Desayuno con AGRO 10/06/24

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 10/06/24 a las 7:55 hs.

NOCTURNA CME	USD/TON	VAR usd
CBOT SOJA	434,5	1,17
CBOT ACEITE	959,4	-2,42
CBOT HARINA	400,3	2,64
CBOT MAIZ	177,7	1,05
CBOT TRIGO	229,7	-0,80
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	-0,35%		DÓLAR/EURO	1,0738	-0,74%
HANG SENG	-0,59%		DOLAR INDEX	105,4	0,46%
NIKKEI	0,92%		ORO LONDRES	2314,5	-10,5
DOW JONES	-0,21%		PETROLEO WTI	75,5	-0,05

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por compras de cobertura luego de las fuertes bajas de la semana pasada a la espera del informe semanal de las siembras en EE.UU. mientras que en Brasil se ajusta a la baja la cosecha final de la oleaginosa por el impacto de las inundaciones en el sur del país, según Safras

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por cobertura de posiciones ante expectativas de demora en la finalización de la siembra del cereal estadounidense aunque con buen desarrollo de los cultivos implantados

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por presión del avance de la cosecha en EE.UU. mientras que se acerca el periodo estacional de bajas por la mayor oferta del cereal en el hemisferio norte

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

¿Más tarifas de Trump dañarán o ayudarán a los productores estadounidenses?: La posibilidad de que Donald Trump regrese a la Oficina Oval ha generado mucha preocupación sobre cómo afectarán sus políticas comerciales a la agricultura estadounidense. Quizás recuerde que el expresidente impuso elevados aranceles a China y otras naciones durante su mandato. Según un informe del USDA, esos aranceles costaron a los productores agrícolas estadounidenses aproximadamente 27 mil millones de dólares en exportaciones perdidas entre 2018 y 2019. Aproximadamente el 95% de esas pérdidas se debieron a la guerra comercial resultante con China. Hace unas semanas, le pregunté al senador republicano John Boozman si pensaba que unos aranceles más altos sobre China eran buenos para la agricultura. Boozman, el miembro de mayor rango del Comité de Agricultura del Senado, no estaba dispuesto a permitir que un reportero molesto lo expresara en contra de Trump. “Bueno, los aranceles no deben ser tan malos si Biden los mantiene”, bromeó. Por sarcástica que haya sido la respuesta, es un punto válido. También es una pregunta que se hacen muchos demócratas. Si las políticas comerciales de Trump fueron tan malas, ¿por qué no las han revertido? Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/farm-policy/will-more-trump-tariffs-hurt-or-help-u-s-farmers-

El maíz retrocede al alza durante la semana, mientras el complejo de la soja colapsa:  La semana pasada debatimos si los gráficos indicaban o no un tope en los mercados de cereales o el fin del repunte climático de primavera. La soja, los productos de soja, la canola y las tres clases de trigo volvieron a bajar drásticamente esta semana, con el maíz como única excepción. Jerry Gulke, presidente del Grupo Gulke, dice: “Estos mercados colapsaron esta semana. Fue como si los productores tiraran la toalla después de cansarse de esperar mejores precios o se dieran cuenta de que el tiempo se estaba acabando y que iban a necesitar espacio en los contenedores”. Entonces, ¿hay alguna esperanza para la soja? Gulke dice que hay cuatro puntos con letras rojas en el gráfico de la soja de noviembre, acompañados de eventos que podrían indicar precios más bajos en el futuro. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/markets/market-analysis/corn-reverses-higher-week-while-soy-complex-collapses

El período ajustado «Libre de Soja» en Mato Grosso comienza el 8 de junio: El período anual «libre de soja» en el estado de Mato Grosso comenzará el 8 de junio de 2024 y finalizará el 6 de septiembre de 2024. Durante el período de 90 días, no se permitirán plantas vivas de soja en los campos, a lo largo de las carreteras ni alrededor de los almacenes o instalaciones de transporte. El programa se puso en marcha hace años para frenar el movimiento de la roya de la soja de una temporada de cultivo a la siguiente. El Ministerio de Agricultura de Brasil adelantó aproximadamente una semana el período libre de soja de este año. En años anteriores, sería entre el 15 de junio y el 15 de septiembre. El Ministro avanzó a petición de los productores de algodón de Mato Grosso, quienes indicaron que necesitaban plantar su algodón antes para asegurar rendimientos óptimos. La siembra de soja en Mato Grosso comenzará ahora aproximadamente una semana antes que el año pasado, lo que significa que la cosecha y las exportaciones también podrían comenzar antes. Los productores con capacidad de riego comenzarán a sembrar el 6 de septiembre y, si siembran soja de maduración temprana, la cosecha podría comenzar a mediados de diciembre. Para los productores sin riego, retrasarán la siembra hasta las primeras lluvias de la temporada de lluvias de verano. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9999/

 

• LOCALES

 

