Desayuno con AGRO 10/02/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 10/02/21 a las 8:00 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El aumento de las exportaciones afecta los stocks de soja y maíz de EE.UU.: La fuerte demanda de exportación reducirá los ya escasos suministros estadounidenses de maíz y soja en más de lo previsto anteriormente, dijo el martes el Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA). Si se realiza, las existencias de maíz y soja de EE. UU. Serían las más pequeñas en siete años antes de que se recoja la próxima cosecha de EE. UU. Las previsiones de escasez de suministros han impulsado a los importadores y procesadores nacionales a comprar cultivos antes de posibles déficits. Pero la perspectiva de los stocks de maíz era aún más alta de lo esperado, lo que provocó una liquidación en el mercado de futuros que había alcanzado un máximo de 7 años y medio antes de la publicación del informe. Los operadores se preguntaban si un aumento menor al esperado en el pronóstico de exportación de maíz indicaba que Estados Unidos podría no cumplir con el reciente aumento en la demanda de maíz de China. «¿El USDA está preocupado por la capacidad de exportación?» dijo Ted Seifried, estratega jefe de mercados agrícolas de Zaner Group. «Las ventas están ahí, pero ¿pueden llegar los envíos?» Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usda-crops/rising-exports-eat-into-already-tight-u-s-corn-soy-stockpiles-usda-idUSKBN2A92MX

USDA en espera de los envíos de maíz a China: El USDA redujo las existencias finales de maíz en 50 millones de bushels en la Estimación de Oferta y Demanda Agrícola Mundial (WASDE) del martes, lo que refleja un aumento igual en las exportaciones de maíz a China. El mercado esperaba un cambio en el rango de 100 a 200 millones de bushel, lo que resultó en una caída de 7 ¢ en el contrato de maíz de marzo. “El mercado realmente quería que el USDA se volviera más agresivo en el aumento de la demanda de exportación de maíz, especialmente después de todas las ventas que habíamos visto en China hace unas dos semanas”, señala Ted Seifried de Zaner Ag Hedge. Espere que el USDA se mantenga cauteloso con las cifras de exportación de China, según Seifried, ya que dice que la agencia está esperando ver los envíos de maíz antes de ajustar mucho más las cifras de exportación y de existencias.  Fuente: Agweb https://www.agweb.com/markets/grain-markets/analyst-usda-waiting-corn-shipments-china

Las exportaciones de soja de Brasil en 2021 comenzarán lentamente: El clima de la semana pasada estuvo húmedo en gran parte de Brasil, especialmente en las áreas central y norte. A finales de la semana pasada y durante el fin de semana, el sur de Brasil recibió un clima seco. El pronóstico prevé más lluvia en las áreas norte y noreste y menos lluvia en el sur de Brasil. Probablemente esa no sea una buena noticia para Mato Grosso, pero es una buena noticia para Goias, Minas Gerais y el noreste de Brasil, donde se necesitan lluvias. La soja 2020/21 en Brasil se cosechó en un 4% a fines de la semana pasada en comparación con el 16% del año pasado según AgRural. Esto representa un avance del 2% para la semana y este año sigue siendo el ritmo de cosecha más lento en 10 años. Dadas las previsiones actuales, el ritmo de la cosecha debería recuperarse en el sur de Brasil, pero seguirá siendo muy lento en el norte de Brasil. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Feb9_21-202021-Brazil-Soybeans-4-Harvested-Slowest-in-Ten-Years

LOCALES

En medio de la tensión por las retenciones, Guzmán se diferencia y prioriza otra receta contra la inflación: No es la primera vez que se diferencia con las recetas elegidas dentro del equipo económico. Lo hizo meses atrás con la estrategia para domar al dólar y la brecha cambiaria, y la semana pasada con el futuro de las tarifas y los subsidios. Hoy, reforzando la idea de que en el oficialismo conviven diferentes visiones, el ministro de Economía, Martín Guzmán, ofreció otro camino para priorizar a la hora de enhebrar un plan antiinflacionario en la Argentina. De visita junto al presidente Alberto Fernández y otros miembros del gabinete, el ministro estimó que la inflación es un problema macroeconómico y remarcó que es necesario que crezcan las exportaciones para sumar divisas. Aseguró también que hay que ordenar la cuestión fiscal y «tener cuidado con la cuestión de la emisión monetaria». Fuente: La Nación

Fernández insiste: “Bienvenido que suban los granos, pero que no se vuelva en contra”: on un mensaje más conciliador que el domingo cuando amenazó con subir las retenciones o establecer cupos de exportación para frenar la inflación de los alimentos, y en la previa de la reunión que mantendrá con la Mesa de Enlace, el presidente Alberto Fernández volvió a referirse a esta situación que generó nuevas rispideces con el sector agropecuario. “Cuando uno dice que tenemos que cuidar el precio de los alimentos que consumen los argentinos, la harina, el pan, la carne, la leche, los pollos, los cerdos, los huevos; de lo que habla es de cuidar el bolsillo. Esto que todos celebramos que ocurra, que la Argentina crezca, que los precios internacionales mejoren, que la Argentina exporte, todo esto que es glorioso y venturoso, que no se nos vuelva en contra”, expresó Fernández. Fuente: Agrovoz

Comenzaron los “desacoples” en los futuros de maíz por las amenazas intervencionistas: Las amenazas gubernamentales de intervención, primero encubiertas y luego públicas, comenzaron a “desacoplar” los precios locales del maíz respecto de los valores internacionales. Hoy martes el contrato Maíz Marzo 2021 en el mercado de futuros estadounidense CME Group finalizó en 218,9 u$s/tonelada con una caída intradiaria de 3,1 u$s/tonelada debido a un informe desfavorable del USDA. Pero el contrato equivalente en el argentino Matba Rofex –Rosario Abril 2021– cerró en 204,0 u$s/tonelada con una caída intradiaria de 6,0 u$s/tonelada.  Fuente: Bichos de Campo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego que el USDA recortara los stocks de EE.UU. aunque no ajusto la proyección de producción de Sudamérica

+El mercado de la soja mostro mucha volatilidad en la jornada anterior, con un Chicago que operó con subas, luego con bajas y cerro con saldo positivo

+ Lo positivo del informe del USDA fue que se recortó nuevamente los stocks finales de EE.UU. pero limito  la mejora la ausencia de ajustes en las producciones de soja de Sudamérica

+En Brasil continua demorada el avance de la cosecha por las lluvias, mientras que hay pronósticos para las regiones productoras de Argentina en los próximos días

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 20/21 en EE.UU. de 120 millones de bushels (3,27 millones de toneladas) debajo del promedio de 123 millones de bushels esperado por el mercado y de los 140 millones del reporte de enero.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 20/21 serán de 83,36 M ton desde los 84,32 M ton anteriores y los 83,3 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA dejo sin cambios la producción de soja 2018/19 de Brasil en 133 M ton, y la producción de Argentina en 48 M de ton

+ El ratio stock/consumo de la soja de esta campaña a nivel  global sería de 23%, cuatro puntos porcentuales por detrás de la campaña anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 555.320 ton de subproductos de soja, acumulando 22,55 M ton en el ciclo 2019/20. Se autorizaron 95.224 ton de aceite de soja, acumulando 5,37 M ton en el ciclo 2019/20. Se autorizaron 90.000 ton de poroto de soja, acumulando 595 mil ton en el ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, porque el USDA incremento su previsión para las exportaciones de la oleaginosa estadounidense.

+ Se estima que los fondos compraron 11.500 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y compraron 7.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por stocks estadounidenses publicados ayer por el USDA por arriba de lo esperado por el mercado

+ Los precios del maíz se tambalearon a la baja después de que los datos de USDA no coincidieran con las expectativas de los analistas, especialmente en lo que respecta a las existencias finales estadounidenses

+ Después de que salió el informe, los precios cayeron casi un 1.5% más bajo en la ronda resultante de ventas técnicas.

+Para el mercado de maíz fue también negativo que los stocks mundiales de maíz aumentaran respecto del informe anterior cuando se espera un ajuste a la baja

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 20/21 en EE.UU. de 1.502 millones de bushels (38,15 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.392 millones de bushels esperado por el mercado pero debajo de  los 1.552 millones del reporte de enero.

