Desayuno con AGRO 10/08/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 10/08/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por compras de cobertura ante posicionamiento al informe mensual del USDA del viernes donde se espera una reducción en la cosecha estadounidense 23/24

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por expectativa de recorte en la producción del cereal estadounidense en el informe del USDA de mañana

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por impulso de la demanda ante la búsqueda del cereal por varios países cuando la oferta sigue siendo baja a pesar del avance de la cosecha en el hemisferio norte

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

¿Qué pasa si el rendimiento nacional de maíz está mejorando en EE.UU.?: El mes pasado, el USDA rebajó sus predicciones de rendimiento debido a las condiciones extremadamente secas de mayo y junio. Ahora todos estarán atentos al informe WASDE de agosto de este viernes para ver si la estimación del rendimiento vuelve a cambiar y, de ser así, en qué medida. Dado que mucho depende del rendimiento nacional, la mayoría de los operadores intentan predecir ese número utilizando varias herramientas diferentes. Los siguientes son solo algunos:- Informes semanales del estado de los cultivos Algunos participantes del mercado que monitorean los informes semanales del estado de los cultivos del USDA dicen que las condiciones generales son peores este año en comparación con el año pasado, lo que sugiere que la estimación de 177,5 de julio del USDA es demasiado alta. Pero en el informe de esta semana, las condiciones del maíz ahora son solo un 1% más bajas que el año pasado. El problema con los informes semanales de la condición del cultivo es que son subjetivos y se basan en la opinión de alguien sobre cómo está progresando el cultivo. Esto hace que sea muy difícil comparar las condiciones de un año a otro para una semana en particular. Si la cosecha está por delante o por detrás del crecimiento normal durante cualquier semana, las comparaciones pueden no ser confiables. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/opinion/what-if-national-corn-yield-improving

Presiones a la baja sobre los precios de las tierras agrícolas en EE.UU. en 2023: Publicaciones recientes del USDA indican que las rentas y los precios de las tierras agrícolas aumentaron en 2023. En el futuro, se podrían ejercer presiones a la baja sobre los precios de las tierras agrícolas debido a la disminución de los rendimientos de las tierras agrícolas y las tasas de interés estables. Aún así, las relaciones históricas no sugieren que pronto se producirán grandes descensos en los precios de las tierras agrícolas. Dos factores significativos impulsan los precios de las tierras agrícolas: Rendimientos de las tierras de cultivo, a menudo representados como rentas en efectivo por acre. Las expectativas de mayores rendimientos aumentan los precios de las tierras agrícolas. Por lo general, el precio de la tierra agrícola aumenta durante los períodos de aumento de las rentas en efectivo. Tasas de interés. El aumento de las tasas de interés generalmente reduce los precios de las tierras agrícolas y viceversa.  Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2023/08/downward-pressures-on-farmland-prices-in-2023.html

El trigo sigue a la soja en el centro de Brasil ganando popularidad: El trigo es el principal cultivo del que Brasil no es autosuficiente, pero eso puede cambiar en unos pocos años. Las investigaciones realizadas durante las últimas décadas indican el potencial para producir trigo como segundo cultivo después de la soja en las zonas más altas del centro de Brasil. Embrapa lanzó nuevas variedades de trigo desarrolladas específicamente para la siembra en las regiones del cerrado del centro de Brasil a altitudes superiores a los 800 metros. La mayor parte del trigo de Brasil se produce actualmente en el sur de Brasil y se conoce como trigo de invierno. El trigo desarrollado para el centro de Brasil es más tolerante a temperaturas más altas y se denomina trigo tropical. El trigo de secano en el centro de Brasil puede producir de 35 a 65 bolsas por hectárea (31 a 58 bu/ac) con rendimientos de hasta 100 bolsas por hectárea para el trigo de regadío (89 bu/ac). El rendimiento promedio nacional de trigo en Brasil es de aproximadamente 50 bolsas por hectárea (44,7 bu/ac). El trigo producido como segunda cosecha en el centro de Brasil se usa para pan y es de alta calidad porque madura y se cosecha durante la estación seca. El trigo que se cultiva en el sur de Brasil a menudo es de mala calidad debido a las fuertes lluvias potenciales durante la cosecha. Actualmente se cultivan entre 200 y 250 000 hectáreas de trigo en la región del cerrado del centro de Brasil.  Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9683/

