Desayuno con AGRO 08/07/24

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 08/07/24 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS por toma de ganancias desde las recientes subas ante mejora en las condiciones climáticas para los cultivos estadounidenses y la presión de la oferta sudamericana

🌽 MAIZ: operando con BAJAS por buenas condiciones para el desarrollo de los cultivos en EE.UU. a pesar de algunos analistas esperan un nuevo deterioro en el reporte del USDA de hoy

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por presión de la oferta global con la disponibilidad de grano en varios países por el avance de la cosecha

NOTICIAS/

• INTERNACIONALES

Las refinerías de EE.UU. recurren al combustible para aviones de origen biológico: Algunos fabricantes de combustible estadounidenses están renovando sus instalaciones para que puedan producir el llamado combustible de aviación sostenible en medio de la caída de los retornos del diésel renovable. Valero Energy Corp., Phillips 66 y Calumet Specialty Products Partners LP se encuentran entre los productores que han modernizado plantas de diésel renovable para producir también SAF, combustible para aviones derivado de cosas como grasa para cocinar. Se espera que los incentivos gubernamentales destinados a descarbonizar la industria de la aviación ayuden a mejorar la rentabilidad de los SAF, cuya producción es notablemente más cara, según BloombergNEF. Aunque actualmente el SAF es un nicho pequeño en el mercado global de combustible para aviones, se considera clave para reducir las emisiones de las aerolíneas en las próximas décadas. El desafío es que implica una logística costosa y un refinado más riguroso en comparación con el diésel verde. El proceso produce volúmenes más pequeños de SAF, así como una mayor producción de subproductos de bajo valor como nafta y propano, dijo Robert Campbell, jefe de transición energética de Energy Aspects. Todos esos factores combinados pueden acabar con cualquier perspectiva de obtener ganancias, añadió. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/business/refiners-turn-to-bio-based-jet-fuel

Cómo afectará la norma de deforestación de la UE a la agricultura en Brasil:  Los productores agrícolas con objetivos de continuar exportando a la Unión Europea (UE) tienen seis meses para cumplir con las nuevas reglas establecidas por la UE para frenar la deforestación. La nueva legislación entra en vigor el 31 de diciembre y forma parte de un paquete más amplio de regulaciones dentro del Pacto Verde, un acuerdo aprobado por el Parlamento Europeo en 2019 y diseñado para lograr los objetivos del Acuerdo de París sobre el cambio climático. Las empresas y operadores que planeen vender soja, carne vacuna, café, aceite de palma, cacao, madera y caucho al mercado de la UE tendrán que poder demostrar que sus cadenas de suministro no han contribuido a la deforestación en ningún momento después del 31 de diciembre de 2020. Ningún producto cubierto por el Reglamento de Deforestación de la UE (EUDR) producido en un área deforestada después de esa fecha podrá ingresar al mercado de la UE. Brasil es un exportador líder de la mayoría de los productos comprendidos en el ámbito de aplicación de la legislación. La UE es el segundo socio comercial de Brasil y representa el 16% del comercio total de Brasil. Brasil es el undécimo socio comercial de la UE. Los productos especificados por el EUDR representan el 30% del valor total del comercio brasileño en 2023, y Europa comprará más de un tercio de estas exportaciones. Este artículo examina las posibles implicaciones para la agroindustria brasileña, analizando siete productos básicos cubiertos por la nueva ley europea contra la deforestación. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2024/07/how-the-eu-deforestation-rule-will-affect-agriculture-in-brazil.html

En medio de la incertidumbre y el foco en la siembra, Brasil tiene pocos negocios de trigo: El mercado brasileño del trigo tuvo otra semana de pocos negocios. Según el analista de Safras & Mercado, Elcio Bento, el escenario está rodeado de incertidumbre y se desconoce la nueva cosecha. Los productores están enfocados en la siembra. Los demás agentes esperan un escenario más claro, en medio de la volatilidad de los precios internacionales y los tipos de cambio. El Departamento de Economía Rural (Deral), de la Secretaría de Estado de Agricultura y Abastecimiento de Paraná, informó, en su informe semanal, que la siembra de la cosecha de trigo 2023/24 en el estado alcanzó el 96% del área estimada de 1,153 millones de hectáreas. Debería estar un 19% por debajo de los 1.415 millones de hectáreas cultivadas en 2023. La siembra de trigo cubre el 69% del área de Rio Grande do Sul. Según Emater/RS, la semana pasada fue del 56%. En la misma época del año pasado, era del 82%. La media de las últimas cinco temporadas es del 85%. La estimación de cosecha para 2024 es de 1.312.488 hectáreas. Los trabajos se programaron de manera más lenta en las regiones donde había mayor humedad relativa en el aire y el suelo y con mayor intensidad donde no llovía. La siembra está retrasada, pero hay perspectivas de culminar dentro del plazo definido en la Zonificación de Riesgo Climático Agrícola (ZARC). Fuente: Safras & Mercado https://safras.com.br/em-meio-a-incertezas-e-foco-no-plantio-brasil-tem-poucos-negocios-com-trigo/

• LOCALES

Luces y sombras para el agro tras los primeros seis meses del presidente Milei: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/luces-y-sombras-para-el-agro-tras-los-primeros-seis-meses-del-presidente-milei-nid06072024/

Maíz: claves para lograr una buena campaña y abrirse paso entre la chicharrita y La Niña: https://www.clarin.com/rural/maiz-claves-lograr-buena-campana-abrirse-paso-chicharrita-nina_0_1t8JU5H626.html

Incertidumbre autoinfligida: Una promesa de Caputo está generando una distorsión enorme en el mercado de fertilizantes: https://bichosdecampo.com/incertidumbre-autoinfligida-una-promesa-de-caputo-esta-generando-una-distorsion-enorme-en-el-mercado-de-fertilizantes/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Hoy se espera el informe del USDA sobre el estado de los cultivos en EE.UU. con expectativa de un deterioro en la condición de B/E

+ Hoy se publica el informe semanal de los fondos, retrasado por el feriado de la semana pasada

+ Los datos de ventas de exportación del USDA retrasadas informaron ventas de soja de 228.379 TM durante la semana que terminó el 27 de junio. Eso fue un mínimo de 4 semanas y se encuentra en el extremo inferior del rango de 200.000 a 600.000 TM de las estimaciones de 23/24. China fue el comprador de 66.500 TM y los Países Bajos compraron 58.500 TM. Las reservas de nuevas cosechas fueron las segundas más grandes de este año comercial, con sólo 150.310 TM en esa semana. Eso superó el extremo superior del rango estimado de 50.000 y 150.000 TM, con 120.000 TM vendidas a destinos desconocidos.

+ Las exportaciones de soja de Brasil totalizaron 13,947 millones de toneladas en junio, según datos publicados por el Ministerio de Comercio el jueves, un 1,47% más que el mismo mes de 2023 y un aumento con respecto al total de mayo.

+ Según datos recopilados por Safras & Mercado hasta el día 5, la comercialización de la cosecha de soja 2023/24 en Brasil involucra el 71,8% de la producción proyectada. En el mismo período del año pasado, la negociación representó el 66,1% y el promedio quinquenal del período es del 76,7%. Teniendo en cuenta una cosecha estimada en 149,7 millones de toneladas, el total de soja ya comercializado es de 107,46 millones de toneladas.

+ Teniendo en cuenta una hipotética cosecha mínima de 149,7 millones de toneladas, SAFRAS proyecta una venta anticipada del 14,6%. En el mismo período del año pasado, las ventas anticipadas fueron del 11,1% y el promedio del período es del 20,6%. En el informe anterior, la cifra era del 9,9%.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 12.150 ton de aceite de soja, acumulando 2,03 M de ton en el ciclo 2023/24. SE autorizaron 179.559 ton de subproductos de soja, acumulando 11,9 M de ton en el ciclo 2023/24.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, ante las previsiones de un clima cálido y seco en julio en las regiones productoras de EE.UU.

