Desayuno con AGRO 08/11/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 08/11/19 a las 7:50 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	340,2	0,4	MALASIA – PALMA	0,0	0,0
CBOT ACEITE	701,9	4,2	DALIAN – SOJA	483,8	-2,3
CBOT HARINA	338,5	-0,8	DALIAN -MAIZ	266,8	2,0
CBOT MAIZ	147,5	-0,2
CBOT TRIGO	187,7	-0,6
FTSE EUROPA	-0,28%		DÓLAR/EURO	1,104	-0,12%
HANG SENG	-0,70%		DÓLAR/YUAN	6,9906	0,19%
NIKKEI	0,26%		ORO LONDRES	1465,7	-2,12
S&P	0,27%		PETROLEO BRENT	61,37	-0,92

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La reversión de los aranceles de China enfrenta una feroz oposición en la Casa Blanca – fuentes: Un acuerdo entre Estados Unidos y China para revertir los aranceles existentes como parte de un acuerdo comercial de «fase uno» enfrenta una feroz oposición interna en la Casa Blanca y de asesores externos, dijeron múltiples fuentes familiarizadas con las conversaciones. La idea de un retroceso arancelario no fue parte del acuerdo original de «apretón de manos» de octubre entre el viceprimer ministro chino Liu He y el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, dijeron estas fuentes. Funcionarios chinos dijeron el jueves temprano que se habían acordado reducciones arancelarias, y un funcionario estadounidense confirmó que ese era el caso. Hay una división dentro de la administración sobre si la reducción de los aranceles delatará la influencia de Estados Unidos en las negociaciones, dijeron las fuentes. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-trade-china-split-exclusive/exclusive-rollback-of-china-tariffs-faces-fierce-opposition-in-white-house-sources-idUSKBN1XH2QH

Que promete un acuerdo comercial para las exportaciones de soja de EE.UU. El acuerdo comercial propuesto de la Fase 1 con China continúa avanzando hacia una resolución. Un anuncio inicial de $ 40 a 50 mil millones al año de exportaciones agrícolas se transformó gradualmente en un acuerdo de $ 20 mil millones. Posteriormente, surgió un escenario en el que los comentaristas comerciales chinos enmarcaban el aumento de las importaciones agrícolas de los EE. UU. Según lo exigían las demandas del mercado chino. Los precios más fuertes de la soja parecen haber influido en gran parte de la actividad de exportación reciente y dejan la cuestión de qué cambios, si los hay, pueden provenir del nuevo acuerdo. Las proyecciones del USDA para las importaciones chinas de soja en 2019-20 son de 3.12 mil millones de bushels, 73 millones de bushels más que la estimación del año comercial anterior. Los problemas actuales con la peste porcina llevaron a que las estimaciones de la manada china de cerdos se redujeran alrededor de un 40% el año pasado. A pesar de la reducción del rebaño, los intentos chinos de una rápida expansión del rebaño y el uso de alimentos alternativos para la soja para satisfacer las demandas de proteínas evitan que las importaciones de soja disminuyan. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/what-does-a-trade-deal-promise-for-us-soybean-exports

El retraso de la siembra de soja en Brasil puede afectar la safrinia de maíz: Dado que más del 70% del maíz de Brasil se producirá como un cultivo de safrinha después de la cosecha del primer cultivo de soja, cualquier retraso en la siembra del maíz de safrinha podría afectar negativamente los rendimientos potenciales. Mantengo un sesgo más bajo para la producción de maíz brasileño 2019/20 debido a la demora en la siembra de soja, especialmente en los estados de Paraná, Mato Grosso do Sul, Sao Paulo y Goias. La siembra retrasada de la soja retrasará la siembra del maíz safrinha y ya se espera que parte del maíz se siembre después de que la ventana de siembra ideal cierre aproximadamente la tercera semana de febrero. Los agricultores ya están comentando que se necesitará una temporada de lluvias prolongada en abril y mayo para asegurar buenos rendimientos de maíz. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Nov6_19-Delayed-Soybean-Planting-in-Brazil-could-Impact-Safrinha-Corn

 

• LOCALES

El Censo agropecuario confirmo que desde 2002 se extinguió un productor agropecuario cada dos horas: En un acto con mucho invitado de la política, el gobierno presentó los resultados del Censo Agropecuario 2018, que no por ratificar lo que ya se suponía dejan de ser alarmantes. Y es que el trabajo confirmó que más de 5.000 productores desaparecieron por año en la Argentina durante la última década y media, ya que la cantidad de explotaciones agropecuarias relevadas en el último censo 2002, que eran 333.000 a nivel nacional, se redujeron a 250.801 en la actualidad. Estos datos equivalen hablan de la desaparición de 83.000 explotaciones en 16 años. Equivalen a 5.100 o productores que dejaron de serlo por día. O a una explotación rural que ponía candado a su tranquera cada lapso de dos horas. Un productor menos cada dos horas. Fuente: Bichos de Campo

