Desayuno con AGRO 09/10/20

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 09/10/20 a las 8:10 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

No se deje hipnotizar por los altos precios de los granos: Aún avanzando, los futuros de granos se han alimentado con noticias fundamentales amistosas para mantener los precios subiendo. El informe Quarterly Stocks sorprendentemente amigable y la fuerte demanda de exportación continúan impulsando precios de futuros más altos y niveles de base más sólidos en muchas partes del Medio Oeste. Los operadores ahora se prepara para el informe del USDA de mañana. Este informe tiene el potencial de poner un freno a este reciente repunte, o ser una justificación fundamental para «otra ventaja» para los precios de los cereales. Sabemos que no podemos adelantarnos a los informes del USDA ni a cómo responderá el mercado. Es por eso que es hora de planificar escenarios para lo que sea que surja del informe del 9 de octubre. ¿Qué está ya cotizado y esperado.  En cuanto a las expectativas previas al informe, los operadores esperan ver un rendimiento más bajo para el maíz y la soja en el informe. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/dont-be-hypnotized-high-grain-prices

Los productores de soja de Brasil vendieron el 65 M anticipado: Los productores brasileños de soja, que están comenzando a sembrar la nueva cosecha este mes en medio de un clima seco, han vendido el 50% de la producción estimada para 2020/2021 hasta el 2 de octubre, por un total de 65,65 millones de toneladas, según la consultora de agronegocios Datagro el jueves. Este es un récord para esta época de la temporada y representa casi el doble del promedio histórico de ventas de soja, que es el 26,7% de la cosecha estimada para principios de octubre, dijo Datagro. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/brazil-soybean-farmers-sell-over-65-mln-t-of-soybeans-in-advance-datagro

Productores en Paraná esperan lluvias para poder sembrar: La mayoría de los agricultores del estado de Paraná, en el sur de Brasil, todavía esperan que llueva lo suficiente para comenzar a sembrar sus semillas de soja 2020/21. Según el Departamento de Economía Rural (Deral), el 8% de la soja había sido sembrada a principios de esta semana. En el municipio de Cascavel, que se encuentra en el oeste de Paraná, los agricultores todavía están esperando suficiente humedad del suelo para comenzar a plantar sus semillas de soja 2020/21. Si pueden terminar su siembra durante las próximas dos semanas, les dará tiempo suficiente para sembrar su maíz safrinha antes del 5 de febrero, lo que debería garantizar buenos rendimientos de maíz si el clima durante el resto de la temporada de crecimiento coopera. Si el maíz safrinha se planta después del 5 de febrero, el potencial de rendimiento comienza a disminuir a diario. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Oct8_20-Farmers-in-Parana-Brazil-Waiting-for-Rain-to-Plant-Soybeans

• LOCALES

En setiembre llovió entre 25% y 100% menos en Córdoba y en octubre sigue sin agua: a Bolsa de Cereales de Córdoba publicó su informe agrometeorológico mensual en el que se advierte un dato que refleja con claridad el crítico escenario de sequía que atraviesa la provincia: las escasas lluvias ocurridas en septiembre están entre 25 por ciento y 100 por ciento por debajo del promedio 2007-2020. En 13 de 19 departamentos considerados para el análisis, el régimen pluviométrico estuvo más de un 60 por ciento por debajo de la media de los últimos 13 años.  El peor guarismo corresponde al departamento San Javier, donde no se registraron lluvias el mes pasado. Por detrás, los departamentos del norte son los más perjudicados: en Totoral, Tulumba, Río Seco y Colón, cayeron apenas entre tres y seis milímetros, lo que significa una caída de más del 80 por ciento en comparación con la media, que se ubica entre 20 y 30 milímetros en estas regiones. Fuente: Agrovoz

Drama: se consolida la emergencia hídrica en el sector norte de la zona pampeana argentina: El sector norte de la principal zona agrícola argentina permanece en emergencia agropecuaria ante la ausencia de precipitaciones abundantes capaces de revertir el déficit hídrico que arrastra hace meses. Así lo muestra el último relevamiento publicado por el Sistema de Información sobre Sequía para el Sur de Sudamérica, el cual cuenta con datos al 25 de septiembre pasado. La cuestión es que, desde entonces, solamente se registró una lluvia importante el 28 de septiembre que se concentró fundamentalmente en el sector sur de la región pampeana argentina. Y no se esperan lluvias importantes hasta al menos mediados del presente mes de octubre.  Fuente: Valor Soja

Liquidación de divisas por U$S 65 millones mejoro la situación del Central: Ni la oferta del agro fue tan abundante ni las compras del Banco Central tan copiosas. Pero al menos, la entidad monetaria logró ayer, aún en un mercado que sigue siendo muy chico, no sólo frenar el drenaje de reservas sino sumar dólares a las castigadas arcas. La baja temporal de retenciones a la soja, que entró en vigor el martes, sumada al precio récord en dos años actúan como incentivo para engrosar la oferta de divisas si bien con los actuales niveles de brecha cambiaria -y la consiguiente expectativa de devaluación que reflejan- el agro se ve inclinado a seguir ahorrando en granos. Fuente: Revista Chacra

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la continuidad de la demanda de exportación estadounidense y el clima seco en regiones productoras de Sudamérica que impulso los valores a los máximos de 2 años

+ Hoy se espera a las 13 hs argentina el informe mensual del USDA

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de soja 2020 de Estados Unidos en promedio de 4.282 millones de bushels (116,54 M ton), abajo de los 4.313 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 51,6 b/acre vs. 51,9 b/a anterior y el área cosechada en 82,9 M de acres vs. 83 M de setiembre.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 20/21 desde los 460 millones de bushels a 385 millones (10,48 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 91,36 M ton de stocks finales de soja 2020/21 debajo de los  93,59 M ton del informe de setiembre.

