos agrícolas, mantienen su posición contraria a la tabulación del precio del flete para camiones y van a sugerir, en una reunión con camioneros y el gobierno, la creación de una bolsa de fletes para dar transparencia al sector. La tabulación de los precios de los fletes es una de las principales reivindicaciones de los camioneros, que paralizaron el tráfico en decenas de rutas al final de febrero, afectando el transporte de commodities agrícolas y manufacturas, con impacto en la economía. Según el documento obtenido por Reuters, la creación de una bolsa de fletes facilitara la contratación de los transportistas en el país, dando transparencia a un sector con muchos camioneros trabajando sin recibir lo suficiente para hacer frente a sus costos, en medio de un gran oferta de vehículos después de un programa de compra de camiones con tasas subsidiadas. Fuente: Safras & Mercado

 

• LOCALES

 

Cereales en jaque: maíz y trigo van a pérdida: Los productores de trigo y maíz que rodean a la zona núcleo agrícola van a cerrar 2015 con “pérdida de dinero” en sus balances como consecuencia de la situación que ofrece el precio internacional de los granos, las trabas a la exportación y la fuerte presión impositiva, según admitieron hoy analistas y productores. “Este año, en la zona núcleo entre el flete y los gastos comerciales se llevan casi el 50% del precio que recibe el productor por su maíz colocado en Rosario, ya que cobra unos $ 920 por tonelada y al productor le quedan en el bolsillo unos $ 500”, explicó Santiago del Solar, miembro CREA (Consorcios Regionales de Experimentación Agrícola) y productor del oeste bonaerense. Según Del Solar, “esto saca de carrera al maíz: con un rinde de 100 quintales por hectárea, hoy no se gana plata, lo que representa una paradoja, ya que es un éxito agronómico y un fracaso económico”. Fuente: Agritotal

Rumores de una inminente apertura de un cupo exportable de maíz:

:   Un rumor muy fuerte circuló durante buena parte de la jornada de este miércoles en el mercado de granos. La versión indica que durante los próximos días el Gobierno nacional habilitaría un nuevo cupo de exportación de maíz. Si bien el rumor viene circulando entre los operadores desde hace algunos días, La Política Online pudo confirmar con fuentes oficiales que en el entorno del ministro de Economía, Axel Kicillof, ya tendrían la decisión tomada. Incluso, según las fuentes consultadas, en las últimas horas habrían remitido la información al ámbito de la Secretaría de Comercio Interior que conduce Augusto Costa para que sea este funcionario quien lo comunique al Ministerio de Agricultura. Fuente: La Politica on line

Buena intensidad en la cosecha de maíz por las buenas condiciones climáticas: Según el informe de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, «al presente informe se logró recolectar el 17,1 % de la superficie apta, entregando un rinde medio nacional de 88,9 qq/Ha y permitiendo calcular un volumen parcial de cosecha que ya supera las 4,6 MTn». «Las buenas condiciones climáticas registradas durante los días previos permitieron continuar con la recolección de maíz sobre el centro de la región agrícola, simultáneamente en sectores de Buenos Aires la cosecha comenzó a cobrar impulso. Desde la última publicación solamente se relevaron lluvias de variable intensidad en las zonas NOA (10 a 40 mm), NEA (20 a 60 mm), Centro Norte y Sur de Córdoba (10 a 25 mm), interrumpiendo momentáneamente la recolección en estas dos últimas regiones», informó la Bolsa de Cereales de Buenos Aires. Fuente: Infocampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, en continuidad de la jornada anterior por el aumento de la oferta en Sudamérica y a la espera del dato actualizado de la CONAB de Brasil.

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con subas recuperándose de las bajas pasadas a pesar que se muestran más stocks de aceite en el mes y con un aumento de la producción

+ Los precios futuros tuvieron grandes bajas el jueves, la mayor caída porcentual en el mes, siguiendo os datos bajistas de exportaciones y la suba del dólar.

+ Las bajas se dieron aun antes de conocerse el informe mensual del USDA y continuar hasta el final de la jornada con la mayor caída desde octubre. La presión inicial estuvo por la reducción de negocios de exportación de cosecha vieja.

+ El volumen de operaciones en Chicago sobre soja fue muy importante en la jornada previa, mientras que la actividad en maíz y trigo fue menor.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 14/15 en EE.UU. de 370 millones de bushels (10,10 millones de toneladas) igual que el promedio esperado por el mercado y debajo de los 385 millones del reporte de marzo.

+ Según el USDA los stocks finales globales serán de 89,55 M ton desde los 89,53 M ton anteriores vs. los 66,25 M ton del ciclo precedente.

+ USDA aumento la producción estimada de soja de Argentina a 57 M ton desde los 56 M ton anteriores, ajuste esperado por el Mercado ante los reportes locales de la gran cosecha que se está recolectando

+ La atención del mercado se vuelca al clima y continúa con la cosecha en Sudamérica. El clima es bueno con amplia humedad para el comienzo de las siembras. En pronósticos de largo plazo aparecen más lluvias en el Medio Oeste aunque es temprano para preocuparse dado que se necesita clima seco para tener los equipos en los campos

+ Las condiciones climáticas son ahora más favorables para la soja. Cualquier retraso en la siembra de maíz podría significar un traspaso a la oleaginosa, cuya ventana de siembra es más extensa, especialmente en el norte.