• LOCALES

Dólar blue al alza, expectativas de devaluación e impuesto PAIS: el mix que paraliza las decisiones del campo: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/dolar-blue-al-alza-expectativas-de-devaluacion-e-impuesto-pais-el-mix-que-paraliza-las-decisiones-nid09082023/

Impuesto PAIS: preocupan aumentos de precio y escasez de oferta en insumos para el agro: https://www.infocampo.com.ar/distribuidores-de-insumos-para-el-agro-advierten-por-aumentos-de-precio-y-escasez-de-oferta/

Entre críticas al gobierno, ausencias de autoridades y debates sobre cambio climático, el congreso de Aapresid abrió sus puertas: https://bichosdecampo.com/entre-criticas-al-gobierno-ausencias-de-autoridades-y-debates-sobre-cambio-climatico-el-congreso-de-aapresid-abrio-sus-puertas/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La mejora de la demanda de exportación brindó apoyo adicional a los precios de soja ayer luego de que los exportadores vendieran 251.000 toneladas de soja a China.

+El pronóstico favorable del clima para cultivos en el Medio Oeste limita las subas en el mercado

+  Los analistas estiman que se reservaron entre 0 y 300 mil TM de soja estadounidense de cosecha antigua durante la semana que finalizó el 3/8. Se espera que las ventas de soja de nueva cosecha sean de al menos 300 mil TM y hasta 1,5 MTM.

+ La Comisión Europea informó importaciones de soja en 1,09 MMT hasta el 8/6, por debajo del ritmo de 1,37 MMT del año pasado.

+ Safras y Mercado de Brasil informaron que se vendió el 76% de la cosecha de soja 22/23, en comparación con el 80% de la temporada pasada y el 84% en promedio. Las ventas para entrega 23/24 se marcaron en un 14% frente al 24% de media.

+ Hay posicionamiento al informe mensual del USDA del viernes

+ Para el informe mensual del USDA del viernes se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 2022/23 desde los 255 millones de bushels a 250 millones (6,8 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 23/24 se espera en promedio 265 millones de bushels (7,21 millones de toneladas) vs. los 300 millones del reporte de julio.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de soja 2023 de Estados Unidos en promedio de 4.246 millones de bushels (115,56 M ton), debajo de los 4.300 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 51,3 b/acre vs. 52 b/a anterior

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 102,74 M ton de stocks finales de soja 2022/23 debajo del reporte anterior. Para el 2023/24 se esperan 120 M ton en promedio vs. los 120,98 M ton del informe de julio.

+ GEA de la BCR proyecta que el área de siembra de soja 23/24 en Argentina aumentara 1 M de ha, alcanzando las 17 M de ha de cobertura con la oleaginosa

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 35.942 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 10,68 M de ton. se autorizaron unas 2.807 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 1,96 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por un ajuste de posiciones ante el informe del USDA que se publicará este viernes, en el cual el mercado prevé que se recorten las previsiones para la producción y los rendimientos de soja en Estados Unidos

MAIZ

+ Las estimaciones previas al informe semanal de ventas de exportación del jueves oscilan entre 75.000 y 600.000 TM para la cosecha anterior y entre 200.000 y 600.000 TM para las ventas de la nueva cosecha.

+ Se estima que la cosecha del cereal estadounidense podría ser la segunda mayor de la historia, ya que las condiciones meteorológicas son más favorables

+ A finales de esta semana, partes del cinturón de maíz del este podrían acumular hasta otra pulgada de lluvia entre el jueves y el domingo, mientras que las áreas más al oeste solo pueden ver pequeñas cantidades durante ese tiempo, según el último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA.

