Desayuno con AGRO 10/01/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 10/01/20 a las 7:30 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Trump dice que puede esperar para terminar el acuerdo comercial de China de la Fase 2 hasta después de noviembre: El presidente Donald Trump dijo el jueves que su administración comenzará a negociar pronto el acuerdo comercial de la Fase 2 entre Estados Unidos y China, pero que podría esperar para completar cualquier acuerdo hasta después de las elecciones presidenciales de noviembre en Estados Unidos. «Comenzaremos a negociar de inmediato la Fase Dos. Tomará un poco de tiempo «, dijo Trump a periodistas en la Casa Blanca. «Creo que podría querer esperar para terminarlo hasta después de las elecciones porque al hacerlo creo que en realidad podemos hacer un trato un poco mejor, tal vez un trato mucho mejor». Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-trade-china-trump/trump-says-he-may-wait-to-finish-phase-2-china-trade-deal-until-after-november-idUSKBN1Z823R

Pre-USDA se espera alcista, según los analistas: Se espera que las estimaciones finales de producción de cultivos de EE.UU. Para 2019, que se publicarán el viernes, sean más pequeñas que las estimaciones anteriores, según las proyecciones previas al informe. El viernes, el USDA publicará su Informe de oferta / demanda de enero y el informe trimestral de stocks al 1 de diciembre. Si bien todos los ojos estarán puestos en los números de producción de cultivos de la agencia gubernamental, todos estos informes se consideran importantes para definir el próximo año. Los inversores se preguntan si una nevada temprana en el noroeste de Corn Belt recortará los acres cosechados por el USDA y las estimaciones de rendimiento. Mientras tanto, el otro pensamiento comercial es que el USDA no puede ignorar el aumento de las exportaciones de aceite de soja y las importaciones chinas de soja que parecen más altas de lo que implica su balance. Para el rendimiento de maíz de 2019, la estimación promedio de los analistas es de 166 bushels por acre frente a 167 el mes pasado. Si se realiza, eso reduciría la producción a 13.513 mil millones de bushels frente a la estimación de noviembre del USDA de 13.661 mil millones. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/crops/pre-usda-report-thoughts-are-bullish-analysts-say

La sequía impacta en los cultivos de Rio Grande do Sul: El estado de Rio Grande do Sul, en el extremo sur de Brasil, tiene probablemente el peor récord de clima adverso de verano de cualquier estado productor de cultivos en Brasil. Según el Secretario de Agricultura del Estado de Rio Grande do Sul, en general, 7 de cada 10 años hay algún nivel de déficit de humedad en el estado, pero en lo que va del verano, el estado ha encontrado el clima más seco en 7 años desde temporada de crecimiento 2012/13. El período prolongado de clima cálido y seco está afectando tanto la producción de cultivos como la producción de carne y leche en el estado. En las regiones más afectadas del estado, no ha habido una lluvia significativa en más de 40 días y las temperaturas han sido más altas de lo normal. El pronóstico prevé lluvia la próxima semana en gran parte del estado, pero las lluvias normales pueden no regresar hasta febrero. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jan9_20-Drought-Impacting-Crops-in-Rio-Grande-do-Sul-in-Southern-Brazil

• LOCALES

Empresarios agropecuarios bonaerenses serán los únicos que este año pagaran Ingresos Brutos: Luego de dos semanas de negociaciones entre el oficialismo y el bloque de Juntos por el Cambio, el Poder Legislativo de la provincia de Buenos Aires aprobó anoche la ley de Presupuesto 2020 que define el esquema impositivo general para el presente año en la principal jurisdicción argentina. Los legisladores de la oposición lograron reducir la presión impositiva en muchos sectores respecto del proyecto original diseñado por el equipo económico del gobernador Axel Kicillof. Sin embargo, el agro quedó fuera de la negociación. Por ese motivo los empresarios agropecuarios bonaerenses serán los únicos de las tres grandes jurisdicciones agropecuarias argentinas que abonarán este año impuesto a los Ingresos Brutos. Fuente: Valor Soja

Los frigoríficos con el mayor nivel de actividad en 10 años: La economía argentina ha transitado los últimos años por un proceso recesivo que sólo tuvo excepciones en determinados rubros. Uno de ellos es el frigorífico que, luego de transitar un período de alta capacidad ociosa, durante 2019 logró el mayor nivel de actividad en los últimos 10 años, de acuerdo con un informe de la industria. Según la Cámara de la Industria y Comercio de Carnes y Derivados de la República Argentina (Cicrra), la faena total alcanzó un nivel de 13,88 millones de cabezas y superó en 3,2 por ciento a la registrada en 2018. Fuente: Agrovoz

Los precios mundiales de los alimentos suben a un máximo en 5 años: Los precios mundiales de los alimentos subieron por tercer mes consecutivo para alcanzar un máximo de cinco años en diciembre, impulsados por fuertes aumentos en los aceites vegetales, el azúcar y los lácteos, así como por el repunte de los precios de los cereales, así lo señaló la agencia de alimentos de las Naciones Unidas. . El índice de precios de los alimentos de la Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO), que mide los cambios mensuales para una canasta de cereales, semillas oleaginosas, productos lácteos, carne y azúcar, subió a su punto más alto desde diciembre de 2014, promediando 181.7 puntos, un 2.5% más que el anterior mes. Fuente: Agritotal

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras antes de la publicación del informe del USDA de hoy

+ Hoy se espera el informe mensual del USDA y los stocks trimestrales al 1 de diciembre

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de soja 2019 de Estados Unidos en promedio de 3.513 millones de bushels (95,61 M ton), abajo de los 3.550 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 46,5 b/acre vs. 46,9 b/a anterior y el área cosechada en 75,6 M de acres igual que el informe de diciembre.

