Desayuno con AGRO 08/03/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 08/03/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS por la firmeza de los subproductos y la demanda de la oleaginosa por parte de China aunque las mejores condiciones climáticas en regiones productoras de Sudamérica puede limitar las subas

🌽 MAIZ: operando con BAJAS en sintonía con la baja del trigo y la preocupación que en EE.UU. se consuma menos cereal para la producción de etanol como medida para detener la inflación de alimentos.

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por primera vez en siete sesiones, aunque las pérdidas se vieron limitadas por las preocupaciones sobre la oferta del Mar Negro en medio del conflicto entre Rusia y Ucrania.

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

El fertilizante podría ser clave para la superficie sembrada de maíz en EE.UU.: La charla en el mercado de granos durante marzo normalmente se obsesiona con lo que mostrará la primera encuesta de intenciones de siembra del USDA a fin de mes. La invasión de Rusia a Ucrania puso patas arriba esa convención con seguridad. Los temores sobre el suministro mundial de granos enviaron los precios del trigo a máximos de 14 años, y el maíz y la soja cercanos alcanzaron sus mejores niveles en casi una década. Pero las preocupaciones sobre la superficie cultivada siguen siendo importantes. Un mercado ya azotado por la pandemia y el segundo año de sequía en partes de Sudamerica ahora se enfrenta a un aumento de los precios de los fertilizantes que complica las decisiones sobre la superficie cultivada, lo que aumenta las perspectivas de que la encuesta Prospective Plantings del 31 de marzo del gobierno brinde más volatilidad. El USDA actualizó la proyección no oficial para las siembras en su conferencia de perspectivas del 24 al 25 de febrero, y pidió a los productores que siembren 92 millones de acres de maíz, frente a los 93,4 millones de 2021. Las siembras de soja aumentarían a 88 millones de acres, frente a los 87,2 millones del año pasado. Fuente: Farm Progress  https://www.farmprogress.com/commentary/fertilizer-could-be-key-corn-acreage

La referencia internacional para la producción de maíz:  Examinar la competitividad de la producción de maíz en diferentes regiones del mundo suele ser difícil debido a la falta de datos comparables y de acuerdo con respecto a lo que debe medirse. Para ser útiles, los datos internacionales deben expresarse en unidades de producción comunes y convertirse a una moneda común. Además, las medidas de producción y costos deben definirse de manera consistente en todas las regiones de producción o granjas. Este documento examina la competitividad de la producción de maíz para importantes regiones maiceras internacionales utilizando datos de 2016 a 2020 de la red de referencia agrícola. Un documento anterior examinó los puntos de referencia internacionales para el período de 2015 a 2019 (Langemeier, 2021). La red de referencia agrícola recopila datos sobre carne de res, cultivos comerciales, lácteos, cerdos y aves, horticultura y productos orgánicos. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2022/03/international-benchmarks-for-corn-production-6.html

Secuencia futura de necesidades de fertilizantes para cultivos brasileños: Si bien los productores brasileños están cosechando sus cultivos de 2021/22, también les preocupa que la guerra de Rusia contra Ucrania pueda interrumpir el flujo de fertilizantes importados que son esenciales para sus cultivos de 2021/22. Aproximadamente el 85% de las necesidades de fertilizantes de Brasil son importadas y Brasil importa alrededor de nueve millones de toneladas de fertilizantes de Europa del Este o alrededor del 25% de sus importaciones totales. Brasil debe importar el 95% de sus necesidades de potasio con más de dos millones de toneladas provenientes de Bielorrusia y tres millones de toneladas de Rusia. Rusia representa el 25% de las importaciones totales de fertilizantes de Brasil y el 21% de sus importaciones de nitrógeno. A fines de la semana pasada, se sembró aproximadamente el 75 % del maíz safrinha y parece haber suficientes fertilizantes disponibles para el maíz safrinha. El próximo gran cultivo de cereales que se sembrara es el trigo de invierno, que se siembra en los estados sureños de Paraná y Rio Grande do Sul. La Asociación Nacional Brasileña de Distribuidores de Fertilizantes (Anda) indicó que hay suficientes fertilizantes disponibles hasta mayo, por lo que debería haber suficientes fertilizantes para sembrar el trigo. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9133/

