Desayuno con AGRO 10/12/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 10/12/21 a las 7:50 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por compras luego de que el USDA no aumentó los stocks finales de EE.UU. y tampoco recortó las proyecciones de producción de la oleaginosa en Sudamérica como se esperaba

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por los datos publicados ayer por el USDA que mantuvo sin cambios los stocks finales de EE.UU. cuando los operadores esperaban un recorte de los mismos

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por cobertura de posiciones luego de la baja de ayer ante la mejora en la producción de varios países exportadores que llevó a aumentar los stocks mundiales del cereal arriba de lo esperado por el mercado

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El anuncio de RFS de la EPA de esta semana desató una combinación de apoyo y preguntas: Después de meses de espera y rumores sobre los planes de la administración de Biden para el Estándar de Combustible Renovable (RFS) y exenciones pendientes, la EPA publicó los requisitos de mezcla actualizados dentro del RFS a principios de esta semana. El anuncio fue celebrado en gran medida por aquellos en la industria de los combustibles renovables, ya que el USDA también anunció un alivio financiero por la caída en la demanda que afectó a los combustibles renovables durante la pandemia. En la gran cantidad de anuncios de la EPA esta semana, la agencia detalló los requisitos de producción anual de etanol y otros biocombustibles, que incluían:- Reducir retroactivamente los volúmenes totales de combustible renovable a 1,13 mil millones de galones. -Los niveles de 2020 también incluyen 12.5 mil millones de etanol a base de maíz.- La regla finalizada anteriormente era de poco más de 20 mil millones de galones. Para 2021, la agencia anunció lo siguiente:- Volúmenes totales establecidos en poco más de 18.5 mil millones de galones.- Un poco más de 13 mil millones de galones de etanol. Y para 2022, la EPA anunció: El volumen aumenta a 20,77 mil millones de galones. El etanol vuelve a los 15 mil millones de galones reglamentarios Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/policy/politics/epas-rfs-announcement-week-unleashed-mix-support-and-questions-heres-what

Los operadores siguen el clima seco en Sudamérica: El mercado del maíz tiene el pronóstico del tiempo, a corto plazo, para respaldar más compras, y es posible que necesite ver noticias bajistas del informe de oferta / demanda del USDA para detenerlas. El pronóstico oficial brasileño para su producción de maíz se incrementó a 117.181 millones de toneladas, muy por debajo de las expectativas comerciales de 118.72 millones, pero por encima de 116.71 millones en su estimación anterior. El mercado parece tener los fundamentos de la demanda para ser sensible al clima. Durante el período de 30 días que finalizó el 6 de diciembre, grandes áreas del sur de Brasil y el centro de Argentina tuvieron entre el 25 y el 80% de sus precipitaciones normales. También hay algunas áreas en el sur de Brasil que muestran entre el 5 y el 25% de las precipitaciones normales. La cantidad de lluvia en el pronóstico para la próxima semana ha aumentado con respecto al modelo de ayer, pero no hay cambios para el cuadrante norte y este de Argentina y el sur de Brasil para la segunda semana. Esto podría secar los suelos y deteriorar los cultivos. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/the-trade-eyes-south-americas-dry-weather-analyst-says

La cosecha de soja 2021/22 en Mato Grosso podría ser la más temprana de la historia: Los productores de Mato Grosso sembraron su soja 2021/22 a un ritmo récord y la cosecha de soja también podría ser récord. La siembra en el estado comenzó el 16 de septiembre, lo que marcó el final del período «libre de soja» y es el primer día en que se permitió a los agricultores plantar soja. Mato Grosso es el estado productor de soja más grande de Brasil y es responsable de aproximadamente el 27% de la superficie cultivada de soja de Brasil. El Instituto de Economía Agrícola de Mato Grosso (Imea) estima que los agricultores plantaron 10,86 millones de hectáreas de soja en 2021/22, un 3,6% más que el año pasado. A modo de comparación, la superficie cultivada de soja en Mato Grosso es un poco más que la superficie cultivada de soja de 2021 en Iowa, Illinois e Indiana combinados. La cosecha temprana significa que los agricultores podrán plantar su algodón safrinha y su maíz safrinha dentro de la ventana de siembra ideal. Para el algodón safrinha, la ventana ideal se cierra a fines de enero y para el maíz safrinha, la ventana ideal se cierra alrededor de la tercera semana de febrero. Imea ya ha estimado que más del 90% del maíz de safrinha se sembrará dentro de la ventana ideal. La siembra temprana del maíz safrinha generalmente da como resultado un buen potencial de rendimiento. Fuente: Soybean and Corn Advisor   https://www.soybeansandcorn.com/articles/9033/

