Desayuno con AGRO 08/05/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 08/05/18 a las 7:25 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	373,2	1,6	MALASIA – PALMA	601,3	-2,3
CBOT ACEITE	678,1	-2,4	DALIAN – SOJA	577,0	-11,5
CBOT HARINA	423,3	1,7	DALIAN -MAIZ	268,6	5,0
CBOT MAIZ	157,8	0,0
CBOT TRIGO	187,4	-0,6
FTSE EUROPA	0,08%		DÓLAR/EURO	1,1875	-0,40%
HANG SENG	1,36%		DÓLAR/YUAN	6,369	0,05%
NIKKEI	0,18%		ORO LONDRES	1.309,80	-4,10
S&P	0,35%		PETROLEO BRENT	75,51	-0,66

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

La producción de granos en EE.UU. se orienta a empresas más grandes: Los grandes productores, con al menos $ 1 millón en ventas, dominan la producción agrícola de los EE.UU., dicen los economistas del USDA que estudiaron las tendencias de consolidación de las granjas. En valor en dólares, la mitad de los cultivos estadounidenses provienen de las granjas más grandes, en comparación con 31% en 1991. La consolidación ocurrió en la mayoría de los sectores de cultivos y ganadería, pero no en pastoreo, dijeron James Macdonald y Robert Hoppe. La mecanización y las innovaciones tecnológicas, como los pesticidas químicos y los cultivos de OMG, «probablemente desempeñan un papel importante» al reducir la demanda de mano de obra y permitir que una persona maneje más acres o animales que en décadas anteriores. La superficie se trasladó a granjas más grandes junto con el valor de la producción. En 2012, el 36% de las tierras de cultivo de EE.UU. estaba en una granja de al menos 2.000 acres, más del doble del 15% de 1987. En ese año, la mitad del maíz se cultivaba en granjas con al menos 200 acres de maíz y la mitad provenía de granjas con menos de esa cantidad de acres de maíz. Para 2002, el punto medio era 600 acres. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/crops/crop-production-shifts-to-bigger-farms

La molienda de soja continua firme en EE.UU. Los niveles de molienda de la soja aumentaron sustancialmente en los últimos meses debido a los fuertes márgenes. Impulsado por los problemas de producción en Argentina, el aumento en el margen de molienda recientemente se atribuye al rápido crecimiento de los precios de la harina de soja. Para el año comercial 2017-08, el USDA actualmente proyecta el procesamiento doméstico en 1.970 millones de bushels, un 3,6 por ciento más que en la campaña anterior. El uso de harina de soja debe basarse en el progreso reciente para alcanzar o superar la proyección actual de molienda. La molienda de la soja durante la primera mitad del año de comercialización, desde septiembre de 2017 hasta febrero de 2018, equivalió a 1010.6 millones de bushels, 3,5 por ciento más que el total del año anterior. Fuente: Farmdoc Daily http://farmdocdaily.illinois.edu/2018/05/weekly-outlook-soybean-crush-continues-strength.html

Oferta limitada de trigo argentino preocupa a molinos brasileros: Los consumidores brasileños pronto deberán comenzar a pagar más caro por productos a base de harina de trigo. Con las existencias de trigo nacional a bajo nivel, dice Christian Saigh, presidente del Sindicato de la Industria del Trigo en el Estado de São Paulo (Sindustrigo), las empresas de molienda están siendo obligadas a mantener importaciones del cereal de Argentina incluso en medio del alza de precios y la disparada del dólar, y en ese contexto los repases de precios serán casi inevitables. Actualmente, una tonelada de trigo producido en Argentina está costando alrededor de US $ 250. El valor en dólar subió cerca del 40% desde el inicio del año, cuando la tonelada estaba en US $ 180, y sorprendió muchos molinos, que contaban con una oferta abundante del país vecino para garantizar el abastecimiento. Sin embargo, afirma Saigh, los exportadores argentinos también están vendiendo a otros países, lo que acabó reduciendo el volumen disponible para las industrias brasileñas. De la última cosecha de 18 millones de toneladas, 5 millones fueron destinadas al propio mercado argentino y 7 millones fueron embarcadas a otros destinos, según estimación de la asociación ArgenTrigo, que representa la cadena de cereal en aquel país. Se quedaron 6 millones de toneladas para Brasil. Fuente: Brasilagro  http://www.brasilagro.com.br/conteudo/oferta-limitada-de-trigo-na-argentina-preocupa-moinhos.html

 

–         LOCALES

Córdoba, la provincia que menos humedad recupero para la siembra del trigo: En informe elaborado por la Guía Estratégica para el Agro (GEA) de la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) confirma que, si bien las lluvias ocurridas en abril fueron fundamentales para fortalecer las intenciones de siembra de trigo, este panorama no ha sido parejo en toda la región pampeana y, menos, en Córdoba. Un reciente mapa elaborado por la Oficina de Riesgo Agropecuario (ORA) muestra, por ejemplo, que las reservas de agua en los suelos son óptimas en el sudeste provincial, pero escasas en el centro-norte y sur. El dato aportado ahora por la GEA, en base a modelos de agua en suelo, es que sólo el 37 por ciento de la provincia recuperó humedad suficiente para avanzar con las implantaciones de trigo. Este valor es inferior al 55 por ciento en Santa Fe, 61 por ciento en Buenos Aires y casi todo el territorio en Entre Ríos. Fuente: Agrovoz

Alerta: comienzan a brotarse las sojas en el centro santafesino: Las sojas que aún no pudieron trillarse en el centro santafesino empiezan a sentir el efecto de la combinación de humedad y altas temperaturas que domina la región desde hace una semana, por lo que ya se reportan porotos brotados en la vaina. La situación no es muy diferente a lo que ocurre en provincias como Buenos Aires y Córdoba, donde además se verifican problemas de calidad, como grano rugoso u opaco. Al igual que el brotado, implicará penalizaciones en el precio de la cosecha al momento de la comercialización. Esto acontece mientras aún permanece en la memoria de los productores santafesinos la catástrofe de 2016, cuando 20 días de lluvias continuas pulverizaron casi totalmente los granos de soja, que se pudrieron en el campo ante la imposibilidad de ingresar con máquinas a los lotes. Fuente: Agritotal

En EE.UU. Etchevehere no tuvo certezas para el ingreso de la carne vacuna y  por el biodiesel: El ministro de Agroindustria, Luis Miguel Etchevehere, tuvo aquí hoy su primer contacto con funcionarios del gobierno de Donald Trump en busca de agilizar los temas pendientes en la agenda comercial bilateral, entre ellos, la apertura del mercado norteamericano para la carne bovina, uno de los principales objetivos que se fijó el Gobierno. Etchevehere se volvió a la Argentina sin certezas o garantías respecto de cuándo ocurrirá, pero encontró «muy buena predisposición». «No hablaron de tiempos», dijo el ministro sobre la apertura para la carne bovina argentina, y agregó que los funcionarios «están en tema». EE.UU. reabrió su mercado a la carne bovina argentina en 2015, pero la luz verde final se ha demorado en idas y vueltas por intercambio de información técnica sanitaria. Fuente: La Nación

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas a pesar de la presión del buen avance de la siembra durante la semana pasada en EE.UU.

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que la soja de EE.UU. está sembrado en un 15%, arriba del 13% del año pasado y del promedio de los últimos cinco años. El avance estuvo arriba del rango esperado por el mercado del 9-11%

+ El buen avance de la siembra de soja es un elemento de presión para los precios futuros de la soja

+ La presión de ayer de la harina de soja impacto en el mercado así como la mejora del clima en las regiones productoras.

+ Los fondos de inversión continúan en el movimiento de reversión de las posiciones compradas, con las tensiones sobre la guerra comercial entre Estados Unidos y China no siendo amenizadas.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja estuvo un 22,9% debajo de la semana previa pero un 43,8% arriba del 2017 a la misma fecha

+ AGRural de Brasil estima que la producción de soja 2018/19 aumentó un 0,17% respecto del pronóstico de abril, hasta los 119,20  M de ton.

+ El mercado de posiciona al nuevo informe mensual de oferta y demanda del USDA del próximo jueves 10 de mayo

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 17/18 desde los 550 millones de bushels a 541 millones (14,72 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 18/19 se espera en promedio 535 millones de bushels (14,56 millones de toneladas).

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 89,90 M ton de stocks finales de soja 2017/18 debajo de los 90,80 M de ton del reporte anterior. Para el 2018/19 se esperan 90,52 M ton en promedio.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2017/18 de 116,3 M de ton vs. las 115 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 38,7 M de ton vs. las 40M del informe anterior.

+ Continúan las lluvias importantes en las regiones productoras que nuestro país que demoran el avance de la cosecha y deterioran los cultivos a recolectar

+ Por el impacto de las lluvias, las industrias aceiteras ampliaron en hasta 35 puntos la tolerancia de recibo de grano dañado en soja

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 48.354 ton de subproducto de soja, acumulando 4,99 M de ton en el ciclo 2017/18. Se autorizaron 41.346 ton de aceite de soja, acumulando 590 mil ton en el ciclo 2017/18

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, liderada por el descenso en los valores de la harina de soja en Chicago y motivada por ventas técnicas y por la mejora en el clima para la siembra en el Medio Oeste de Estados Unidos.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 533.667 ton cuando el mercado esperaba un rango de 380-650 mil ton y debajo de los 679.379 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 16.000 contratos de soja, vendieron 8.000 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de oportunidad luego de las pasadas bajas a pesar del buen avance de la siembra en EE.UU.