+ Para el informe del USDA del viernes se esperan que los stocks finales de soja de EE.UU. 2019/20 alcancen las 431 M de bushels (11,7 M de ton) debajo de los 475 M del informe de diciembre

+ Los operadores para el informe del USDA también esperan una reducción del área cosechada de soja 2019/20 y baja en los rindes promedios, que afectara a la baja el número de la cosecha estadounidense.

+ Los analistas estiman que las cifras de soja de Sudamérica del viernes tendrán un ajuste, con una estimación promedio de soja argentina bajando en 200 mil ton y las existencias finales brasileñas se incrementarán en 100 mil ton

+ Hoy también se publica el informe semanal de exportaciones estadounidenses, con un rango esperado por analistas de 400 a 800 mil ton

+ Se mantiene el optimismo de mayores compras por parte de China de productos agrícolas estadounidenses, luego de que se firme el acuerdo comercial de “Fase Uno” entre EE.UU. y China la semana próxima.

+ Agroconsult de Brasil estima que la producción de soja 2019/20 del país en 124,3 M de ton, un aumento fraccional de su proyección de diciembre y un aumento de casi 4.5% año tras año. Sin embargo, la consultora está preocupada por las «lluvias irregulares» en el estado de Rio Grande Do Sul, que dañó las primeras siembras de soja.

+ Agroconsult también espera que las exportaciones de soja de Brasil en 2020 oscilen entre 76 millones y 78 millones de toneladas, dependiendo de cómo se desarrollen los esfuerzos continuos entre Estados Unidos y China para calmar su disputa comercial.

+ Las compras chinas de soja brasileña, incluidas una docena de embarcaciones a granel esta semana, de alrededor de 800.000 ton están generando dudas de que los compradores chinos tendrán apetito por los grandes suministros de soja estadounidense una vez que se firme el acuerdo.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de soja es del 93,2% a nivel nacional, aumentando 8,8% en la semana pero con un adelanto respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 17,5 M ha, bajando 200 mil hectáreas respecto del informe anterior por falta de humedad en el sur de Buenos Aires.

+ Según la Bolsa de Cereales de Buenos Aires se cosecho el 9,9 % del área de girasol, con un rinde promedio hasta el momento de 20,9 qq/Ha. Se registra una demora interanual de 8,9 puntos porcentuales. La nueva proyección de producción es de 3,2 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, ante la falta de detalles del acuerdo comercial entre EE.UU. y China sumado a las buenas perspectivas de los cultivos de Argentina y Brasil.

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de soja, vendieron 2.500 contratos de harina y compraron 500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas ante la expectativa que el USDA hoy muestre menor producción de maíz estadounidense

+Hoy se espera el informe mensual del USDA con datos de oferta y demanda de EE.UU. y del mundo así como el reporte trimestral de stocks estadounidense al 1 de diciembre

+ Para el informe semanal de exportaciones de maíz estadounidense las estimaciones de los operadores son de 350 a 700 mil ton

+ Para el informe del USDA del viernes se esperan que los stocks finales de maíz de EE.UU. 2019/20 alcancen las 1.776 M de bushels (45,11 M de ton) debajo de los 1.910 M del informe de diciembre. El dato se proyecta por un recorte en la producción del cereal 2019/20

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de maíz 2019 de Estados Unidos en promedio de 13.502 millones de bushels (343 M ton), abajo de los 13.661 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 166 b/acre vs. 167 b/a anterior y el área cosechada en 81,3 M de acres vs. 81,8 M de diciembre.

+ Los operadores para el informe del USDA esperan un recorte en los stocks finales de maíz 2019/20 del mundo en 3,8 M de ton.

+ La mayor parte de las áreas de cultivo en Argentina y Brasil están en buena forma y se espera que el Río Grande do Sul de Brasil reciba algo de lluvia en los próximos días, lo que aumenta las perspectivas de grandes cultivos desfavoreciendo las cotizaciones del cereal de EE.UU.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de maíz es del 88,2% a nivel nacional, aumentando 4,7% en la semana y con un adelanto de 2% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 6,3 M ha, subiendo respecto del ciclo anterior.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, frente a las perspectivas favorables de los cultivos ubicados en América Latina y la espera del informe mensual del USDA.

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras antes del informe del USDA donde se espera una menor siembra de trigo de EE.UU.

+ El mercado de trigo recibe soporte por la preocupación de la oferta del cereal para el próximo ciclo comercial ante la situación de algunos cultivos en el mundo

+ Hoy se publica el informe mensual del USDA con proyecciones de la siembra del trigo de invierno en EE.UU. También los stocks trimestrales al 1 de diciembre

+ Para el informe del USDA se esperan que los stocks finales de trigo de EE.UU. 2019/20 alcancen las 970 M de bushels (26,4 M de ton) debajo de los 974 M del informe de diciembre

+ SE publicara la primera proyección de área de siembra del trigo de invierno 2020 en EE.UU. Los analistas esperan que alcance una siembra de 30.664 M de acres (12,41M de hectáreas) vs. los 31.159 M del año pasado. De alcanzarse, sería la más baja desde 1909.

+ Para el informe semanal de exportaciones de trigo de EEUU, las expectativas de operadores de 300 a 550 mil ton

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de trigo es del 95,5% a nivel nacional, aumentando 3,4% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución ajusto a la suba la producción de trigo 2019/20 hasta los 18,8 M ton desde los 18,5 M del informe previo.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 712 ton de trigo pan, acumulando 11,92 M de Ton en el ciclo 2019/20

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas,  por compras de coberturas de posiciones a la espera del informe de oferta y demanda mundial del Departamento de Agricultura de EE.UU.

+ Se estima que los fondos compraron 5.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago