Desayuno con AGRO 08/05/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 08/05/2015 a las 8:20 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	361,0	0,4	MALASIA – PALMA	594,8	-2,8
CBOT ACEITE	712,3	0,0	DALIAN – SOJA	689,2	-1,8
CBOT HARINA	349,5	-0,3	DALIAN -MAIZ	400,3	0,2
CBOT MAIZ	140,8	0,0
CBOT TRIGO	172,0	0,8
FTSE EUROPA	2,01%		DÓLAR/EURO	1,1216	-0,44%
HANG SENG	1,05%		DÓLAR/YUAN	6,2104	0,03%
NIKKEI	0,45%		ORO LONDRES	1185,25	-1,75
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	65,58	0,04

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Caída de la producción mundial de granos no es suficiente para impulsar los precios: La producción mundial de granos podría bajar este año pero no será suficiente para impulsar un rally en los precios desde los niveles mínimos de los últimos cinco años, según dijo la FAO, alertando sobre la “sobreabundancia” de trigo y los “altos” inventarios de granos gruesos. La Agencia de las Naciones Unidas, la FAO, en su primer informe completo sobre estimaciones de producción mundial de granos en el 2015/16, pronostica que la producción bajara 39,1M ton a 2.510 M de ton. A este nivel, la oferta puede bajar detrás del consumo, que alcanzaría las 2.520 M ton, un 1% con aumento en línea con el crecimiento de la población mundial. Sin embargo, mientras que esto puede resultar en una caída de 2,9% en las existencias mundial, a 626,6M ton, “la baja en los stocks de cereales solo resultara una modesta caída en el ratio stock-uso mundial de los cereales”, dijo la FAO. El ratio stock-uso, un indicador de la disponibilidad de oferta comparado con la demanda, es un parámetro del precio que da una idea a los compradores si tienen que pagar más para asegurarse su abastecimiento. Fuente: Agrimoney

La Agricultura en Ucrania es un objetivo de inversiones privadas: La combinación de factores geográficos, socio político y económico están colisionando, creando un escenario en Ucrania que hace que el campo y el sector Agrícola sean objetivos atractivos para las inversiones privadas. La población global se espera alcanzar 9 billones en 2040 y la disponibilidad de tierras cultivables es ajustada, mientras que Ucrania tiene uno de los mayores potenciales de conversión de tierra con 32M de hectáreas que pueden ser cultivadas por cultivos. Con el acuerdo del país con los insurgentes pro rusos, la violencia en el este y la mejora de la moneda, la disponibilidad de capital excedente es difícil de conseguir y caro de obtener, especialmente luego que el gobierno ucraniano aumentara la tasas de interés al 30% en marzo, dejando las operaciones agrícolas sin el capital necesario para continuar con los negocios. “La mayoría de las compañías agrícolas en Ucrania están en problemas”, dijo un especialista en inversión privada, pero “las oportunidades están ahora porque las condiciones son increíbles”, agregó. Fuente: Global AgInvesting

China estima cosecha record de maíz 2015/16, las importaciones deben bajar: China deberá producir un record de 232 M de ton de maíz en 2015/16, un aumento del 7,6% en el año, con los productores expendiendo el área cultivada debido al alto precio actual por la política de stocks de Pekín, según una estimación divulgada por un organismo del gobierno. La gran producción estimada en el segundo mayor consumidor de maíz del mundo puede colocar aún más presión sobre Pekín para reducir sus stocks de cereal, limitando las importaciones, dijo el Centro Nacional de Granos y Oleaginosas de China (CNGOIC, en inglés). Las importaciones de maíz en el 2015/16 (octubre/setiembre) deberán bajar un 50 por ciento, a 2 M de ton, según la previsión realizada. Pekín almaceno más de 83 M de ton en el sistema en la campaña 2014/15. Fuente: Safras & Mercado

 

• LOCALES

 

A pesar de las lluvias, la cosecha de soja ya se acerca al 70% de la superficie nacional: Abundantes lluvias registradas durante el inicio del pasado fin de semana provocaron interrupciones en la recolección de lotes de soja sobre el centro-este de la región agrícola y también en gran parte del sector sur. Así lo indicó un informe de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires (BCBA). A la fecha se estima que el avance nacional de cosecha logró cubrir el 68,6 % de la superficie apta, permitiendo calcular un progreso intersemanal de 6,8 puntos y manteniendo un adelanto interanual ahora de 4,7 puntos porcentuales. En números absolutos, «luego de recolectarse más de 13 MHa, el rinde medio nacional descendió a 35,2 qq/Ha y permitió́ acumular un volumen parcial próximo a las 46,4 MTn», señala el documento. Fuente: Infocampo

Este año el mejor negocio triguero se originó con cultivares de calidad: En pocos días más se larga la siembra de trigo 2015/16. El presidente de la Cámara Arbitral de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, Javier Buján, comenzó a realizar una campaña para promover la siembra de cultivares de alta calidad panadera. “¡Ojo! Sé que no es fácil, pero quien vaya a sembrar trigo, si no piensa en calidad (piso 10,5% de proteína), mejor que no siembre o siembre otra cosa”, alerto Bujan. Razones para lanzar semejante afirmación no le faltan. Buena parte del trigo condición cámara cosechado en la última campaña sigue sin compradores. Los molinos harineros no lo quieren o lo compran por monedas. Y los exportadores no lo adquieren porque las ventas externas del producto fueron cerradas por el gobierno nacional (al conceder ROEs por apenas 3,50 millones de toneladas para el ciclo 2014/15). Fuente: Valor Soja

Advirtieron en el Congreso sobre la quiebra de miles de productores: Se realizó en la Cámara de Diputados la “Jornada sobre economías regionales” convocada por el diputado nacional Carlos Brown (Bloque Fe) y la Confederación Argentina de Medianas Empresas (CAME), para analizar la crítica situación que afecta al sector. Brown inició el debate señalando que la actual crisis por la que atraviesan las economías regionales, que está produciendo la quiebra de miles de productores y la pérdida de más de un millón de puestos de trabajo, “es un hecho que no podemos dejar de lado, por lo que hemos presentado recientemente un pedido de informe al Poder Ejecutivo y estaremos elevando un proyecto de ley para la eliminación de los derechos de exportación a las actividades productivas en riesgo; asimismo, consideramos muy importante el acompañamiento de las entidades del sector en esta jornada”. Fuente: Edición Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando mayormente con bajas, presionado por el avance de la siembra en Estados Unidos a pesar del sostén dado por la demanda externa.

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con bajas por toma de ganancias luego que Indonesia confirmara la decisión de imponer impuesto a las exportaciones de aceite crudo de palma de usd 50 por toneladas, al tiempo que compradores chinos está buscando el producto

+ Los precios de la oleaginosa están presionados por los buenos pronósticos climáticos que aparecen favorables para continuar con las siembras de primavera

+ En el pronóstico de 6-10 días hay condiciones secas que permiten terminar con la siembra de maíz para avanzar más con la soja

+ La nueva baja del precio del petróleo es bajista para la oleaginosa por el impacto en el biodiesel

+ El reporte de exportaciones semanales fue soporte para el mercado por negocios sobre la soja actual y la futura, donde hay 170.000 ton reservadas para la cosecha vieja y otras 450.000 ton de la nueva cosecha

+ China volvió a disminuir los compromisos de soja nueva estadounidense por 100 mil ton

+ Datos oficiales de China muestran que compraron 5,31 M ton de soja el mes pasado, debajo en 18,3% del año pasado

+ Para el informe del USDA FARm Futures estima que los stocks de la cosecha vieja serán de 350 M bushels desde los 370 del informe anterior y estima la nueva campaña en 400M.

+ Una encuesta de Bloomberg muestra que los analistas esperan para el informe del USDA del próximo martes un recorte en los stocks finales de soja a 360 M bushels. En la primera proyección 2015/16 se esperan 446 M bushels, un modesto aumento a pesar del record de acres de siembra que se proyecta para el 2015.

+ FCStone aumentó la previsión de producción brasileña de soja a un récord de 94 millones de ton, ante los 93,6 millones en abril y los 87 millones de la campaña pasada.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que la cosecha de soja alcanzo el 68,6 % de la superficie, avanzando 6,8 puntos en la semana y manteniendo un adelanto interanual ahora de 4,7 puntos porcentuales. En números absolutos se estima un volumen parcial próximo a las 46,4 M ton del total de 60 M ton proyectadas de producción final.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, ante el avance de los cultivos y las buenas condiciones climáticas.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 338.900 ton de cosecha vieja y 350.300 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 300-800 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 314.900 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de soja, estuvieron neutrales en contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con leves subas, en recuperación de las bajas pasadas por algunas compras técnicas pero presionado por el buen clima para el desarrollo de los cultivos en Estados Unidos

+ Hay circulando rumores de que compradores asiáticos del cereal estadounidense puedan limitar o prohibir las importaciones de maíz de los estados afectados por el brote de la gripe aviar.

+ Los mejores precios del maíz duraron poco, la presión de la siembra continua siendo importante en el mercado

+ En el último pronóstico de 6-10 días muestra condiciones secas en el Medio Oeste, que permite continuar avanzando con la siembra de maíz y soja

+ Hay grandes entregas contra la posición mayo en Chicago lo que ayuda a alentar ventas en el mercado

+ Las exportaciones semanales de maíz fueron levemente mejor a lo esperado para el cereal de la vieja cosecha pero los números de la nueva campaña fueron desalentadores

+ Taiwán fue el principal comprador de maíz estadounidense en la semana reportada. Ventas previas a China fueron re direccionadas a Taiwán y Corea del Sur.

+ China podría cosechar 232 M ton de maíz, un 7,6% arriba del año pasado, información que presionó sobre los precios futuros.

+ Para el informe del USDA del próximo martes FArm Futures espera una suba en los stocks finales de la cosecha del maíz a 1.809M bushel, mientras que la primera estimación para la próxima cosecha puede mostrar 1.855 M

+ FArm Futures estima que el USDA podría aumentar la producción de maíz de Argentina a 25M ton desde los 24M actuales

+ Para el reporte del USDA del próximo martes los operadores están esperando en promedio un aumento de los stocks finales por el menor uso del cereal para forraje por la muerte de aves por el brote de gripe aviar.

+ FCStone estimó una cosecha de maíz de Brasil 2014/15 en 78,04 millones de ton, 3,3 % más que el mes pasado apuntando a una cosecha estable en comparación con el 2013/14.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que la cosecha de maíz alcanzo 29,5 % de la superficie apta en toda la región agrícola, avanzando solo 1,1% en la semana. El lento avance se debe a las interrupciones que provocaron las lluvias registradas durante el inicio del pasado fin de semana, pero también a que la gran mayoría de los productores están priorizando la cosecha de soja.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, ante la toma de ganancias y la venta de fondos a partir de las buenas condiciones climáticas para los cultivos sembrados.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 841.800 ton de cosecha vieja y 55.400 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 450-900 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 945.800 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando subas, por los resultados del tour en las regiones productoras de trigo de invierno donde las plantas registraron algunos signos de problemas por la sequía anterior y enfermedades

+ El crop tour concluyo su tercer día de recorrido de los campos del centro de las Planicies. En el segundo día el grupo encontró una leve mejora del trigo en relación al primer día, pero el daño por sequía y enfermedades continúa siendo evidente

+ El tour encontró trigo afectado pero la lluvias en las próximas semanas podrían ayudar al desarrollo de las etapas finales del trigo antes dela cosecha. Sin embargo, un scout dijo que las lluvias realmente no afectaron tanto a los rindes dado que llegaron tarde para incrementar el número de granos en las espigas.

+ Las ventas de exportaciones de trigo mostraron un recorte del a vieja cosecha pero que fue cambiado a la nueva cosecha que comienza el 1 de junio.

+ Continua siendo bajista para el mercado del cereal a gran disponibilidad de trigo a bajo precio en el mundo.

+ Europa aprobó 273.000 ton de exportaciones ayer, colocando el acumulado del año en 28M ton. El año pasado aprobó 25,2M ton a la misma fecha

+ Para el informe del USDA se espera que los stocks de trigo permanezcan sin cambios en 684 M bushel y los de la nueva campaña estén en 755M

+ En el Segundo día del tour el rinde promedio de Kansas fue de 34,5 bu/acre, que es 3,7 b/a mayor al año pasado pero debajo del promedio de los últimos cinco años de 36,98 b/a

+El promedio de rinde proyectado de Oklahoma fue de 29,4 bu/acre con una producción proyectada de 111,7 M bushel.

+ En Kansas el resultado final de rinde estimado fue de 35,9 bushel por acre, equivalente a 2,55 ton pro hectárea. El resultado fue mayor a los 32,2 bushel por acre pronosticado en el tour del año pasado y de los 28 bu por acre actuales, según el USDA.

+ El año pasado el promedio de la estimación de producción del tour fue de 260,7 M bushels, con un resultado final de campana de 246M. El USDA en mayo del 2014 estimo 260 M ton, es decir que el tour estuvo cerca el año pasado.

+ El Ministro de Agricultura de Rusia propuso un confuso Nuevo Sistema para las exportaciones de granos. Estos propusieron una tasa de usd 1 por tonelada a la exportación en la medida que el precio no exceda los usd 237,25 por ton dando alternativas para calcular el impuesto si el precio es menor.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, a pesar de un inicio en alza por las desfavorables condiciones de los cultivos según el Crop Tour de Kansas. La gran oferta mundial de trigo y la escasa demanda presionó precios.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por -148.200 ton de cosecha vieja y 446.800 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 200-700 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 403.700 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de trigo

CIERRE AL	07/05/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	360,7	-3,3	140,8	-3,4	171,1	-3,7
FOB MIN	369,0	-3,0	165,0	-3,0	228,0	0,0
FAS TEORICO OF	224,1	-1,0	115,0	-2,1	156,2	0,0
FAS MERCADO	212,9	-6,7	112,1	0,0	108,7	0,0
Datos en dolares oficiales