Desayuno con AGRO 09/01/15

Todo lo que hay que saber sobre el AGRO para comenzar el día informado

 

COTIZACIONES al 09/01/2015

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	383,1	-0,9	MALASIA – PALMA	0,0	-7,0
CBOT ACEITE	741,4	1,1	DALIAN – SOJA	726,2	0,2
CBOT HARINA	398,3	0,0	DALIAN -MAIZ	370,8	1,3
CBOT MAIZ	155,7	0,5
CBOT TRIGO	207,3	-1,0
FTSE EUROPA	-0,50%		DÓLAR/EURO	1,1821	0,24%
HANG SENG	0,35%		DÓLAR/YUAN	6,209	-0,09%
NIKKEI	0,18%		ORO LONDRES	1211,25	-4,25
S&P	1,79%		PETROLEO BRENT	50,7	-0,26

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Subas de las cosechas de maíz y soja remontan las ganancias de Cargill: Cargill emerge como una de las ganadoras del amento de la cosecha de maíz y soja, el mostrar sus ganancias con subas del 41%, por el aumento del volumen de la oferta que permite ganar en sus operaciones con granos mientras los bajos precios aumentan los márgenes de procesamiento. La empresa estadounidense, que junto a ADM, Bunge y Dreyfus son las cuatro grandes operadoras mundiales agrícolas, reporto ganancias de u$s 784 M para el periodo setiembre-noviembre, el mejor resultado trimestral en más de dos años. Para varios grupos de empresas agrícolas, como los productores de maquinarias, el record de cosecha de maíz y soja fue negativo, con el resultado de la caída de los precios que debilita los ingresos de los productores, y con menos interés de invertir. Fuente: Agrimoney

USDA estima mayores exportaciones de maíz a China: Los precios del maíz y la soja podrían mejorar moderadamente este año, y potenciar a partir de un incremento de las exportaciones de maíz estadounidense, según señaló un analista a productores en una presentación. El especialista estima que los precios del maíz pueden subir hasta usd 4,11 por bushel a partir de julio y sorprender un poco más en diciembre. Como referencia, el precio del maíz en enero esta usd 3,36 por bushel, mientras que se estiman que los costos sin tomar el precio de la tierra asciende a usd 2,96. LA mejora esperada se sustenta en la apertura oficial de la posibilidad de compras de maíz estadounidense por parte de China luego de aprobar la variedad GMO del cereal. Esto el USDA lo considera ya en sus estimaciones. Fuente: Soyatech

Índice de la FAO apunta a una caída de precios de alimentos en diciembre: Los precios globales de alimentos bajaron en diciembre, dijo la Organización de las Naciones Unidas para Alimentación y Agricultura (FAO), con una caída de los precios de los lácteos, las carnes y los precios de los aceites vegetales y de la azúcar presionados por la menor demanda de biocombustibles. El índice de precios de la FAO, que mide los cambios mensuales de una canasta de cereales, oleaginosas, lácteos, carnes y azuzar, alcanzo una media de 188,6 puntos en diciembre, una baja de 3,2 puntos o 1,7% respecto de noviembre. Los precios de los aceites vegetales bajaron en medio de una reducción del aceite de palma como biocombustibles luego de una reducción de los precios del petróleo, un factor que también afecto al azúcar. Fuente: Safras & Mercado

 

• LOCALES

 

LA Bolsa de Cereales ajusto su proyección de cosecha de trigo: Ahora estima 11,2 millones de toneladas sobre las 11,5 millones estimadas hasta la semana pasada. El clima seco registrado durante los últimos nueve días sobre gran parte de la región bonaerense, permitió́ realizar un importante avance en la recolección de lotes. A la fecha se estima que la cosecha nacional cubrió́ el 95,9% de la superficie apta, entregando un rinde medio nacional de 28,2 qq/Ha y permitiendo acumular un volumen parcial de 10,6 MTn». Así lo indicó hoy la Bolsa de Cereales de Buenos Aires (BCBA). Fuente: Infocampo