China ya paga la carne argentina lo mismo que Europa: l impacto de la peste porcina africana en China ha puesto al mercado mundial de carnes al borde del colapso, lo que favorece a los países productores que no sólo ven incrementadas sus exportaciones sino también el precio de sus alimentos. Es el caso de Argentina, cuyas exportaciones de carne están a punto de batir el récord histórico, y en un contexto en que los importadores chinos pagan cada vez más por los cortes locales. El Instituto de Promoción de la Carne Vacuna Argentina (IPCVA) está participando, junto a 20 empresas argentinas, en la China International Import Expo de Shanghai. Y en un comunicado, destacó que las operaciones siguen “a ritmo febril, sin dar tregua a los empresarios argentinos que se sorprenden a diario por el movimiento del mercado”. Fuente: Agrovoz

Cebada: la Bolsa de Cereales redujo 600 mil ton su estimación de producción: En su Panorama Agrícola Semanal, la Bolsa de Cereales de Buenos Aires anunció que redujo en 600 mil toneladas su estimación para la producción de cebada de la campaña 2019/20. La decisión tiene que ver con el impacto del déficit hídrico y las bajas temperaturas que se registraron en lo que va del ciclo, que “afectaron de forma irreversible el potencial del rinde del cultivo en diferentes sectores del sur de la región agrícola”, según explicó la entidad porteña. Fuente: Infocampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por expectativas de demanda ante un acuerdo comercial entre EE.UU. y China y posicionamiento al informe del USDA

+ Hoy se publica el informe mensual del USDA de noviembre con expectativa de ajustes en la producción de soja y maíz de EE.UU.

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera una producción de soja 2019 de Estados Unidos en promedio de 3.513 millones de bushels (95,61 M ton), abajo de los 3.550 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 46,6 b/acre vs. 46,9 b/a anterior y el área cosechada en 75,5 M de acres vs. 75,6 M de octubre.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 19/20 desde los 460 millones de bushels a 428 millones (11,65 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 93,85 M ton de stocks finales de soja 2019/20 en promedio vs. los 95,21 M ton del informe de octubre.

+ El Ministro de Comercio chino informó que su país y los Estados Unidos acordaron dejar sin efecto en fases los aranceles impuestos mutuamente durante su guerra comercial; este anuncio contó con la confirmación de un funcionario estadounidense.

+ El Ministerio de Comercio de China dice que Estados Unidos y China acordaron reducir los aranceles entre ellos una vez que los dos países lleguen a un acuerdo comercial parcial, lo que podría suceder el próximo mes. «Si se firma el acuerdo de la fase uno, China y Estados Unidos deberían eliminar la misma proporción de aranceles simultáneamente en función del contenido del acuerdo», según el portavoz Gao Feng.

+ El reporte de exportaciones semanal de soja en EE.UU. estuvo un 91,5% arriba de la semana previa y un 41% arriba del promedio. Del total unas 821.268 ton fueron con destino a China

+ El reporte mensual de exportaciones de setiembre de soja estuvo un 16,6% arriba del año pasado al totalizar unas 3,89 M de ton. Las importaciones de China totalizaron 966.626 ton.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de soja es del 8,7% a nivel nacional, aumentando en la semana pero con un retraso de 0,7% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 17,6 M ha, subiendo respecto del ciclo anterior.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por ventas de exportación publicadas en el día mayores a las esperadas y por un optimismo renovado en torno a la posibilidad de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 1.807.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 600 a 1.200 mil ton

+El USDA también informó en la jornada que los exportadores privados vendieron otras 136.000 toneladas de soja a China.

+ Se estima que los fondos compraron 9.500 contratos de soja, compraron 8.000 contratos de harina y vendieron 6.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de la baja demanda de exportación del cereal estadounidense

+ Para el informe mensual del USDA de hoy se espera una producción de maíz 2019 de Estados Unidos en promedio de 13.604 millones de bushels (345,56 M ton), abajo de los 13.779 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 167,2 b/acre vs. 168,4 b/a anterior y el área cosechada en 81,3 M de acres vs. 81,8 M de octubre.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 19/20 desde los 1.929 millones de bushels a 1.817 millones (46,15 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 300,3 M ton de stocks finales de maíz 2019/20 en promedio vs. los 302,55 M ton del informe de octubre.

