Desayuno con AGRO 09/02/23

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 09/02/23 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por el impacto de las condiciones climáticas secas en Argentina que reduce la proyección de producción mientras que limita la mejora los mayores stocks en EE.UU.

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por presión del mayor stock del cereal en EE.UU. por el menor consumo para etanol a pesar de la caída de la producción de Argentina que puede permitir que se exporte mas grano estadounidense

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por el aumento de los stocks mundiales en el ultimo informe del USDA que aumenta la oferta del cereal

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

China se convierte en el principal comprador del maíz brasilero en enero: China se convirtió en el principal destino de las exportaciones brasileñas de maíz en enero por volumen, superando a los importadores tradicionales como Japón, Irán y España, según datos comerciales revisados ​​publicados por el gobierno. Brasil vendió 983.684 toneladas a China en el período, el segundo mes completo de acción comercial de maíz luego de las autorizaciones de Beijing para las ventas brasileñas del cereal a fines de noviembre. El país sudamericano ya envía la mayor parte de su soja a China, un gran importador que también compra carne y otros alimentos básicos de Brasil. Cortejar a un gran cliente como China ayudará a Brasil a hacerse con una parte aún mayor del comercio mundial de maíz. Hasta hace poco, China solía importar aproximadamente el 70 % de los EE. UU. maíz y el 29% del maíz ucraniano, dijo el grupo brasileño de exportadores de granos Anec. Pero después de la invasión rusa de Ucrania, China buscó nuevos proveedores.  Fuente: Agriculture   https://www.agriculture.com/markets/newswire/china-becomes-biggest-brazil-corn-buyer-in-january-revised-trade-data-show

Otro mercado climático en Sudamérica: La sequía en curso en Argentina ha captado la atención de los mercados de maíz y soja durante meses. Por el contrario, con la excepción de la sequía en el extremo sur del estado de Rio Grande do Sul, las condiciones de crecimiento han sido de buenas a excelentes para la soja en Brasil. Sin embargo, a medida que avanza el mes de febrero, se ha desarrollado otro mercado climatico. El clima húmedo en el principal estado productor de soja de Mato Grosso ha ralentizado el ritmo de la cosecha de soja. El resultado es que la siembra de la segunda cosecha de maíz en Brasil (safrinha) se ha retrasado. Eso es importante porque la producción de maíz safrinha representa el 75-80% de la producción de maíz de Brasil. La expansión de la producción de maíz en Brasil, principalmente safrinha, junto con un nuevo acuerdo comercial con China ha posicionado al país como el principal competidor de EE. UU. en el mercado mundial de exportación. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/another-key-weather-market-in-south-america

Exportaciones récord de maíz de Brasil derrumban los stocks: Con los datos del mercado externo de enero ya definidos, Brasil debería cerrar el año comercial con un stock de maíz remanente por debajo de los 2 millones de toneladas, volumen que no registraba desde hace muchos años. La Conab (Companhia Nacional de Abastecimento) prevé una oferta total (stocks iniciales, producción e importaciones) de 123,8 millones de toneladas en el período de febrero de 2022 a enero de 2023. El consumo nacional (75 millones de toneladas) y las exportaciones (47 millones) suman 122 millones. Quedan 1,8 millones por incorporar al volumen de la nueva cosecha. A menos que haya una revisión al alza de la producción o una revisión a la baja del consumo. Por el lado de la oferta de este cereal, existen dudas sobre el potencial productivo y exportador de los argentinos y las dificultades de Ucrania para exportar. Brasil es el principal proveedor en este momento, ya que el productor estadounidense se resiste a vender su producto, a la espera de mejores precios, según Daniele Siqueira, analista de AgRural. Incluso con una súper cosecha de soja y maíz pronosticada en Brasil, los precios en Chicago se mantienen en buenos niveles. Incertidumbres en la producción y exportación de granos desde Argentina mantienen en alerta al mercado. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/exportacao-recorde-de-milho-derruba-estoques-para-2-mi-de-toneladas.html

• LOCALES

Sequía: pese a las últimas lluvias, no llega al 10% la reserva de agua en los suelos: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/el-mapa-que-alerta-sobre-las-temperaturas-maximas-en-los-proximos-dias-nid08022023/

Compradores argentinos van tras la soja brasileña: https://www.revistachacra.com.ar/nota/49873-compradores-argentinos-van-tras-la-soja-brasilena/

Los agroquímicos, el rubro agroindustrial que más creció en Argentina en 2022: https://www.infocampo.com.ar/los-agroquimicos-el-rubro-agroindustrial-que-mas-crecio-en-argentina-en-2022/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja registraron ganancias modestas en Chicago luego de una ronda de compras técnicas después del informe mensual del USDA.

+ Antes del informe de exportación semanal del USDA, los analistas creen que la agencia mostrará ventas de soja que oscilan entre 400 mil a 1,4 M de ton para la semana que termina el 2 de febrero. Los analistas también esperan ver ventas de harina de soja que oscilan entre 100.000 y 400.000 toneladas, más hasta Venta de 20.000 TM de aceite de soja.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 22/23 en EE.UU. de 225 millones de bushels (6,12 millones de toneladas) arriba del promedio de 211 millones de bushels esperado por el mercado y de los 210 millones del reporte de enero.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 22/23 serán de 102,03 M ton desde los 103,6 M ton anteriores y los 102 M ton esperado en promedio por los operadores

+ Para Sudamérica, el USDA dejo sin cambios la producción de soja 2022/23 de Brasil en 153  M ton, mientras que la producción de Argentina bajo a 41 M de ton desde las 45,5 M de ton del reporte previo

+ Los datos de la CONAB de Brasil indican una cosecha de soja de 152,9 MMT. Eso es 177 mil TM más que su cifra de enero debido a los mayores rendimientos en Mato Grosso, MGDS y Paraná, parcialmente compensados ​​por una reducción de RGDS. CONAB ahora está por debajo de la estimación oficial de USDA de 153,0 MMT.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 25.139 ton de aceite de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 4,41 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró mixta, anotando ganancias en sus posiciones cercanas y pérdidas en el grueso restante, tras los resultados del esperado informe mensual del USDA, que informaron un incremento en el pronóstico de las existencias finales de soja estadounidense, por encima de lo que esperaba el mercado

MAIZ

+ Los precios del maíz capturaron ganancias moderadas en una sesión agitada el miércoles cuando los operadores absorbieron los datos de oferta y demanda del USDA.

+ Antes del informe de exportación semanal del USDA, los analistas esperan que la agencia muestre ventas de maíz que oscilen entre 600 mil a 1,5 M de ton para la semana que finaliza el 2 de febrero.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 22/23 en EE.UU. de 1.267 millones de bushels (32,18 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.266 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.242 millones del reporte de enero.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 22/23 serán de 295,28 M ton desde los 296,42 M ton anteriores y los 294,71 M ton esperado en promedio por los operadores

+ Para Sudamérica, el USDA dejo sin cambios la producción de maíz 2022/23 de Brasil en 125 M ton, mientras que la producción de Argentina bajo a 47 M de ton desde las 52 M de ton del reporte previo

+ Hubo una caída de 3,6 M ton en la producción global de maíz, lo que generó que todas las posiciones operen con ganancias de hasta US$ 1,3/t tal finalizar la rueda en Chicago. A su vez, un menor consumo doméstico del grano para etanol en EE.UU., limitó las subas de precios.

+ La producción de etanol cayó moderadamente a la baja en la semana que finalizó el 3 de febrero, con un promedio diario de 1000 millones de barriles frente a los 1028 millones de barriles por día de la semana anterior, según los datos más recientes de EE. UU. Administración de Información Energética. Las existencias de etanol disminuyeron ligeramente.

+ Los datos de CONAB de Brasil mostraron una cosecha de maíz reducida en 1,32 MMT en comparación con su informe de enero, para quedar en 123,74 M de ton de producción. El cambio principal fue a través de una reducción del área para la segunda cosecha, un 2% menos a 16,97 millones de hectáreas (41,94 millones de acres). Ahora están por debajo de los 125 MMT del USDA.

+ En la jornada anterior maíz en Chicago cerró con subas, de la mano del resultado del USDA, que informó mayores existencias de maíz en Estados Unidos pero menores stocks finales a nivel mundial

TRIGO

+ Los precios del trigo capturaron ganancias sólidas debido a existencias finales inferiores a las esperadas, junto con preocupaciones persistentes sobre el pronóstico de clima relativamente seco en las Llanuras de EE.UU.

+ Antes del informe de exportación semanal del USDA, los analistas esperan ver ventas de trigo que oscilen entre 130 a 630 mil ton para la semana que finaliza el 2 de febrero.

+ SE han observado pronósticos meteorológicos que muestran menores lluvias en las zonas productoras clave, lo que podría afectar la producción del trigo rojo duro de inverno, todo lo cual generó cierta presión alcista sobre las cotizaciones.

+ A nivel mundial se pronosticaron mayores stocks finales respecto a la estimación anterior, aunque continúan siendo las existencias más bajas de trigo a nivel global desde el ciclo 2016/17, lo que terminó de sumar sostén alcista adicional.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 22/23 en EE.UU. de 568 millones de bushels (15,46 millones de toneladas) debajo del promedio de 576 millones de bushels esperado por el mercado pero levemente arriba de los 567 millones del reporte de enero.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 22/23 serán de 269,34 M ton desde los 268,39 M ton anteriores y los 268,56 M ton esperado en promedio por los operadores

+ Los datos USDA mostraron un aumento de producción de trigo de 2,5 MMT, principalmente de Australia (+1,4) y Rusia (+1). El comercio aumentó en 2 MMT con un impulso de 1 MMT para China. El stock final fue 950 mil MT más alto en la red desde enero, que estuvo ligeramente por encima de la suposición promedio comercial.

+ Funcionarios gubernamentales en India dijeron a Reuters que el país podría extender su prohibición actual sobre las exportaciones de trigo para proteger los suministros locales. Según algunas cuentas, la prohibición puede durar hasta mediados de 2024. India no suele ser un exportador importante de trigo, pero había vendido un volumen notable antes de la prohibición actual. También es probable que India coseche una cantidad récord de trigo esta temporada, con un estimado de 112 M de ton.

+Las exportaciones de cereales de Ucrania durante la campaña comercial 2022/23 cayeron más del 29 % con respecto a los niveles del año anterior, según los últimos datos del Ministerio de Agricultura. Eso incluye 10,1 M de ton de trigo, junto con 16,2 M de ton de maíz y 2,2 M de ton de cebada.

+ China planea subastar 140 mil ton de sus reservas estatales de trigo el 15 de febrero. El país ha ofrecido una serie de subastas de tamaño similar en los últimos meses.

+ Japón espera adquirir 70 mil ton de trigo forrajero y 50 mil ton de cebada forrajera a través de una subasta simultánea de compra y venta que se llevará a cabo el 15 de febrero. El grano llegará a fines de julio.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, luego de los resultados del último informe mensual de Oferta y Demanda Mundial de granos del USDA, y estuvieron respaldado por las preocupaciones sobre la sequía en las áreas de cultivo de invierno rojo duro en los Estados Unidos