La industria etanolera transfirió 160 M/$ al sector petrolero: En los últimos cuatro meses el precio oficial del etanol elaborado en base a maíz –destinado al corte obligatorio con nafta– descendió un 18,5% al pasar de 9,54 $/litro en septiembre pasado a7,77 $/litro en el presente mes de enero. En cambio, en ese mismo período el etanol elaborado a partir de caña de azúcar –gracias al efectivo lobby de la industria azucarera– registró una reducción de precio del 9,6%. La industria etanolera venía creciendo a un ritmo acelerado a partir del marco regulatorio establecido por la Ley 26.093/06 y la resolución 1294/08. Esta última determinaba que el precio del etanol destinado al corte interno obligatorio con nafta debía ser calculado todos los meses por la Secretaría de Energía a partir de una fórmula que contempla la evolución de los costos de producción del biocombustible. Fuente: Agritotal

La retención efectiva vigente del trigo alcanzo un record del 50%: La retención efectiva vigente en trigo alcanzó un récord de 50% (versus un derecho de exportación nominal del 23%) gracias a la sobreoferta artificial del cereal presente en el mercado interno promovida por el gobierno nacional. Entre diciembre del año pasado y lo que va del presente mes de enero se declararon 459.722 toneladas de exportaciones argentinas de trigo a un valor promedio ponderado de 275 u$s/tonelada. Con un FOB oficial de 250 u$s/tonelada (a partir del cual se determina el derecho de exportación del 23%) y un valor de mercado de 275 u$s/tonelada, el FAS teórico del trigo pan se ubica actualmente en unos 200 u$s/tonelada contra un precio del contrato Trigo Buenos Aires Enero 2015 del Matba que hoy jueves terminó en 136,0 u$s/tonelada. Fuente: Valor Soja

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por posicionamiento al informe del lunes del USDA y la caída de los aceites vegetales

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia operan con bajas por la caida de los demás aceites vegetales, a la espera de datos claves para el lunes que confirmen el impacto de las inundaciones en el país.

+ Hoy la CONAB de Brasil publicara sus estimaciones mensuales del mes de enero

+ Los precios de la oleaginosa al igual que los del maíz y el trigo se tomaron un respiro a pesar que el informe de exportaciones semanales del USDA fue muy bueno para la soja y también se informó nueva venta a China

+ Continua siendo soporte las condiciones secas en las regiones productoras del este de Brasil. Los pronósticos de largo plazo traen lluvias en áreas secas de Brasil, mientras que en Argentina la humedad es adecuada

+ La atención del Mercado se vuelca al informe del USDA de la próxima semana, en el cual los analistas esperan un aumento en los rindes estadunidenses y Nuevo record mundial en los stocks finales de la cosecha 2014/15.

+ Para el informe de stocks trimestrales al 1 de diciembre en promedio los analistas esperan 2.590 millones de bushel de soja (70,49 millones de toneladas), arriba de los 1.254 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el informe mensual del USDA del lunes se espera que bajen los stocks finales de soja estadounidense 14/15 desde los 410 millones de bushels a 393 millones (10,70 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA del lunes se espera una producción de soja 2014 de Estados Unidos en promedio de 3.956 millones de bushels (107,67 M ton), debajo de los 3.958 millones del reporte previo por menor área de siembra.

+ En promedio los analistas esperan para el lunes un rinde promedio de soja de 47,6 bushel/acre, arriba de los 47,5 del reporte anterior.

+ Farm Futures estima que la producción será de 3.844 millones debido a una caída en el rinde

+ Farm Futures en la encuesta de área de siembra de 2015 mostro que los productores estadounidenses sembraran menos maíz y más soja. El resultado fue de 88,3 M acres de soja, subiendo 4,9%

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de soja es del 93,5% a nivel nacional, aumentando 2,9% en la semana y adelantado en 2,6% respecto del año anterior a la misma fecha.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, presionados por la caída de la harina y una toma de ganancias luego de tres ruedas consecutivas en alza.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 910.600 ton cuando el mercado esperaba un rango de 500-700 mil ton

+ El USDA reporto una nueva venta de soja estadounidense por 118.000 ton a China para embarque en el ciclo 2014/15

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones años del informe del USDA donde se espera una menor producción estadounidenses y menores stocks del cereal por la mayor demanda

+ Los precios estuvieron presionados por el dato de las exportaciones semanales que fueron casi la mitad delos esperado por los analistas

+ En adición la firmeza del dólar continúa impactando en la competitividad de los cultivos estadounidenses para el mercado mundial

+ Las exportaciones de DDG de noviembre totalizaron los 631.721 ton, debajo del mes anterior por la reducción de compras por parte de China pero anualmente totalizan un record de 10,59 M ton. ES una forma de exportar maíz.

+ Los informes de enero del USDA son reconocidos por el fuerte impacto que suelen tener sobre el nivel de precios.

+ Para el informe de stocks trimestrales al 1 de diciembre en promedio los analistas esperan 11.123 millones de bushel de maíz (282,54 millones de toneladas), arriba de los 10.453 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el informe mensual del USDA del lunes se espera que disminuyan los stocks finales de maíz 14/15 desde los 1.998 millones de bushels a 1.927 millones (48,95 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA del lunes se espera una producción de maíz 2014 de Estados Unidos en promedio de 14.349 millones de bushels (364,48 M ton), debajo de los 14.407 millones del reporte previo por menores rindes y área cosechada

+ En promedio los analistas esperan para el viernes un rinde promedio de maíz de 173,30 bushel/acre, debajo de los 173,40 del reporte anterior.

+ Farm Futures estima que la producción será de 14.197 millones debido a una caída del área cosechada

+ Farm Futures en la encuesta de área de siembra de 2015 mostro que los productores estadounidenses sembraran menos maíz y más soja. El resultado fue de 88,51 M acres de maíz, bajando 2,6%

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de maíz es del 80,9% a nivel nacional, aumentando 7,9% en la semana pero todavía con un retraso de 1,9% respecto del año anterior a la misma fecha.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, presionados por la débil demanda externa por cereal estadounidense y ventas técnicas.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 387.600 ton cuando el mercado esperaba un rango de 600-800 mil ton

+ Se estima que los fondos vendieron unos 3.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la falta de nuevos negocios de exportación que se manifestaron ayer en el informe semanal y en el negocio de compra de trigo de Egipto en el que no apareció EE.UU.

+ Los futuros del cereal estuvieron castigados por ventas antes las desalentadoras exportaciones semanales estadounidenses

+ El clima continúa siendo el factor que está moviendo a los precios del cereal

+ Los pronósticos continúan mostrando clima frio para hoy, mientras que las temperaturas más altas regresarán a mitad de enero.

+ El daño potencial que podría ocasionar la ola de frío sobre el cultivo de invierno en las Planicies ya ha sido mayormente descontado por el mercado.

+ GASC de Egipto en su última licitación compro 180.000 ton de trigo de Francia, mientras que no hubo ofertas de trigo de Estados Unidos

+ El trigo de Francia y Ucrania continúa obteniendo las licitaciones de Medio Oriente, mientras que el clima está acompañando a los cultivos de invierno en la región del Mar Negro.

+ Para el informe de stocks trimestrales al 1 de diciembre en promedio los analistas esperan 1.499 millones de bushel de trigo (40,80 millones de toneladas), arriba de los 1.475 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Los analistas esperan que el USDA incremente su estimación de stocks estadounidenses de trigo en el informe que dará a conocer el próximo lunes, al tiempo que aumentaría la proyección de trigo de invierno sembrado en EEUU respecto al año anterior.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de trigo es del 95,9% a nivel nacional, con un registro de menores rindes recolectados. La proyección de producción nacional se ajusta a 11,2M toneladas curso, cifra que se ubica un 2,6 % por debajo de la primer proyección (11,5 MTn hasta el 30/12/14), pero aún se mantiene en un 10,9 % por encima de la producción registrada durante el ciclo previo (Producción 13/14: 10,1 MTn).

+ En la jornada anterior el cereal en Chicago cerró con bajas, frente a la debilidad de la demanda externa y la suba del dólar, tocando su menor valor desde fines de noviembre incluso pese a los temores que despierta la ola de frío que afecta a las Planicies norteamericanas.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 151.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 200-400 mil ton

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 en contratos de trigo

CIERRE AL	08/01/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	384,0	-2,8	155,2	-0,8	208,3	-4,6
FOB MIN	463,0	-2,0	192,0	2,0	250,0	0,0
FAS TEORICO OF	277,2	-0,5	142,0	1,6	178,8	0,1
FAS MERCADO	288,7	-2,3	110,6	0,0	110,6	0,0
Datos en dolares oficiales