Desayuno con AGRO 1/12/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 01/12/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS después de tocar un máximo de dos meses en la sesión anterior, aunque las pérdidas se vieron limitadas por las expectativas de que China aflojaría sus reglas COVID-19, impulsando la demanda en el principal importador mundial de semillas oleaginosas. Fuerte baja del aceite de soja por la caída del precio del aceite de girasol para disminuir stocks del Mar Negro.

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por la presión de la tranquilidad de la demanda de exportación aunque con expectativas de aumento de la demanda por el posible cambio en el uso de biocombustibles por parte de la EPA

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por presión de la amplia oferta del cereal desde el Mar Negro luego de la extensión del acuerdo y la mayor producción de Rusia

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La EPA de EE.UU. propone aumentar los volúmenes de mezcla de biocombustibles para 2023, 2024, 2025 – fuentes: La Agencia de Protección Ambiental de EE. UU. planea proponer esta semana aumentar para 2023, 2024 y 2025 la cantidad de combustibles renovables que las refinerías de petróleo deben mezclar en su mezcla de combustible, dijeron fuentes familiarizadas con el tema. La EPA planea proponer en un anuncio largamente esperado mandatos de mezcla de biocombustibles en 20,82 mil millones de galones en 2023, 21,87 mil millones de galones en 2024 y 22,68 mil millones de galones en 2025, dijeron las fuentes. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/us-epa-to-propose-to-increase-biofuel-blending-volumes-for-2023-2024-2025-sources

Lula propone pacto para frenar soja brasileña vinculada a deforestación de sabana: El equipo de transición del presidente electo de Brasil, Luiz Inácio Lula da Silva, se reunió con la industria de la soja para discutir un nuevo pacto para detener la deforestación en la sabana del Cerrado, inspirado en un acuerdo para la Amazonía, dijo un asesor de Lula. El Cerrado, la sabana más rica en especies del mundo, limita con el Amazonas y se le llama bosque al revés debido a sus profundas raíces ricas en carbono. La deforestación allí es una fuente importante de emisiones de gases de efecto invernadero que impulsan el cambio climático. En 2006, los comerciantes de soja acordaron voluntariamente dejar de comprar soja de áreas deforestadas en el Amazonas después de una fecha determinada. Desde entonces, el cultivo de soja se ha expandido rápidamente en el Cerrado, donde los defensores del medio ambiente han presionado por un pacto similar. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/world/americas/lula-proposes-pact-curb-brazilian-soy-linked-savanna-deforestation-2022-11-30/

Aumento de mezcla en biodiesel brasileño temporalmente en suspenso: La reciente decisión del CNPE (Consejo Nacional de Política Energética) de dejar el porcentaje de mezcla en el biodiesel brasileño en un 10% de aceite vegetal (B10) a partir de 2023 y luego aumentarlo a B15 en marzo ha dejado a muchas personas cuestionando su decisión. Una decisión anterior de la CNPE fue aumentar la mezcla a B14 en enero de 2023 y luego a B15 en marzo de 2023. Tanto la administración actual de Bolsonaro como la futura administración de Lula habían indicado que estaban de acuerdo con la decisión anterior de la CNPE. La decisión se tomó en una reunión extraordinaria y no está claro por qué la CNPE revocó su decisión anterior. Los defensores del sector del biodiesel han prometido acudir al Congreso brasileño en un esfuerzo por revertir la decisión. También sostienen que la administración saliente no tenía derecho a dictar una política de la administración entrante. En 2022, el porcentaje de mezcla se redujo de B13 a B10 en respuesta a una cosecha de soja decepcionante y al aumento de los precios del aceite de soja. El aceite de soja representa aproximadamente el 70% del aceite vegetal utilizado en el biodiésel. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9424/

• LOCALES

Maquinaria agrícola: el INDEC confirmó el freno en las ventas: https://www.infocampo.com.ar/maquinaria-agricola-el-indec-confirmo-el-freno-en-las-ventas/

El plan del gobierno nacional es terminar de “liquidar” completamente el remanente de soja 2021/22: https://bichosdecampo.com/el-plan-del-gobierno-nacional-es-terminar-de-liquidar-completamente-el-remanente-de-soja-2021-22/

Un negocio de exportación que conecta a los productores con China alcanzará los US$500 millones: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/un-negocio-de-exportacion-que-conecta-a-los-productores-con-china-alcanzara-los-us500-millones-nid30112022/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ El descuento del aceite de girasol frente al aceite de soja rival se ha ampliado esta semana al nivel más alto en más de 9 meses, ya que los principales exportadores, Ucrania y Rusia, estaban ofreciendo agresivamente el aceite para reducir sus existencias, dijeron funcionarios de la industria a Reuters. El descuento podría incitar a compradores como India y países europeos a aumentar las compras de aceite de girasol en los próximos meses y reducir las compras de aceite de soja, lo que podría pesar sobre sus precios.

+ Los precios de la soja se mantuvieron firmes por el optimismo general de la demanda tras otra venta informada a China

+ Los exportadores privados informaron al USDA de la venta de 136 mil ton de soja para su envío a China durante la campaña comercial 2022/23, que comenzó el 1 de septiembre.

+ Para el informe de exportaciones de hoy del USDA, los analistas creen que la agencia mostrará ventas de soja que oscilan entre 550 mil a 1 M de ton para la semana que termina el 24 de noviembre. Los analistas también esperan ver ventas de harina de soja que oscilan entre 15.000 y 550.000 toneladas métricas, más hasta venta de 30.000 TM de aceite de soja.

+  Antes de un informe del USDA, los analistas esperan que la agencia muestre la molienda total de soja en octubre en 195,9 millones de bushels. Si se realiza, eso sería sustancialmente más alto que el mínimo de un año de septiembre de 167,6 millones de bushels y la tercera más grande registrado en octubre. Los analistas también esperan que las existencias de aceite de soja de EE. UU. aumenten hasta 2,107 millones de libras hasta fines de octubre.

+ Brasil tiene el 87% de la soja sembrada según AgRural. AgRural estima su producción total en 150,5 Mtm.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 520.000 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 21,33 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, ya que el optimismo ante la posibilidad de que China modere las restricciones que han desencadenado inusuales protestas públicas impulsó las expectativas sobre la demanda del gran importador de materias primas

MAIZ

+ Los precios del maíz sufrieron un revés técnico moderado, cayendo alrededor de un 0,75% después de una ronda de ventas técnicas impulsadas por preocupaciones de que las exportaciones se están desacelerando.

+ Las estimaciones de ventas de exportación antes del informe semanal FAS tienen ventas de maíz entre 475,000 y 1 MMT para la semana que terminó el 24/11. Se espera que las nuevas reservas de cultivos estén por debajo de 100k TM.

+ La producción de etanol dio un paso moderado a la baja en la semana que finalizó el 25 de noviembre, con un promedio diario de 1,018 millones de barriles, según los últimos datos de la EIA. Los stocks subieron menos del 1%, pero aun así alcanzaron un máximo de 25 semanas.

+ Un grupo bipartidista de senadores estadounidenses presentó a principios de esta semana un proyecto de ley que garantizaría el acceso permanente durante todo el año a E15.

+ El Agregado Agrícola del USDA ve la cosecha de maíz brasileño 22/23 en 126 MMT, un aumento de 10 MMT año por año y con 126 MMT como pronóstico oficial del USDA.

+ APK-Inform espera que la cosecha de maíz ucraniana del 22/23 sea de 27,9 MMT. El Ministerio de Agricultura de Ucrania informó que los envíos de maíz alcanzaron 9,1 MMT desde el 1 de julio, un 66% más que el ritmo del año pasado.

