Desayuno con AGRO 09/11/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 09/11/2015 a las 8:00 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	321,2	1,1	MALASIA – PALMA	508,5	10,7
CBOT ACEITE	622,1	4,0	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	326,6	0,7	DALIAN -MAIZ	308,2	4,1
CBOT MAIZ	147,0	0,2
CBOT TRIGO	190,0	-2,3
FTSE EUROPA	0,12%		DÓLAR/EURO	1,0776	0,34%
HANG SENG	-0,61%		DÓLAR/YUAN	6,3624	0,14%
NIKKEI	1,96%		ORO LONDRES	1088,9	-18,8
S&P	-0,03%		PETROLEO BRENT	47,8	0,38

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Puede el USDA aumentar las estimaciones de producción?: Se espera que el reporte del gobierno pueda dar algunas sorpresas dado que el USDA probablemente no va a cambiar su perspectiva para la producción y el rinde de maíz y la soja estadounidense. La producción de maíz es esperado por los analistas en 13.564 millones de bushels, arriba del mes pasado de 13.555 millones de bushels, según una encuesta realizada por Bloomberg. El rendimiento se pronostica en 168,2 bushels por acre, justo arriba de la estimación del USDA octubre de 168 bushels. La producción de soja es visto por los analistas en 3.914 millones de bushels con un rendimiento de 47,5 bushels por acre, por encima de las perspectivas de producción de octubre de 3.888 millones de bushels y estimación del rendimiento de 47,2 bushels, dijo que la encuesta de Bloomberg. «Históricamente no hay mucho movimiento en noviembre», dijo Chad Henderson, analista de Prime Ag en Brookfield, Wisconsin. Las existencias de maíz para el final del 2015-16 se situaban en 1.597 millones de bushels, un 2,3% arriba de la estimación octubre. Se espera que los inventarios de soja en unos 435 millones de bushels, hasta 10 millones de bushels arriba de mes a mes. Fuente: Agriculture

Brasilagro sube coberturas futuras de soja, explotando la debilidad del real: BrasilAgro tiene pruebas del acelerado ritmo de ventas de la cosecha de soja adelantada de los agricultores brasileños, al revelar que había cubierto casi dos tercios de su próxima cosecha de soja incluso cuando todavía la siembra está en curso. El operador brasileño reveló que había cubierto el 64,1% de su pronóstico de cosecha de soja de 2015/16 a finales de octubre – arriba de la cifra de 16,4% a sólo tres meses antes. La proporción de la cosecha fue vendida hacia adelante también muy por encima del 19,6% de la cosecha 2014-15 cubierto a partir de finales del mes de octubre del año pasado. La diferencia se produce en medio de conversación generalizada de los productores de soja brasileños de los precios que, incluso con los futuros de Chicago referencia tocaron el jueves un mínimo de cierre de contrato de $ 8.64 por bushel, ofrecen la perspectiva de un beneficio decente – gracias a la debilidad del real. El declive de la moneda aumenta el valor, en términos locales, de los activos denominados en dólares. Fuente: Agrimoney

Productores brasileros preocupados por retraso de siembra de maíz de safrinia: Cuando la moneda brasileña se debilitó significativamente principios de este año, los agricultores brasileños aprovecharon los precios del maíz nacional para vender agresivamente anticipado su producción fuera de la temporada de maíz. Contrataron su segunda cosecha de maíz a pesar de que todavía no se habían plantado su primera cosecha de soja. Como resultado de clima seco el retraso de la siembra de soja, y posteriormente la segunda siembra de maíz de cultivos, algunos agricultores de Mato Grosso ahora están preocupados que no serán capaces de cumplir esos contratos de maíz. En general, los agricultores de Mato Grosso han contraído aproximadamente el 50% de lo previsto su producción de maíz de safrinia, que es 3-4 veces más que el año pasado en este momento. En los últimos años probablemente no habría llegado a este nivel de ventas hasta en algún momento de febrero. Fuente: Soybean and Corn Advisor

 

• LOCALES

 

Recomiendan no vender trigo hasta diciembre: Los momentos de incertidumbre –como el que estamos viviendo en la actualidad– son los más adecuados para crecer si se logran detectar las oportunidades presentes en el mercado. “Si en el ciclo 2016/17 la situación macroeconómica logra ordenarse, entonces el negocio agrícola se tornará más previsible, pero, como contrapartida, las oportunidades para crecer serán menores o más acotadas”, indicó el consultor Sebastián Salvaro durante un seminario de comercialización de granos organizado ayer viernes por Globaltecnos en la sede porteña de Aacrea. “En momentos como estos se requiere mucha actitud y coraje para poder tomar las decisiones necesarias para capturar las oportunidades”, añadió. Fuente: Valor Soja

LA caída de las exportaciones fue generalizada pero afecto más a cinco provincias: Principio del formulario

Así se desprende de un análisis del desempeño de las ventas al exterior, luego del pico que habían alcanzado en 2011, por parte de economistas del IERAL de Fundación Mediterránea. Desde hace cuatro años, cuando casualmente se instrumentó el cepo cambiario, pero también a poco tiempo se inicia un ciclo de punto de inflexión de la carrera alcista de los precios de las materias primas que más produce la Argentina con destino al resto del mundo, se observa una apreciable caída de las cantidades despachadas al exterior, según publica Infobae. «Las provincias más afectadas fueron aquellas en las que hubo un descenso más marcado de exportaciones y en las que el sector externo tiene mayor ponderación en su Producto Bruto Geográfico, como Catamarca, Chubut y Santa Fe, seguidas de cerca por Tucumán y San Juan». Fuente: Infocampo

Preocupa la caída de empleo en la cadena maicera: Lo sostuvo el recién nombrado presidente de Maizar, Aníbal Ivancich. Si cae la superficie de maíz en un millón de hectáreas se espera la pérdida de 100.000 puestos. ¿Qué le debe pedir el productor maicero al nuevo Gobierno? Que nos escuche y que le podamos plantear las cuatro cadenas de granos nuestras inquietudes. La Argentina tiene que comenzar el proceso de la industrialización de la producción agropecuaria. Hay que sembrar muchísimo más de lo que se siembra pero también el productor tiene que tener señales contundentes que los alienten, como la quita de las retenciones, o las regalías, de lo contrario no se generará las expectativas necesarias para la siembra de maíz. Por otra parte, políticamente hablando, le pediría que las instituciones estatales con vinculación con el campo tengan representantes con fuerte arraigo con la producción agropecuaria o la agroindustria. Fuente: Clarín

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras técnicas antes del informe del USDA de mañana y contagio con la mejora de los aceites vegetales. Datos de importación de soja de China es también soporte para los precios

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con subas y contagiando a los demás aceites vegetales por la debilidad de la moneda que potencia las exportaciones

+ Hoy se publica un nuevo informe sobre el avance de la cosecha estadounidense, con datos que pueden no aparecer si ya se completó como se espera en el mercado

+ El dólar volvió a jugar en el comportamiento del mercado agrícola. Con firmeza se limitan las exportaciones. Subió al máximo de siete meses frente al yuan, yen y otras monedas

+ El clima en Sudamérica está impactando en el Mercado. Los mapas muestran lluvias que continúan durante la semana en Brasil y parte de Argentina.

+ Durante el fin de semana hubo lluvias en partes de Sudamérica como se esperaba.

+ En Estados unidos el clima está siendo cálido y seco en algunas regiones productoras, mientras que para los próximos 7-10 días se esperan algunas lluvias que son necesarias

+ El mercado se posiciona al próximo informe mensual del USDA de mañana

+ Operadores esperan una mayor estimación de producción de soja. En promedio se espera una cosecha de 3.910 M bushels (108,62 M ton) comparado con la estimación previa de 3.888 M bushel (105,82 M ton)

+ Los operadores esperan stocks finales de soja 2015/16 por 435 M bushels, arriba de los 425 M bushel del informe de octubre. Para los datos mundiales se proyectan en 85,32 M ton vs. los 85,14 M ton del mes anterior.

+ Datos preliminares muestran que en octubre las importaciones de soja de China fueron 5,53M ton, subiendo 35% respecto del año pasado y a un nuevo record. Las importaciones bajaron un 24% desde setiembre y el acumulado del año 2015 es de 65,229 M ton, subiendo 14,9% respecto del año pasado desde los 56,780M ton que se importaron en el 2014 durante el mismo periodo.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 24.004 contratos en el mercado de Chicago al 3 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 50.229 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 10.000 ton de subproductos de soja, acumulando 24,47 M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, por compras de oportunidad por las bajas anteriores pero limitada por la firmeza del dólar y la presión de la oferta por la cosecha estadounidense.

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de soja, estuvieron neutrales en contratos de harina y compraron 4.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas técnicas y las lentas ventas de los productores estadounidenses a pesar del avance de la cosecha. Posicionamiento al informe del USDA

+ La cosecha estadounidense de maíz está llegando a su fin, hoy se espera el informe sobre el avance

+ El clima estuvo mayormente seco durante el fin de semana en el Medio Oeste. Sin embargo, se necesitan lluvias para mejorar la humedad de cara al comienzo del invierno

+ Posicionamiento de los operadores al informe mensual del USDA del 10 de noviembre donde se espera un aumento en la estimación de producción de maíz por los mejores rindes que reportan los productores

+ Los operadores esperan stocks finales de maíz 2015/16 por 1.597 M bushels, arriba de los 1.561 M bushel del informe de octubre. Para los datos mundiales se proyectan en 188,43 M ton vs. los 187,83 M ton del mes anterior.

+ Una encuesta de Bloomberg estima que los stocks finales de maíz podrían aumentar la semana próxima, con un promedio de 1.597 M bushel vs. 1.561 M de octubre.

+ El agregado agrícola de Brasil del USDA dijo que las exportaciones de maíz 2014/15 serán de 28M ton y en el 2015/16 serán de 26 M ton con una producción de 80M ton de maíz de primera, bajando 6% respecto del año pasado por cambio de área a soja.

+ El agregado agrícola del USDA en Argentina estima que la producción de maíz 2015/16 del país será de 24M ton, 3 M ton menos que el pronóstico oficial del USDA. Las exportaciones serán de 11,5M ton debajo de los datos oficial del USDA en 3M ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 4.931 contratos en el mercado de Chicago al 3 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 29.731 contratos.

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina informó que al 5 de noviembre estaba sembrado el 36% del área de maíz (del total sembrado de 5.297.514 hectáreas) vs. el 35% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 6.033.450 ha)

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, no pudiendo salir los mínimos desde mediados de septiembre en los que se colocan desde el jueves, tras fuertes caídas ante expectativas de que el próximo informe de oferta y demanda mundial a ser publicado por el USDA muestre un alza en las estimaciones de producción e inventarios al cierre de la actual campaña en los Estados Unidos

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, mejores condiciones climáticas en las regiones productoras del cereal y presión por la firmeza del dólar que impacta en las exportaciones estadounidenses

+ Hoy se espera el informe sobre el estado de los cultivos, con expectativas de nueva mejora en el trigo de invierno

+ Las zonas productoras de trigo de invierno continúan recibiendo lluvias beneficiosas, aunque en Texas está recibiendo más de lo necesario

+ La firmeza del dólar presiona también al mercado de trigo por la pérdida de competitividad en el mercado exportador

+ La participación del cereal norteamericano en el mercado global por estos días es minoritaria, en parte debido a la fortaleza del dólar.

+ Los operadores esperan stocks finales de trigo 2015/16 por 861 M bushels, igual al informe de octubre. Para los datos mundiales se proyectan en 227,82 M ton vs. los 228,49 M ton del mes anterior.

+ La encuesta de Reuters estima en promedio 877M bushels de trigo vs. los 861 del USDA.

+ El mercado continúa sufriendo de la sobreoferta a nivel global, con las notables cosechas de los proveedores del este próximas a finalizarse.

+ En Ucrania los agricultores habrían logrado recolectar más de 57 millones de toneladas, obteniendo un rinde promedio de 40,6 qq/ha

+ El agregado agrícola de Brasil del USDA pronostica que la producción de trigo 2015/16 será de 6M ton, debajo de la estimación anterior debido a las fuertes lluvias en el sur, pero en línea con la estimación oficial del USDA

+ En Brasil hay temores por los parámetros de calidad de la cosecha en el estado de Paraná, lo que limitó el potencial de caída de los precios.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 9.659 contratos en el mercado de Chicago al 3 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 65.726 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 20.667 ton de trigo, acumulando 2,99 M Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, tras insinuar mayores pérdidas a mediados de la rueda bajo presión por un dólar fortalecido.

+ Se estima que los fondos vendieron 2.000 contratos de trigo

CIERRE AL	06/11/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	320,1	1,3	146,8	-0,6	192,3	-1,1
FOB MIN	348,0	0,0	167,0	1,0	218,0	0,0
FAS TEORICO OF	213,7	1,7	116,6	0,7	149,2	0,0
FAS MERCADO	238,0	0,0	125,3	-1,0	125,3	0,0
Datos en dolares oficiales