Desayuno con AGRO 09/01/24

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 09/01/24 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por compras de cobertura ante las recientes bajas que llevaron a los precios a los mínimos de dos años mientras que la producción en Brasil continua proyectándose con bajas respecto de las estimaciones iniciales por el clima seco en las siembras y desarrollo de los cultivos

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por compras de cobertura ante buenos embarques del cereal estadounidense mientras que se posiciona el mercado al próximo informe mensual del USDA

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por compras de cobertura ante las recientes bajas que dejaron al cereal estadounidense con buenos valores para el mercado exportador

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Puntos de referencia internacionales para la producción de maíz: Examinar la competitividad de la producción de maíz en diferentes regiones del mundo suele ser difícil debido a la falta de datos comparables y de acuerdo sobre lo que se debe medir. Para que sean útiles, los datos internacionales deben expresarse en unidades de producción comunes y convertirse a una moneda común. Además, las medidas de producción y costos deben definirse de manera consistente en todas las regiones o granjas de producción. Este artículo examina la competitividad de la producción de maíz para importantes regiones maiceras internacionales utilizando datos de 2018 a 2022 de la red agri benchmark. En un artículo anterior se examinaron los puntos de referencia internacionales para el período 2015-2019 (Langemeier, 2021). La red de referencia agrícola recopila datos sobre carne de vacuno, cultivos comerciales, lácteos, cerdos y aves de corral, horticultura y productos orgánicos. Había 20 países con datos de empresas de maíz, soja y/o trigo para 2022 representados en la red de cultivos comerciales. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2024/01/international-benchmarks-for-corn-production-7.html

Las lluvias continuarán en Mato Grosso: En la primera quincena de enero de 2024, las lluvias regresaron a la región Centro-Oeste de Brasil, sin embargo, para algunos, las lluvias llegaron demasiado tarde para salvar los cultivos de soja. Es probable que los retrasos en la siembra de soja tengan un efecto en cadena para la segunda cosecha de maíz, la safrinha. Mientras tanto, el sur de Brasil ha experimentado un cambio de las condiciones excesivamente húmedas de principios de temporada a tendencias mucho más secas a principios de enero de 2024. Durante la primera semana de enero de 2024, que finalizó el 6 de enero, las precipitaciones tuvieron una tendencia más cercana a lo normal para esta época del año en Mato Grosso. Al observar la cantidad total de precipitación para el estado de Mato Grosso en su conjunto, la primera semana de enero de 2024 fue la más húmeda hasta el momento esta temporada y la semana más húmeda desde mediados de marzo de 2023. Las precipitaciones más intensas para la primera semana de enero se extendieron desde partes de Mato Grosso hacia el sureste hasta Minas Gerais y hacia arriba a través del estado de Pará. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/rainfall-set-to-continue-in-mato-grosso-8423361

El maíz representa más del 20% de la producción de etanol de Brasil: La instalación de etanol de maíz más nueva de Brasil inició operaciones el 1 de enero de 2024 en la ciudad de Maracaju, en el estado de Mato Grosso do Sul. La instalación representó una inversión de R$ 1,08 mil millones (aproximadamente $ 220 millones) por parte de Cerradinho Bioenrgia. La instalación tiene capacidad anual para producir 266 millones de litros de etanol, 161.000 toneladas de grano seco de destilería, 10.000 toneladas de aceite de maíz y generar 10 GWh de electricidad. Brasil cuenta ahora con 22 instalaciones que utilizan maíz para producir etanol. Diez de esas instalaciones utilizan únicamente maíz para producir etanol y 12 son instalaciones flexibles que pueden producir etanol a partir de caña de azúcar y/o maíz. Las instalaciones flexibles utilizan maíz para continuar operando durante la temporada de lluvias del verano, cuando no hay caña de azúcar disponible. El etanol de maíz representa ahora más del 20% del total de etanol producido en Brasil. Según el presidente de la Unión Nacional de Etanol de Maíz (Unem), que representa más del 90% de la capacidad instalada de etanol de maíz, la nueva instalación solidifica el compromiso de Brasil con la producción de biocombustibles sustentables y la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero.. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9836/

• LOCALES

“Vínculos muy desgastados”: hay resistencia en las empresas de insumos del agro que se rehúsan a suscribir un bono del Banco Central: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/vinculos-muy-desgastados-hay-resistencia-en-las-empresas-de-insumos-del-agro-que-se-rehusan-a-nid08012024/

¿Cuánto dinero está en juego si se aprueban los cambios en retenciones?: https://www.infocampo.com.ar/cuanto-dinero-esta-en-juego-si-se-aprueban-los-cambios-en-retenciones/

El gobierno suaviza su reforma a la Ley de Biocombustibles, que amenazaba dejar el negocio en manos de las petroleras: https://bichosdecampo.com/hablemos-francos-1-el-gobierno-suaviza-su-reforma-a-la-ley-de-biocombustibles-que-amenazaba-dejar-el-negocio-en-manos-de-las-petroleras/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja en Chicago volvieron a estar en números rojos el lunes, sufriendo un revés de dos dígitos tras otra ronda de ventas técnicas.

+ Los datos semanales de Inspecciones de Exportaciones tuvieron 674.749 TM de envíos de soja para la semana que terminó el 1/4. Eso fue menos que las 969 mil toneladas de la semana anterior y fue menos de la mitad del mismo volumen durante la misma semana del año pasado. El total de la temporada alcanzó 23,95 millones de ton en comparación con los 30,2 millones de ton del ritmo del año pasado.

