Desayuno con AGRO 10/09/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 10/09/21 a las 7:55 hs.

NOCTURNA CME	Precio	VAR usd
CBOT SOJA	467,5	0,58
CBOT ACEITE	1237,0	1,10
CBOT HARINA	371,7	2,31
CBOT MAIZ	200,9	0,15
CBOT TRIGO	254,1	-0,15
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	0,28%		DÓLAR/EURO	1,1838	0,09%
HANG SENG	1,97%		DOLAR INDEX	92,43	-0,05%
NIKKEI	1,25%		ORO LONDRES	1797,4	-2,6
S&P	0,37%		PETROLEO BRENT	72,55	1,10

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por compras a partir de las recientes bajas por posicionamiento al informe del USDA de hoy donde se espera un ajuste al alza en la cosecha de EE.UU.

🌽 MAIZ: operando con leves SUBAS por compras de cobertura antes del informe del USDA que mostraría un aumento en la cosecha del cereal estadounidense

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por presión de la oferta ante mayor disponibilidad del grano con el avance de la cosecha y mejores perspectivas para el cereal en el hemisferio sur. Se esperan ajustes en las producciones de algunos países en el informe del USDA

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Para el informe del USDA de setiembre: ¿Salen los bajistas de la hibernación?: El Servicio Nacional de Estadísticas Agrícolas del USDA sorprendió a los mercados la semana pasada cuando anunció que actualizaría las estimaciones de superficie de 2021 en el informe de septiembre. En años anteriores, NASS normalmente ha actualizado las estimaciones de superficie en los informes de octubre. Pero el NASS determinó que tenía suficientes datos de productores, registros de acres, satélites y de mercado de la Agencia de Servicios Agrícolas y la Agencia de Gestión de Riesgos del USDA para actualizar las estimaciones de acres un mes antes de lo que esperaban los mercados. Según un comunicado de prensa de la ASB publicado la semana pasada, “Es una práctica normal que NASS revise estos datos en septiembre para el algodón, el maní y el arroz. La revisión generalmente se lleva a cabo en octubre para el maíz, el sorgo, la soja y la remolacha azucarera, sin embargo, los datos son lo suficientemente completos este año como para considerar ajustes en septiembre». Así que abróchense el cinturón, aficionados al deporte. ¡Las actualizaciones de datos de mañana podrían crear un gran revuelo en los mercados! Fuente: Farm Futures https://www.farmprogress.com/commentary/september-2021-wasde-preview-will-bears-emerge-hibernation

El agregado agrícola del USDA en Beijing destaca las variables de la soja: La semana pasada, un informe de la publicación del Servicio Agrícola Extranjero (FAS) del USDA en Beijing declaró que «las importaciones de soja se pronostican en 101 millones de toneladas en la campaña comercial (MY) 21/22, 3 MMT más que el año anterior. El aumento se basa en el uso creciente de harina de soja como alimento, la menor producción de soja y las importaciones limitadas de colza. «La producción de soja para MY21 / 22 se pronostica 0.6 MMT menor que MY 20/21 ya que los agricultores cambiaron la superficie de soja por maíz en respuesta a los altos precios del maíz en MY20 / 21». Mientras tanto, los escritores de Reuters Hallie Gu y Shivani Singh informaron a principios de esta semana que « las importaciones de soja de China cayeron en agosto con respecto al mismo mes del año anterior, mostraron los datos de aduanas el martes, ya que los bajos márgenes de aplastamiento y los altos precios internacionales del frijol afectaron la demanda. Fuente: Farm Policy News https://farmpolicynews.illinois.edu/2021/09/usda-attache-update-from-beijing-highlights-soy-variables-as-ida-related-export-delays-persist/