+ Los precios de la soja sufrieron un pequeño revés ayer después de que algunas ventas técnicas borraron las ganancias moderadas durante la noche después de que las estimaciones recientes de producción de Brasil pronostican cosechas récord para la próxima temporada.

+ El optimismo de las exportaciones minimizó las pérdidas después de que se informaran tres grandes ventas más esta mañana.

+ El USDA informó una venta de soja por 374.000 toneladas de la oleaginosa estadounidense a China, de quién se espera un aceleramiento de las compras. Según lo acordado en la Fase 1 del acuerdo comercial firmado a principios de año, China debe importar US$ 36.500 millones a lo largo de este año, habiendo comprado hasta ahora sólo US$ 10.700 millones.

+ LA CONAB estimó una cosecha récord en la campaña 2020/21 de 133,6 M de ton

+  Abiove espera cosechas abundantes de soja en 2020 y 2021. Este año, la asociación estima que la producción alcanzará los 125,8 M de ton, con una producción proyectada 2020/21 de 131,7 M de ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 48.654 ton de aceite de soja, acumulando 3,60 M de Ton en el ciclo 2019/20. SE autorizaron 56 ton de poroto de soja para acumular 6,42 M de ton del ciclo 2019/20. SE autorizaron 731.450 ton de subproducto de soja para acumular 16,60 M de ton del ciclo 2019/20.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, acompañando las caídas en maíz y trigo aunque en menor tenor para el contrato más próximo a pesar del clima seco en Brasil

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 2.591.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1,5 a 2,5 M ton

+ Se estima que los fondos vendieron 1.000 contratos de soja, vendieron 1.000 contratos de harina y vendieron 1.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, en sintonía con las demás subas e impulsado por la demanda de exportación y la expectativa del ajuste del balance estadounidense en el informe del USDA de hoy

+ Hoy se espera el informe mensual del USDA con cambios en las proyecciones de producción de EE.UU. y los niveles de stocks

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de maíz 2020 de Estados Unidos en promedio de 14.808 millones de bushels (376,1 M ton), abajo de los 14.900 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 177,7 b/acre vs. 178,5 b/a anterior y el área cosechada en 83,3 M de acres vs. 83,4 M de setiembre.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 20/21 desde los 2.503 millones de bushels a 2.113 millones (53,67 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 300,10 M ton de stocks finales de maíz 2020/21 debajo de los  306,79 M ton del informe de setiembre.

+ Ayer hubo  cierre de posiciones abiertas de cara al informe WASDE por parte de los fondos de inversión habría influido en parte de los retrocesos de la rueda.

+ Las exportaciones semanales de maíz en EE.UU. estuvieron por arriba de lo esperado por el mercado siendo importante soporte para los valores futuros

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de maíz es del 20,8% a  nivel nacional, aumentando en la semana pero todavía con un retraso de 3,4% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 6,3 M ha, debajo respecto del ciclo anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 3.420 ton de maíz, acumulando 32,68 M de Ton en el ciclo 2019/20 y unas 50.000 ton del ciclo 2020/21 para totalizar 6,56 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por las caídas en el trigo y la presión de la cosecha en regiones productivas de EE.UU.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 1.220.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 700 mil a 1,5 M ton

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el impacto del clima seco en regiones productoras del cereal, llevando nuevamente los precios a los máximos de 5 años

+Hoy se espera el informe mensual del USDA con algunos cambios en las proyecciones del trigo en distintos países del mundo.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de trigo 20/21 desde los 925 millones de bushels a 887 millones (24,14 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 317,23 M ton de stocks finales de trigo 2020/21 debajo de los  319,37 M ton del informe de setiembre.

+ Las exportaciones estadounidenses para la semana finalizada el 1ro de octubre estuvieron dentro de lo esperado  por el mercado. Los destinos con más compras fueron Filipinas, México y destinos desconocidos.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que comenzó la cosecha de trigo en el norte del país. Los primeros valores de rinde del NOA y NEA arrojan entre 3 y 8 qq/ha. Al centro, el cultivo muestra variabilidad de daños por helada y sequía. Al sur, las lluvias amortiguaron el impacto de las heladas.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 50.000 ton del ciclo 2020/21 para totalizar 4,13 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por el cierre de posiciones y toma de ganancias por parte de fondos de inversión, a la espera del informe mensual del USDA

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 530.621 ton cuando el mercado esperaba un rango de 250  a 600 M ton

+ Se estima que los fondos vendieron 11.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago