Desayuno con AGRO 09/05/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 09/05/18 a las 7:30 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	375,0	0,1	MALASIA – PALMA	601,3	-1,5
CBOT ACEITE	683,4	6,8	DALIAN – SOJA	575,7	-1,3
CBOT HARINA	425,0	-0,3	DALIAN -MAIZ	0,0	0,0
CBOT MAIZ	158,7	-0,1
CBOT TRIGO	187,4	-1,7
FTSE EUROPA	0,59%		DÓLAR/EURO	1,186	-0,04%
HANG SENG	0,44%		DÓLAR/YUAN	6,3749	0,04%
NIKKEI	-0,44%		ORO LONDRES	1.306,60	-7,60
S&P	-0,03%		PETROLEO BRENT	76,77	1,92

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Las exportaciones de China en abril se recuperaron más de lo esperado a pesar de la disputa con EE.UU. : Las exportaciones de China repuntaron con más fuerza de lo esperado en abril después de una sorpresiva caída el mes anterior, lo que sugiere que la demanda mundial sigue siendo relativamente resistente y proporciona un colchón a la economía en medio de una acalorada disputa comercial con Estados Unidos. Las importaciones en abril también crecieron más sólidamente de lo previsto, lo que indica que la demanda interna de China se mantiene bien, buenas noticias para los responsables de políticas que buscan suavizar el impacto de las conmociones comerciales. Las exportaciones chinas de abril subieron un 12,9 por ciento en comparación con el año anterior, superando las previsiones de los analistas de un aumento del 6,3 por ciento y retrocediendo desde una caída del 2,7 por ciento en marzo que los economistas consideran fuertemente distorsionada por factores estacionales. Algunos analistas, sin embargo, advirtieron que las fuertes cifras de exportaciones de abril fueron principalmente estacionales y que una recuperación comercial mundial multianual podría haber llegado a su tope. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-china-economy-trade/china-april-exports-bounce-back-more-than-expected-despite-u-s-trade-brawl-idUSKBN1I909P

Los  mercados de granos se mueven fuetes para arriba o para bajo, según analista: Tuvimos un buen repunte en nuevos máximos en los mercados de trigo y maíz, el precio más alto en el último año hasta mayo. Luego, el clima mejoró para la siembra después de haber caído un par de semanas (más o menos una semana) después de la siembra normal en los EE. UU. El Corn Belt y el norte de las Planicies estuvieron más atrás de lo normal, ya que a la región norte se le dio un clima bastante frío. Es difícil sembrar cuando las temperaturas del suelo son tan frías y húmedas, y esa es exactamente la situación en la que se encontraban la mayoría de los productores, para comenzar este año. Pero el clima se ha calentado bastante en mayo, y ahora tenemos un pronóstico que es básicamente cálido y relativamente seco (al menos por una semana), pero no demasiado seco como para sugerir 2018 será un año de sequía (al menos no todavía). Entonces, los precios se vuelven a asentar después de ese impulso a nuevos máximos a principios de mayo. De hecho, nos veíamos afectados por un retroceso en los precios, después del rápido rally. Pero el recorte fue rápido. ¡Parece que no hay término medio en los mercados de granos, y o bien vamos a aumentar bruscamente, o reducir drásticamente! Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/grain-markets-move-sharply-up-or-down-analyst-says

Los produtores de Mato Grosso son lentos vendedores a pesar de los mejores precios: Los agricultores en Mato Grosso siguen siendo vendedores relativamente lentos de su producción de soja 2017/18 a pesar de los precios muy mejorados. De hecho, los precios mejorados pueden ser la razón por la cual son reacios a vender el resto de su soja, es posible que estén esperando que los precios se muevan aún más. El Instituto de Economía Agrícola Mato Grosso (Imea) informó recientemente que los agricultores en el estado todavía tienen aproximadamente el 30% de su producción de soja 2017/18 sin vender. Imea estima que aproximadamente 9.2 millones de toneladas de soja en el estado no se venden a pesar de los precios muy mejorados. Durante la última semana de abril, Imea indicó que el precio de la soja en Mato Grosso promedió R $ 68,92 por bolsa en comparación con hace un año cuando promedió R $ 52,24 por bolsa. Por lo tanto, el aumento interanual en los precios de la soja está en el rango del 32%. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/May8_18-Farmers-in-Mato-Grosso-are-slow-Sellers-in-Spite-of-Improved-Prices

 

–         LOCALES

Como se traduce la suba del dólar en los precios: alimentos, el rubro más afectado: El propio ministro de Hacienda, Nicolás Dujovne, admitió el último domingo que el alza de la cotización de la divisa estadounidense va a conllevar un traslado a precios. E incluso reconoció que la inflación de mayo va a ser superior a la que esperaba el Gobierno. «Evidentemente, si el tipo de cambio se deprecia, algo de traspaso a precios hay. La regla es más o menos que por cada 1% de depreciación de la moneda un cuarto de eso se traspasa. Hay un impacto acotado, por supuesto», sostuvo el funcionario nacional en declaraciones al canal América. El titular de Consumidores Libres, Héctor Polino, remarcó en declaraciones a ámbito.com, que el traslado a precios de la suba del dólar ya se está produciendo en artículos de limpieza, enlatados, lácteos, artículos de perfumería, panificados y carne. Fuente: Edición Rural

Ala soja le brotan los problemas: recomendaciones para la cosecha: os más de diez días que Córdoba y gran parte del país llevan con lloviznas y lluvias consecutivas, y sin que aparezca el sol, han transformado a esta campaña en una de las peores en materia climática para la producción de granos. La soja, por caso, pasó de un escenario de fuertes pérdidas de rinde por la mayor sequía en 50 años, a más pérdidas, ahora en la calidad, pero debido al exceso de humedad. A los reportes ya consignados el lunes por Agrovoz sobre casos de vainas abiertas y granos brotados se sumaron en las últimas horas más datos en el mismo sentido que informaron, por ejemplo, el Inta Marcos Juárez y el Grupo Río Seco. Fuente: Agrovoz

Seguros índices: otro camino para enfrentar los riesgos del clima: El cambio climático ya es un hecho y sus efectos generan pérdidas millonarias que afectan tanto al sector agrícola como a las economías regionales. Sin ir muy lejos, en la campaña en curso, se perderá un 30% de la producción de soja como consecuencia de la sequía. Esto ha puesto sobre la mesa, nuevamente, la problemática que vive el sector y la falta de herramientas para transferir este tipo de riesgos al mercado asegurador. Si bien en la Argentina existe la ley de Emergencia Agropecuaria 26.509, la partida que el Gobierno tiene asignado a la misma no es suficiente para revertir las pérdidas y los productores afectados, en su mayoría, no logran ponerse nuevamente de pie para la próxima campaña. Fuente: La Nación

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por algunas compras de cobertura a pesar del límite de las subas por el mejor clima en EE.UU.

+ El mercado de soja espera definiciones sobre la disputa comercial entre EE.UU. y China, mientras que la demanda de exportación se muestra muy tranquila

+ El clima pronosticado para los próximos días en las regiones productoras del Medio Oeste son favorables para el avance de la siembra de la oleaginosa

+ El avance de la siembra reportado está arriba del promedio en 12 de los 18 principales estados productores, mayormente avance normal en los estados del norte de las planicies

+ En EEUU se registra una buena molienda de soja por los altos márgenes de procesamiento ante el problema en Argentina que mantiene firme los precios de los subproductos

+ China durante el mes de abril importo un total de 6,9 M de ton de soja de todos los orígenes, un 13,75% debajo del ano pasado pero un 21,9% arriba de marzo.

+ La UE importo un total de 11,4 M de ton de poroto de soja al 7 de mayo, que es un 4% debajo del año pasado a la misma fecha. Las importaciones de harina de soja y de aceite de palma subieron un 4% y 2% respectivamente en el mismo periodo.

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 17/18 desde los 550 millones de bushels a 541 millones (14,72 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 18/19 se espera en promedio 535 millones de bushels (14,56 millones de toneladas).

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 89,90 M ton de stocks finales de soja 2017/18 debajo de los 90,80 M de ton del reporte anterior. Para el 2018/19 se esperan 90,52 M ton en promedio.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2017/18 de 116,3 M de ton vs. las 115 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 38,7 M de ton vs. las 40M del informe anterior.

+ CONAB publicara su informe mensual de oferta y demanda brasilera

+ En el mercado mundial, el precio FOB de la soja de EE.UU. está en usd 403,90 Por ton, el FOB de Brasil está en usd  407,20 y  el de Argentina en usd 429,80 Los valores de las primas sobre el precio de referencia de Chicago está en centavos de dólar por bushels en usd 88 en EE.UU. en usd 97 en Brasil y en usd 127 en Argentina.

+ Continúan las lluvias importantes en las regiones productoras que nuestro país que demoran el avance de la cosecha y deterioran los cultivos a recolectar

+Los pronósticos de lluvias en Argentina continúan siendo fuertes hasta fines de la semana, mejorando el fin de semana

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 125.000 ton de subproducto de soja, acumulando 5,11 M de ton en el ciclo 2017/18. Se autorizaron 84 ton de aceite de soja, acumulando 590 mil ton en el ciclo 2017/18. Se autorizaron 28.200 ton de poroto de soja, acumulando 714 mil ton en el ciclo 2017/18

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, impulsados por compras de oportunidad, luego de la fuerte caída anterior, y por las inquietudes que generan en los operadores las preocupaciones por el clima en los Estados Unidos

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y vendieron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el avance de la siembra de maíz con mejores condiciones climáticas para los próximos días

+El clima en las regiones productoras de EE.UU. se muestra favorable en los próximos días para el avance de la siembra

+ El clima debería volverse cálido y húmedo en los próximos días, con máximas que llegarán a los 90F en el sur de los Estados Unidos. Esperará algo de lluvia, particularmente en la parte superior del medio oeste, durante los próximos días.