• LOCALES

El Inase calienta motores para reforzar el monitoreo orientado a detectar productores que hagan un uso ilegal de semillas: https://bichosdecampo.com/el-inase-calienta-motores-para-reforzar-el-monitoreo-orientado-a-detectar-productores-que-hagan-un-uso-ilegal-de-semillas/

El aumento del precio internacional del girasol no afectaría mercado local: https://www.agritotal.com/nota/el-aumento-del-precio-internacional-del-girasol-no-afectaria-mercado-local/

Fertilización de trigo a la siembra: los resultados de la última campaña en el centro-norte de Córdoba: https://www.infocampo.com.ar/fertilizacion-de-trigo-a-la-siembra-los-resultados-de-la-ultima-campana-en-el-centro-norte-de-cordoba/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja cerraron ayer con resultados mixtos, ya que los comerciantes continúan monitoreando el ritmo de los envíos de EE. UU. y las perspectivas para la cosecha brasileña 2021/22, que ahora se ha cosechado más de la mitad (55%).

+L os mercados de aceites vegetales siguen apuntalando los precios de muchas posiciones en futuros, en vistas del cierre exportador de los puertos del Mar Negro. Cabe destacar que cerca del 80% de las exportaciones de aceite de girasol salen de los puertos ucranianos y rusos, por lo que su conflicto armado está llevando a su sustitución por otros aceites vegetales en el mundo. Una mayor demanda de aceite de soja lleva entonces los precios hacia arriba.

+ China reservó 132 mil TM de soja en una gran venta bajo el sistema de informes diarios de esta mañana, que se divide en 50/50 entre la entrega de cultivos viejos y nuevos.

+ Los datos de las Inspecciones Semanales mostraron que se enviaron 766.250 TM de soja durante la semana que terminó el 3/3. Eso fue un aumento de 738 mil MT la semana pasada y fue un 15% superior a la misma semana del año pasado. China fue el principal destino con el 32% del total. El USDA informó envíos acumulados a 41,375 MMT (hasta el 3/3. Eso sigue el ritmo de la temporada pasada en un 22%, pero es el 74% del total pronosticado por el USDA.

+ La consultora brasileña AgRural informó que espera que la producción de soja del país en 2021/22 solo alcance los 122,8 M de ton, cayendo un 4,4% por debajo de su estimación anterior de 4.722 millones de bushels. El progreso de la cosecha ha alcanzado el 55 % hasta el 3 de marzo, frente al 44 % de la semana anterior y favorable al ritmo del año pasado del 35 %. La sequía generalizada desde principios de temporada es la razón principal de las últimas proyecciones de AgRural.

+ SAFRAS indica que ya se ha cosechado el 51% de la cosecha de soja brasileña, por encima del ritmo promedio de 5 años del 41%. Mato Grosso es 91% cosechado. Safras y Mercado redujeron su producción de soja brasileña en 2 MMT a 125 MMT, citando rendimientos peores de lo esperado en Paraná y RGDS.

+ Corea del Sur recibió múltiples ofertas en su licitación para comprar 60.000 toneladas de harina de soja, pero no realizó compras, ya que los precios se consideraron demasiado altos.

+ Los operadores se posiciona al informe mensual del USDA del miércoles

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 2021/22 desde los 325 millones de bushels a 278 millones (7,57 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles los analistas en promedio esperan para el mundo 89,5 m de ton stocks finales de soja 2021/22 vs. los 92,83 M de ton del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2021/22 de 129 M de ton vs. las 134 M de ton de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 43,4 M de ton vs. las 45 M del informe anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 158.380 ton de subproducto de soja del ciclo 2021/22 para totalizar 3,53 M de ton. se autorizaron unas 22.740 ton de aceite de soja del ciclo 2020/21 para totalizar 5,08 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró mixto, las precipitaciones en Argentina y Brasil mejoran las perspectivas para la soja, lo que reduce los precios en algunas posiciones pero los mercados de aceites vegetales siguen apuntalando los precios de muchas posiciones en futuros

MAIZ

+ Los precios del maíz probaron ganancias en la rueda nocturna de ayer en Chicago pero que se evaporaron cuando la sesión diurna se operó y hubo toma de ganancias

+ El gobierno de Ucrania anunció el cierre de exportaciones de diversos productos agropecuarios, de los que destaca el maíz. Desde los puertos ucranianos se exporta cerca del 16% del maíz comercializado a nivel global.

