Desayuno con AGRO 08/02/22

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 08/02/22 a las 7:55 hs.

CHICAGO NOCTURNO

🌱 SOJA: operando con BAJAS retrocediendo desde un máximo de ocho meses alcanzado en la sesión anterior, antes del informe de oferta y demanda del USDA, pero las preocupaciones sobre las condiciones climáticas secas en Sudamérica limitan las pérdidas.

🌽 MAIZ: operando con BAJAS en sintonía con la baja de los demás productos ante el posicionamiento al informe mensual del USDA y caída del precio del petróleo

🌾 TRIGO: operando con BAJAS por toma de ganancias luego de las recientes subas ante la preocupación por la oferta del cereal desde los países de la región del Mar Negro

 NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La soja alcanza nuevos máximos en EE.UU: ¿Qué tan buenos son los precios de la soja? En los últimos 15 años, los futuros cercanos cerraron por encima del máximo de $15,64 de la semana pasada solo el 2% del tiempo. Los futuros de la nueva cosecha de noviembre se comportaron casi igual de bien. El máximo de $14 de esta semana superó todos menos el 4% de los cierres desde que los precios entraron en un nuevo paradigma gracias a la creciente demanda china y la producción sudamericana. El maíz no se desempeñó tan bien, pero tampoco se quedó atrás. Solo el 13% de los cierres de futuros cercanos desde el comienzo del año comercial 2007 fueron mejores que el máximo de $ 6.425 de la semana pasada. Solo el 12% de los cierres en los futuros de diciembre de nueva cosecha superaron el máximo de $ 5.8025 de la semana pasada. Entonces, ya sea que todavía se pregunte qué hacer con el inventario de cultivos antiguos o si está considerando la protección de nuevos cultivos, es hora de mirar hacia abajo. A pesar de que los informes de febrero sobre la oferta y la demanda mundial del USDA normalmente no mueven mucho los mercados, asegúrese de que sus objetivos financieros no se vean empañados si la agencia produce una sorpresa el 9 de febrero, o si algún otro evento de cisne negro interviene para interrumpir al toro. Fuente: Farm Progress https://www.farmprogress.com/commentary/soybeans-hit-nosebleed-altitude

Los precios mundiales de los alimentos suben hacia un récord: “Los precios mundiales de los alimentos alcanzaron un récord el mes pasado, lo que se sumó aún más al aumento del costo de vida para los consumidores. “El índice de precios de las Naciones Unidas subió un 1,1% en enero, impulsado por los aceites vegetales y los productos lácteos más caros. El indicador se acerca al máximo histórico de 2011, y el clima desfavorable para los cultivos y las consecuencias de una crisis energética amenazan con mantener altos los precios en el futuro. El artículo de Bloomberg decía que “los suministros de cultivos también enfrentan riesgos por el mal tiempo y las tensiones geopolíticas. Un período seco ha golpeado los campos de soya de Sudamérica, mientras que los precios del aceite de palma han alcanzado un récord debido a la escasez de mano de obra y las restricciones a la exportación. La posibilidad de un conflicto en la frontera con Ucrania también tiene al mercado atento a cualquier impacto en los envíos de granos del Mar Negro. Fuente: Farm Policy News https://farmpolicynews.illinois.edu/2022/02/global-food-prices-climb-towards-record/

Paraguay producirá solo la mitad de la cosecha de soja esperada para 2021/22: Se esperaba que Paraguay produjera al menos 10 millones de toneladas de soja en 2021/22, pero las condiciones cálidas y secas durante la fase reproductiva crítica redujeron esa expectativa a la mitad. Paraguay ha soportado el peor clima en esta temporada de crecimiento de los principales países productores de soja en Sudamérica. Largos periodos de temperaturas por encima de los 40°C acompañados de una falta de lluvia resultaron en rendimientos extremadamente bajos. La soja en el sureste de Paraguay se está acercando al 70% de la cosecha y cualquier lluvia en este punto no ayudaría a la soja sembrada temprano. Se espera que los productores en Paraguay siembren 500-600 000 hectáreas de soja safrinha y 850-900 000 hectáreas de maíz safrinha después de cosechar la soja. Aproximadamente el 20% de la soja de Paraguay proviene generalmente del cultivo de safrinha. Las lluvias a partir de este momento ayudarían a establecer los cultivos de safrinha. Tanto la soja safrinha como el maíz safrinha se cosecharán a mediados de 2022. Fuente: Soybean and Corn Advisor https://www.soybeansandcorn.com/articles/9101/