+ La CONAB actualizara hoy su proyección de cosecha de Brasil 2015. Los operadores esperan un resultado arriba de 94,5 M ton.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que se lleva cosechada el 13,8% del área de soja, reflejando un avance intersemanal de 6,8 puntos porcentuales. El rinde promedio es de 40,5 qq/ha, 2,6 qq/ha menos que lo publicado en el informe anterior. La cosecha total la continua proyectando en 58,5 M ton.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, liderando la tendencia negativa ante el sentimiento de amplia oferta global tras la publicación del informe de oferta y demanda del USDA, que reforzó la acción vendedora de los fondos especulativos.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron cancelaciones por 176.700 ton de cosecha vieja y nuevas ventas por 502.00 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de -50 a 450 mil ton

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de soja, vendieron 4.000 contratos de harina y vendieron 1.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por menores stocks del informe del USDA de lo esperado por el mercado. El clima está retrasando las actividades de siembra de primavera en algunas zonas.

+ El lunes se publicara el primer reporte semanal del USDA sobre el avance de la siembra de maíz

+ El reporte del USDA no tuvo gran impacto sobre el cereal. El fortalecimiento del dólar frente al resto de las monedas propició una activa acción vendedora entre los fondos especulativos.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 14/15 en EE.UU. de 1.827 millones de bushels (46,41 millones de toneladas) debajo el promedio esperado por el mercado de 1.854 M pero arriba de los 1.777 millones del reporte de marzo.

+ Según el USDA los stocks finales globales serán de 188,46 M ton desde los 185,28 M ton anteriores vs. los 170,84 M ton del ciclo precedente.

+ USDA aumento la producción estimada de maiz de Argentina a 24 M ton desde los 23 M ton anteriores, ajuste esperado por el mercado

+ Con los nuevos datos, la atención del mercado se focaliza en las siembras de primavera que se espera con fuerza en el Medio Oeste para la próxima semana

+ Hay muchas lluvias en la región productora núcleo que mantiene altos niveles de humedad y los productores necesitan clima más seco para entrar a los campos.

+ Los pronósticos a largo plazo muestran más lluvias en el Medio Oeste con altas temperaturas.

+ Habrá abundantes lluvias en los próximos dos días y también al comienzo de la próxima semana que mantendrán lento el avance de la siembra de primavera en la región núcleo productora pero mejorando la humedad en el oeste que se necesita.

+ COFCO de China puede aumentar los stocks de maíz este año en 80 M ton, arriba de los 69M ton del año pasado. Los grandes stocks pueden llevar los inventarios de maíz de China a superar los 150 M ton para fines del periodo 2014/15.

+ En Ucrania la cosecha de maíz puede bajar desde los 28,5M ton a 24,3 M ton debido a la reducción del área de siembra por un cambio hacia soja.

+Avanza la cosecha en Argentina, obteniéndose buenos rindes. El país tiene un abultado programa de embarques para lo que resta del mes, cotizando valores FOB por debajo de los FOB en el Golfo de México.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que se lleva cosechada el 17,1% de la superficie de maíz, denotando un progreso de 5,7 puntos porcentuales frente a la semana anterior. La cosecha total la continua proyectando en 23M ton.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, luego de que el USDA incremente su proyección de stocks finales en Estados Unidos, dando lugar a un inventario global significativamente mayor al esperado al cierre de la campaña en curso.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 639.600 ton de cosecha vieja y 62.900 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 350-650 mil ton

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, en continuidad de la caída anterior por mejores condiciones climáticas en los cultivos de trigo de invierno. Se espera el reporte del USDA del lunes que muestre el desarrollo de los cultivos.

+ Los precios del cereal están presionados por las lluvias que se dieron en las Planicies que pueden mejorar los cultivos de trigo duro colorado de invierno. En el Medio Oeste hay un montón de lluvia para el trigo blando colorado.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 14/15 en EE.UU. de 684 millones de bushels (18,62 millones de toneladas) debajo el promedio esperado por el mercado de 692 M y de los 691 millones del reporte de marzo.

+ Según el USDA los stocks finales globales serán de 197,21 M ton desde los 197,80 M ton anteriores vs. los 186,57 M ton del ciclo precedente.

+ Los operadores están más concentrados en las perspectivas para la campaña 2015/16 que en el cierre de la hoja de balance del ciclo en curso.

+ Luego de un comienzo temprano de la siembra de primavera en relación al año pasado, en Rusia la actividad es mas lenta por el clima. Al 8 de abril 1,1M ha fueron sembradas, representando tan solo el 3,4% del área frente a las 1,3M ha sembradas el año pasado a la misma época

+ La agencia APK Inform dijo que la cosecha total de granos de Ucrania para el 2015 será de 57,36 M ton, con el trigo aportando 23,6M ton del total. El área de cobertura no muestra cambios pero se reducen los rindes.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionados por ventas técnicas y débil demanda externa, pese a que las cifras del USDA concedieron cierto sostén a los precios.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 319.900 ton de cosecha vieja y 36.800 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 100-450 mil ton

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de trigo

CIERRE AL	09/04/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	350,4	-6,6	148,8	-0,5	190,6	-2,8
FOB MIN	360,0	-8,0	168,0	-1,0	225,0	0,0
FAS TEORICO OF	217,8	0,0	117,1	-0,7	154,1	0,1
FAS MERCADO	212,6	-2,3	108,6	-0,6	107,4	5,7
Datos en dolares oficiales