+ Los stocks estadounidenses se ubicaron por encima de lo esperado por el mercado en la previa, lo cual ejerció presión sobre los precios. Además, las expectativas previas al informe eran de stocks estadounidenses más ajustados consecuencia de mayores exportaciones y mayor uso doméstico.

+ El USDA igual aumentó las exportaciones en 1,2 Mt, pero mantuvo su previsión de uso doméstico, por lo que los stocks finales se redujeron levemente hasta las 38,2 Mt.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 20/21 serán de 286,53 M ton desde los 283,86 M ton anteriores y los 279,80 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA dejo sin cambios la producción de maíz 2018/19 de Brasil en 109 M ton, y la producción de Argentina en 47,50 M de ton

+El USDA ajustó a la suba las importaciones de maíz de China 2020/21 a 24 M de ton desde las 17,50 M de ton, subiendo por cuarta vez consecutiva la proyección mensual

+ El Ministerio de Agricultura de China informa que los precios del maíz deberían permanecer altos durante la actual campaña comercial debido al aumento de los costos de importación y la creciente demanda interna de alimento. Muchos compradores ya están acumulando sus existencias de maíz en previsión de nuevos aumentos en los precios y preocupaciones sobre la posible escasez de suministro.

+ En Brasil, Anec estima que las exportaciones de maíz en febrero podrían llegar a 535 mil ton, lo que supondría un aumento del 28,8% interanual, de materializarse.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 355 ton de maíz del ciclo 2019/20, acumulando 34,5 M de Ton y unas 330.000 ton del ciclo 2020/21 para totalizar 18,78 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, porque el USDA proyectó un incremento en la oferta mundial del cereal, al mismo tiempo que redujo su previsión para el consumo global, por lo que incrementó sus estimaciones para los stocks finales.

+ Se estima que los fondos vendieron 22.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por ventas ante un informe del USDA que no mostro cambios en los stocks estadounidenses a pesar de la baja de  los stocks finales en el mundo

+El mercado de trigo recibió presión de la toma de ganancias de los operadores aunque fue sostén el recorte de los stocks finales del cereal en el mundo

+ el USDA mantuvo su estimación para las existencias finales estadounidenses, en tanto que previo a la publicación del informe, las estimaciones de los analistas privados preveían una reducción de los mismos.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 20/21 en EE.UU. de 836 millones de bushels (22,75 millones de toneladas) arriba del promedio de 836 millones de bushels esperado por el mercado e igual que el reporte de enero.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 20/21 serán de 304,22 M ton desde los 313,19 M ton anteriores y los 312,86 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Argentina, el USDA proyecto una producción de trigo 2020/21 de 17,2 M ton, abajo de los 17,50 M ton del informe anterior. Además ajusto a la baja la proyección de exportaciones desde 12 M ton de enero a las 11,5 M ton actuales.

+ La UE mostro un aumento en la proyección de exportaciones de 500.000 toneladas que disminuyo Argentina, que dejó la cuota de mercado de la UE en 13,86%, frente al 13,68% de enero. El mayor cambio en las exportaciones fue Kazajstán.

+ Las existencias finales mundiales de trigo se redujeron en 8,97 MMT a 304,22 MMT, principalmente en China e India.

+ El gobierno ruso aprobó el martes el impuesto a la exportación de trigo basado en fórmula. A partir del 2 de junio, las exportaciones de trigo estarán gravadas sobre el 70% de la diferencia de precio desde una base de $ 200 / TM.

+ Las exportaciones de trigo de la UE se informaron en 15,81 MMT para el total de MY hasta el 7 de febrero. Eso fue menos de 18,86 MMT en el mismo punto la temporada pasada.

+ El Ministerio de Agricultura francés aumentó su área de trigo 2021/22 a 4,86 millones de hectáreas, desde la estimación inicial de 4,73 millones de hectáreas.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 30.000 ton de trigo pan, acumulando 9,13 M de Ton en el ciclo 2020/21 y unas 60.000 ton del ciclo 2021/22 para totalizar 435 mil ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, a pesar de que en su informe mensual, el Departamento de Agricultura de EEUU redujo fuertemente su previsión para los stocks finales a nivel global a 304 Mt, impulsados por un aumento en el uso del cereal.

+ Se estima que los fondos vendieron 5.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago