Desayuno con AGRO 10/03/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 10/03/20 a las 7:20 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	321,2	3,9	MALASIA – PALMA	555,9	5,0
CBOT ACEITE	614,0	6,8	DALIAN – SOJA	603,1	7,6
CBOT HARINA	332,8	1,7	DALIAN -MAIZ	280,0	2,4
CBOT MAIZ	148,7	1,4
CBOT TRIGO	191,2	0,6
FTSE EUROPA	3,79%		DÓLAR/EURO	1,1353	-0,86%
HANG SENG	1,41%		DÓLAR/YUAN	6,9528	0,10%
NIKKEI	0,85%		ORO LONDRES	1660,005	-19,60
S&P	-7,60%		PETROLEO BRENT	36,6	2,24

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los mercados agrícolas se sienten afectados cuando los precios del petróleo bajan: La caída en picada del petróleo está enviando a los productores un claro recordatorio: también deben ser operadores de energía. Los productores se han vuelto más vulnerables a los cambios de energía en las últimas décadas a medida que las naciones desde los Estados Unidos hasta Brasil ordenaron el uso de biocombustibles. Alrededor de un tercio de la cosecha de maíz de Estados Unidos se usa en etanol, mientras que los molineros brasileños pueden usar hasta el 60% de su caña para producir el biocombustible. Las siembras de palma de Asia y los cultivos de colza de Europa dependen en gran medida de la demanda de biodiesel. A medida que el petróleo sufre su mayor caída desde la Guerra del Golfo en 1991 y el coronavirus se propaga por todo el mundo, los mercados agrícolas están sintiendo la presión. El azúcar cayó hasta un 6,5%, el aceite de palma cayó un 11% y la colza europea perdió más del 3%. Las acciones del fabricante estadounidense de etanol Green Plains Inc. cayeron un 43%, la mayor cantidad desde que comenzaron los registros en 2006. El gigante de fertilizantes Nutrien Ltd. tocó un mínimo histórico.
«Desde que los productores adoptaron y promovieron el etanol y el biodiesel, han aumentado su relación con los precios de la energía», dijo John C. Baize, un consultor independiente que asesora al Consejo de Exportación de Soja de los Estados Unidos. “Cuando los precios de la energía eran altos, los precios del maíz y la soja también lo eran. Ahora con el colapso de los precios del petróleo, los precios de los productos básicos también son bajos. Uno no puede aceptar los precios más altos sin aceptar también precios más bajos ahora». Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/market-news/ag-markets-feel-pinch-oil-prices-plunge

El ritmo del uso de soja en EE.UU.: El pronóstico de las existencias finales de soja del USDA de 425 millones de bushels para el año comercial puede mostrar poco o ningún cambio en el próximo informe de WASDE. A pesar de la reciente fortaleza en la molienda de la soja, el enfoque actual se centra directamente en los impactos del coronavirus y las implicaciones tanto para la molienda como para las exportaciones a medida que la enfermedad continúa evolucionando. La molienda de la soja en enero registró un total récord para el mes de 188,78 millones de bushels. En lo que va de año de comercialización, la molienda estableció récords mensuales en octubre, diciembre y enero. Incluso con esos registros mensuales, el ritmo aplastante durante los primeros cinco meses de la campaña de comercialización, a 897 millones de bushels, igualó el ritmo del año pasado. La proyección actual del USDA para el procesamiento indica un aumento de 13 millones de bushel con respecto al año pasado. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2020/03/the-pace-of-soybean-use.html

Parana espera un leve aumento en la siembra de trigo en el 2020: Se espera que Paraná, tradicionalmente el mayor productor de trigo en Brasil, aumente ligeramente la siembra del cereal este año, con un dólar en máximos históricos que ayuda a mantener los precios del producto que es altamente importado por las fábricas brasileñas. El área sembrada debería tener un «ligero aumento», permaneciendo cerca de 1.1 millones de hectáreas, en comparación con 1.03 millones de hectáreas en la temporada anterior, según una evaluación preliminar realizada por el Coordinador de Estadísticas del Departamento de Economía Rural (Deral), Carlos Hugo Godinho. “En los niveles actuales, los precios del trigo están generando una mayor rentabilidad que la observada en el año anterior. Los costos se mantuvieron estables con la caída de los precios del petróleo, y solo no se redujeron debido a la gran depreciación del real. Esta depreciación, a su vez, contribuyó al aumento en el precio del trigo”, dijo, en el primer pronóstico para la cosecha 2020. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/parana-espera-leve-aumento-no-plantio-de-trigo-em-2020.html

 

• LOCALES

“Una medida redistributiva y necesaria”: el Gobierno volvió a defender los cambios en retenciones: El Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación emitió un mensaje a través de twitter en el que volvió a defender la decisión de aumentar las retenciones a la soja y mantenerlas o bajarlas para otros cultivos y economías regionales. “Determinamos un nuevo esquema de derechos de exportación para acompañar el esfuerzo de los que trabajan la tierra del país. Una medida redistributiva y necesaria a favor de una producción equilibrada y sostenible”, indicó la cartera oficial. Y acompañó el mensaje con un video en el que asegura que tres de cada cuatro productores de todo el país pagarán menos tributos por su producción. Fuente: Agrovoz

Primer día del paro agropecuario nacional con una adhesión limitada: El primer día del paro agropecuario nacional lanzado por Confederaciones Rurales (CRA) con adhesión de la Sociedad Rural y Coningro registró un acatamiento parcial. Hoy lunes ingresaron 4581 camiones cargados con granos en las fábricas y terminales portuarias localizadas en la zona de influencia de la ciudad de Rosario, según datos recolectados por Williams Entregas. Se trata de una cifra similar al promedio diario de ingresos registrado la semana pasada (4403 vehículos). Fuente: Valor Soja

Bioceres podrá acelerar su tecnología HB4 a nivel global: La empresa Bioceres anunció hoy el cierre de notas convertibles de USS 42,5 millones con vencimiento en 2023 en una colocación privada liderada por Solel Partners y otros compradores institucionales. La compañía tiene la intención de utilizar los ingresos para acelerar el lanzamiento de su tecnología HB4 – una tecnología que confiere tolerancia a la sequía y la salinidad disponible para cultivos de soja y trigo. “Con la publicación de esta nota, hemos conseguido los fondos necesarios para la transición de la superficie cultivada de HB4 de los ‘miles’ a los ‘cientos de miles’ durante el próximo ciclo de cultivo, así como para acelerar las colaboraciones de mejoramiento y negocios para acceder a más superficie, con eje principal en los Estados Unidos y Brasil”, indicó Federico Trucco, CEO de Bioceres. Fuente: Súper Campo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas ante las bajas pasadas a la espera de una recuperación en un martes de volteretas.

+ Los precios de la soja fueron los más afectados ayer de los futuros de granos, con contratos de mayo de más del 2% en una ronda de ventas técnicas impulsadas por la debilidad de otros commodities, agravados por las preocupaciones sobre cómo el coronavirus está afectando el apetito de China por compras a corto plazo .

+ La baja del petróleo ayer impacto en la soja por su competencia con la demanda de biodiesel

+ El mercado de soja se posiciona a un nuevo informe mensual del USDA que se publicara hoy

+ Para el informe del USDA se espera que los stocks de soja 19/20 aumenten levemente a un promedio de 426 M de bushels (11,5 M de ton) debajo de los 425 M del informe de febrero

+ Los operadores esperan un aumento de los stocks finales de soja 2019/20 en 400 mil ton, a un total de 99,3 M de ton.

+ Para Sudamérica se esperan cambios en el reporte mensual del USDA. En Argentina la producción podría aumentar en 500 mil ton a un total de 53,5 M de ton y Brasil producir 125,1 M de ton de soja, arriba en 100 mil ton respecto del informe de febrero.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja estadounidense estuvo un 35,7% debajo del año pasado a la misma fecha. El acumulado del año comercial está por arriba del 2019 a la misma fecha. Del total, un 24,4% fue con destino a China.

+ Algunos reportes sugieren que las procesadoras de soja chinas han recibido exenciones arancelarias sobre la soja estadounidense. Las exenciones son válidas por un año.

+ Ayer lunes comenzó un paro de comercialización de productos agrícolas en nuestro país que se extiende hasta las 24 hs del jueves 12 de marzo

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 56 ton de aceite de soja, acumulando 5,04 M de Ton en el ciclo 2018/19.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, tras las importantes pérdidas en los mercados internacionales de renta variable y especialmente por las caídas en el precio del petróleo crudo

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 572.400 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-800 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 16.000 contratos de soja, vendieron 7.000 contratos de harina y vendieron 13.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras luego de las pasadas bajas ante una recuperación del precio del petróleo

+ Los precios del maíz tropezaron con una ronda de ventas técnicas provocada por la debilidad de los sectores financieros y de energía. LA fuerte baja del petróleo impacto en el mercado del cereal

+ La competencia entre el petróleo y el etanol de maíz presiona al cereal

+ Los sauditas y los rusos entraron en una guerra de precios del crudo, y los casos de COVID-19 se expandieron en los Estados Unidos.

+ Hoy se espera el informe mensual del USDA con cambios en los stocks finales estadounidense

+ Para el informe del USDA se espera que los stocks de maíz 19/20 disminuyan levemente a un promedio de 1.888 M de bushels (47,9 M de ton) debajo de los 1.892 M del informe de febrero

+ Se proyectan stocks finales de maíz 2019/20 en el mundo por 297,3 M de ton, aumentando 500 mil ton respecto del informe anterior

+ Para el informe del USDA los analistas esperan una producción de maíz de Argentina en 50,2 M de ton, subiendo 200 mil ton respecto de febrero y para Brasil alcanzar las 101,1 M de ton desde los 100 M de ton anteriores

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz estadounidense estuvo un 4,6% arriba del anio pasado a la misma fecha. El acumulado solo está en el 56,2% del volumen total del año pasado. Mexico fue el principal destino del cereal

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 198 ton de maíz, acumulando 19,49 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, debido a las preocupaciones por las consecuencias económicas del brote de coronavirus y la caída del precio del petróleo crudo,

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 829.865 ton cuando el mercado esperaba un rango de 800-1.100 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 8.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras ante expectativas de demanda del cereal

+El mercado de trigo fue el que menos estuvo afectado ayer por las bajas de los mercados, igualmente no pudo quedar totalmente exento

+Hubo compras de oportunidad al cierre dado que el producto es necesario para el consumo humano directo

+ El trigo en Kansas está en el 47% de bueno a excelente, vs el 43% de la semana pasada, en Texas el 26% de b/e vs. el 36% de la semana anterior, según reportes del USDA estatal

Texas corn crop was 28% planted (10% five-year average).

+Hoy el informe del USDA se espera con cambios en cifras estadounidense y del mundo

+ Para los stocks de trigo de EEUU se espera en promedio 946,7 M de bushels ( 25,76 M de ton), respecto de los 940 M de bushels del informe anterior

+ Se espera un aumento de los stocks mundiales de trigo en 400 mil ton en promedio, alcanzando los 288,47 M de ton.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de trigo estadounidense estuvo un 41,2% más bajo que la semana previa y un 32,5% inferior al año pasado a la misma fecha. El acumulado esta en 19,229 M de ton, arriba del 2019.

+ Hay algunos compradores del mundo que buscan el cereal para importar

+ Argelia lanzo una licitación para comprar 50 mil ton de trigo. Jordania lanzo licitación por 120 mil ton. Turquía compra unas 305 mil ton con resultado para el próximo miércoles

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, porque lograron revertir la tendencia de comienzos de la jornada y presentaron leves subas al tener apoyo debido a coberturas cortas

as inspecciones de exportación de trigo para la semana que finalizó el 5 de marzo fueron de 415.548 t, en el límite inferior de las expectativas que oscilaron entre 400.000 y 700.000 t. Eso es un 41,2% menos semana / semana y un 32,5% menos que los envíos de la misma semana del año pasado, lo cual limita en parte las manifestaciones al alza en la jornada de hoy.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 415.548 ton cuando el mercado esperaba un rango de 400-700 mil ton y debajo ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	09/03/2020
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	317,3	-7,2	147,3	-1,2	191,9	0,4
FOB MIN	320,0	-10,0	168,0	-2,0	245,0	0,0
FAS TEORICO OF	215,0	-5,9	133,3	-1,6	197,6	0,2
FAS MERCADO	220,7	-6,4	132,7	0,0	191,9	-2,4
Datos en dolares oficiales