• LOCALES

El Gobierno flexibiliza el cepo a la carne pero hay siete cortes que mantendrán la prohibición para exportar: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/dominguez-recibe-a-representantes-de-la-mesa-de-enlace-para-analizar-una-propuesta-sobre-la-carne-nid09122021/

Todas las regiones productivas necesitan agua, mientras el oeste bonaerense está excedido:  https://www.infocampo.com.ar/todas-las-regiones-productivas-necesitan-agua-mientras-el-oeste-bonaerense-esta-excedido/

Éramos poco y apareció de nuevo el “peso mínimo de faena”: CICCRA propuso elevarlo paulatinamente hasta 400 kilos: https://bichosdecampo.com/eramos-poco-y-aparecio-de-nuevo-el-peso-minimo-de-faena-ciccra-propuso-elevarlo-paulatinamente-hasta-400-kilos/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+Los precios de la soja superaron las pérdidas moderadas de la nocturna de ayer después de que los últimos datos de oferta y demanda del USDA no mostraran cambios significativos, y después de que otra gran venta de exportación preparara el escenario para una ronda de compras técnicas.

+ Si bien el USDA mantuvo sin cambios la hoja de balance de la oleaginosa en EEUU en su informe mensual publicado, recortó levemente la producción global de soja y los stocks finales para la nueva campaña, lo cual también habría dado sostén a los precios.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 20/21 en EE.UU. de 340 millones de bushels (9,25 millones de toneladas) debajo del promedio de 352 millones de bushels esperado por el mercado y sin cambios respecto del reporte de noviembre.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 21/22 serán de 102 M ton desde los 103,78 M ton anteriores y los 104,1 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA dejo sin cambios la producción de soja 2021/22 de Brasil en 144 M ton, y la producción de Argentina la dejo en 49,5 M de ton.

+La producción mundial de soja se redujo 2,22 MMT a 381,78, aunque tanto Brasil como Argentina quedaron sin cambios. El recorte de producción se produjo a través de China, sin embargo, sus importaciones se mantuvieron estables en 100 MMT.

+ Los datos de ventas de exportación mostraron que las reservas de soja fueron de 1,64 MMT durante la semana que terminó el 2 de diciembre. Los envíos fueron de 2.434 MMT en el informe semanal, lo que representó un aumento del 4,6% en la semana pero un 9,8% por debajo de la misma semana del año pasado.

+ El USDA informo la venta de 280 mil ton de soja a destinos desconocidos, unas 140 mil ton del ciclo 21/22 y unas 140 mil del 22/23

+ Los datos de CONAB mostraron que se producirían 142,8 MMT de soja esta temporada. Eso sería un récord si se realiza y aumentará desde 137,3 MMT el año pasado. Eso todavía está por debajo del USDA (144 MMT).

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de soja es del 56,1% a  nivel nacional, aumentando 9,8% en la semana pero todavía con un retraso de 1% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 16,5 M ha, bajando respecto del ciclo anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 870.000 ton de subproducto de soja, acumulando 22,28 M de ton del ciclo 2020/21. se autorizaron 84 ton de poroto de soja, acumulando 5,31 M de ton del ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, impulsada por compras técnicas y de oportunidad cuando el USDA no aumento los stocks finales 21/22 como esperaban los operadores previamente

MAIZ

+ Los precios del maíz se movieron a partir de los nuevos datos del USDA y el impacto del nuevo mandato de la EPA

+ Los precios del maíz se tambalearon, pero finalmente se mantuvieron en verde el jueves después de una ronda de compras técnicas, impulsadas en parte por las exportaciones y la demanda de biocombustibles.

