Desayuno con AGRO 09/04/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 09/04/21 a las 8:05 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por el impacto del aumento de la proyección de cosecha de soja en Brasil y la reducción de las ventas de exportaciones estadounidense informadas ayer por el USDA

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por el posicionamiento al informe mensual del USDA de hoy donde se espera una reducción de los stocks finales de EE.UU. en el 2020/21

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por la preocupación del clima seco en regiones productoras del trigo de primavera en EE.UU. que afectarían las siembras del cultivo así como la condición del trigo de invierno

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La demanda china y la disminución de las existencias pueden impulsar el «mini superciclo»: Las materias primas agrícolas están preparadas para un «mini superciclo», ya que la demanda desenfrenada de China mantiene los suministros ajustados, según el jefe de una unidad comercial clave de Cargill Inc. que está obteniendo sus mejores resultados en una década. La ola de compras de cultivos de China y la disminución de las existencias recientemente enviaron los precios a máximos de varios años, al tiempo que aumentaron la volatilidad que ansían los comerciantes. Un informe sorpresivo de siembra en EE. UU. Menor de lo esperado debería ayudar a elevar aún más los precios del maíz y la soja, dijo Alex Sanfeliu, quien dirige Cargill’s World Trading Group. El Consejo Internacional de Granos también prevé que la oferta sigue siendo escasa. «Esto abre la puerta a precios altos, alta volatilidad y una perspectiva amistosa para estar con nosotros por más tiempo», dijo Sanfeliu en una entrevista desde Ginebra, donde tiene su sede el grupo de comercio mundial. «Quizás esto inicie un mini superciclo». Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/marketing/chinese-demand-dwindling-stocks-may-fuel-mini-supercycle

El maíz puede ser el rey, pero la soja domina las exportaciones de EE.UU: Por un amplio margen, la soja es la exportación agrícola más valiosa de Estados Unidos, representando 18 ¢ de cada $ 1 en ventas durante el calendario 2020, dijo el Servicio Agrícola Exterior del USDA. El maíz, el cultivo más cultivado del país, ocupó el segundo lugar en valor de exportación después de la soja, que tenía un valor récord de $ 25,7 mil millones en comparación con $ 9,2 mil millones para el maíz. Las exportaciones totalizaron $ 145,7 mil millones, el segundo más alto para un año calendario y un 7% más que en 2019. «El factor principal de este aumento en las exportaciones fue el aumento de los envíos de soja, maíz y carne de cerdo a China», dijo el Anuario de exportaciones agrícolas. Las exportaciones de soja aumentaron un 38% con respecto al año anterior. China, el mayor importador de alimentos y agricultura del mundo, fue el mercado número uno para las exportaciones agrícolas de Estados Unidos. Compró $ 26.4 mil millones en 2020, aproximadamente el doble de los $ 13.9 mil millones de 2019. Las compras incluyeron $ 14.1 mil millones en soja, seguidas de $ 2.3 mil millones en carne de cerdo, $ 1.8 mil millones en algodón y $ 1.2 mil millones en maíz. Estados Unidos y China redujeron la escalada de su guerra comercial a principios de 2020. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/corn-may-be-king-but-soybeans-rule-us-exports

En Brasil la soja avanzará a 40 millones de hectáreas el 21/22 y el maíz a 20 millones de hectáreas: Los productores de soja en Brasil ampliarán el área sembrada a 40 millones de hectáreas en 2021/22, temporada cuya siembra comienza en septiembre, frente a 38,5 millones de hectáreas sembradas en el ciclo anterior, cuya cosecha avanza hacia el tramo final, estimó el agregado agricola del USDA en Brasil. Con eso, estima que la producción en la próxima zafra puede alcanzar un nuevo máximo histórico de 141 millones de toneladas, frente a los 134 millones proyectados para el ciclo actual. “La expansión de la soja se basa en las condiciones y tendencias actuales del mercado, incluida una fuerte demanda, precios altos y un tipo de cambio favorable. Todas estas condiciones deberían persistir hasta la zafra 2021/22”, dijo el agregado, en un informe publicado el martes. De esta manera, proyecta las exportaciones de oleaginosas brasileñas en un récord esta temporada de 85 millones de toneladas. Para 2021/22, los envíos se estiman en un nuevo máximo histórico de 87 millones de toneladas. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/soja-avancara-a-40-mi-de-hectares-em-2122-e-milho-20-mi-de-hectares.html

• LOCALES

Incentivo para el trigo: un frente de lluvias dejo hasta 75 milímetros en Córdoba: http://agrovoz.lavoz.com.ar/clima/incentivo-para-trigo-un-frente-de-lluvias-dejo-hasta-75-milimetros-en-cordoba

En plena cosecha: contratistas alertan dificultades para cobrar sus tarifas: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/agricultura/en-plena-cosecha-contratistas-alertan-dificultades-para-cobrar-sus-tarifas-nid08042021/

Consumo de carne vacuna argentina: el peor primer trimestre de los últimos 18 años: https://www.infocampo.com.ar/consumo-de-carne-vacuna-argentina-el-peor-primer-trimestre-de-los-ultimos-18-anos/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 2020/21 desde los 120 millones de bushels a 118 millones (3,21 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 83,4 M de ton de stocks finales de soja 2020/21 vs. los 83,74 M de ton del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2020/21 de 133,8 M de ton vs. las 134 de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 46,5 M de ton vs. las 47,5 M del informe anterior.

+ Los datos semanales de Ventas de Exportación del USDA mostraron una reducción de  92.461 ton de cancelaciones de soja vieja en la semana que terminó el 4/1. China canceló 216.000 ton durante la semana, sin enviar aún en 937.455 ton. Sin embargo, compraron una nueva cosecha y esto puede haber sido efectivamente un roleo para una entrega posterior

+ La CONAB estima que la producción brasileña de soja será de 135,54 M de ton, 408.000 toneladas más que en marzo. Los rendimientos de soja fueron 10 kg / HA superiores a 3523 kg / HA

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de soja es del 3,5% a  nivel nacional, aumentando 2,6% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución disminuyó la proyección de producción de soja 2020/21 a 43 M de ton desde los 44M anteriores por la obtención de rindes debajo de lo esperado.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 157.200 ton de subproductos de soja, acumulando 3,28 M de ton en el ciclo 2020/21. Se autorizaron 18.850 ton de aceite de soja, acumulando 1,03 M de ton en el ciclo 2020/21. Se autorizaron 70.600 ton de poroto de soja, acumulando 1,32 M de ton en el ciclo 2020/21

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, a la expectativa de la publicación del informe mensual del USDA con menores stocks en EE.UU.

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de soja, vendieron 1.000 contratos de harina y compraron 1.500 contratos de aceite

MAIZ

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 2020/21 desde los 1.502 millones de bushels a 1.388 millones (35,26 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 284,20 M de ton de stocks finales de maíz 2020/21 vs. los 287,6 M de ton del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2020/21 de 108 M de ton vs. las 109 de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 46,2 M de ton vs. las 47,5 M del informe anterior.

+ El clima es un factor importante de seguimiento para el mercado del maíz en EE.UU.

+ Según las últimas actualizaciones del Monitor de sequía de EE. UU., Al menos el 60% del país ha experimentado algún nivel de condiciones excesivamente secas desde septiembre pasado, con el 64,4% del país afectado hasta el 6 de abril. En el centro de EE. UU., Las llanuras del norte y La región de los Grandes Lagos son las áreas que experimentan sequía con mayor intensidad en este momento.

+ La última perspectiva de 8 a 14 días de la NOAA anticipa que el clima seco estacionalmente generalizado permanecerá entre el 15 y el 21 de abril.

+ El informe semanal de ventas de exportación del USDA mostró 807.039 ton de maíz reservado durante la semana que terminó el 4/1. Del total, 757.039 TM fueron para entrega 2020/21, lo que estuvo en línea con las expectativas, y 50 mil ton fueron para nueva cosecha, que estaba en el extremo más bajo de las estimaciones.

+ Las exportaciones estadounidenses en febrero totalizaron 6,3 M de ton, el mejor febrero desde 2008 y el mejor mes desde julio del 2018. No conforme con ello, los stocks de etanol e Estados Unidos están por debajo de lo estimado. En resumen, un contexto de posibles reducciones de oferta en un marco de alta demanda y buena generación de negocios estimula al alza los precios internacionales.

+ La CONAB mostro un aumento neto en la producción de maíz brasileño de 897 mil ton a 108,97 M de ton. Sin embargo, la segunda cosecha específicamente se redujo en 194 mil ton a 82,8 M de ton. CONAB redujo el rendimiento de la segunda cosecha en 74 kg / ha, pero el incentivo de precio aumentó el área plantada de la segunda cosecha en 159.000 ha de la estimación anterior.

+ El Ministro de Agricultura de China aumentó el pronóstico de importaciones de maíz 2020/21 a 22 M de ton desde las 10 M del reporte previo

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 12% a  nivel nacional, aumentando 4,1% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2020/21 en 45  M ton

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 129.364 ton de maíz, acumulando 20,94 M de Ton en el ciclo 2020/21

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por la lenta siembra de maíz en Estados Unidos y la preocupación por condiciones climáticas muy secas en Brasil

+ Se estima que los fondos compraron 35.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de trigo 2020/21 desde los 836 millones de bushels a 847 millones (23,05 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 301,4 M de ton de stocks finales de trigo 2020/21 vs. los 301,2 M de ton del reporte anterior.

+ Los precios del trigo en EE.UU. obtuvieron grandes ganancias ayer luego de algunos problemas climáticos tanto en Estados Unidos como en el exterior.

+ En Estados Unidos, las condiciones excesivamente secas en las llanuras del norte dieron un impulso a los contratos de trigo de primavera, mientras que el clima frio en Europa y la región del Mar Negro ayudó a que los precios del trigo de invierno tuvieran una tendencia al alza.

+ Luego de condiciones muy favorables para el trigo de invierno, cerca de dos tercios del trigo sembrado al norte de las Planicies se encontrarían en condiciones de sequía, de acuerdo con la consultora Commodity Weather Group.

+ Las exportaciones semanales de trigo estadounidense fueron 81.969 ton durante la semana que terminó el 4/1. Eso fue un 68% menos que la semana previa y por debajo del rango de las estimaciones previas al informe. Las ventas de nuevas cosechas fueron más fuertes de lo esperado, 529.850 ton para la semana, con el trigo blanco como la porción más grande.

+ Hay varios países realizando licitaciones para la compra de trigo en el mercado internacional

+ Japón compró 90.815 ton de trigo estadounidense y canadiense en su licitación semanal de MOA. Taiwán también compró 96.645 ton de trigo estadounidense.

+ Tailandia ha comprado 57 mil ton de trigo forrajero de origen opcional en una licitación. El grano se enviará en junio.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por el clima seco en las planicies estadounidenses que vuelve a poner la atención en el riesgo climático para la cosecha de trigo de primavera.

+ Se estima que los fondos compraron 10.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago