Desayuno con AGRO 08/03/21

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 08/03/21 a las 8:15 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	534,1	7,1	MALASIA – PALMA	983,0	22,6
CBOT ACEITE	1195,3	18,5	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	463,0	0,0	DALIAN -MAIZ	0,0	0,0
CBOT MAIZ	222,7	1,5
CBOT TRIGO	242,3	2,0
FTSE EUROPA	0,02%		DÓLAR/EURO	1,188	-0,33%
HANG SENG	-1,92%		DÓLAR/YUAN	6,5296	0,50%
NIKKEI	-0,42%		ORO LONDRES	1693,06	-7,80
S&P	1,95%		PETROLEO BRENT	69,46	0,1

 

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con SUBAS a su nivel más alto en casi siete años, porque el clima seco en Argentina y las lluvias excesivas en Brasil avivaron las preocupaciones sobre la oferta de la oleaginosa

🌽 MAIZ: operando con SUBAS por la demora en el avance de la siembra de maíz de safrinia en Brasil y los pobres resultados en la cosecha de Argentina

🌾 TRIGO: operando con SUBAS por contagio con los demás productos y posicionamiento al informe del USDA de mañana

 

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Las importaciones de soja de China en el 2021 bajaron por la demora en los embarques: Las importaciones de soja de China en los dos primeros meses de 2021 cayeron ligeramente respecto al año anterior, según mostraron los datos de aduanas el domingo, ya que las lluvias en el principal exportador, Brasil, desaceleraron algunos envíos. El principal mercado mundial de soja compro 13,41 millones de toneladas de soja en enero y febrero, un 0,8% menos que los 13,51 millones de toneladas del año anterior, según datos de la Administración General de Aduanas. La oficina de aduanas de China publica los datos comerciales preliminares de enero y febrero juntos en lugar de por separado para suavizar las distorsiones causadas por el feriado del Año Nuevo Lunar, que este año fue a mediados de febrero. Las importaciones de soja aumentaron a un récord el año pasado cuando las industrias aumentaron las compras gracias a la mejora de los márgenes y la saludable demanda del sector porcino. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-1-chinas-jan-feb-soybean-imports-in-2021-fall-slightly-on-cargo-delay

Las condiciones de las cosechas de Argentina no son lo que parecen: Febrero y marzo son quizás los dos meses más importantes para que el maíz y la soja de Argentina reciban abundantes lluvias, aunque el mes pasado fue inusualmente seco y este mes podría seguir su ejemplo, según las últimas previsiones meteorológicas. No se prevé que los rendimientos del tercer exportador de maíz y soja sean grandes de todos modos, aunque el mal momento de la última sequía podría reducir el potencial aún más. Las calificaciones de las condiciones de los cultivos también pueden enviar mensajes mixtos y potencialmente defectuosos al mercado. Los modelos meteorológicos hasta el jueves acordaron que el cinturón de granos de Argentina permanecerá mayormente seco durante al menos otra semana. El modelo europeo muestra las primeras posibilidades de que llegue una humedad sustancial a fines de la próxima semana, mientras que el modelo estadounidense sugiere que la lluvia podría no llegar hasta dentro de dos semanas. El mes pasado fue uno de los febrero más secos registrados para áreas clave de cultivo con precipitaciones un 41% por debajo del promedio a largo plazo. Eso fue más húmedo que febrero de 2019, justo antes de que el país registrara un nuevo rendimiento récord de soja, y febrero de 2018, que fue muy caluroso y estuvo vinculado con una de las peores cosechas de Argentina. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-argentina-grains-braun/column-condition-scores-for-argentinas-thirsty-crops-may-not-be-what-they-seem-idUSKCN2AX0XU

Las fuertes lluvias continúan retrasando la cosecha de soja en el centro de Brasil: Las fuertes lluvias en Mato Grosso continúan frustrando a los productores brasileños mientras intentan completar su cosecha de soja 2020/21. El Instituto de Economía Agrícola de Mato Grosso (Imea) informó que se ha cosechado el 57% de la soja en el estado, lo que es un 31% más lento que el año pasado en este momento. En el municipio de Sorriso, que se encuentra en el centro de Mato Grosso, las cantidades de lluvia en los últimos días alcanzaron los 250 mm. Sorriso es el municipio productor de soja más grande de Brasil con más de 605.000 hectáreas de producción de soja (1,49 millones de acres). Se estima que queda por cosechar el 30% de la soja. El calendario para la recolección del último 30% de la cosecha está en el aire debido a más lluvias en el pronóstico. Si el clima húmedo continúa, podría haber hasta un 10% de pérdidas para la soja sin cosechar. Ciertamente, el clima húmedo hará que una cosecha lenta sea aún más lenta.  Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Mar4_21-Heavy-Rains-Continue-to-Delay-Soybean-Harvesting-in-Central-Brazil

 

• LOCALES

Inflación: el mercado no prevé que baje del 3% mensual hasta agosto: https://www.lanacion.com.ar/economia/inflacion-el-mercado-no-preve-que-baje-del-3-mensual-hasta-agosto-nid05032021/

El riesgo de un apagón tecnológico en plena cosecha: http://agrovoz.lavoz.com.ar/actualidad/riesgo-de-un-apagon-tecnologico-en-plena-cosecha-0

Estiman que el consumo animal de  maíz 2020/21 será de 12,2 M de ton: https://www.infocampo.com.ar/estiman-que-el-consumo-animal-de-maiz-2020-21-sera-de-122-millones-de-toneladas/

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja registraron una tendencia al alza de alrededor de un 1,5% el viernes en una ronda de compras técnicas respaldadas por pronósticos de clima seco para Argentina, con la fuerza de la suba del maíz

+ Durante el fin de semana el clima continuo muy húmedo en las regiones productoras de Brasil y seco en Argentina

+ El mercado se posiciona al informe mensual del USDA de mañana

+ Para el informe mensual del USDA del martes se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 2020/21 desde los 120 millones de bushels a 117 millones (3,18 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA del martes los analistas en promedio esperan para el mundo 82,7 M de ton de stocks finales de soja 2020/21 vs. los 83,3 M del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2020/21 de 133,1 M de ton vs. las 133 M de ton de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 47,4 M de ton vs. las 48 M del informe anterior.

+Las demoras en la cosecha de Brasil generan restricciones de oferta de corto plazo, y oficiaría de soporte para el mercado.

+ Los datos del censo mensual de EE.UU. mostraron que se enviaron 8,82M de ton de soja en enero. Ese fue el máximo histórico del mes, y cada mes de la temporada 2020/21 ha sido un récord respectivo.

+ Las exportaciones oficiales de soja de MYTD son 49,52M de ton hasta enero. Hasta enero, China ha sido el destino de 33,3 M  de ton, o un enorme 67% de todas las exportaciones de soja que comercializan hasta la fecha.

+ Preocupa en el mercado el clima seco en las regiones productoras de Argentina

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 16.803 contratos en el mercado de Chicago al 2 de marzo, llevando la posición neta comprada a 155.561 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 67.100 ton de subproductos de soja, acumulando 23,62 M de ton en el ciclo 2019/20. SE autorizaron 12.925 ton de aceite de soja para totalizar 673 mil ton del ciclo 2020/21.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, en la medida que el clima seco en Argentina y los pronósticos sobre su persistencia en el corto plazo continúa generando preocupaciones acerca de la oferta global de la oleaginosa y apuntalando al mercado.

+ Se estima que los fondos compraron 14.500 contratos de soja, compraron 1.500 contratos de harina y compraron 6.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ Los precios del maíz suben por los fundamentos sólidos de la oferta y la demanda después de alcanzar mínimos de tres semanas. Es probable que las existencias de EE.UU. y mundiales bajen cuando el USDA publique su próximo informe y Sudamérica sigue luchando contra el clima adverso.

+El mercado se posiciona al informe mensual del USDA del martes

+ Para el informe mensual del USDA del martes se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 2020/21 desde los 1.502 millones de bushels a 1.470 millones (37,34 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA del martes los analistas en promedio esperan para el mundo 284,2 M de ton de stocks finales de maíz 2020/21 vs. los 286,5 M del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2020/21 de 108,3 M de ton vs. las 109 M de ton de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 47 M de ton vs. las 47,5 M del informe anterior.

+ La demora en la cosecha brasilera de soja genera retrasos en la siembra de maíz, lo cual en un contexto de una demanda global robusta y stocks globales ajustados aviva temores respecto de la oferta del cereal y oficia de soporte para los precios.

+ Hay temores climáticos de Sudamérica, las ideas de que el USDA elevará la estimación de exportaciones y la inflación de los precios de las materias primas.

+ Los datos del censo mensual  de EE.UU. mostraron que las exportaciones de maíz de enero fueron las más grandes del mes desde el envío récord de 1989/90. El 5,81 M de ton fue el más alto de cualquier mes desde agosto del 17/18.

+ Las exportaciones de DDGS se reportaron en 916k TM en enero, que fue superior a diciembre pero aún por debajo del récord de enero de 976k TM de 2020.

+  Las exportaciones oficiales de etanol de enero fueron un récord para el mes con 164.6 millones de galones enviados. China fue el destino de 85,9 millones de galones de esas exportaciones de etanol de enero.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maíz en 12.605 contratos en el mercado de Chicago al 2 de marzo, llevando la posición neta comprada a 348.546 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 265.000 ton del ciclo 2020/21 para totalizar 19,77 M de ton.

+ En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, por compras técnicas y de oportunidad por parte de los fondos de inversión.

+ Se estima que los fondos compraron 32.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+El mercado de trigo se posiciona al informe mensual del USDA del martes, esperando cambios en los datos globales para el ciclo 2020/21

+ Para el informe mensual del USDA del martes se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de trigo 2020/21 desde los 836 millones de bushels a 839 millones (22,8 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA del martes los analistas en promedio esperan para el mundo 304,3 M de ton de stocks finales de trigo 2020/21 vs. los 304,2 M del reporte anterior.

una mayor solidez del dólar registrada en la jornada de hoy limitaría las ganancias, ya que tiende a hacer menos competitivo al cereal estadounidense en los mercados internacionales.

+ Los datos del censo mensual de EE.UU. mostraron que las exportaciones de trigo fueron de 1,977 de ton en enero. Eso fue un 1,6% más que en diciembre y un 5,6% por encima de enero de 2020. Los envíos oficiales de trigo hasta enero fueron un 65% del total previsto por el USDA para todo el año.

Los datos semanales de ayer sugieren que los compromisos totales alcanzaron el 88,7% del pronóstico al 25 de febrero.

+ Francia registró una mejora en las calificaciones de calidad del trigo de invierno la semana pasada, según la consultora FranceAgriMer, que estima que el 88% de la cosecha está en condiciones de buenas a excelentes. Eso es un punto más alto que hace una semana y muy por encima de las calificaciones interanuales del 64%. La cosecha de cebada del país también está en buena forma, con un 84% calificada como en condiciones de buenas a excelentes.

+Hay varios países haciendo licitaciones para comprar trigo en el mercado exportador

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de trigo en 4.983 contratos en el mercado de Chicago al 2 de marzo, llevando la posición neta comprada a 31.803 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 60.890 ton de trigo pan, acumulando 9,43 M de Ton en el ciclo 2020/21.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, impulsados por compras técnicas después de las pérdidas de la jornada anterior.

+ Se estima que los fondos compraron 3.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	05/03/2021
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	527,0	7,0	221,2	6,2	240,3	1,6
FOB MIN	532,0	4,0	238,0	6,0	268,0	1,0
FAS TEORICO OF	347,7	5,1	191,9	5,2	217,0	1,0
FAS MERCADO	330,9	1,9	193,6	3,2	214,7	1,1
Datos en dolares oficiales