Las lluvias pronosticadas en el centro-sur de Brasil pueden favorecer la siembra de soja: El frente frío que trajo lluvias torrenciales a Rio Grande do Sul en las últimas 24 horas continúa avanzando hacia el norte del país, beneficiando con humedad a los estados productores de soja en el Centro-Sur en los próximos días. Según el agrometeorólogo Marco Antônio dos Santos, mañana hay un pronóstico de lluvia para Paraná, el extremo sur de Mato Grosso do Sul, sur y este de São Paulo, así como la posibilidad de chubascos en Rondônia y algunas áreas en el centro y el sur de São Paulo, y en la cordillera occidental de Mato Grosso. Los productores de soja están a la espera de que llueva para iniciar las labores de siembra de la temporada 2021/22, apuntando a una buena ventana de siembra para la segunda cosecha de maíz, lo que no fue posible en el ciclo pasado por el retraso provocado por la sequía.  “Es decir, poco a poco las lluvias se han ido produciendo en toda la franja centro-sur de Brasil”, declaró Santos, en un boletín. También dijo que a partir del próximo lunes (13) un nuevo frente frío debería provocar lluvias en Rio Grande do Sul, Santa Catarina, Paraná e incluso Mato Grosso do Sul y Mato Grosso. “Los próximos 15 días estarán marcados por lluvias en gran parte del centro-sur de Brasil, observándose los mayores volúmenes en Rio Grande do Sul y Santa Catarina”, declaró. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/chuvas-previstas-no-centro-sul-podem-favorecer-plantio-de-soja.html

 

• LOCALES

Cepo a la carne: la Mesa de Enlace volvió a reunirse, pero aún no definió cuándo y cómo será la protesta: https://www.lavoz.com.ar/agro/actualidad/cepo-a-la-carne-la-mesa-de-enlace-volvio-a-reunirse-pero-aun-no-definio-cuando-y-como-sera-la-protesta/

Buenos Aires, Córdoba y Santa Fe reúnen más del 75% de las exportaciones del primer semestre:  https://www.revistachacra.com.ar/nota/42430-buenos-aires-cordoba-y-santa-fe-reunen-mas-del-75-de-las-exportaciones-del-primer-semestre/

Cambio de escenario y recomposición del rinde: mejora la proyección del trigo: https://www.infocampo.com.ar/cambio-de-escenario-y-recomposicion-del-rinde-mejora-la-proyeccion-del-trigo/

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se espera a las 13 hs argentina la publicación del informe mensual del USDA donde habrá cambios en el balance de oferta y demanda de EE.UU.

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera una producción de soja 2021 de Estados Unidos en promedio de 4.377 millones de bushels (119,12 M ton), arriba de los 4.339 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 50,4 b/acre vs. 50 b/a anterior. SE espera también un ajuste del área de siembra.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de soja 2020/21 desde los 160 millones de bushels a 166 millones (4,52 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 21/22 se espera en promedio 190 millones de bushels (5,17 millones de toneladas) vs. los 155 millones del reporte de junio.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 96,89 M de ton de stocks finales de soja 2021/22 vs. los 96,15 M de ton del reporte anterior.

+ Hoy se publica también el informe semanal de ventas de Exportación retrasadas por el Día del Trabajo que muestran reservas de soja esperadas entre 50.000 TM de nuevas ventas y 100.000 TM de cancelaciones. Para el negocio de nuevas cosechas de soja, los comerciantes esperan reportar entre 1 y 1,6 MMT.

+ El USDA informó ayer una Venta de Exportación privada de 132.000 TM de soja a China.

+ La CONAB de Brasil mostró un recorte de 66k TM a la producción de soja 2020/21 a 135,9 MMT.

+ Los informes señalaron 53 bloqueos de camioneros a través de los sistemas de carreteras de Brasil, bloqueando temporalmente el transporte de granos. La manifestación de camioneros estuvo ligada a problemas políticos y sociales relacionados con el presidente brasileño Bolsonaro.