MAIZ

+ Se espera hoy el informe sobre el estado de los cultivos en EE.UU. con clima húmedo reciente en las regiones productoras de EE.UU.

+ Las previsiones de un clima cálido y seco en julio están reforzando las preocupaciones sobre los cultivos estadounidenses durante una fase crucial de la polinización.

+ Las lluvias durante esta semana serán más irregulares según el pronóstico de 7 días, con partes muy al sur del WCB de 25 mm o menos de cobertura y el BCE con cantidades mínimas.

+ El pronóstico de 7 días de la NOAA está retrocediendo en la cobertura de lluvia hasta el próximo viernes, con totales más intensos en las Llanuras provocados por el huracán Beryl. Se espera 25 mm o menos en gran parte de Nebraska, Missouri e Iowa, y en los estados del cinturón maicero del este se verá muy poco.

+ El pronóstico de 8 a 14 días del CPC continúa previendo temperaturas superiores a lo normal para gran parte de los EE. UU. hasta el 15 de julio. El cinturón de maíz occidental parece más seco, y partes de las regiones orientales tienen posibilidades de precipitaciones superiores a lo normal.

+ El USDA informó el viernes que las ventas de exportación de maíz estadounidense en la semana terminada el 27 de junio fueron de 357.200 toneladas, muy por debajo de las expectativas comerciales de 500.000 a 900.000 toneladas.

+ El informe de ventas fue un 34,1% menos que la semana anterior y un mínimo de 12 semanas. No alcanzaron el extremo inferior de las estimaciones. Destinos desconocidos fue el principal comprador con 138.400 TM, de las cuales 78.800 TM se vendieron a Colombia. Las ventas de nuevas cosechas totalizaron 311.538 TM en esa semana, en el extremo superior de las expectativas de 0-400,000 TM. Gran parte del total reportado fue a México de 301.800 TM.

+ La EIA informó que la producción de etanol fue de 1,064 millones de barriles por día durante la semana que terminó el 28 de junio. Eso aumentó 21.000 barriles por día con respecto a la semana anterior. Las existencias experimentaron un modesto aumento de 171.000 barriles a 23,594 millones de barriles, con la mayor parte en la región del Golfo, lo que implica un posible aumento de las exportaciones. Las exportaciones de etanol también aumentaron 33.000 barriles por día a 105.000 barriles por día.

+ La demanda implícita de gasolina fue la más alta desde principios de noviembre, ya que el producto de gasolina suministrado fue de 9,424 millones de barriles por día. Los insumos de etanol de las refinerías cayeron sólo 2.000 barriles por día de 925.000 barriles por día.

+ Las exportaciones de maíz de Brasil totalizaron 850.892 TM durante junio según datos del Ministerio de Comercio, una caída del 17,74% respecto al mismo mes del año pasado.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 127.616 ton de maíz, acumulando 27,43 M de Ton en el ciclo 2023/24

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, debido al temor de que el clima perturbe la cosecha estadounidense durante su periodo de crecimiento

TRIGO

+ Hoy se espera el informe sobre el estado de los cultivos en EE.UU.

+ el USDA el viernes informó que las ventas de trigo en la semana terminada el 27 de junio totalizaron 805.300 toneladas para 2024/25, por encima de las estimaciones comerciales que se ubicaban entre 350.000 y 700.000 toneladas.

+ Ese fue el mayor total de ventas desde que China llegó en diciembre pasado y superó las expectativas antes del informe. México compró 154.700 TM y vendió 154.400 TM a Filipinas.

+ SE observa en el mercado que la producción de trigo de invierno estadounidense recién cosechado está atrayendo una mayor demanda.

+ Las calificaciones del estado del trigo blando francés según FranceAgriMer cayeron entre un 2% y un 58% de bueno a excelente en la última semana.

+ La licitación semanal de Japón mostró 129.660 TM de trigo comprados a los tres habituales, Australia, Canadá y Estados Unidos, con 59.670 específicos de Estados Unidos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, debido a un repunte de la demanda del cereal estadounidense.