Desayuno con AGRO 09/09/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 09/09/2015 a las 8:10 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	327,4	0,1	MALASIA – PALMA	465,4	4,2
CBOT ACEITE	596,1	4,2	DALIAN – SOJA	646,4	0,2
CBOT HARINA	343,8	-0,1	DALIAN -MAIZ	307,9	-2,5
CBOT MAIZ	140,2	0,4
CBOT TRIGO	171,0	0,1
FTSE EUROPA	2,00%		DÓLAR/EURO	1,1156	-0,42%
HANG SENG	4,10%		DÓLAR/YUAN	6,3788	0,17%
NIKKEI	7,71%		ORO LONDRES	1122,3	1,15
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	49,12	-0,4

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Los commodities agrícolas continúan sobrevaluados: Los productos agrícolas todavía están sobrevaloradas, a pesar de la caída de los precios de forma pronunciada en agosto, según Macquarie, que no ve señales alcistas evidentes en el mercado agrícola. El banco publico perspectivas bajistas para todos los commodities, citando la presión de la cosecha y un pobre panorama económico mundial. El actual entorno macroeconómico, dominada por las preocupaciones sobre la desaceleración de China, y marcado por devaluación de la moneda emergente mercado «parece presentar más oportunidades para que el exceso de oferta en el mercado», dijo Macquarie. «A menos que haya un evento climático mayor en las principales regiones productoras, el camino de menor resistencia parece ser más a la baja hasta septiembre», dijo el banco. Las estimaciones de alta producción emitidos por el gobierno de Estados Unidos, así como las preocupaciones sobre crisis económica en China, enviaron la mayoría de los productos agrícolas fuertemente a la baja en agosto. En el corto plazo, luchamos para encontrar algún indicador alcistas en los mercados agrícolas. Fuente: Agrimoney

El comité de Agricultura del Parlamento europeo se opuso a las prohibiciones de las naciones de importar alimentos y forrajes GM: El comité de agricultura rechazó el jueves pasado el proyecto de ley de la Comisión que daría a los estados miembros el poder para restringir o prohibir el uso de alimentos transgénicos aprobados por la Unión Europea o de alimentos forrajeros de su territorio. Se teme que prohibiciones nacionales arbitrarias podría falsear la competencia en el mercado único de la UE y poner en peligro los sectores de producción de alimentos de la Unión que dependen en gran medida de las importaciones de granos forrajeros modificados genéticamente. La opinión del comité de agricultura, por 28 votos a favor frente a ocho en contra y seis abstenciones, ahora será analizado por la Comisión de Medio Ambiente, que tiene la ventaja de haber analizado el tema antes de que el Parlamento en su conjunto votara sobre ella. Fuente: AG Professional

La devaluación del real mantiene la competitividad del maíz brasilero: La devaluación del real mantiene la competitividad del maíz brasileño en el exterior y el producto está ganando terreno contra el grano producido en los Estados Unidos. Según una encuesta de INTL FC Stone el grano nacional llega a Japón, importador de maíz más importante del mundo, a R $ 2,39 por tonelada menos que el cereal de EE.UU. El cálculo tiene en cuenta los precios de último viernes (28) del Mercado de Chicago, el tipo de cambio del día, el flete (interno y marítimo) de los dos países a Japón y los costos portuarios para los productos exportados desde Sorriso (MT). «Cuanto mayor sea la tasa de cambio, la competitividad brasileña mejora», dijo el analista de maíz Ana Luiza Lodi. «Por el momento, la ventaja no es tan importante (a pesar del tipo de cambio), debido a que el precio del maíz también es mayor en el mercado interno.» El dólar acumula 36.84% ganancias en el año. Recientemente, subió 1,07% a R $ 3,6720. Fuente: Brasilagro

 

• LOCALES

 