+ El agregado agrícola del USDA en Beijing estimó las necesidades de importación de soja de China 21/22 en 101 MMT, coincidiendo con el pronóstico oficial de agosto del USDA. Eso implica que las compras y los envíos promedio deben ser de 1,94 MMT por semana.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 57% en la categoría de bueno a excelente, subiendo un punto respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba una mejora. El año pasado estaba en un 65% en dicha categoría.

+ La soja está en un 96% en formando vainas vs. el 98% del año pasado y el 96% del promedio. El 3 18% está perdiendo hojas, igual que el año pasado y arriba del promedio del 15% del promedio

+ Los daños causados por el huracán afectaron las exportaciones de oleaginosa en EEUU: en la última semana se despacharon 68.000 ton de soja, 82% menos que en la semana previa y 96% menos que en igual semana del año 2020. Sin embargo, nuevas ventas externas con destino China dan soporte al mercado y limitan las caídas.

+ Los datos de las inspecciones de exportación semanales mostraron que se enviaron 68.059 TM durante la semana que terminó el 2 de septiembre. De eso, 18.778 TM contaron para el año 21/22 MY.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 30.230 ton de poroto de soja, acumulando 5,09 M de ton del ciclo 2020/21. Se autorizaron 925 ton de aceite de soja, acumulando 3,30 M de ton del ciclo 2020/21 Se autorizaron 196.050 ton de subproducto de soja, acumulando 16,14 M de ton del ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, porque los operadores ajustaron sus posiciones de cara a la publicación del informe del USDA, en la que se espera que el organismo eleve sus proyecciones de producción de EE.UU.

 

MAIZ

+ Hoy se espera el informe mensual del USDA con ajustes en el balance de oferta y demanda del cereal estadounidense

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera una producción de maíz 2021 de Estados Unidos en promedio de 14.942 millones de bushels (379,5 M ton), arriba de los 14.750 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 175,8 b/acre vs. 174,6 b/a anterior. SE espera también un ajuste del área de siembra.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de maíz 2020/21 desde los 1.117 millones de bushels a 1.169 millones (29,7 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 21/22 se espera en promedio 1.382 millones de bushels (35,1 millones de toneladas) vs. los 1.242 millones del reporte de junio.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 286 M de ton de stocks finales de maíz 2021/22 vs. los 284,6 M de ton del reporte anterior.

+ Hoy se publica el informe semanal de ventas de exportación de maíz retrasadas por el Día del Trabajo que indican que las reservas de cultivos antiguos se situarán entre 50.000 toneladas de nuevas ventas y 100.000 toneladas de cancelaciones. Se espera que los negocios nuevos del cultivo de la semana que terminó el 2 de septiembre esté entre 0,6 y 1,2 MMT.

+ China ha reducido sus estimaciones de 2021/2022 para el consumo de maíz utilizado para hacer alimento forrajero, ya que los precios de los cerdos se mantienen bajos, dijo el Ministerio de Agricultura.

+ El clima en las regiones productoras es importante para seguir el avance de la cosecha en EE.UU.

+ Es posible que haya trazas de lluvia desde Nebraska hasta Michigan entre el viernes y el lunes, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de la NOAA, pero gran parte del Medio Oeste no verá humedad medible durante este tiempo.

+ La perspectiva de la agencia de 8 a 14 días predice un clima más seco estacionalmente para el centro de los EE. UU. Entre el 16 y el 22 de septiembre, con condiciones más cálidas de lo normal para todo el país, excepto el noroeste del Pacífico.

+ Los datos semanales de producción de etanol de la EIA mostraron que los productores promediaron 18.000 barriles por día más durante la semana que terminó el 9/3 que la semana pasada. Se había previsto un aumento debido a la mejora de los márgenes. El promedio de 923.000 barriles por día seguía siendo el segundo promedio semanal más bajo desde marzo. Las existencias de etanol continuaron contrayéndose durante la semana del 3 de septiembre, bajando otros 720.000 barriles a 20,39 millones. Eso es el más bajo desde el 4 de junio.

+ Corea del Sur rechazó su oferta de maíz de 65.000 toneladas, citando ofertas caras.

+ La CONAB de Brasil estimó la producción de maíz en 85.749 MMT, que fue otro recorte de 900k TM. De eso, 850.000 TM se extrajeron de la producción de su segunda cosecha, que se pronosticó en 59,472 MMT. Recortaron el rendimiento de su segunda cosecha en 1,18 bpa a 63,44 mostrando un corte de 8,83 bpa a Minas Gerais.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 155.390 ton de maíz, acumulando 36,14 M de Ton en el ciclo 2020/21

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró mixto, con compras técnicas y de oportunidad apuntalan a los precios pero presionado por la expectativa del informe del USDA

 

TRIGO

+ Hoy se espera el informe mensual del USDA con ajustes en datos de EE.UU. y algunos países productores/exportadores del cereal en el mundo.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de trigo 2021/22 desde los 627 millones de bushels a 616 millones (16,77 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 279,03 M de ton de stocks finales de trigo 2021/22 vs. los 279,06 M de ton del reporte anterior.

+ El pronóstico climático actualizado de 7 días de la NOAA muestra algunas acumulaciones de humedad a lo largo de las fronteras orientales de OK y KS. Las demoras en la siembra deben ser mínimas ya que las lluvia solo ascienden a 10 a 30 mm durante la próxima semana. En general, la humedad será bienvenida como ayuda para la emergencia. Las regiones de SRW también enfrentan las mismas lluvias dispersas acumuladas.

+ Hoy se espera el informe  de las ventas de exportación de trigo de la semana que terminó el 2 de septiembre estén entre 200.000 y 450.000 TM según los encuestados de Reuters. El USDA publicará esos datos  por el retraso por el feriado del Día del Trabajo.

+ Jordania no realizó compras para su licitación de trigo de 120.000 toneladas. La NOFI de Corea del Sur también pasó las ofertas para su licitación de trigo forrajero de 65.000 toneladas, citando precios altos.

+ Filipinas licitará por 112.000 toneladas de trigo. La SAGO de Arabia Saudita emitió una licitación internacional solicitando 360.000 TM de trigo.

+ El gobierno de Turquía levantó los aranceles de importación de cereales, citando la sequía que afectó la producción y las presiones inflacionarias locales. Las tarifas están programadas para regresar después del 31 de diciembre.

+ FranceAgriMer estima que solo el 30% de la cosecha de trigo francesa 21/22 cumplirá con los umbrales de peso específico mínimo del contrato, desde el 39% en su estimación anterior.

+ Las existencias de trigo de StatsCan fueron mayores de lo esperado ayer, a 5.705 MMT. El rango de estimaciones fue de 4.2 a 5.2 MMT, o entre un 24% y un 5.4% de retroceso año / año en comparación con el aumento real del 3.7%. Las existencias específicas de durum fueron más altas año / año como se esperaba en 752k TM.

+ Según la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, luego del paso de la tormenta de Santa Rosa, la condición hídrica del trigo mejoró significativamente sobre el centro y sur del área agrícola. Para el 92,7 % de las 6,5 MHa implantadas que se encuentran desde macollaje en adelante, estos eventos ocurrieron oportunamente para frenar el deterioro del cereal. La condición de cultivo entre normal a excelente aumentó 9,3 puntos porcentuales. Y luego de los registros de lluvias de esta semana, se espera que la condición de cultivo continúe mejorando en los próximos días.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionado por ventas técnicas ante un posicionamiento al informe del USDA

 

CIERRE AL	09/09/2021
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	462,5	-4,4	195,3	-0,9	250,4	-6,2
FOB MIN	541,0	-3,0	236,0	1,0	288,0	-2,0
FAS TEORICO OF	337,7	1,1	190,7	0,9	234,3	-1,6
FAS MERCADO	340,3	0,4	194,2	0,3	229,9	0,5
Datos en dolares oficiales