“Hay que involucrarse”: una iniciativa desde el campo busca consensos políticos básicos: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/hay-que-involucrarse-una-iniciativa-desde-el-campo-busca-consensos-politicos-basicos-nid09062024/

 

¿Para qué sirve el Mercosur? Molinos brasileños piden a Lula que facilite la importación de trigo ruso o estadounidense en desmedro de Argentina, Uruguay y Paraguay: https://bichosdecampo.com/para-que-sirve-el-mercosur-molinos-brasilenos-piden-a-lula-que-facilite-la-importacion-de-trigo-ruso-o-estadounidense-en-desmedro-de-argentina-uruguay-y-paraguay/

 

El precio del trigo a cosecha cae y se paralizan los negocios: https://www.clarin.com/rural/precio-trigo-cosecha-cae-paralizan-negocios_0_IPkKqUXPeU.html

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se espera el informe sobre el avance de las siembras en EE.UU. cuando el fin de semana hubo algunas lluvias

+ Las buenas condiciones sobre la cuales avanza la siembra de soja en Estados Unidos, la caída esperada en la demanda por la oleaginosa frente a un nivel de molienda estadounidense por debajo de lo proyectado, lleva a estimar stocks iniciales para la 2024/25 más holgados

+ Las inundaciones que devastaron Rio Grande do Sul llevaron a Safras & Mercado a realizar un recorte importante en la producción del estado. En relación al 12 de abril, fecha del último estudio, la estimación se redujo en 2,8 millones de toneladas, hasta 20 millones de toneladas. Anteriormente se proyectaba un nivel récord de 22,799 millones de toneladas.

+ La cosecha brasileña 2023/24 se estima ahora en 149,705 millones de toneladas, siendo la segunda mayor cosecha de la historia del país”, destaca. En abril se esperaban 151,246 millones de toneladas, según Safras & Mercado.

+ Los exportadores privados anunciaron el viernes al USDA la venta de 104 mil ton soja para su entrega a China durante la campaña comercial 2023/24, que comenzó el 1 de septiembre.

+ La asociación de procesamiento de semillas oleaginosas NOPA anunció correcciones para la molienda de NOPA de abril, revisándola al alza a 169,436 millones de bushels desde 166,034 millones. Las existencias de los miembros de NOPA aumentaron a 1,832 mil millones de libras desde los 1,755 mil millones anteriores.

+ Antes del informe WASDE del USDA del próximo miércoles por la mañana, los analistas esperan que la agencia muestre las existencias finales de soja para 2024/25 en 448 millones de bushels (12,19 M de ton). Las expectativas oscilaron entre 340 millones y 492 millones de bushels.

+ Las importaciones de soja de China alcanzaron 10,22 M de ton en mayo, según los últimos datos de aduanas. Las importaciones totales de soja del país durante los primeros cinco meses de 2024 tienen una tendencia un 5,4% inferior al ritmo del año pasado hasta el momento, con 13,37 M de ton.

+ En los últimos años se ha ido produciendo lentamente un cambio en las exportaciones estadounidenses. Se espera que China descienda de su actual estatus número uno, con México y Canadá pasando a las dos primeras posiciones

+ Las exportaciones de soja de Brasil totalizaron 13,45 M de ton en mayo, lo que representó una disminución interanual del 13,7%, según los últimos datos gubernamentales.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 45.524 contratos en el mercado de Chicago al 6 de junio, llevando la posición neta vendida a 59.741 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 8.100 ton de aceite de soja, acumulando 1,69 M de ton en el ciclo 2023/24. SE autorizaron 20.000 ton de subproductos de soja, acumulando 10,05 M de ton en el ciclo 2023/24.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, en la continuidad de toma de ganancias ante las pasadas subas y mejores condiciones para las siembras y desarrollo de los cultivos en EE.UU.

 

MAIZ

+ Se espera hoy el informe sobre el avance de la siembra en EE.UU. con mejora en el ritmo por el clima en las regiones productoras de EE.UU.

+ Los precios del maíz cayeron más de un 0,5% debido a que los pronósticos meteorológicos relativamente buenos estimularon una ronda de ventas técnicas. La debilidad de la soja y el trigo ejerció una presión adicional a la baja.

+ Kansas, Oklahoma y Missouri recibieron precipitaciones significativas de 25 a 40 mm o más entre el sábado y el martes, mientras que la mayoría de las otras partes del cinturón de maíz verán menos durante este tiempo, según el último informe de 72 horas.

+ Mapa de precipitación acumulada de NOAA A finales de este mes, la nueva perspectiva de 8 a 14 días de NOAA predice una humedad por debajo del promedio para partes del este del cinturón de maíz y el valle del río Ohio entre el 14 y el 20 de junio, mientras que todo el Medio Oeste y las Llanuras pueden hacerlo. Es razonable esperar temperaturas más cálidas de lo normal durante este tiempo.

