Desayuno con AGRO 10/11/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 10/11/21 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por toma de ganancias luego de la suba de ayer impulsada por los datos del USDA que recorto la producción y rindes en EE.UU. cuando los operadores proyectaban un aumento. La lenta demanda china es un factor de presión en los precios de la oleaginosa

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por el impulso de la demanda a pesar que el USDA ayer aumento la producción estadounidense aunque los stocks finales proyectados estuvieron debajo del informe anterior

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por compras ante el nuevo ajuste a la baja en los stocks mundiales del cereal a pesar del aumento de la producción de Rusia informada ayer por el USDA, que también incremento la proyección de exportaciones del país

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

¿Los buenos precios atraerán más acres?: Mientras los operadores debaten el potencial de un aumento de los excedentes mundiales de las cosechas de 2021, el USDA publicó otro informe que, en última instancia, podría tener tanto, si no más, impacto en la salud financiera del campo. La agencia publicó sus primeros pronósticos oficiales para la superficie cultivada, la producción y los precios del próximo año que proporcionaron al menos algunas grandes sorpresas. Las tablas de publicación anticipada de las proyecciones agrícolas del USDA hasta 2031 se presentaron el viernes como parte del proceso presupuestario del gobierno, que requiere estimaciones para el gasto en programas agrícolas durante la próxima década. Si bien los años finales de la perspectiva pueden ignorarse en gran medida, el pronóstico proporciona una mirada a cómo podría desarrollarse el debate sobre la superficie cultivada entre el maíz y la soja este invierno. Estas son las únicas previsiones algo «oficiales» que tendrá el mercado hasta que las tablas de referencia se actualicen en febrero, antes del informe anual de perspectivas de siembra que se publicará a finales de marzo. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/news/crops/crop-production/will-usda-discover-bigger-yields-november-report-exclusive-usda-chief

Alto costo, bajo suministro de fertilizante para alterar la siembra de 2022: Es probable que los productores de Estados Unidos siembren menos maíz y utilicen menos fertilizantes nitrogenados en sus campos durante la temporada de cultivo del próximo año debido a los altos precios de los fertilizantes y la escasez de suministros. Esa tendencia será menos pronunciada en Iowa, donde los suelos fértiles hacen que los costos adicionales valgan la pena. «Tenemos una ventaja muy natural para producir maíz», dijo Sam Funk, economista senior de Iowa Farm Bureau. «Esos fertilizantes nitrogenados valen más en terrenos muy productivos de Iowa que en otros estados». Una confluencia de factores ha llevado a los fertilizantes agrícolas a alcanzar sus precios más altos en dos décadas, según Green Markets, que rastrea esas tendencias de precios. La escasez mundial de gas natural, las reservas limitadas de fertilizantes y otros factores ya habían impulsado esos precios al alza este año cuando el huracán Ida tocó tierra en Luisiana en agosto. La tormenta detuvo la producción de fertilizantes en las áreas afectadas por la tormenta y detuvo las barcazas de transporte en el río Mississippi. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/crops/fertilizers/high-cost-short-supply-of-fertilizer-to-alter-2022-planting

El aumento de los precios de los fertilizantes afectará a la mayor cosecha de maíz de Brasil: El aumento de los precios de los fertilizantes afectará la mayor cosecha de maíz de Brasil, que se sembrará a partir de enero de 2022, después de la cosecha de soja. Muchos productores aún no han garantizado sus necesidades de fertilizantes para la segunda cosecha de maíz, conocida como «safrinha». Aunque es probable que los rendimientos sean más bajos que el año pasado debido al aumento de los costos de producción, no se espera que los productores reduzcan el área sembrada de maíz, pero se espera que reduzcan la cantidad de fertilizante que utilizan. Brasil es el cuarto mayor consumidor mundial de fertilizantes (detrás de China, India y Estados Unidos) y generalmente importa alrededor del 80% de sus necesidades de fertilizantes. En los últimos meses, los precios de los fertilizantes han aumentado significativamente a nivel mundial. En Brasil, al igual que en los Estados Unidos, los precios de los fertilizantes están aumentando a niveles casi históricos, lo que genera incertidumbres en relación con la cosecha de 2021/2022. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2021/11/rising-fertilizer-prices-to-affect-brazils-largest-corn-crop.html

• LOCALES

La sorpresa del USDA ayuda a la soja: https://bcrnews.com.ar/agroindustria/la-sorpresa-del-usda-ayuda-a-la-soja/

La suba sideral de precios de los fertilizantes representa un cambio de escenario sustancial para la agricultura argentina:  https://bichosdecampo.com/la-suba-sideral-de-precios-de-los-fertilizantes-representa-un-cambio-de-escenario-sustancial-para-la-agricultura-argentina/

En septiembre, la construcción cayó 2,2% y la industria creció 1,1%, según el Indec: https://www.lanacion.com.ar/economia/en-septiembre-la-construccion-cayo-22-y-la-industria-crecio-11-segun-el-indec-nid09112021/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ El mercado de soja recibió u n fuerte impulso de los datos del USDA al sorprender a los operadores que previamente se habían posicionado a la baja

+ La producción estadounidense no aumento como se esperaba mientras que los stocks subieron debajo de lo esperado por el mercado

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2021 en 4.425 millones de bushels (120,43 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado y del reporte de octubre. El rinde promedio fue de 51,2 bu/acre debajo del promedio esperado y de los 51,5 del reporte anterior.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 21/22 en EE.UU. de 340 millones de bushels (9,25 millones de toneladas) debajo del promedio de 366 millones de bushels esperado por el mercado pero arriba de los 320 millones del reporte de octubre.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 21/22 serán de 103,78 M ton desde los 104,57 M ton anteriores y los 105,50 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Argentina el USDA ajustó a la baja la proyección de producción de soja 21/22 de 51 M de ton a 49,50M de ton mientras que dejo sin cambios el ciclo 20/21 en 46,2 M de ton.