Cuanto puede costar la promesa de eliminar las retenciones al campo: El peso de los derechos de exportación sobre el total recaudado por el Estado fue disminuyendo y se espera que este año representen sólo el 5,9%. Pese a las promesas de algunos candidatos, la alícuota a la soja no sería modificada. Las retenciones a las exportaciones fueron introducidas en 2002 y se sostuvieron y ampliaron a lo largo de los años, con un debate que se volvió especialmente duro en 2008, con el fallido proyecto para que las retenciones a granos y cereales fueran “móviles” en función del precio internacional. Hoy, en plena campaña presidencial, algunos candidatos hablan de eliminar las retenciones para algunos productos para aliviar al sector agropecuario. Fuente: Cronista

Productores planean tractorazo a Capital: Productores de varias provincias exigen ser recibidos por sus mandatarios. Habrá más asambleas esta semana. Autoconvocados proponen marcha nacional a Buenos Aires. Productores de base de distintos puntos del país reforzaron ayer, con acampes y presencia en las plazas principales de las capitales de Entre Ríos y Tucumán, así como con nuevas convocatorias a marchas y asambleas regionales para los próximos días, sus reclamos por salvataje financiero inmediato, reducción de la carga impositiva para el sector y cambios drásticos en los esquemas comerciales para los cereales y el ganado, entre otras producciones. Fuente: Conexión rural

Cifarelli: “Lo único que vamos a pelear es el diferencial entre materia prima y producto elaborado”: “Argentina es una nación que, teniendo en cuenta el entramado industrial que tiene, debería privilegiar todo aquello que tenga valor agregado en lo que respecta a la aplicación de la mano de obra del trabajador argentino. Eso no es excluyente con la exportación de trigo, pero primero sería conveniente exportar aquellos productos con mayor valor agregado para vender más caro y lograr un mayor ingreso de divisas”. Así lo indicó Diego Cifarelli, presidente de la Federación Argentina de la Industria Molinera (Faim), en una entrevista publicada por la Revista CREA. “La mayoría de los candidatos presidenciales están hablando de cambios en el cultivo de trigo, donde lo ven al productor tan complicado; creo que van a modificar las escalas de retenciones, pero siempre vamos a pelear que cualquier modificación en la escala de retenciones tiene que repercutir en la escala de retenciones a la molinería”, aseguró Cifarelli. Fuente: Valor Soja

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la mejora de los mercados asiáticos luego de la suba del mercado de Shangai que contagiara a los demás mercados.

+ La suba externa se atribuye a factores que incluye una reducción de la preocupación sobre la economía de China, luego que el ministro de finanzas dijera que el gobierno está tomando una “proactiva política fiscal” para dar batalla al crecimiento económico

+ La recuperación de China impacta en la firmeza del dólar que espera una suba de la tasa de interés por parte de la Reserva Federal la próxima semana

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con subas y contagiando al aceite de soja, por la preocupación del impacto del Niño en la producción

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 63% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba un deterioro de 1% por el clima cálido y seco que acompaño al os cultivos. El año pasado a la misma fecha estaba en el 72% de B/E.

+ La soja está en un 96% en formando vainas vs. el 99% del año pasado y del promedio. El 18% está madurez fisiológica vs. el 11% del año pasado y el 16% del promedio

+ Los pronósticos climáticos son un mix, de condiciones húmedas y otras secas en el Medio Oeste. En el oeste de Iowa se esperan lluvias durante el resto de la semana pero otras zonas continuaran seco.

+ En el pronóstico de 5-7 días aumentan los montos de lluvias para Iowa y el resto del Medio Oeste mientras que los pronósticos de 6-10 días muestra humedad debajo de lo normal para mediados de mes.

+ Las importaciones de soja de China en agosto se estimaron en 7,78 M ton, record para el mes pero debajo en 18% respecto de julio. En el trimestre jul-ago-set ya importo 17,28M ton, subiendo 28% respecto del año anterior y significando que solo necesita importar 1,3 M ton durante setiembre para hacer un record de importación en el trimestre, el cuarto del año

+ Las importaciones de soja de China del año comercial totalizan las 71,094 M ton, subiendo un 9% respecto del año anterior. Desde el comienzo de enero hasta agosto se importaron 52,39 M ton.