+ Los stocks estadounidenses no bajaron como se esperaba pero por lo menos no aumento así como tampoco cambio las proyecciones de Sudamérica

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 20/21 en EE.UU. de 1.493 millones de bushels (37,92 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.487 millones de bushels esperado por el mercado y sin cambios respecto del reporte de noviembre.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 21/22 serán de 305,54M ton desde los 304,42 M ton anteriores y los 304,5 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA dejo sin cambios la producción de maíz 2021/22 de Brasil en 118 M ton, y la producción de Argentina la dejo en 54,5 M de ton.

+ La producción mundial del maíz 2021/22 aumentó 4,1 MMT, sin cambios en Sudamérica.

+ La producción mundial está en una tendencia ascendente después de que los aumentos de la Unión Europea y Ucrania compensen con creces las reducciones en China.

+ Los datos semanales de ventas de exportación del USDA mostraron que se vendieron 1,132 MMT de maíz durante la semana que terminó el 2 de diciembre. Eso estuvo cerca del extremo superior del rango de estimaciones y aumentó un 11% semana / semana. Los envíos de maíz fueron 904 mil TM durante la semana, lo que dejó los envíos acumulados en 10,55 MMT

+ La CONAB mostró una producción brasileña de maíz en 117,2 MMT, con una primera cosecha de 29 MMT y una segunda cosecha de 86,3 MMT. El USDA está en 118 MMT.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de maíz es del 39,5% a  nivel nacional, aumentando 8,4% en la semana pero todavía con un retraso de 7,5% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 7,3M ha, subiendo un 7,6% respecto del ciclo anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 1.142,5 ton de maíz, acumulando 39,82 M de Ton en el ciclo 2020/21 y unas 220 mil ton del ciclo 2021/22 para totalizar 14,73 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por compras técnicas a pesar de no modificar los stocks estadounidenses como esperaban los operadores

TRIGO

+ Los precios del trigo bajaron drásticamente después de que el USDA compartiera datos de oferta y demanda mayormente bajistas en el informe mensual, lo que provocó que algunos contratos cayeran hasta en un 2%.

+ El informe mostro un aumento en la producción global y con el detalle de cambios de muchos países productores

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 20/21 en EE.UU. de 598 millones de bushels (16,28 millones de toneladas) justo en el promedio esperado por el mercado y arriba de los 583 M del reporte de noviembre.

+El aumento de los stocks estadounidense fue por una caída en las exportaciones proyectadas para el ciclo comercial 21/22

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 21/22 serán de 278,18 M ton desde los 275,80 M ton anteriores y los 276,3 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El USDA hizo ajustes en las proyecciones de producción de trigo 2021/22 de otros países: la producción de Australia paso de 31,5 M de ton a 34 M de ton, la de Canadá paso de 21 M de ton a 21,65 M, la de la Unión Europea paso de 138,4 M de ton a 138,7 M y la de Rusia de 74,50 M de ton a 75,5 M

+ Las ventas de exportación de trigo de la semana que terminó el 2 de diciembre fueron de 239.898 TM según el informe semanal de FAS. Eso estuvo dentro de las 50 mil a 400 mil TM esperadas, pero aún por debajo de las 616 mil TM vendidas durante la misma semana el año pasado. Los compromisos de trigo están un 24% por debajo del ritmo del año pasado.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de trigo es del 53,4% a  nivel nacional, aumentando 8,5% en la semana. La Institución aumento la proyección de producción de trigo 21/22 a 21 M de ton desde las 20,3 M anteriores por el incremento de los rindes.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 580 ton de trigo pan, acumulando 9,06 M de Ton en el ciclo 2021/22

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, y tocan un mínimo en un mes luego de que el USDA incrementara sus estimaciones de producción global del cereal.