+ En el caso de Brasil el USDA aumento la producción de soja 20/21 de 137 M de ton a 138 M de ton, pero dejo sin cambios la proyección 21/22 en 144 M de ton.

+ CASDE de China mantuvo 18,65 MMT para su pronóstico de producción de soja, con 102 MMT (sin cambios a partir de octubre) para las importaciones.

+ La Anec de Brasil estima que las exportaciones de soja del país alcanzarán los 2,63 M de ton en noviembre. El grupo también estima que las exportaciones de maíz del país llegarán a 2,65 M de ton este mes.

+El rápido avance de las siembras en Brasil sumado a una menor demanda china habían hecho retroceder a las cotizaciones de la soja los días anteriores a su nivel más bajo desde diciembre de 2020.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 127.200 ton de subproducto de soja, acumulando 19,53 M de ton del ciclo 2020/21. se autorizaron 447 ton de aceite de soja, acumulando 4,19 M de ton del ciclo 2020/21. se autorizaron 15.000 ton de poroto de soja, acumulando 5,31 M de ton del ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, luego de que el USDA sorprendentemente recortara sus estimaciones de rinde y producción de la oleaginosa en Estados Unidos

MAIZ

+ El mercado de maíz recibió impacto del informe del USDA pero mayormente por la fuerte suba de los precios futuros de la soja

+ Los datos del USDA no sorprendieron a los operadores con las cifras del maíz

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2021 en 15.062 millones de bushels (382,59 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado y del reporte de octubre. El rinde promedio fue de 177 bu/acre arriba del promedio esperado y de los 176,5 del reporte anterior.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 21/22 en EE.UU. de 1.493 millones de bushels (37,92 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.483 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.500 millones del reporte de octubre.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 21/22 serán de 304,42 M ton desde los 301,74 M ton anteriores y los 300,80 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El USDA para Argentina modifico la producción 20/21 que pasó de 50 M de ton a 50,5 M de ton, ajustando también al alza las proyecciones de exportaciones a 38,50 M de ton desde las 37,5 M  anteriores. Para el ciclo 21/22 el USDA proyecta una cosecha de 54,5 M de ton desde las 53,5 M del informe de octubre.

+ Si bien el USDA incrementó sus estimaciones de rindes y producción para EEUU (los rindes alcanzarían un récord en la nueva campaña, mientras que la producción sería la segunda mayor de la historia), la agencia recortó sus proyecciones para los stocks a final de campaña en el país, producto de un mayor consumo doméstico de maíz principalmente por un mayor uso para producción de etanol, lo cual impulsó a las cotizaciones.

+ Las estimaciones de oferta y demanda agrícola de China (CASDE) informaron maíz de buena calidad en una cosecha casi completa que mantuvo sus 270,96 MMT y mantuvo su pronóstico de importación de 20 MMT. El USDA dejó la producción china en 273 MMT y las importaciones en 26 MMT más optimistas.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 1.337 ton de maíz, acumulando 38,69 M de Ton en el ciclo 2020/21 y unas 60.000 ton del ciclo 2021/22 para totalizar 10,96 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, en sintonía con la mejora de la soja a pesar del aumento de la producción de EE.UU. aunque los stocks finales aumentaron debajo de lo esperado por los operadores

TRIGO

+ El mercado de trigo recibió soporte en los datos publicados por el USDA ayer que recorto los stocks mundiales por el aumento de la demanda

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 21/22 en EE.UU. de 583 millones de bushels (15,87 millones de toneladas) arriba del promedio de 582 millones de bushels esperado por el mercado y de los 580 millones del reporte de octubre.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 21/22 serán de 275,80 M ton desde los 277,80 M ton anteriores y los 276,50 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El USDA hizo ajustes en las proyecciones de producción de trigo 2021/22 de otros países: la producción de la Unión Europea paso de 139,4 M de ton a 138,4 M y  la de Rusia de 72,50 M de ton a 74,5 M.

+ A nivel internacional, el USDA recortó las existencias mundiales de trigo de 2021/22 en 1,38 MMT a 275,8 MMT. Esa fue una reducción mayor de la que esperaba los operadores, principalmente como reflejo de las existencias de los exportadores más ajustadas. Argentina (-200 mil), Australia (-500k mil), la UE (-980k mil) y Ucrania (-300 mil) compensaron las subas en los EE. UU. Y Rusia (+ 500 mil). El comercio mundial de trigo aumentó a 203,16 MMT, principalmente porque la UE subió 1 MMT a 36,5 e India subió 1 MMT a 5. La cuota de mercado estadounidense se redujo a 11,52%.

+ El Ministerio de Agricultura francés informó una producción de trigo de 35,5 MMT en su pronóstico actualizado, que fue 300 mil TM por encima de su pronóstico de octubre.

+ Parte del clima húmedo está regresando al Medio Oeste estadounidense entre el miércoles y el sábado. Algunas áreas podrían ver otros 35 mm más a finales de esta semana, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA. Más húmedo de lo normal puede prevalecer entre el 16 de noviembre y el 22 de noviembre para la mayor parte del centro de EE. UU., Según la última perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA. Es probable que el clima promedio estacional sea durante este tiempo.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 982 ton de trigo pan, acumulando 9,06 M de Ton en el ciclo 2021/22

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por la caída de los stocks mundiales que informo el USDA en su reporte mensual y contagio con la suba de la soja.