+ La Comisión de la UE redujo su pronóstico de producción de maíz en 1,6 MMT a 53,3 MMT citando la sequía del verano. Eso aumentó sus necesidades de importación en 1 MMT a 23.

+ Las estimaciones previas al informe para los datos de producción de StatsCan tienen una producción de maíz canadiense fijada en 14,8 MMT. Su estimación anterior en septiembre fue de 14,9 MMT, con el rango completo de estimaciones entre 14,3 y 15,1 MMT.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 84 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 32,93 M de ton.

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con bajas, por una demanda que se estimó débil y generó preocupación por la fluidez de exportaciones.

TRIGO

+ Los precios del trigo encontraron un gran impulso positivo después de una ronda de compras técnicas y cobertura de posiciones cortas en el mercado de Chicago

+ El cereal anotó a nivel mensual una caída en noviembre debido a la competencia de los suministros del Mar Negro, lo que puso un techo a las subas.

+ Hay preocupaciones sobre las condiciones de sequia que perjudican a las cosechas de trigo de Estados Unidos y Argentina se están viendo compensadas en su mayor parte por una excelente cosecha canadiense y la mejora de la cosecha australiana, lo que terminó de estabilizar a los precios del cereal.

+ Al entrar en el informe semanal de ventas de exportación, los operadores esperan que se vendan entre 300000 y 625000 TM de trigo durante la semana del 24/11. Las reservas de trigo de nueva cosecha se estiman por debajo de 100 mil TM.

+ El USDA publicó su último informe de progreso de cultivos de 2022 a principios de esta semana y los reanudará nuevamente a partir del 3 de abril de 2023. En el informe de ayer, el USDA señaló que las calificaciones de calidad del trigo de invierno mejoraron dos puntos en la semana que finalizó el 27 de noviembre, con el 34 % de los cultivos en buenas a excelentes condiciones. Otro 40 % tiene una calificación regular (cinco puntos más que la semana pasada), y el 26 % restante tiene una calificación de mala o muy mala (siete puntos menos que la semana pasada). Fisiológicamente, ahora emergió el 91 % de la cosecha, lo que está mayormente en línea con el ritmo de 2021 del 91 % y el promedio anterior de cinco años del 90 %.

+ Pakistán recibió múltiples ofertas en su licitación internacional para comprar 500 mil ton de orígenes opcionales. Los detalles adicionales de la venta no estaban disponibles de inmediato, aunque se esperaba que Rusia fuera una fuente importante del grano, que se enviará entre el 16 de diciembre y el 8 de febrero.

+ China planea subastar otros 50 mil ton de sus reservas estatales de trigo importado el 7 de diciembre. El país realizó una serie de subastas de tamaño similar a principios de este otoño en un intento por impulsar los suministros locales.

+ Las exportaciones de trigo de la UE alcanzaron 13,89 MMT a partir del 27/11. Eso fue un 3% por encima del ritmo de la temporada pasada.

+ Las estimaciones de producción de StatsCan muestran que los comerciantes esperan que el trigo canadiense aumente 100mil TM a 34,8 MTM desde la estimación anterior. El rango completo es ver entre 33,8 MMT (-0,9 MMT) y 35,5 MMT (+0,8 MMT) antes de los datos. Específicamente, se espera que el trigo de primavera se revise a la baja en 200k TM a 25,9 MMT, y se espera que el trigo duro baje 200k TM a 5,9 MMT.

+ APK-Inform estima que la cosecha de trigo 22/23 de Ucrania alcanzará los 19 MMT, con todas las exportaciones de granos oscilando entre 24,3 MMT y 40,3 MMT dependiendo de la situación logística. Las exportaciones de trigo de Ucrania alcanzaron los 6,6 MMT para la temporada que comenzó el 1 de julio, según el Ministerio de Agricultura. Eso es un 54% año por año.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, apoyado principalmente por la cobertura de posiciones cortas llegado el final de mes y, además, por las esperanzas de que China flexibilice sus normas sobre el COVID-19