Desayuno con AGRO 09/04/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 09/04/2015 a las 8:10 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	355,5	-1,5	MALASIA – PALMA	0,0	-12,4
CBOT ACEITE	676,8	-5,5	DALIAN – SOJA	643,7	-5,0
CBOT HARINA	352,1	-0,6	DALIAN -MAIZ	0,0	0,0
CBOT MAIZ	149,1	-0,2
CBOT TRIGO	192,1	-1,3
FTSE EUROPA	0,81%		DÓLAR/EURO	1,077	-0,11%
HANG SENG	2,70%		DÓLAR/YUAN	6,206	0,05%
NIKKEI	0,75%		ORO LONDRES	1196	-11,25
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	57,02	1,47

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Intenciones de siembra 2015: impacto en las industrias de semillas, fertilizantes y agroquímicos: Las industrias de fertilizantes, semillas y agroquímicos se muestran cómodos con los números de acres del informe de Intenciones de siembra. Los productores reportaron intenciones de sembrar 89,2M acres de maíz, 1,4M menos que en el 2014 pero cerca de 470.000 más que el promedio esperado. Los productores reportan intenciones de sembrar 84,6M acres de soja en el 2015, 834.000 más que en el 2014 pero 1,3M menos que lo esperado por el mercado. En general, los cambios proyectados de maíz a soja fueron menores a lo muchos habían pronosticado. Los costos de los insumos son mayores del maíz que para la soja. En el centro de Illinois en un campo de alta productividad, en costo de los fertilizantes en el 2015 se proyectan en usd 148 por acre de maíz comparado con los usd 49 por acre de soja. El costo de la semilla proyectado es de usd 124 por acre de maíz comparado con los usd 78 por acre de soja. Los agroquímicos son de usd 66 por acre de maíz comparado con los usd 40 por acre de soja. En general, las industrias de insumos prefieren ver más acres de maíz sembrados que de soja porque los costos para el productor son mayores. Teniendo más acres de maíz aumenta la probabilidad de mayores ingresos para los fabricantes de insumos. Altos ingresos pueden impulsar altos retornos si los márgenes son ajustados iguales entre los insumos de maíz y soja. Así, los relativamente pocos cambios proyectados fuera del área de maíz reducen las posibilidades de que los fabricantes de insumos pueden obtener bajos ingresos en las ventas del 2015. Fuente: Farmdoc Daily

Brasil golpea más las bajas exportaciones de trigo de EE.UU.: Las exportaciones de trigo de Estados Unidos a Brasil pueden caer más del 60% dado que el país sudamericano regresaría a comprar el grano a su vecino Argentina, donde los embarques se esperan aumentar por la remoción de las limitaciones. La caída de embarques a Brasil, que había aumentado las compras de trigo desde Norteamérica por las limitaciones de oferta de Argentina, pueden representar las últimas malas noticias para los exportadores estadounidenses, luego que el aumento del dólar hiciera sus ofertas menos competitivas. Las importaciones totales de trigo de Brasil podrían bajar en 200.000 ton a 6,5M ton, reflejando en parte una mejora en la producción doméstica, según declaro el agregado del USDA en Brasilia, asumiendo mejores condiciones que el año pasado donde fue húmedo y cálido, y también mejoras agronómicas. “En los últimos dos años, Brasil invirtió en el desarrollo de mejores variedades para mejorar la calidad del trigo”, agrego el informe .Fuente: Agrimoney