+ FC Stone de Brasil pronostica una producción de soja 2015/16 de 100,9 M ton vs. las 96,2 M ton del 2014/15

+ Oil World estima que la siembra de soja en Brasil 2015/16 será de 32,8 M ha (record) vs. las 31,9/ m ha del 2014/15

+ En Mato Grosso comienzan las siembras de soja el 16 de setiembre

+ Los productores de soja brasileros fueron agresivos vendedores de soja de la nueva campaña antes de que se siembre, con estimaciones del 30% de la cosecha ya vendido. La debilidad del real significa altos precios recibidos en reales por bolsa pero también altos costos de insumos importados.

+ El USDA publicara el viernes su informe mensual de oferta y demanda

+ En una encuesta de Bloomberg el promedio de los operadores esperan una producción de soja en 3.840 M bushels y 46,1 bu/acre para la soja. La estimación previa del USDA fue de 3.920 M y 46,9 respectivamente.

+ Farm Futures estima una producción de soja de EE.UU. 2015 de 3.690 M bushels

+ Informa proyecta un rinde promedio de soja 2015 en 47 bushel por acre, que estima una producción de 3.924 M bushels

+ Allendalle, en base a su encuesta, proyecta un rinde promedio de 45,4 bushel pro acre para la soja, con una producción final de 3.791 M de bushels.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, por compras de oportunidad y cobertura de posiciones, despegándose ligeramente de los niveles mínimos para varios años que marcó en las últimas dos semanas.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 93.308 ton cuando el mercado esperaba un rango de 125-275 mil ton y debajo de los 184.285 ton del informe anterior

+ El USDA anuncio una venta por 120.000 ton de soja a destinos desconocidos para entrega 2015/16

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y compraron 5.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por suba de los mercados accionarios peo limitada por la falta de deterioro de la condición de los cultivos del maíz cuando el mercado lo esperaba. Presiona también los márgenes negativos que se comienzan a ver en la producción de etanol

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 68% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba un deterioro de 1% por el clima cálido y seco que acompaño al os cultivos. El año pasado a la misma fecha estaba en el 74% de B/E.

+ El maíz está en un 76% en dentado vs. el 67% del año pasado y el 75% del promedio. El 20% está madurez fisiológica vs. el 14% del año pasado y el 26% del promedio

+ La cosecha de maíz ya comenzó en el sudeste de Illinois y sudeste de Indiana, según los elevadores de granos, mientras que el informe semanal del USDA no mostró datos

+ La actividad de cosecha se acelera con el clima seco en el Medio Oeste.

+ Los pronósticos climáticos muestran altas temperaturas en los próximos días pero con bajas para el fin de semana antes de regresar a las temperaturas más altas a partir del próximo lunes

+ Las inspecciones de embarque de maíz estuvieron dentro de lo esperado por el mercado pero debajo en un 11% respecto de la semana anterior

+ Se espera el informe mensual del USDA para el viernes.

+ En una encuesta de Bloomberg el promedio de los operadores esperan una producción de maíz en 13.484 M bushels y 166,5 bu/acre para el maíz. La estimación previa del USDA fue de 13.690 M y 168,8 respectivamente.

+ Farm Futures estima una producción de maíz de EE.UU. 2015 de 13.382 M bushels

+  Informa proyecta un rinde promedio de maíz 2015 en 168,8 bushel por acre, que estima una producción de 13.688 M bushels, frente a los 13.686 M estimados en el último informe del USDA

+ Allendalle, en base a su encuesta, proyecta un rinde promedio de 167,1 bushel por acre para el maíz, con una producción final de 13.548 M de bushels.

+ Una encuesta de Bloomberg estima que la producción de maíz de la UE en el 2015 será de 60,2 M ton, bajando 23% respecto del 2014 por la sequía vs. la estimación previa de 62,8 M ton y los 78 M ton del record del 2014.