+ Las encuestas de caras al reporte de oferta y demanda por parte del USDA el miércoles que viene vaticinan un recorte sobre los stocks finales estadounidenses de maíz, tanto para la campaña vieja como para la 2024/25.

+ Antes del informe del USDA del próximo miércoles, los analistas esperan que la agencia muestre las existencias finales de maíz para 2024/25 en 2,079 mil millones de bushels (52,81 M de ton), frente a los 2,102 mil millones de mayo. Las estimaciones oscilaron entre 1.975 millones y 2.102 millones de bushels.

+ Las exportaciones de cereales de Ucrania en 2023/24 incluyeron ventas de maíz por un total de 27,1 M de ton y ventas de trigo por un total de 17,7 M de ton hasta el 7 de junio, según el Ministerio de Agricultura del país. Las ventas totales han bajado un 3,6% año tras año hasta el momento.

+ Las exportaciones de maíz de Brasil en mayo alcanzaron los 420 mil ton en mayo, lo que representó un aumento interanual del 9,5%, según los últimos datos gubernamentales.

+ Corea del Sur compró 70 mil ton de maíz para alimentación animal, probablemente procedente de Sudamérica o Sudáfrica, en un acuerdo privado. El grano llegará alrededor del 10 de noviembre.

+ El sólido informe de empleo sobre Estados Unidos impulsa la valorización del dólar sobre el mercado internacional volviendo menos competitivas las exportaciones norteamericanas, justificando la baja en precios.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 79.230 contratos en el mercado de Chicago al 4 de junio, llevando la posición neta vendida a 212.706 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 1.058 ton de maíz, acumulando 26,07 M de Ton en el ciclo 2023/24

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, por buenas condiciones para el desarrollo de los cultivos en EE.UU. y tranquilidad de la demanda

 

TRIGO

+ Hoy se espera el informe sobre el estado de los cultivos en EE.UU.

+ Los precios del trigo siguieron a la caída de un amplio conjunto de productos el viernes, con algunas nuevas preocupaciones sobre cómo la prohibición entrante de Turquía a las importaciones de trigo podría aumentar la competencia de los vendedores en otras áreas.

+ Chicago gira en torno al avance de cosecha del trigo de invierno, y los analistas esperan una muy buena producción, inclusive se posicionan ya para el próximo reporte de oferta y demanda el miércoles que viene, proyectando un aumento en las toneladas estimadas por el USDA de mayo a junio.

+ Turquía anunció planes para bloquear las importaciones de trigo desde el 21 de junio hasta al menos el 15 de octubre para «evitar que nuestros productores se vean afectados por caídas de precios debido a la densidad de la oferta durante el período de cosecha, para satisfacer el suministro de materia prima requerido para nuestras exportaciones de la producción nacional, y para garantizar la estabilidad del mercado en favor de los productores», según un comunicado del Ministerio de Comercio de Turquía.

+ Antes del informe del USDA del próximo miércoles, los analistas creen que la agencia mostrará las existencias de trigo para 2024/25 en 778 millones de bushels (22,17 M de ton), ligeramente por encima del volumen de mayo de 766 millones de bushels. Las estimaciones sobre oscilaron entre 741 millones y 815 millones de bushels.

+ Para el informe de producción de cultivos del USDA del miércoles, la estimación comercial promedio para todo trigo en una encuesta de Reuters fue de 1.880 millones de bushels (51,17 M de ton). Eso sería más que los 1.858 millones del informe de mayo del USDA. Según tres encuestas diferentes, varios analistas esperan aumentos de producción para las tres clases de trigo de invierno.

+  La oficina agrícola francesa FranceAgriMer estima que el 62% de la cosecha de trigo blando del país se encuentra en condiciones de buenas a excelentes hasta el 3 de junio, frente al 61% de la semana anterior. Sin embargo, esta cifra todavía está sustancialmente por debajo de las calificaciones de hace un año, del 88%. Francia es el primer productor de cereales de Europa.

+ Rusia declara estado de emergencia federal debido al alto impacto de la sequía y los daños por heladas, pero anuncia que se cumplirán las obligaciones de entrega tanto locales como externas, lo que confirma las especulaciones del mercado y ya gran parte de los daños sobre la cosecha rusa ha sido descontado en precios.

+Las importaciones rusas baratas han sido un problema. Rusia declaró una emergencia agrícola en 10 regiones administrativas debido a los daños causados ​​por las heladas en mayo, una medida que se había anticipado ampliamente. El viceministro de Agricultura, Razin, indicó a través de TASS que ya se habían replantado 800.000 hectáreas y aseguró a los compradores que se cumplirían las obligaciones.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 6.253 contratos en el mercado de Chicago al 4 de junio, llevando la posición neta vendida a 31.684 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por buen avance en la cosecha estadounidense y toma de ganancias por las recientes subas