El puerto de Paranagua se prepara para barcos más grandes de 90.000 ton: El Puerto de Paranagua en el sudeste de Brasil continua realizando significativas inversiones en aumentar la eficiencia del puerto y la capacidad instalando cuatro nuevas terminales de carga e incrementando la calada del puerto. Dos de las cuatro nuevas terminales de carga ya están en operación desde febrero y las otras dos se esperan estar operativas en agosto. Cada nueva terminar tiene un 30% de aumento en la capacidad comparado con aquellas que ya están establecidas. Cada nueva terminal de carga puede cargar 500 toneladas más por hora y las cuatro combinadas pueden incrementar la capacidad de carga en 2.000 ton por hora. El corredor público en el Puerto de Paranagua consiste en tres embarcaderos cada uno con dos terminales. Parte de las mejoras en los puertos también incluye la draga en el puerto para acomodar barcos de granos más grandes. Actualmente, el barco más grande que amarra tiene capacidad para 70.000 ton, pero se espera que se incremente a 90.000 ton luego de que el proyecto de dragado se complete. Fuente: Soybean And Corn Advisor

 

• LOCALES

 

SE acabo la suerte con la soja: La soja es la moneda más fuerte presente en el mercado argentino. Pero estamos en plena cosecha y muchos empresarios agrícolas tienen que desprenderse de parte de su producción para pagar alquileres, deudas comerciales, la prepaga o el colegio de los chicos. El precio de la soja Rosario disponible del Matba cerró hoy miércoles en apenas 215 u$s/tonelada (1900 $/tonelada). Se trata del valor más bajo desde marzo de 2010. La cuestión es que desde que comenzó la siembra de soja 2014/15 (octubre del año pasado) hubo 30 jornadas en las cuales fue posible tomar posición en el contrato Soja Abril 2015 del Matba con valores superiores a 250 u$s/tonelada (con un máximo de 258,6 u$s/tonelada el 25 de noviembre). Fuente: Valor Soja

El alto rendimiento de la soja no cubrirá los gastos de la campaña:

:   El alto rendimiento por hectárea que se viene dando en la soja, no compensará la pérdida total de los ingresos debido a la baja en el precio del commodity que hoy es superior al 30% en la relación anual. Tanto los datos difundidos por la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) y la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, coinciden en que hasta ahora la cosecha de soja muestra altos números de rendimiento el cual oscila en promedio en torno de los 4,5 a 4,3 toneladas por hectárea. Y si bien el rango va de 3,9 a 5,5, para el final de la campaña las expectativas están en números que marcarán un nuevo hito. A partir de ésto un trabajo elaborado por la consultora Agripac señaló que esa mejora sólo cubrirá una parte de los gastos destinados al cultivo frente a la baja de los precios. Fuente: Agritotal

Casamiquela firmo la emergencia agropecuaria para departamentos de Santa FE: El ministro de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación, Carlos Casamiquela, firmó hoy la emergencia agropecuaria para diversos departamentos de la provincia de Santa Fe, con explotaciones agropecuarias, hortícolas y apícolas, afectadas por los excesos de precipitaciones, anegamientos temporarios y desbordes de arroyos o cursos de agua. Casamiquela recibió a los diputados nacionales Omar Perotti y Claudia Giaccone, junto a quienes firmó la declaración correspondiente para que se emita la emergencia nacional por seis meses en los departamentos de Garay, General Obligado, San Javier, Vera, Castellanos, 9 de Julio, San Cristóbal, San Justo, La Capital, Las Colonias, San Martín, San Jerónimo, San Lorenzo, Constitución, Rosario, y al distrito La Chispa del Departamento de General López. Fuente: Infocampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, a la espera del informe del USDA presionado por la gran oferta mundial a pesar de esperar un recorte en los stocks estadounidenses

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia operan con bajas por expectativas de datos de mayor producción del aceite en el mes pasado. Este comportamiento contagia al aceite de soja

+ Para el informe mensual del USDA de hoy los stocks finales de soja 14/15 se esperan en promedio 370 millones de bushels (10,10 millones de toneladas) vs. los 385 millones del reporte de marzo.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 89,53 M ton de stocks finales de soja 2014/15 igual que el reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2014/15 de 94,20 vs. las 94,50 de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 57,23 vs. las 56 del informe anterior.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 100-450 mil toneladas

+ La firmeza del dólar, el avance de la cosecha en Argentina y los buenos reportes de rindes presionan al mercado de la soja

+ Según Reuters se pronostican de dos a tres emanas de clima seco en las regiones productoras de soja de Argentina, aumentado el progreso de la recolección de la cosecha record proyectada.

+ En Estados Unidos, las lluvias y la buena humedad en la superficie en el Medio Oeste ayuda al comienzo temprano de los cultivos que se empiezan a sembrar. El lunes el USDA publicara el informe del avance de siembra de maíz, la información sobre soja se publicara semanas después

+ Las condiciones climáticas son ahora más favorables para la soja. Cualquier retraso en la siembra de maíz podría significar un traspaso a la oleaginosa, cuya ventana de siembra es más extensa, especialmente en el norte.

+ El clima se convertirá en un factor de marcado por el comienzo de las siembras de primavera en pocas semanas. Las condiciones son favorables en el Medio Oeste para el maíz y la soja, con el USDA reportando muy buena humedad

+ China estima que las importaciones de soja en abril aumentaron 5,4 M ton, con 6,6 M ton a importarse durante mayo. El origen es mayormente sudamericano

+ LA demanda de soja y harina de soja pueden retrasarse por la sobreoferta existente. El mercado está bajando los precios de la harina en oren para atraer la demanda de productores ganaderos y el embarque del subproducto

+ China descargo un record de toneladas de soja de Brasil en marzo y se espera que reciba entre 7,5 a 8 M ton en abril

+ Rumores que China está cambiando soja brasilera por soja argentina debido a los mayores descuentos de precios que tienen la oleaginosa local

+ Se estima que las necesidades de importación de China están bien cubiertas durante mayo y entre un 60-70% para junio.

+ India compro aceite de soja de Argentina para embarque en mayo

+ El viernes, la CONAB actualizara su proyección de cosecha de Brasil 2015. Los operadores esperan un resultado arriba de 94,5 M ton.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron dispar, los contratos cercanos operaron en alza, pero las posiciones alejadas cayeron por cuarta rueda consecutiva, afectadas por la perspectiva de menor demanda hacia la mercadería norteamericana, lo que daría lugar a un holgado stock de cierre de campaña.

+ Se estima que los fondos compraron 1.000 contratos de soja, compraron 1.000 contratos de harina y vendieron 1.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con leves bajas, por posicionamiento al informe del USDA donde se espera mayor stocks finales de maíz, por presión del dólar pero sostenido por la mejora del precio del petróleo

+ Para el informe mensual del USDA de hoy los stocks finales de maíz 14/15 se esperan en promedio 1.854 millones de bushels (47,10 millones de toneladas) vs. los 1.777 millones del reporte de marzo.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 186,91 M ton de stocks finales de soja 2014/15 vs. los 185,25 M del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maiz 2014/15 de 74,82 vs. las 75 de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 23,90 vs. las 2,5 del informe anterior.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 350-550 mil toneladas

+ Los precios del cereal estuvieron presionados por una caída en los precios del petróleo siguiendo el reporte oficial de una mayor oferta del producto

+ Hay reportes que muestran avance de la siembras en el sur y el USDA en el reporte del lunes publicara su primer informe sobre el progreso de siembra de maíz de la temporada

+ LA principal preocupación es que las siembras de primavera muestran una semana o más de retraso, pero las recientes lluvias dejaron buena humedad para el desarrollo temprano. El USDA reporto el lunes que la humedad superficial en Iowa era un 72% adecuada a excesiva, en Illinois un 93% y en Indiana un 98%.

+ En el Medio oeste se pronostica levemente más seco en áreas del centro oeste en el periodo de 6-10 días. Abundantes lluvias para fin de semana puede mantener lento avance de siembra en la región y la humedad continuara aumentando en ares del sudeste. El pronóstico de 6-10 días es levemente seco para el oeste con temperaturas cálidas en el sur. En el pronóstico de 11-15 días se espera seco en áreas del centro con temperaturas normales. El delta está más seco en áreas del norte en el periodo 11-15 días.