+ El avance de la siembra en algunos estados productores de maíz fue muy significativo. En Illinois la siembra aumento un 42%, al 74% de avance. En Iowa el avance alcanzo el 40% y en Nebraska e Indiana el 42% respectivamente.

+ El presidente Donald Trump volvió a expresar su apoyo por las ventas de gasolina E15 a lo largo de todo el año y permitir que el etanol exportado cuente para los mandatos de la ley de biocombustibles, movimientos que podrían aumentar la demanda de maíz. Los senadores que asistieron a las reuniones de hoy con Trump parecían cautelosamente optimistas, con muchos de los detalles aún por esclarecer

+ En una reunión con legisladores, el presidente Trump respaldó las ventas de E-15 durante todo el año y permitió el RIN en las exportaciones de etanol. Se requiere acción de la EPA antes de que pueda suceder.

+ China incrementó las inspecciones de carne de cerdo enviada desde Estados Unidos, según dijeron fuentes y fuentes de la industria, el último producto estadounidense afectado por una desaceleración potencialmente costosa en los puertos chinos en las últimas dos semanas. Algunos expertos en comercio dijeron que creen que Pekín está enviando una desafiante advertencia a Washington en respuesta a las cada vez mayores demandas comerciales de los EE.UU. hechas a China la semana pasada

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 17/18 desde los 2.182 millones de bushels a 2.178 millones (55,32 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 18/19 se espera en promedio 1.628 millones de bushels (41,35 millones de toneladas).

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 195,18 M ton de stocks finales de maíz 2017/18 debajo de los 197,78 M de ton del reporte anterior. Para el 2018/19 se esperan 182,75 M ton en promedio.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2017/18 de 88,2 M de ton vs. las 92 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 32,3 M de ton vs. las 33 M del informe anterior.

+ CONAB publicara su informe mensual de oferta y demanda brasilera

+ En el mercado mundial, el precio FOB del maíz de EE.UU. está en usd 199,10 por ton, el FOB de Brasil está en usd192,30 y el de Argentina en usd 190,30 Los valores de las primas sobre el precio de referencia de Chicago esta en centavos de dólar por bushels en usd 105 en EE.UU. en usd 80 en Brasil y en usd 82,50 en Argentina.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 329.080 ton de maíz, acumulando 8,31 M de Ton en el ciclo 2017/18

+En la jornada anterior  el maíz en Chicago cerró con subas, compras técnicas y de oportunidad, y como consecuencia de las preocupaciones respecto al clima en los Estados Unidos que retrasa las labores de siembra

+ Se estima que los fondos compraron 9.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejores condiciones climáticas para el desarrollo de los cultivos de trigo en EE.UU. y la presión de la oferta global

+El mercado de trigo en EE.UU. continúa con la atención en el clima en las regiones productoras más allá de un posicionamiento al informe mensual del USDA del jueves

+ En el mundo continúa habiendo mucha oferta, que limita la suba de los precios más allá de los problemas en algunas regiones productoras

+ El trigo de invierno en EE.UU. muestra un avance en el desarrollo a nivel nacional más allá que algunos estados productores están por debajo del promedio

+Kansas el principal estado productor no mostro mejoras en la condición de los cultivos en la última semana

+ El trigo de primavera mostro un buen avance en las siembras pero continua debajo del promedio, el mejor avance fue en las planicies del norte.

+Las exportaciones de trigo blando de la UE alcanzaron las 17,2 M de toneladas al 7 de mayo, un 17% debajo del año pasado

+Las exportaciones de trigo en Rusia desde enero a marzo alcanzaron las 9,7 M de ton, un 59% arriba del mismo trimestre del 2017.

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de trigo 17/18 desde los 1.064 millones de bushels a 1.065 millones (28,99 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 18/19 se espera en promedio 930 millones de bushels (25,31 millones de toneladas).

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 271,20 M ton de stocks finales de trigo 2017/18 debajo de los 271,22 M de ton del reporte anterior. Para el 2018/19 se esperan 269,18 M ton en promedio.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 50.570 ton de trigo pan, acumulando 9,34 M de Ton en el ciclo 2017/18

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por compras técnicas y cobertura de posiciones vendidas.

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	08/05/2018
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	371,6	3,3	155,7	0,9	190,2	1,4
FOB MIN	413,0	0,0	193,0	0,0	258,0	10,0
FAS TEORICO OF	318,1	0,8	176,0	3,5	237,7	14,0
FAS MERCADO	314,1	11,0	184,5	7,9	246,0	3,1
Datos en dolares oficiales