Desayuno con AGRO 09/12/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 09/12/21 a las 6:50 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por posicionamiento al informe del USDA donde se espera un aumento de los stocks estadounidense y buenas condiciones para los cultivos en Sudamérica

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por el impacto del recorte del mandato de etanol por parte del gobierno de Biden a pesar que la producción del producto aumentó en la ultima semana. La expectativa de menos stock estadounidense con buena demanda de exportación limita la caída de los precios.

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por presión de las mejores condiciones climáticas en las regiones productoras de trigo de invierno en EE.UU.

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Vista previa del USA de diciembre de 2022: el enfoque se centra en Sudamérica: El USDA publica hoy su informe Estimaciones de la oferta y la demanda agrícola mundial de diciembre de 2021. Sin embargo, el USDA de diciembre no suele ser un informe tan dinámico como el de enero, que presenta estimaciones actualizadas de la producción de maíz y soja, las primeras estimaciones de la superficie cultivada de trigo en 2022, nuevas existencias trimestrales de granos e información de uso, y cualquier demanda adicional dará ajustes que se considere necesarios.  Con toda la cosecha de soja de Brasil sembrada a fines de la semana pasada, la acción del mercado durante las últimas semanas se ha basado en gran medida en los pronósticos meteorológicos de Sudamérica. Se prevé que Brasil coseche un récord de 144 M de ton soja este invierno según las previsiones de noviembre de 2021 del USDA. Pero las regiones del sur de Brasil, específicamente el segundo y tercer estado productor más grande de Paraná y Rio Grande do Sul, están experimentando patrones de clima seco. Estos dos estados representan aproximadamente el 32% de la producción de soja brasileña. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/december-2022-wasde-preview-focus-turns-south-america

La EPA de EE.UU. propone cortes de mandato de biocombustibles, un impulso para los refinadores de petróleo: El gobierno de Biden propuso el martes reducir la cantidad de biocombustibles que las refinerías de petróleo de EE.UU. Debían mezclar en su mezcla de combustibles desde el inicio de la pandemia de COVID-19. La decisión tenía la intención de brindar alivio a la industria de refinación de EE. UU. Después de que la crisis de salud golpeara la demanda interna de combustibles para el transporte. Pero la propuesta generó críticas tanto de la industria petrolera, que afirmó que las medidas no eran suficientes, como del sector de los biocombustibles, que dijo que la medida retroactiva para reducir los mandatos de volumen de mezcla perjudicaría a los productores. «Esta decisión es un cambio radical del presidente Joe Biden, quien hizo campaña sobre su supuesto apoyo a los combustibles renovables», dijo el senador republicano Joni Ernst de Iowa, un importante estado productor de maíz y etanol. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/us-epa-proposes-to-reduce-biofuel-blending-mandates-in-2020-2021

Productores de soja del sur de Brasil preocupados por el desarrollo de la sequia: Aproximadamente el 60% de la soja en Brasil está en buenas condiciones y el 40% experimenta varios niveles de sequedad, siendo el estado de Rio Grande do Sul el de mayor riesgo. El clima durante diciembre será crítico para la soja y, en este momento, el pronóstico no parece alentador para el sur de Brasil. La soja brasileña 2021/22 se sembró en un 94,5% a fines de la semana pasada en comparación con el 88,9% del año pasado y el 91,7% del promedio según AgRural. La soja que queda por plantar se encuentra en el estado de Rio Grande do Sul y en el noreste de Brasil. Las semillas de soja sembradas antes están floreciendo y cuajando vainas y algunas de las semillas de soja que maduran antes deberían estar listas para comenzar a cosechar antes de finales de diciembre. Fuente: Soybean and Corn Advisor   https://www.soybeansandcorn.com/articles/9031/

• LOCALES

Con costos en aumento y falta de productos fitosanitarios, la clave es planificar: https://www.infocampo.com.ar/con-costos-en-aumento-y-falta-de-productos-fitosanitarios-la-clave-es-planificar/

Preguntas incómodas: ¿Los precios FOB de los commodities agrícolas argentinos son reales?:  https://bichosdecampo.com/preguntas-incomodas-los-precios-fob-de-los-commodities-agricolas-argentinos-son-reales/

El puerto de Quequén lleva exportadas 7.125.000 tn de granos en lo que va del año: https://www.agritotal.com/nota/el-puerto-de-quequen-lleva-exportadas-7-125-000-tn-de-granos-en-lo-que-va-del-ano/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy a las 14 hs argentina se publica el informe mensual del USDA, además del reporte semanal de exportaciones estadounidenses

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de soja 2021/22 desde los 340 millones de bushels a 352 millones (9,58 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 104,1 M de ton stocks finales de soja 2021/22 vs. los 103,78 M de ton del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2021/22 de 143,8 M de ton en promedio vs. las 144 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 49,4 M de ton  vs. las 49,5 M del informe anterior.

+ El USDA informó una gran venta de soja a China en el dia de ayer, ya que los exportadores privados vendieron 130.000 toneladas para la entrega 21/22.

+ Los analistas encuestados estiman que las exportaciones de soja durante la semana que terminó el 2 de diciembre estuvieron entre 1 y 1,7 MMT. Se espera que el nuevo negocio de cultivos esté por debajo de 75 mil TM en el informe de mañana.

+ Los datos del censo mensual mostraron que las exportaciones de soja durante octubre totalizaron 10,506 MMT. Eso estuvo por debajo del récord de 11,64 MMT de octubre de 2020 y de 11,17 MMT de octubre de 2016, pero aún así fue el tercero más registrado para el mes. Los envíos de soja MYTD se contabilizaron en 12,7 M de ton hasta octubre. China fue el destino del 71% del total del mes y del 66% del total de MYTD.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 34.328 ton de subproducto de soja, acumulando 21,41 M de ton del ciclo 2020/21. se autorizaron 10.375 ton de aceite de soja, acumulando 4,45 M de ton del ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por compras técnicas ante una nueva venta de la oleaginosa estadounidense a China

MAIZ

+ Hoy se publica el informe mensual del USDA y el reporte semanal de exportaciones estadounidenses

+ El mercado también termina de digerir el nuevo mandato de biocombustibles propuesto por Biden el día martes

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 2021/22 desde los 1.493 millones de bushels a 1.487 millones (37,77 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 304,5 M de ton stocks finales de maíz 2021/22 vs. los 304,4 M de ton del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2021/22 de 118,30 M de ton en promedio vs. las 118 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 54 M de ton vs. las 54,5 M del informe anterior.

+El USDA informo un gran anuncio de venta de exportación a México. Los exportadores privados vendieron 1,844 MMT de maíz, de los cuales 1.089.660 TM fueron para entrega 21/22 y las 754.380 TM restantes fueron para la cosecha de NMY. El USDA confirmó que fue la sexta venta individual más grande registrada.

+ Las estimaciones para el informe semanal de ventas de exportación muestran que probablemente se reservaron entre 600 mil TM y 1,4 MMT de maíz durante la semana que terminó el 12/2. Las reservas de maíz de nueva cosecha se estimaron en menos de 50.000 TM para la misma semana.

+ La EIA informó que los productores de etanol promediaron 1.09 millones de barriles de producción por día durante la semana que terminó el 12/3. Eso fue 55 mil bpd por encima de la semana anterior y el promedio diario más alto desde la semana que terminó el 29/10. Las existencias de etanol llegaron a 20,464 millones de barriles, 163 mil más que la semana pasada.

+ La EPA publicó las 159 páginas de las reglas anuales del programa RFS propuestas, que cubren las revisiones esperadas de la porción de etanol de maíz de 2020 de los volúmenes de RFS (reducido de 15 mil millones de galones a 12,5), el estándar retrasado de 2021 (13,32 mil millones de galones) y los volúmenes de 2022 (volviendo a 15 mil millones). La EPA también está preparada para denegar 65 exenciones pendientes de pequeñas refinerías para 2016-2021. Todo lo anterior está sujeto a publicación en el Registro Federal y al período de comentarios.

+ Los datos del censo mostraron que las exportaciones oficiales de maíz de octubre fueron de 3,816 MMT. Eso fue por encima de 2,55 MMT en septiembre y 3.7% por encima de octubre de 2020. El censo informó que se exportaron 291.108 TM de sorgo durante octubre, con un 73% a China.

+ DJVE: en el día martes se autorizaron 565,5 ton de maíz, acumulando 39,82 M de Ton en el ciclo 2020/21 y unas 380 mil ton del ciclo 2021/22 para totalizar 14,51 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró mixto, por la noticia de venta de exportación de maíz estadounidense y el rebote luego de los datos alentadores de la producción de etanol semanal

TRIGO

+ Hoy se publica el informe mensual del USDA con expectativa de cambios en las proyecciones mundiales del cereal

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de trigo 2021/22 desde los 583 millones de bushels a 598 millones (16,28 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 276,3 M de ton stocks finales de trigo 2021/22 vs. los 275,80 M de ton del reporte anterior.

+ Antes del informe semanal de ventas de exportación estadounidense, los operadores encuestados esperan que se vendieron entre 50.000 y 400.000 toneladas de trigo durante la semana que terminó el 2 de diciembre.

+ Los datos del censo de EE.UU. que reflejan las exportaciones oficiales de trigo mostraron que en octubre se enviaron 1,218 MMT de trigo. Eso fue inferior a 2,31 MMT en septiembre y fue un mínimo de 50 años para el mes. Las exportaciones de trigo MYTD fueron de 10,2 M de ton hasta octubre.

+  La Comisión Europea informó que las exportaciones de trigo MYTD fuera de la UE alcanzaron 12,8 MMT al 12/5. Eso es 11% por encima de 11,5 MMT en el mismo punto la temporada pasada.

+ FranceAgriMer elevó sus existencias finales proyectadas de trigo francés en un 10,7% desde su pronóstico de noviembre a 3,51 MMT, citando exportaciones más débiles de lo esperado.

+ La Bolsa de Comercio de Rosario con GEA estimo que la cosecha de trigo 21/22 de nuestro país alcanzo un récord de 22,1 M de ton desde las 20,4 M de ton del informe anterior

+ DJVE: en el día martes se autorizaron 580 ton de trigo pan, acumulando 9,06 M de Ton en el ciclo 2021/22

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas ante la mayor disponibilidad del cereal por el avance de la cosecha en el hemisferio sur, generando mas competencia en el mercado exportador