+ Los pronósticos de largo plazo mueran más lluvias en el Medio Oeste con altas temperaturas

+ China realizara una licitación de venta de 317.500 ton de maíz de sus reservas en el día de hoy

+ Las importaciones de China de sustitutos de maíz, como DDG, cebada y sorgo, se esperan que se mantengan firmes este año con compradores buscando alternativas más baratas a los altos precios domésticos del maíz, dijeron analistas. Entre estos productos se estiman compras por 20 millones de toneladas durante el ciclo 2014/15.

+ El informe semanal del EIA sobre la producción de etanol mostró 936.000 barriles por día, con el reporte de stocks sin cambios respeto de la semana anterior de 20,5M barriles

+ FC Stone revisto la cosecha de maíz de Brasil al alza en 500 mil ton a 75,51M ton, comparado con los 78,1M del año pasado.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, afectados por el posicionamiento de los fondos de cara a la publicación del informe de oferta y demanda del USDA.

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejores condiciones climáticas en las regiones productoras de trigo de Estados Unidos y presionado por la nueva suba del dólar. Para el informe del USDA no se esperan grandes cambios

+ Para el informe mensual del USDA de mañana los stocks finales de trigo 14/15 se esperan en promedio 692 millones de bushels (18,82 millones de toneladas) vs. los 691 millones del reporte de marzo.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 197,80 M ton de stocks finales de trigo 2014/15 vs. la proyección de 197,71 M del reporte anterior.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 150-350 mil toneladas

+ El mercado del cereal está mirando lo que sucede con el clima en las regiones productoras de trigo en Estados Unidos. Las recientes lluvias en las Planicies y los pronósticos de más guían a los precios futuros a la baja

+ Hay muchas venas por los pronósticos de lluvias beneficiosas para esta semana y la próxima en las Planicies. Hay comentarios que el trigo blando de invierno en el sudeste del Medio Oeste y el Delta puede ver afectado su calidad si las lluvias continúan

+ Las Planicies necesitan más lluvias mientras que en el Medio Oeste ya hay muchas precipitaciones

+ Ucrania exportó 27,3 M ton de granos desde el 1 de julio comparado con las 28,3M ton en el mismo periodo del año pasado, según el ministro de agricultura. El volumen incluye 9,7 M ton de trigo, 13,1M ton de maíz y 4,3 M ton de cebada

+ FRanceAGriMer aumentó sus pronósticos de embarques de trigo blando de Francia fuera de la Unión Europea para esta temporada a 10,6M ton desde los 10,4M ton del mes pasado, aumentando sus expectativas de más exportaciones en los próximos seis meses. El pronóstico revisado del actual temporada 2014/15 (julio/junio) muestra una baja de 13,3% respecto del 2013/14.

+ En Francia el área sembrada de trigo se ajustó hasta el valor más elevado en 23 años, reflejando las buenas perspectivas de demanda que tiene el cereal y la competitividad que brinda el debilitamiento del euro.

+ Lluvias en partes del este del cordón productor de Australia en los pasados días mejora la humedad de los suelos para comenzar la siembra este mes, aunque se necesita más para mejorar el pronóstico de producción. Más humedad en la costa este puede impulsar la producción del trigo duro de alta proteína que es muy demandado domésticamente y en mercados externos

+ ABARE en Australia proyecta una producción de trigo 2015 de 24,39M ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por el fortalecimiento del dólar frente al resto de las monedas y las caídas en el resto de los productos. El posicionamiento de los especuladores de cara al informe mensual del USDA ejerció presión adicional.

+ Se estima que los fondos vendieron 1.000 contratos de trigo

CIERRE AL	08/04/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	357,0	0,2	149,3	-1,7	193,4	0,1
FOB MIN	368,0	0,0	169,0	-2,0	225,0	0,0
FAS TEORICO OF	217,9	-0,2	117,9	-1,5	154,1	0,1
FAS MERCADO	217,2	2,8	107,5	0,0	101,8	0,0
Datos en dolares oficiales