• LOCALES

Soja: el magro porcentaje que el productor argentino recibe de lo que vale en el mundo: https://www.lanacion.com.ar/economia/campo/soja-el-magro-porcentaje-que-el-productor-argentino-cobra-de-lo-que-vale-en-el-mundo-nid07022022/

EL 2022 comenzó con inflación en los precios de los alimentos a nivel mundial: https://www.infocampo.com.ar/el-2022-comenzo-con-inflacion-en-los-precios-de-los-alimentos-a-nivel-mundial/

Insólito: Ya se registraron exportaciones de trigo 2022/23 por 1,37 millones de toneladas cuando faltan más de dos meses para el inicio de la siembra: https://bichosdecampo.com/insolito-ya-se-registraron-exportaciones-de-trigo-2022-23-por-137-millones-de-toneladas-cuando-faltan-mas-de-dos-meses-para-el-inicio-de-la-siembra/

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ Los precios de la soja continúan acercándose al punto de referencia de $16 por bushel en el mercado de chicago después de subir otro 2% en el día de ayer. Los precios alcanzaron brevemente ese nivel a fines de la primavera pasada, pero no pudieron pasar un tiempo prolongado.

+ Exportadores privados anunciaron al USDA la venta de 506 mil ton de soja a destinos desconocidos. Del total, el 49 % es para entrega durante la actual campaña comercial, que comenzó el 1 de septiembre, y el resto para entrega en 2022/23.

+ Las inspecciones de exportación de soja enfrentaron una disminución moderada semana tras semana, cayendo a 1,21 M de ton. Eso fue en el extremo inferior de las estimaciones comerciales, que oscilaron entre 1 y 1,800 millones de ton. China fue, con diferencia, el destino número uno, con 765 mil ton. Los totales acumulados para el año comercial 2021/22 todavía están muy por debajo del ritmo del año pasado, con 37,6 M de ton.

+ En Brasil, la cosecha de soja del país está completa en un 16%, según un comunicado de la consultora AgRural. Eso está por encima del ritmo del año pasado del 4%, pero el trabajo avanzó más lentamente de lo esperado “debido a las constantes lluvias en Mato Grosso, Minas Gerais, Sao Paulo, Mato Grosso do Sul y parte de Goiás”, según AgRural.

+ Fuentes no gubernamentales estiman que el progreso de la cosecha en Mato Grosso está completo en un 47 %, muy por encima del ritmo promedio del 30 %. Más de 2/3 de la cosecha de RGDS todavía está en floración o llena de vainas tempranas y, por lo tanto, todavía responde a las condiciones climáticas.

+Las preocupaciones acerca de la calidad de los granos brasileros también contribuyen a la inercia alcista. Las persistentes lluvias en la región del Mato Grosso están causando una elevada humedad en los granos de oleaginosa cosechados.

+ el mercado se posiciona al informe mensual del USDA del miércoles 9 de febrero donde se espera un recorte en la cosecha de la oleaginosa de Sudamérica

+ los analistas encuestados estiman que los stocks de soja de EE.UU. se lleva a cabo en un promedio de 315,7 Mbu. Eso sería una caída de 34,3 Mbu de la cifra de enero si se realizara.

+ Para la producción sudamericana, los operadores esperan que el USDA reduzca entre 1,5 MMT y 12,5 MTM de la producción de Brasil y de 0,5 a 4 MTM de Argentina. La estimación promedio es ver 133,5 MMT para Brasil y 44,3 MMT para Argentina.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 54,5 ton de poroto de soja del ciclo 2020/21 para totalizar 5,32 M de ton. se autorizaron unas 175.000 ton de subproducto de soja del ciclo 2020/21 para totalizar 25,05 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, alcanzando un máximo en ocho meses. La posibilidad de nuevos recortes en las estimaciones de producción sudamericana dan sostén en los precios futuros

MAIZ

+ Los precios del maíz subieron más de un 2,5% en una ronda de compras técnicas impulsadas en gran medida por pronósticos secos en Brasil y Argentina que podrían obstaculizar aún más la producción allí. La fuerza de la soja brindó apoyo adicional.

+ El cereal estadounidense también encuentra soporte en la demanda de exportación

+ Los datos semanales de Inspecciones de Exportación mostraron que se exportaron 1,053 MMT de maíz durante la semana que terminó el 2/3. Eso fue 17.419 TM más que la semana pasada, pero muy por debajo de los 1,586 MMT enviados durante la misma semana de la temporada pasada. Japón fue el principal destino de las exportaciones de maíz de la semana, con el 28,6% del total, aunque México, China y Colombia enviaron +100 mil TM cada uno. El programa acumulado de exportaciones de maíz alcanzó 18,597 MMT

+ Las exportaciones de maíz de Ucrania en el año comercial 2021/22 alcanzaron los 16,1 M de ton y podrían superar los 33,8 M de ton para fines de junio, según el ministerio de agricultura del país. Las exportaciones totales de granos de Ucrania tienen una tendencia de casi un 33% por encima del ritmo del año pasado hasta ahora.

+ Corea del Sur compró 66 mil ton de maíz para alimentación animal de orígenes opcionales en un acuerdo privado que se cerró recientemente. Y otro comprador surcoreano compró 130 mil ton de maíz forrajero de orígenes opcionales en una licitación internacional.

+ Turquía está licitando por 325 mil TM de maíz forrajero. NOFI de Corea del Sur está en el mercado por 138 mil TM de maíz forrajero.

+ El Agregado Agrícola del USDA informó que la producción brasileña de maíz alcanzaría las 113 MMT, en comparación con el pronóstico oficial de 115 MT, debido a rendimientos más bajos. El agregado citó 23,5 MTM para la primera cosecha de Brasil que se está recolectando actualmente. Las exportaciones también se redujeron en la actualización del agregado, por 1 MMT a 42 MMT. Para las existencias finales, el agregado optó por 4,5 MMT, que es el más ajustado desde el 12/11.

+ El mercado se posiciona para el informe mensual del USDA de febrero del miércoles 9

+ Los analistas esperan que el USDA revise a Brasil entre un aumento de 1,1 MMT y un recorte de 5 MMT. Casi todos esperan un corte. Para Argentina, los operadores buscan un recorte de entre sin cambios y 5 MMT para Argentina. La estimación promedio es ver al USDA ir con 113,3 MMT para la producción de maíz brasileña y 52,1 MMT para la producción argentina.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, apuntalados por las ganancias registradas en la soja y las preocupaciones sobre la condición de los cultivos sudamericanos

TRIGO

+ Los precios del trigo subieron casi un 1% más después de una ronda de compras técnicas impulsadas en gran medida por el apoyo indirecto del maíz y la soja.

+ Los datos de inspección de exportaciones de granos del USDA presto apoyo adicional a los precios futuros del cereal

+Las inspecciones de exportación de trigo registraron un modesto aumento con respecto a hace una semana, alcanzando los 417 mil ton. Eso también estuvo en el extremo superior de las estimaciones comerciales, que oscilaron entre 250 a 450 mil ton. Corea del Sur fue el destino número uno. Los totales acumulados para el año comercial 2021/22 se mantienen moderadamente por detrás del ritmo del año pasado, con 14 M de ton.

+ El informe State Crop Progress de Texas mostró que el 7% de la cosecha de trigo de invierno se había desviado a partir del 2/6, en comparación con solo el 2% en el mismo período del año pasado. Las condiciones mostraron un 0 % de excelente y solo un 9 % de bueno, con un enorme 71 % deficiente/muy deficiente.

+ Hoy se espera que Statistics Canada publique datos de stocks, los analistas esperan que la agencia informe sobre las existencias de trigo canadiense en 17,3 M de ton hasta el 31 de diciembre. Eso sería una disminución interanual de casi el 31 %, si se concreta.

+ Las exportaciones de trigo de Ucrania para el año comercial actual alcanzaron los 17,2 M de ton, según el ministerio de agricultura del país. Las exportaciones totales de trigo en 2021/22 podrían alcanzar los 25,3 M de ton.

+ La consultora rusa Sovecon todavía estima que las exportaciones de trigo del país en enero totalizaron 2,4 M de ton, que es la cifra mensual más baja desde julio pasado.

+  Corea del Sur compró 110  mil ton de trigo para alimentación animal de orígenes opcionales en una licitación internacional

+Siria emitió una licitación internacional para comprar 200 mil ton de trigo para moler, que probablemente provendrá de Rusia y cierra el 14 de febrero.

+ Los funcionarios chinos levantaron los requisitos fitosanitarios de trigo que se habían utilizado para restringir las importaciones de Rusia a áreas limitadas del país.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron unas 90.000 ton de trigo pan del ciclo 2021/22 para totalizar 13,54 M de ton y unas 730.000 ton del ciclo 2022/23 para totalizar 1,37 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, impulsados una solidez generalizada en los mercados de commodities, que impulsan compras por parte de fondos de inversión