Desayuno con AGRO 10/03/15

Todo lo que hay que saber sobre el AGRO para comenzar el día informado

 

COTIZACIONES al 10/03/2015

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	360,8	-2,3	MALASIA – PALMA	610,3	-10,8
CBOT ACEITE	676,6	-4,2	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	378,3	-0,8	DALIAN -MAIZ	398,1	1,9
CBOT MAIZ	149,9	-1,0
CBOT TRIGO	179,7	-1,9
FTSE EUROPA	-0,87%		DÓLAR/EURO	1,0765	-0,82%
HANG SENG	-0,94%		DÓLAR/YUAN	6,2625	-0,03%
NIKKEI	-0,67%		ORO LONDRES	1161	-7,5
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	57,75	-0,78

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Las importaciones de soja de China puede bajar en el pronóstico 2014/15: Las importaciones de soja de China, el principal comprador mundial, puede subir esta temporada más lento que lo pronosticado inicialmente, pero con un mayor crecimiento para el 2015/16. El agregado agrícola del USDA en Beijing estima que China podría importar 73M ton de soja en el 2014/15, aumentando 3,7% en relación al año anterior pero 1 M ton debajo del pronóstico oficial del departamento. El agregado, en el explicación de su pronóstico más bajo, señaló la presión de los márgenes de los procesadores de soja. “El sector de molienda de soja experimenta nueve meses consecutivos de márgenes negativos sin precedentes con un total de pérdidas de 20bn remnibi (usd 3,25 bn) en el 2014”, dijo el agregado. “Esto puede ser un incentivo para menores importaciones durante el 2014/15”, agrego. Fuente: Agrimoney

El reporte del USDA del martes es menor: El USDA publicara su informe mensual de oferta y demanda de marzo el martes, pero solo se esperan menores cambios. Los stocks finales de trigo se pronostican con un incremento de 8 M bushels a 700 M. Los stocks finales de maíz se esperan de sin cambios a 1.800M bushels y los de soja se esperan con bajas de 10 M a 375M bushels. Los operadores tendrán el foco en las estimaciones de producción de Sudamérica, donde la producción de soja de Brasil y de maíz se esperan con leves bajas pero compensado con las estimaciones para ambos cultivos de Argentina donde se esperan levemente por arriba. Los stocks finales en el mundo se esperan sin grandes cambios para el trigo, maíz y soja. Fuente: Agriculture

Camioneros brasileros deciden si las concesiones evitan otro paro: Los camioneros finalizaron su paro al comienzo de la semana pasada cuando las negociaciones entre el gobierno y las organizaciones de transportistas llegaron a un acuerdo en Brasilia. Los líderes de la protesta dijeron que es posible que se pueda retomar las medidas el martes 10 de marzo si las negociaciones no llegan a un buen resultado, estando atenta a los mismos. El cambio que los camioneros más reclaman esta por la baja del precio del diésel pero el gobierno dijo repetidas veces que le precio del diésel no se puede reducir. El gobierno está desesperado por mejorar los resultados que genera la venta de diésel, y se espera que este compromiso se mantenga. Se espera que el gobierno tome otros compromisos suficientes para llegar a un acuerdo con los camioneros. En el artículo se detalla los posibles puntos de acuerdo. Fuente: Soybean And Corn Advisor

 

• LOCALES

 

Advierten que los silos bolsa están abarrotados de maíz y trigo: «Hoy los productores nos estamos debatiendo entre lo que es la coyuntura, que bien bravita está, y las expectativas (por las próximas elecciones y el eventual cambio de autoridades del Gobierno), que ya vamos a empezar a planificar y decidir la campaña que viene», aseguró el productor agropecuario y miembro de los Consorcios Regionales de Experimentación Agrícola (CREA), Santiago Del Solar.  Asimismo, el dirigente agropecuario agregó que la coyuntura está teñida por las inundaciones, los problemas en Córdoba, Santiago del Estero, Santa Fe y Tucumán, que han afectado muy fuerte. Pero también destacó: que “hay que pedir prácticamente por favor para vender un camión de trigo a un molino o a un exportador, ya que los silos están abarrotados de trigo, generando problemas logísticos y financieros. En maíz pasa algo similar y silobolsas». Fuente: Edicion Rural