+ En Brasil, el principal exportador de soja del mundo, las lluvias recientes han reducido las preocupaciones sobre las pérdidas de cosechas, y se espera que la lluvia se extienda un poco más esta semana. «Después de la sequía en Brasil en noviembre y diciembre, el clima de la cosecha brasileña está mejorando y el debate girará en torno a cuánto aumentará la cosecha», dijo Matt Ammermann.

+ Safras & Mercado estimó la cosecha de soja en 151,4 MTM, por debajo de su pronóstico de 158,2 MTM en diciembre y ahora es un 4,1% menor año/año.

+ El gobierno de Brasil estima que las exportaciones de soja de diciembre fueron de 3,8 MTM, frente a solo 1,9 MTM en diciembre de 2022.

+ La consultora brasileña AgRural informó que la cosecha de soja 2023/24 del país está oficialmente en marcha, con un avance del 0,6% hasta el jueves pasado. La consultora señaló que el estado de mayor producción, Mato Grosso, podría sufrir algunos retrasos debido a las lluvias a pesar de haber sufrido una sequía generalizada a principios de esta temporada. La mayoría de las entidades todavía predicen una cosecha total de al menos 152,4 M de ton.

+ Cogo Consultancy es la última entidad en realizar reducciones moderadas en sus estimaciones para el potencial de producción de soja del país en 2023/24, ofreciendo una nueva proyección de 155,2 M de ton

​+el miércoles se espera el informe mensual de la CONAB que actualizara las proyecciones de producción de soja de Brasil

+ El viernes se publicará un nuevo informe mensual del USDA y de stocks trimestrales al 1 de diciembre

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 22 ton de aceite de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 2,91 M de ton. se autorizaron unas 46.851 ton de subproducto de soja del ciclo 2022/23 para totalizar 15,26 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, al nivel mínimo de dos años, dada la baja en los precios del petróleo y las lluvias en Brasil que favorecen los cultivos.

MAIZ

+ Los precios del maíz en Chicago sucumbieron a una ronda de ventas técnicas que provocó pérdidas de más del 1,25% el lunes.

+ El USDA informó que se embarcaron 856.597 TM de maíz durante la semana que terminó el 1/4. Eso fue más que las 570 mil TM de la semana anterior y fue más del doble de las 400 mil TM de la misma semana del año pasado. A México, Japón y Colombia se les enviaron más de 100.000 TM cada uno. El USDA registró el total de la temporada en 12,8 millones de ton, frente a los 10 millones de ton del año pasado.

+ Las exportaciones brasileñas de maíz en diciembre parecen haber sido de 6,1 MTM, ligeramente por debajo de los 6,24 MTM de 2022 y rompiendo una serie de varios meses de envíos mensuales récord.

+ El viernes se publicará un nuevo informe mensual del USDA y de stocks trimestrales al 1 de diciembre

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 290,1 ton de maíz del ciclo 2022/23 para totalizar 24,99 M de ton

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, a su nivel mas bajo en tres años, debido a que la fuerte caída de los precios del petróleo crudo se trasladó a los mercados agrícolas

TRIGO

+ Los precios del trigo en Chicago siguieron a la caída de un amplio conjunto de otras materias primas el lunes, y la mayoría de los contratos sufrieron pérdidas de dos dígitos.

+ Los datos semanales de las Inspecciones de Exportaciones enviaron 491.074 TM de trigo durante la semana que terminó el 1/4. El USDA desglosó la exportación con 156.000 TM de trigo blanco, 136.000 TM de trigo de primavera y 125.000 TM de HRW. El total de la temporada alcanzó 10,13 MMT, en comparación con 12,1 MMT la temporada pasada.

+ «Hay decepción porque China no compró más trigo estadounidense a pesar de que el mercado habló de ello la semana pasada». afirmó Matt Ammermann, gestor de riesgos de materias primas de StoneX.

+ Los precios del trigo rusos en el mercado también son bajos, lo que presiona aún más el mercado del cereal.

+ Los precios de exportación del trigo ruso han aumentado ligeramente durante las dos últimas semanas de vacaciones, mientras que la actividad del mercado se ha mantenido baja, dijeron analistas. El precio del trigo ruso con un 12,5% de proteína programado para entrega FOB en febrero fue de 244 dólares por tonelada, un dólar más que el nivel de hace dos semanas, informó la consultora agrícola IKAR.

+ Las exportaciones de cereales de Ucrania en lo que va de la temporada comercial de julio-junio de 2023/24 han caído a alrededor de 19,4 millones de toneladas desde casi 23,6 millones de toneladas en la misma etapa del año pasado, según mostraron los datos del Ministerio de Agricultura. El volumen exportado esta temporada incluye 7,8 millones de toneladas de trigo, 10,3 millones de toneladas de maíz y 1,2 millones de toneladas de cebada.

+ China vendió casi 1,5 M de ton de sus reservas estatales de trigo en una subasta celebrada el 3 de enero. Eso fue alrededor del 74% del volumen total ofrecido. China realiza periódicamente subastas de cereales para reducir sus reservas estatales y también intenta hacer bajar los altos precios locales.

+ Varios países están buscando comprar trigo en el mercado internacional, con licitaciones de compras de origen opcional

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas, mientras que la firme tendencia del dólar y las malas perspectivas de exportaciones de trigo estadounidense acentuaron la tendencia bajista