+ El clima sigue siendo un factor importante para el mercado del maíz

+ Las temperaturas en todo el centro de los EE. UU. Se volverán mucho más frías, y los máximos diurnos caerán 20 grados o más por debajo de lo normal a principios de la próxima semana.

+ El último mapa de precipitación acumulada de 72 horas de NOAA muestra que casi no se espera humedad en el cinturón de maíz hasta el 10 de noviembre. Y las perspectivas de la agencia para noviembre requieren condiciones más frías de lo normal en todo el Medio Oeste, y es probable que una gran parte del cinturón de maíz vea condiciones más secas de lo normal este mes.

+ El reporte semanal de exportaciones estadounidense estuvieron en línea de lo esperado pero totalizaron un 11,1% debajo dela semana previa aunque un 15% arriba del promedio de las ultima cuatro semanas. El acumulado esta debajo del año pasado a la misma fecha

+ China informo la compra de 123.000 ton de sorgo de EE.UU.

+ El dato oficial de exportaciones de maíz de EE.UU. en el mes de setiembre totalizo las 2,028 M de ton, el nivel más bajo del mes desde 1975 y hasta más bajo del número del 2013 cuando hubo sequía.

+ Según GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario cae la siembra maicera por primera vez en 6 años Se quiebra la tendencia a hacer más maíz: se esperaba que fuese el sexto año de crecimiento de área. Pero la siembra cae un 7% respecto al año pasado por incertidumbre y clima.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de maíz es del 42,7% a nivel nacional, aumentando 2,5% en la semana pero todavía con un retraso de 13,8% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 6,4 M ha, subiendo respecto del ciclo anterior.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, debido a la débil demanda de exportación del cereal estadounidense y al posicionamiento de los inversores antes del informe mensual del USDA

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 474.279 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300 a 650 mil ton

+ Se estima que los fondos vendieron 17.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por seguimiento al mercado de maíz y posicionamiento al informe del USDA

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de trigo 19/20 desde los 1.043 millones de bushels a 1.035 millones (28,17 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 287 M ton de stocks finales de trigo 2019/20 en promedio vs. los 287,8 M ton del informe de octubre.

+ El reporte semanal de exportaciones de trigo estadounidense estuvo casi un 17% debajo de la semana pasada y un 45,5% inferior al año pasado a la misma fecha. El principal destino fue Japón. El acumulado esta un 25,5% arriba del año pasado

+ La Comisión Europea aumentó su estimación de la producción de trigo 2019/20 para la UE a 147 M de ton, un aumento de 2 M de ton respecto al mes pasado. Esto aumentó significativamente con respecto al año pasado, que fue de 128 M de ton debido a la sequía. Además ajusto las exportaciones proyectadas en 26 M de ton.

+ El Ministerio de Agricultura de Brasil implementó una cuota de importación de trigo libre de aranceles de 750.000 toneladas por año con vigencia inmediata. No se anunció la fecha de finalización de la cuota.

+ La estimación de la cosecha de trigo de Rusia se redujo a 74 millones de toneladas, una disminución de 5 M de ton según el agregado del USDA a Rusia. El mal tiempo, incluida la sequía en algunas regiones, y el exceso de lluvia en otras se mencionaron para la caída.

+En Rusia la siembra de trigo de invierno avanza en buenas condiciones con una proyección inicial de cosecha 2020/21 de 79,7 M de ton.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de trigo es del 7,1% a nivel nacional, aumentando 3% en la semana pero todavía con un retraso de 4,3% respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de trigo 2018/19 en 18,8 M ton

+ LA BCBA informo que la cebada continúa sufriendo el déficit hídrico en sus núcleos productivos, por tal motivo la proyección de producción cae a 3,2 M ton, una merma de 15,78 % respecto a las 3,8 M ton inicialmente previstas.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por los posicionamientos de los operadores en la previa al informe de USDA y por el contagio de las bajas en el mercado de maíz

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 360.500 ton cuando el mercado esperaba un rango de 350 a 600 mil ton

+ Se estima que los fondos vendieron 5.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	07/11/2019
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	339,9	3,7	147,7	-1,4	188,3	-1,6
FOB MIN	357,0	2,0	163,0	-2,0	198,0	0,0
FAS TEORICO OF	250,6	2,5	139,3	-1,9	170,7	-0,1
FAS MERCADO	251,7	5,0	144,8	0,3	169,5	-0,2
Datos en dolares oficiales