“Prometer la baja de retenciones no es serio”: El ministro de Agricultura, Carlos Casamiquela, aseguró que el cese de comercialización de granos y carnes convocado para esta semana por parte de la Mesa de Enlace tiene “un alto componente político”, en tanto consideró que “no es seria” la promesa de precandidatos de la oposición de eliminar retenciones. “Me resulta contradictorio y raro el lanzamiento de un paro comercial cuando claramente se está comercializando mucho menos que otros años y todavía hay millones de toneladas de soja en el campo, con lo cual no creo que haya fuerte impacto económico, se me ocurre más que es un paro con alto componente político“, juzgó. Fuente: Super Campo

La capacidad de compra energética de la soja es la más baja de la década: La capacidad de compra energética de una tonelada de soja es la más baja de la última década a pesar del derrumbe registrado por el valor internacional del petróleo. En enero de este año –considerando el precio promedio mensual de la soja disponible Rosario– el valor en pesos de una tonelada de la oleaginosa era equivalente a 223 litros de gasoil grado 2 comercializado en estaciones de servicio YPF. En el mismo mes de 2011 era relación era de casi el doble. La mejor relación de intercambio en la última década se registró en enero de 2008 con una capacidad de compra de unos 520 litros de gasoil por tonelada de soja. Fuente: Valor Soja

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por posicionamiento al informe mensual del USDA y presión de la caída del aceite de soja por contagio con el aceite de palma.

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con bajas por stocks informados arriba de los esperados por el mercado, impactando a la baja en el aceite de soja

+ Hoy a las 14 hs argentina se publicara el informe mensual del USDA de marzo

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que disminuyan los stocks finales de soja 14/15 desde los 385 millones de bushels a 375 millones (10,21 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA de hoy los analistas en promedio esperan para el mundo 89,40 M ton de stocks finales de soja 2014/15 vs. los 89,26 M del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2014/15 de 93,9M ton vs. las 94,5 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 56,5 M ton vs. las 56 M del informe anterior.

+ El mercado espera pocos cambios en el informe del USDA, con bajas para los stocks finales de maíz y soja y subas para el trigo

+ Para Sudamérica el mercado espera que la soja en Brasil muestre bajas y para Argentina que muestre subas en la producción

+ La soja encontró soporte la jornada previa luego de seis jornadas de bajas antes del informe mensual del USDA y del informe semana de inspección de embarque que estuvo dentro del pronóstico esperado por el mercado

+ Las inspecciones de embarque de soja estuvo dentro de lo esperado por el mercado pero levemente por debajo de la semana anterior y debajo del informe del año pasado. Sin embargo el acumulado continua considerablemente por arriba del año pasado a la misma fecha

+China informo que las importaciones de soja durante febrero totalizaron as 4,26M ton, debajo de las 4,81 M del año pasado

+ La comercialización de soja en Mato Groso de la campana de soja 2014/15 llega al 59,4% de la producción, según el IMEA. En febrero el número era de 49,9% y el año pasado a la misma fecha llegaba a 69,6%.

+ Safras & Mercado informo que al 6 de marzo el avance de la cosecha de soja en Brasil llegaba al 37,5% vs. el 28% de la semana previa, el 52% del 2014 y el 42% del promedio de os últimos cinco años

+ Hoy la CONAB publicara su relevamiento mensual sobre estimaciones de producción donde se espera un ajuste en la cosecha de soja.

+ Hay preocupación por el impacto de las fuertes lluvias en las regiones productoras de Argentina. Se espera un análisis de los cultivos afectados

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, impulsados por el temor que las recientes lluvias en Sudamérica tengan algún efecto significativo sobre el volumen de cosecha de la nueva campaña.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 625.713 ton vs 635.164 ton de la semana anterior.

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por nueva caída del petróleo y firmeza del dólar frente a las demás monedas. SE espera un informe del USDA con ajustes a la baja de stocks

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que disminuyan los stocks finales de maíz 14/15 desde los 1.827 millones de bushels a 1.822 millones (46,28 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA de hoy los analistas en promedio esperan para el mundo 189,60 M ton de stocks finales de maíz 2014/15 vs. los 189,64 M del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2014/15 de 74,6 M ton vs. las 75 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 22,3 M ton vs. las 23 M del informe anterior.

+ El reporte semanal de inspección de embarque fue bueno para el mercado del maíz

+ Firmeza en el mercado físico es sostén a los futuros de maíz, gracias a las mejores bases ofrecidas por parte de las plantas de etanol y las terminales portuarias, mientras los productores se resisten a desprenderse del grano a la espera de mejores precios.

+ Los factores técnicos del mercado del maíz continuaran impactando el mercado hasta que se obtenga datos más claros sobre las intenciones de siembra de primavera

+ EPA anuncio que 15 variedades de maíz GMO necesitan ser registradas para el 30 de setiembre debido al aumento de las resistencias

+ Hay rumores de retrasos en las siembras en el sudeste del cordón maicero debido al clima húmedo e ideas que en el este del cordón maicero se puede retrasar debido a condiciones frías y húmedas a pesar de la suba de temperaturas durante esta semana

+ China podría limitar las importaciones anuales de granos hasta los 11M ton hasta que el gobierno pueda reducir las grandes reservas estatales, según el jefe de economistas del Ministerio de Agricultura. Líderes del gobierno estima que Beijín podría controlar las importaciones de granos para tratar de recortar la sobreoferta debido al record de stocks que está causando problemas de almacenamiento. Importaciones anuales de 11 M de ton podría recortar en 43% las importaciones del año pasado.

+ Ucrania exporto, entre el comienzo del año comercial 2014/15 y el día 5 de marzo unas 24,832 M ton de granos, según información de ministerio de Política Agrícola. Las exportaciones de trigo totalizan 9,367 M ton, las de cebada alcanzan las 3,872 M ton y las de maíz suman 11,337 M ton.

+ Safras & Mercado informo que al 6 de marzo el avance de la cosecha de maíz en Brasil llegaba al 34,9% vs. el 50,1% del 2014

+ Safras & Mercado informo que al 6 de marzo el avance de la siembra de maíz de segunda en Brasil llegaba al 81,8% vs. el 67,3% del 2014

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, contagiados por la suba del trigo y gracias a la salida de los fondos de posiciones vendidas a la espera del nuevo informe mensual de estimaciones de oferta y demanda que publicará mañana el USDA.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.180.686 ton vs 1.279.816 ton de la semana anterior.

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las pasadas subas y previo al informe del USDA donde se esperan mayores stocks. Una nueva suba del dólar impacta en las cotizaciones

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que aumenten los stocks finales de trigo 14/15 desde los 692 millones de bushels a 696 millones (18,94 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA de hoy los analistas en promedio esperan para el mundo 197,80 M ton de stocks finales de trigo 2014/15 vs. los 197,85 M del reporte anterior.

+Los futuros de trigo tuvieron ganancias luego de los mínimos alcanzados la semana anterior aunque continúa con elementos bajistas por la falta de competitividad en el mercado exportador

+ Hubo lluvias beneficiosas en las regiones productoras de Estados Unidos y hay pronósticos para los próximos días que ayudara a los cultivos

+ Los datos de exportaciones con la gran oferta global, la firmeza del dólar y el mejor clima en las Planicies y en el Medio Oeste se suman para limitar las mejoras de precios.

+ Las inspecciones de embarque de trigo estuvieron dentro de las expectativas del mercado pero debajo de la semana previa y del año pasado. En el acumulado la cifra estuvo por debajo del año anterior.

+ Hay rumores de que trigo blando colorado de invierno de Estados Unidos fue introducido en el mercado exportador como trigo forrajero, pero el mercado compenso la noticia con coberturas antes del informe mensual del USDA

+ La Comisión Europea estimo que la producción de trigo blando en la Unión Europea puede bajar a 141,5 M ton en la Campania 2015/16 desde el record de 148,2 M de ton en el 2014/15. En su primera proyección para la próxima campaña, el órgano ejecutivo de la UE estimo que las exportaciones de trigo blando pueden bajar a 27,1 M ton desde el record esperado de 31 M ton en el 2014/15.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, frente a la cobertura de posiciones vendidas por parte de los fondos y mientras los operadores buscan balancear sus carteras a la espera del reporte mensual de estimaciones de oferta y demanda que publicará mañana el USDA.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 376.210 ton vs 450.093 ton de la semana anterior.

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de trigo

CIERRE AL	09/03/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	363,1	3,3	150,9	1,6	181,6	3,1
FOB MIN	440,0	2,0	172,0	2,0	235,0	0,0
FAS TEORICO OF	230,0	1,5	120,2	1,6	161,3	0,1
FAS MERCADO	273,9	4,6	109,6	0,0	110,7	0,0
Datos en dolares oficiales