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que el maíz está sembrado en un 39%, avanzando 22 puntos en la semana, debajo del 45% del año pasado y del 44% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 8% emergido frente al 14% del año pasado y del promedio.

+ Las condiciones de siembra son ideales para gran parte de los EE.UU. durante la próxima semana, que se verán en su mayoría condiciones más cálidas de lo normal en este fin de semana y principios de la próxima semana.

+ Un poco de lluvia en el pronóstico de siete días podría desacelerar a algunas siembras en el medio oeste superior, mientras tanto, con 2 «o más de precipitación prevista entre hoy y el 14 de mayo en el norte de Iowa, el sur de Minnesota, Wisconsin y Michigan.

+El clima está siendo mayormente favorable para el avance de la siembra del maíz, presionando los precios futuros

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz estuvo casi el doble de la semana del año pasado a la misma fecha, y un 29,3% respecto de la semana previa

+ AGRural de Brasil estima que la producción de maíz de safrina bajaría un 4,5% respecto de su estimación de abril, a un total de 57,2 M de ton.

+ El mercado se posiciona para el informe mensual del USDA, con las primeras proyecciones para el ciclo 2018/19.

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 17/18 desde los 2.182 millones de bushels a 2.178 millones (55,32 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 18/19 se espera en promedio 1.628 millones de bushels (41,35 millones de toneladas).

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 195,18 M ton de stocks finales de maíz 2017/18 debajo de los 197,78 M de ton del reporte anterior. Para el 2018/19 se esperan 182,75 M ton en promedio.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2017/18 de 88,2 M de ton vs. las 92 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 32,3 M de ton vs. las 33 M del informe anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 1.808 ton de maíz, acumulando 7,98 M de Ton en el ciclo 2017/18

+En la jornada anterior  el maíz en Chicago cerró con bajas, las mejoras climáticas en los Estados Unidos e influenciados por las bajas en el resto de los principales granos

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.916.461 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1.100-1.600 mil ton y arriba de los 1.465.265 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 15.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejores pronósticos climáticos para las regiones productoras de EE.UU. y la presión de la gran oferta global

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 34% en la categoría de bueno a excelente, subiendo un punto respecto de la semana previa. El año pasado a la misma fecha estaba en el 53%.

+ El trigo de primavera en EE.UU. está sembrado en un 30%, avanzando 20 puntos en la semana y abajo del 51% del año pasado y del  de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 4% emergido frente al 19% del año pasado y el 22% del promedio.

+ El Mercado de trigo continúa con la atención en el clima, los mejores pronósticos presionaron a la baja a los precios en las últimas jornadas

+ En el reporte semanal de inspección de embarque de trigo, el volumen estuvo debajo de la semana previa y del 2017 a la misma fecha

+ Irak está buscando comprar 50.000 ton de trigo de Canadá, Australia o Estados Unidos, con una licitación que cierra el 14 de mayo.

+ En Ucrania la siembra de trigo alcanzo el 76% del área. SE estima que los productores sembraran 176 mil hectáreas de trigo de primavera y 4,5 M de ha de maíz en el 2018.

+El Mercado se prepara para la primera proyección de la campaña 2018/19 con el informe del USDA del próximo jueves

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de trigo 17/18 desde los 1.064 millones de bushels a 1.065 millones (28,99 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 18/19 se espera en promedio 930 millones de bushels (25,31 millones de toneladas).

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 271,20 M ton de stocks finales de trigo 2017/18 debajo de los 271,22 M de ton del reporte anterior. Para el 2018/19 se esperan 269,18 M ton en promedio.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 65.150 ton de trigo pan, acumulando 9,29 M de Ton en el ciclo 2017/18

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, toma de ganancias resultado de los máximos de múltiples meses alcanzados durante la semana pasada

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 327.662 ton cuando el mercado esperaba un rango de 275-500 mil ton y debajo de los 376.256 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 7.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	07/05/2018
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	368,3	-9,2	154,8	-2,2	188,9	-5,0
FOB MIN	413,0	-7,0	193,0	0,0	248,0	0,0
FAS TEORICO OF	331,0	-3,5	180,0	1,3	233,4	1,7
FAS MERCADO	313,9	-1,8	183,3	0,5	247,4	7,8
Datos en dolares oficiales