+ El Ministro de Agricultura de Ucrania estima que las exportaciones de maíz 2015/16 serán de 16,9 M ton vs. las 18,8 M ton del 2014/15

+ La semana pasada UkrAgroConsult recorto su estimación de producción de maíz a 23 M ton desde los 24 M ton anteriores.

+ IKAR estima que la producción de maíz de Rusia 2015 será entre 12,5-13 M ton sin cambios respecto de la estimación previa

+ CNGOIC de China estima que la producción de maíz 2015/16 será de 229 M ton vs. la estimación anterior de 232 M ton, aun continua siendo record

+ CNGOIC de China estima que las importaciones de sorgo 2015/16 serán de 7 M ton vs las 10 M ton del 2014/15

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, ante expectativas de que las actuales previsiones para la cosecha recién iniciada resulten ser demasiado optimistas, favoreciendo el cierre de posiciones de cara al nuevo informe mensual del USDA.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 894.609 ton cuando el mercado esperaba un rango de 750-900 mil ton y debajo de los 1.000.175 ton del informe anterior

+ El USDA anuncio una venta por 120.000 ton de maíz a México para entrega 2015/16

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras técnicas a pesar de la presión de la mayor oferta del cereal en el mundo y la firmeza del dólar hoy cuando están subiendo los mercados asiáticos

+ La cosecha del trigo de primavera en Estados Unidos alcanza al 94% del área sembrada, arriba del 55% año pasado a la misma fecha y del 76% promedio de los últimos cinco años.

+ El trigo de invierno está sembrado en un 3%, igual que el año pasado y el promedio de los últimos cinco años.

+ El mercado de trigo no tiene novedades más allá de la gran oferta global por el avance de la cosecha

+ El comportamiento de los precios esta guiado por los cambios en el dólar y los eventos de negocios en el mercado exportador

+ Las noticias de exportaciones continúan siendo desalentadora para el trigo estadounidense

+ Irak recientemente compro trigo de Canadá

+ Jordania paso la licitación de compra de trigo para más adelante

+ ABARE de Australia estimo que la producción de trigo 2015/16 será de 25,28 M ton vs. las 23,6 M ton estimadas previamente

+ El Ministro de Agricultura de Ucrania estima que las exportaciones de trigo 2015/16 serán de 15,9 M ton vs. las 11,2 M ton del 2014/15

+ La semana pasada UkrAgroConsult aumento su estimación de producción de trigo a 24,2 M ton desde los 22,5 M ton anteriores.

+ IKAR estima que la producción de trigo de Rusia 2015 será de 60,6 M ton vs. la estimación previa de 61,8 M ton

+ La aduana de Rusia informó que el país exporto 6,8 M ton de trigo entre enero y julio del 2015 vs. las 8,4 M ton del año pasado

+ Los amplios stocks del cereal a nivel global dificultan el potencial exportador de los Estados Unidos y el oeste europeo, aunque se espera que el bajo nivel de precios doméstico en aquellas regiones (en especial en Europa, donde las altas temperaturas provocaron mermas sensibles en el rinde potencial del maíz próximo a cosecharse) con respecto al maíz podría incentivar a la demanda del mismo con fines forrajeros.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, recuperándose de los mínimos para los últimos cinco años marcados para los contratos de trigo blando y ocho para los de trigo duro. El debilitamiento de la divisa norteamericana favorece la acción compradora

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 371.343 ton cuando el mercado esperaba un rango de 325-575 mil ton y debajo de los 601.639 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de trigo

CIERRE AL	08/09/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	327,3	4,9	139,8	2,2	171,0	2,8
FOB MIN	353,0	3,0	157,0	1,0	223,0	1,0
FAS TEORICO OF	211,0	1,2	109,1	0,7	152,8	0,6
FAS MERCADO	225,0	0,0	97,5	1,1	112,5	0,0
Datos en dolares oficiales