+ El USDA informó envíos semanales de exportaciones de maíz de 1,582 MMT para la semana que finalizó el 3/3. Eso fue un aumento de 1,555 MMT la semana pasada, pero una reducción de alrededor de 100 mil MT con respecto a la misma semana del año pasado. China fue el principal destino de la semana con el 35% del total. Las exportaciones acumuladas de maíz alcanzaron 24,78 MMT al 3/3.

+ Muchos expertos esperan que el precio y la disponibilidad de los fertilizantes sean el factor principal que podría afectar la superficie cultivada de maíz en EE. UU. en 2022

+ Las sólidas ganancias proyectadas, el número de siembras de maíz de marzo del USDA podría ser más alto que su estimación de perspectiva, con la soja perdiendo terreno en respuesta.

+ SAFRAS indica que la siembra de maíz de segunda cosecha en Mato Grosso está completa en un 94%, muy por encima del 74% muy retrasado del año pasado en este momento.

+ El mercado se posiciona al informe mensual del USDA del miércoles

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 2021/22 desde los 1.540 millones de bushels a 1.480 millones (37,6 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles los analistas en promedio esperan para el mundo 301,1 m de ton stocks finales de maíz 2021/22 vs. los 302,22 M de ton del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2021/22 de 113 M de ton vs. las 114 M de ton de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 52,1 M de ton vs. las 54 M del informe anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 5.533 ton de maíz del ciclo 2021/22 para totalizar 22,61 M de ton

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró mixto, por las fuertes lluvias en Sudamérica llevarían a mejoras en los rindes, ampliando la oferta e impulsando los precios hacia abajo, lo que redunda en pérdidas para las posiciones más cercanas

TRIGO

+ Los precios del trigo volvieron a subir ayer, ya que el conflicto entre Ucrania y Rusia continúa proporcionando suficiente combustible para continuar con las subas del cereal.

+  El USDA informó que se exportaron 343.463 TM de trigo durante la semana que terminó el 3/3. Eso estuvo por debajo de las 429.984 MT de la semana pasada y estuvo por debajo de la misma semana del año pasado en 179 mil MT. La actualización semanal también tuvo exportaciones de trigo acumuladas 21/22 a 15,852 MMT, en comparación con 18,67 MMT en el mismo punto de la temporada pasada.

+ La consultora rusa SovEcon redujo sus estimaciones para las exportaciones de trigo del país para 2021/22 en casi 810 mil ton, cayendo a una nueva proyección de 33,5 M de ton después de esperar ventas más lentas al menos hasta abril debido a operaciones militares activas que interrumpieron las cadenas de suministro en la región del Mar Negro.

+ El ministro de comercio de Irak anunció que el país reservará $100 millones para ayudar a reforzar sus reservas estratégicas en 3 M de ton adicionales en los próximos meses en un esfuerzo por reforzar la seguridad alimentaria y abordar el aumento de los precios mundiales.

+ Túnez emitió una licitación internacional para comprar 125 mil ton de trigo blando de orígenes opcionales. Los importadores enfrentan la difícil decisión de comprar granos ahora a precios históricamente altos o esperar y ver cómo los precios suben aún más a medida que se prolonga la invasión rusa de Ucrania.

+ China liberó 526.254 TM de trigo de las reservas estatales en una subasta

+ ABARE ha elevado su estimación oficial de producción australiana a 36,3 MMT frente a USDA en 34 MMT. Eso podría resultar en un potencial de exportación adicional en el balance.

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de trigo 2021/22 desde los 648 millones de bushels a 628 millones (17,1 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA del miércoles los analistas en promedio esperan para el mundo 274,5 M de ton stocks finales de trigo 2021/22 vs. los 278,2 M de ton del reporte anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 55.000 ton de trigo pan del ciclo 2021/22 para totalizar 13,73 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, cercano al máximo histórico de US$ 471/t de marzo de 2008, en continuidad por la crisis ruso-ucraniana y su desenlace bélico continúan