+ La nueva perspectiva de 8 a 14 días de la agencia pronostica precipitaciones casi normales para el centro de EE. UU. entre el 16 y el 22 de agosto, con condiciones más cálidas de lo normal probablemente para la mayor parte del cinturón de maíz a finales de este mes.

+ Los datos semanales de la EIA mostraron que los productores promediaron 1,023 millones de barriles de producción por día durante la semana que finalizó el 4 de agosto. Esa fue una disminución de 44k bpd con respecto a la semana anterior y fue la producción más baja desde el 9 de junio. Las existencias de etanol aumentaron 20k barriles a 22,88 millones.

+ El Ministerio de Agricultura de Ucrania mostró que las exportaciones de granos del año comercial alcanzaron los 2,76 MMT hasta julio y la primera semana de agosto. Eso incluye 1,33 MMT de maíz. Se estima que la producción total de granos está entre 50 y 55 MMT, similar a los 53 MMT del año pasado, pero aún muy por debajo del récord de 86 MMT en 2021.

+ Para el informe mensual del USDA del viernes se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de maíz 2022/23 desde los 1.402 millones de bushels a 1.410 millones (35,82 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 23/24 se espera en promedio 2.165 millones de bushels (55 millones de toneladas) vs. los 2.262 millones del reporte de julio.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de maíz 2023 de Estados Unidos en promedio de 15.135 millones de bushels (384,4 M ton), debajo de los 15.320 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 175,5 b/acre vs. 177,5 b/a anterior

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 296,8 M ton de stocks finales de maíz 2022/23 arriba del reporte anterior. Para el 2023/24 se esperan 313,8 M ton en promedio vs. los 314,12 M ton del informe de julio.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 261.374 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 18,48 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, principalmente a un ajuste de posiciones de cara al informe de cosecha de Estados Unidos que se publicará el viernes

TRIGO

+ Las estimaciones de ventas de exportación semanales para el trigo oscilan entre 200.000 TM y 500.000 TM para la semana que finalizó el 3 de agosto.

+ La compra del martes de 235.000 toneladas de trigo ruso por parte del comprador estatal de granos de Egipto subrayó la continua competitividad de los suministros rusos en el mercado global, mientras que India dijo el miércoles que liberará 5 Mt de trigo de las reservas para estabilizar los precios.

+ El Ministerio de Agricultura de Ucrania mostró que las exportaciones de granos del año comercial alcanzaron los 2,76 MMT hasta julio y la primera semana de agosto. Eso incluye 1,08 MMT de trigo. Se estima que la producción total de granos está entre 50 y 55 MMT, similar a los 53 MMT del año pasado, pero aún muy por debajo del récord de 86 MMT en 2021.

+ La Comisión Europea informó envíos de trigo a 2,92 MMT MYTD hasta el 8/6. Eso sigue a los 3.48 MMT del ritmo del año pasado.

+ Hay varios países buscando trigo en el mercado internacional. Siria está licitando por 200 mil TM de trigo. Japón está en el mercado de 93.972 TM de trigo que se obtendrán a través de EE. UU. y Canadá. Jordania está licitando por 120 mil TM de trigo de origen opcional.

+ Los retrasos por lluvia hasta el final de la cosecha de trigo blando en Francia pueden afectar la calidad de la molienda, aunque la cosecha recolectada antes de la ola de lluvias generalmente mostraba lecturas satisfactorias, dijo el miércoles la oficina agrícola FranceAgriMer.

+ Se posiciona el mercado al informe mensual del USDA

+ Para el informe mensual del USDA del viernes se espera que aumentan los stocks finales de EE.UU. de trigo 2023/24 desde los 592 millones de bushels a 598 millones (16,28 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de trigo 2023 de Estados Unidos en promedio de 1.739 millones de bushels (47,33 M ton), sin cambios respecto del reporte anterior

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 269 M ton de stocks finales de trigo 2022/23 debajo del reporte anterior. Para el 2023/24 se esperan 265,92 M ton en promedio vs. los 266,53 M ton del informe de julio.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, ante la falta de noticias sobre la guerra de Ucrania que amenaza los suministros del Mar Negro